O financiamento global para startups em 2023 atinge o nível mais baixo em 5 anos

Um último trimestre mais lento encerrou um ano sem brilho para o financiamento de startups globais, já que os investidores de capital de risco continuaram a se conter em 2023, Crunchbase dados mostram.

Ao todo, 2023 está a caminho de ser o mais baixo para financiamento de risco desde 2018. O investimento global em startups em 2023 atingiu 285 mil milhões de dólares – marcando um declínio de 38% ano após ano, abaixo dos 462 mil milhões de dólares investidos em 2022.

Os cortes foram profundos em todas as fases de financiamento a nível mundial. O financiamento da fase inicial em 2023 caiu mais de 40% ano após ano, a fase final caiu 37% e o financiamento inicial pouco mais de 30%.

No entanto, vale a pena manter alguma perspectiva: o financiamento geral em 2023 caiu menos de 20% em comparação com os anos pré-pandemia de 2018 a 2020.

Índice

À medida que os EUA avançam, o mesmo acontece com o globo

Após dois anos de desaceleração, os mercados de risco ainda enfrentam o boom de financiamento de 2021. A queda nas ações de tecnologia e a desaceleração do mercado de IPO desde o início de 2022 moderaram a indústria. As avaliações definidas em 2021 não se sustentaram em 2023, uma vez que empresas promissoras aumentaram rodadas estáveis ​​e baixas.

No ano passado, as startups navegaram num ambiente de financiamento difícil, apertaram os cintos e concentraram-se na economia unitária. Demissões em tecnologia se aprofundaram em 2023.

Os investidores aplicaram capital de forma mais moderada, com padrões mais elevados em cada fase.

“Você pode obter maior participação como fundo do que em 2021”, disse Michael Cardamone de investidor semente baseado em Nova York Empreendimentos do Fórum. O atual ambiente de financiamento favorece os fundos e é mais difícil para os fundadores de startups, disse ele.

Os EUA – o maior mercado de investimento em startups, com cerca de metade de todo o financiamento de risco – espelharam as tendências globais. O financiamento para startups sediadas nos EUA em 2023 totalizou US$ 138 bilhões, uma queda de 37% ano após ano.

Líderes de IA

Embora a maioria das indústrias tenha caído ano após ano, a IA foi o maior setor a mostrar um aumento. O financiamento global para startups de IA atingiu perto de US$ 50 bilhões no ano passado, um aumento de 9% em relação aos US$ 45.8 bilhões investidos em 2022. Os maiores financiamentos em 2023 foram para empresas modelo de fundação OpenAI, Antrópico e Inflexão IA, que arrecadaram coletivamente US$ 18 bilhões em 2023.

Insurtech, semicondutores e tecnologia de baterias também tiveram um aumento no investimento em 2023.

Duas indústrias, no entanto, destacaram-se por terem um desempenho melhor do que as quedas mais amplas do mercado. As startups de manufatura e tecnologia limpa caíram em 2023 ano após ano, mas menos de 20%.

Web3 e queda do consumidor

A Web3, que experimentou um aumento em 2021 e 2022, caiu 73% ano após ano em 2023, de US$ 28 bilhões para US$ 7.6 bilhões.

Outros setores líderes que caíram ano após ano incluem serviços financeiros (queda de mais de 50%), comércio eletrônico e compras (queda de 60%) e mídia e entretenimento (queda de 64%).

Q4 diminui gradualmente

O quarto trimestre marca o trimestre mais baixo para financiamento de risco global em 4. O financiamento trimestral totalizou US$ 2023 bilhões, uma queda de 58% trimestre após trimestre e 24% ano após ano.

Financiamento de sementes

O financiamento inicial totalizou US$ 7 bilhões no quarto trimestre, uma queda de pouco mais de 4% ano após ano, em relação aos US$ 20 bilhões.

Apesar dos cortes iniciais, esta é considerada a fase de financiamento mais robusta com novas empresas financiadas. E à medida que se tornou mais difícil angariar uma ronda de Série A, as empresas estavam mais propensas a angariar financiamento inicial subsequente.

Cedo

O financiamento na fase inicial foi o que mais diminuiu em 2023, em comparação com outras fases de financiamento.

No quarto trimestre, o financiamento da fase inicial totalizou perto de 23 mil milhões de dólares, uma pequena queda trimestre após trimestre, e uma queda de 32% ano após ano, em relação aos 33 mil milhões de dólares.

Atrasado

O financiamento em estágio avançado no quarto trimestre foi de 25% do volume do pico no quarto trimestre de 4.

O financiamento do quarto trimestre atingiu US$ 28.6 bilhões, uma queda de quase 20% ano após ano.

O financiamento nesta fase oscilou ao longo de 2023, uma vez que grandes financiamentos foram para empresas de IA, semicondutores, baterias e energia limpa.

Com o aumento do número de empresas financiadas nos últimos anos e a restritividade dos mercados de financiamento, esperamos que os despedimentos de 2023 dêem lugar ao encerramento de mais empresas em 2024.

Os mercados de risco ficaram mais disciplinados em 2023. Sem um aumento nas saídas, 2024 continuará a ser difícil para os fundadores num mercado de financiadores.

Metodologia

Os dados contidos neste relatório vêm diretamente do Crunchbase e são baseados em dados relatados. Os dados relatados são de 3 de janeiro de 2024.

Observe que os atrasos nos dados são mais pronunciados nos estágios iniciais da atividade de risco, com os valores de financiamento inicial aumentando significativamente após o final de um trimestre / ano.

Observe que todos os valores de financiamento são fornecidos em dólares americanos, a menos que especificado de outra forma. O crunchbase converte moedas estrangeiras em dólares americanos à taxa à vista prevalecente na data em que as rodadas de financiamento, aquisições, IPOs e outros eventos financeiros são relatados. Mesmo que esses eventos tenham sido adicionados ao Crunchbase muito depois do anúncio do evento, as transações em moeda estrangeira são convertidas ao preço à vista histórico.

Glossário de termos de financiamento

Fizemos uma alteração na forma como incluímos rodadas de financiamento corporativo em nossos relatórios a partir de janeiro de 2023. As rodadas corporativas são incluídas apenas se uma empresa levantou um financiamento de capital inicial por meio de uma rodada de financiamento de série de risco.

Semente e anjo consistem em rodadas de semente, pré-semente e anjo. Crunchbase também inclui rodadas de empreendimentos de séries desconhecidas, crowdfunding de ações e notas conversíveis de $ 3 milhões (USD ou o equivalente em USD convertido) ou menos.

O estágio inicial consiste em rodadas da Série A e Série B, bem como outros tipos de rodada. Crunchbase inclui rodadas de empreendimentos de séries desconhecidas, empreendimentos corporativos e outras rodadas acima de $ 3 milhões e aquelas menores ou iguais a $ 15 milhões.

O estágio final consiste nas séries C, D, E e rodadas de empreendimentos com letras posteriores seguindo a convenção de nomenclatura “Série [Letra]”. Também estão incluídas rodadas de empreendimentos de séries desconhecidas, empreendimentos corporativos e outras rodadas acima de US $ 15 milhões.

O crescimento da tecnologia é uma rodada de private equity levantada por uma empresa que já levantou uma rodada de “risco”. (Então, basicamente, qualquer rodada dos estágios definidos anteriormente.)