Fintech Visual Alpha quer crescer além do Japão

A fintech Visual Alpha, com sede em Tóquio, construiu
uma empresa que atende proprietários e gestores de ativos japoneses, e agora quer
expandir no exterior – mas isso exigirá mais financiamento, diz o cofundador e
CEO Jeffrey Tsui.

Visual Alpha automatiza funções de relatórios
para compradores, desde a gestão de caixa até a agregação de dados. Seu produto de crescimento mais rápido
é para classes de investimento alternativas, como imóveis, infraestrutura,
capital privado e dívida privada.

“Os proprietários de ativos estão alocando mais para
ativos de longo prazo e de baixa liquidez, que acompanham uma demanda crescente por
monitorando os portfólios, relatórios e análises”, disse Tsui.

Mesmo as grandes empresas ainda tendem a rastrear e reportar estes dados com PDFs ou planilhas do Excel.

Relatório refazer

O Visual Alpha processa isso usando
inteligência artificial, incluindo análise de texto baseada em regras, para que os clientes possam
simplifique o processo e elimine o trabalho manual.

Ele modelou os pontos de dados mais comuns dos relatórios para que os clientes de um cliente (por exemplo, os gestores de ativos em um fundo de fundos ou na lista de um consultor) possam reportar-se diretamente ao Visual Alpha, ignorando o intermediário. À medida que mais clientes usam a plataforma, seus gestores de ativos acham mais fácil trabalhar com o mesmo modelo.

“Nós fazemos o trabalho sujo”, disse Tsui.

A startup também está trabalhando em um serviço de API, embora apenas alguns usuários tenham capacidade tecnológica interna para usá-lo, diz Tsui. Os rendimentos do novo financiamento iriam para o marketing de assinaturas de API.

Necessidades de financiamento

Tsui é um ex-executivo de nível intermediário da
State Street e Wellington Management nos EUA, e vendedor de uma empresa com sede em Boston
Fintech de IA Kensho Technologies. Ele lançou seu próprio negócio com o apoio de
amigos e familiares, incluindo idosos de State Street, Wellington e
Gestão de Ativos Goldman Sachs. Uma empresa japonesa de capital de risco, Incubate Fund,
também apoiou a empresa.

Visual Alpha arrecadou cerca de US$ 2 milhões e
está avaliado em cerca de US$ 10 milhões, diz Tsui.

Para se expandir internacionalmente, expandir os produtos e aumentar as vendas, será necessária outra ronda de financiamento, que ele espera concluir no início do próximo ano, com o objetivo de angariar 4 milhões de dólares. Apesar das difíceis condições de financiamento para startups em todo o mundo, Tsui acredita que pode duplicar a avaliação da sua empresa.

Primeiros sucessos

Visual Alpha obteve sucessos iniciais
com fundos de fundos de private equity, bem como mandatos de ativos globais
empresas de consultoria como Mercer e Nomura Research Institute.

Estes consultores actuam como guardiões dos principais proprietários de activos do mundo, tais como os fundos de pensões. Eles selecionam gestores e orientam as instituições sobre como alocar recursos. Só no Japão, cada um deles representa dezenas de fundos de pensões e outros investidores, cada um dos quais investe numa série de gestores de activos. Isso acaba por envolver mais de 1,000 mandatos para gestores de activos, desde gigantes internacionais como a BlackRock até boutiques locais – o que implica muitos relatórios e gestão de fluxos de caixa entre LPs e GPs (os investidores e gestores de fundos de private equity).

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Embora o Visual Alpha ainda esteja em processo
de integrar o universo mais amplo de fundos envolvidos em consultoria ou fundo de fundo
clientes, ainda não está prestes a atingir o ponto de equilíbrio.

“Os desenvolvedores custam muito, o ciclo de vendas B2B
é longo e o status quo é difícil de perturbar”, disse Tsui.

No Japão, muitos fundos de pensões são geridos por funcionários semi-reformados de bancos ou empresas. Essas pessoas geralmente não estão interessadas em mudanças tecnológicas. Alvos óbvios de automação permanecem presos nos anos 20^th século.

Competindo no exterior – e em casa

Visual Alpha também está sob pressão
de concorrentes baseados nos EUA, como a Kensho. O mercado nos EUA é maior, então
essas fintechs tendem a se especializar em áreas ainda mais específicas de back-side do comprador
e automação de middle office. Portanto, eles não têm a variedade de produtos que
O Visual Alpha oferece, mas podem ser mais fortes em produtos individuais.

Tsui diz que sua vantagem é que ele sabe
o sistema financeiro japonês e suas peculiaridades. A natureza meticulosa dos japoneses
clientes significa que ele deve garantir um serviço confiável e preciso.

O desafio é contornar oneroso
leis trabalhistas. As empresas no Japão têm dificuldade em demitir pessoas, tanto por motivos legais
e razões culturais. Se o seu trabalho de elaboração de relatórios for realizado por pessoal a tempo inteiro, eles
não digitalizará o processo – especialmente se o negócio em geral não estiver crescendo,
e não há mais onde colocar o pessoal.

Mas se o negócio estiver crescendo e
depende de prestadores de serviços para lidar com os relatórios ou tem falta de pessoal, então o Visual Alpha
tem um argumento de venda confiável. “Se seus relatórios permanecerem manuais, eles não poderão escalar
seus negócios”, disse Tsui.

Da mesma forma, Tsui se sente confiante sobre
expandir para mercados estrangeiros onde gestores de ativos japoneses estão presentes, ou
Os bancos japoneses têm uma agência.