Financiamento da Web3 diminuiu em 2023

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Não é surpreendente ouvir que os protocolos cripto, blockchain e Web3 caíram em desuso entre os investidores no ano passado – no entanto, os números do dólar de risco mostram exatamente o quão impopular o espaço se tornou em 2023 entre aqueles que assinam cheques.

O financiamento para startups Web3 – definidas como aquelas nos setores de criptografia e blockchain – caiu 74% ano a ano, com menos de US$ 7 bilhões indo para startups em 1,564 negócios, por Crunchbase dados,. Em 2022, esses números foram de US$ 26.6 bilhões em 2,891 negócios.

Os números de 2023 representam a menor quantidade de dinheiro entrando no setor desde 2020 – quando ainda era incipiente e viu apenas US$ 5.7 bilhões em dólares de investimento – e estão muito longe dos dias de muito dinheiro de 2021, quando quase US$ 33 bilhões foram investidos. .

Blues do quarto trimestre

Os números de financiamento da Web3 caíram de forma constante de trimestre para trimestre e o quarto trimestre do ano passado não foi diferente.

O quarto trimestre testemunhou apenas US$ 1.1 bilhão arrecadados por startups Web3 em 221 negócios – uma queda de 21% em dólares em relação ao trimestre anterior e impressionantes 65% em relação ao último trimestre de 2022, quando os investidores gastaram US$ 3.1 bilhões no setor.

Embora seja fácil distinguir várias áreas de um ecossistema onde o financiamento caiu quando os declínios são tão significativos, é difícil ultrapassar a escassez de grandes rondas de crescimento que o sector viu no ano passado, em geral, e no quarto trimestre, em particular.

O último trimestre viu apenas troca de criptografia Blockchain.com levantar uma rodada de nove dígitos, garantindo um aumento de US$ 110 milhões na Série E liderada por Capital de Kingsway. No entanto, mesmo essa rodada veio com uma ressalva – a empresa aumentou a rodada com uma avaliação inferior à metade do número de US$ 14 bilhões que recebeu em março de 2022 quando levantou uma Série D liderada por Lightspeed Venture Partners, para Bloomberg.

Durante todo o ano de 2023, as startups Web3 viram apenas oito rodadas de US$ 100 milhões ou mais, sendo a maior delas:

• Com sede na Suíça Moeda Islâmica, um ativo criptográfico compatível com a Shariah, arrecadou US$ 200 milhões de ABO Digital.
• Baseado em Vancouver Blockstream, que fornece soluções de tecnologia blockchain para mercados financeiros, levantou $ 125 milhões em uma nota conversível e financiamento de empréstimo garantido.
• Protocolo de mensagens baseado em Vancouver Laboratórios de camada zero fechou uma rodada de financiamento Série B de US$ 120 milhões de 33 investidores, incluindo criptografia a16z e Sequoia Capital, avaliando a empresa em US $ 3 bilhões.

Comparativamente, em 2022, as startups Web3 viram 118 rodadas desse tipo – incluindo enormes rodadas de US$ 450 milhões para empresas como Laboratórios de Yuga e Polygon (nem mencionaremos a rodada de US$ 400 milhões para FTX e sua bolsa com sede nos EUA).

O que aconteceu?

Claro, o mais fácil é dizer que isso é Sam Bankman-Friedculpa.

Embora não seja totalmente falso, o declínio da Web3 parece estar ligado a mais do que apenas um homem – que foi encontrado culpado de sete acusações criminais, incluindo duas acusações de fraude e cinco acusações de conspiração, em novembro, por roubar cerca de US$ 8 bilhões de clientes usando sua exchange de criptomoedas FTX.

O financiamento ainda está em baixa em todos os níveis, e embora a Web3 fosse o setor mais movimentado em os dias de folga de 2021, também parece ter sofrido o maior impacto do recuo.

Embora aparentemente todos os investidores já estivessem interessados ​​na próxima troca de criptografia, recurso de segurança para ativos digitais ou camada de blockchain, agora a maioria recuou em tempos mais difíceis para setores que conhecem melhor, como SaaS e software empresarial.

A única área que não viu os investidores fugirem é obviamente IA, e isso também prejudicou a Web3. Os investidores deixaram seu brinquedo novinho em folha na Web3 e fugiram em massa para a IA. Em vez de investir bilhões de dólares em infraestrutura para aplicações descentralizadas, eles estão investindo esse dinheiro em tudo aprimorado por IA, desde vendas até cadeiras de massagem.

Mas obviamente os problemas criptográficos desempenharam um papel importante. O colapso da FTX junto com problemas enfrentados por outros, como o fundo de hedge criptográfico Capital de três setas e corretagem Gênese causou estragos no mercado de ativos digitais, à medida que outras partes auxiliares do setor, como os NFTs, passavam por tempos difíceis.

Esperança para Web3?

No entanto, para os fundadores e empresas de capital de risco ainda interessados ​​no setor, nem toda a esperança está perdida. 

Em primeiro lugar, o bitcoin continua a ter uma recuperação significativa – saltando mais de 100% em relação aos mínimos de março passado e agora está bem acima de US$ 42,000. O evento de redução pela metade da moeda digital em abril – quando a taxa de lançamento de novos bitcoins em circulação é reduzida pela metade – sempre causa aumento do interesse no bitcoin e esse provavelmente será o caso no primeiro semestre do ano.

Além disso, o foco adicional dos reguladores na indústria pode ajudar. Ainda no início deste ano o SEC aprovou ETFs spot de bitcoin de 11 empresas – incluindo empresas bem estabelecidas BlackRock – em uma decisão há muito esperada. O escrutínio e a regulamentação adicionais provavelmente aumentarão a sua legitimidade aos olhos de muitos e aumentarão a adoção.

Quanto aos participantes da infraestrutura Web3 – startups que buscam ajudar a construir aplicativos descentralizados ou ajudar no dimensionamento do Ethereum – os tempos podem continuar difíceis à medida que o ecossistema continua a ser construído. 

Há uma hipótese de a IA ajudar com alguns dos processos automatizados necessários na construção de uma Internet descentralizada, o que poderia atrair investidores. No entanto, o tempo dirá se mesmo a IA pode ajudar a impulsionar o investimento no setor.

O ano passado foi brutal para o que já foi o mais vermelho dos espaços em brasa – 2024 pode ser melhor, mas provavelmente não muito.

Metodologia

Para os números de financiamento da Web3, analisamos os investimentos feitos em startups apoiadas por VC em criptomoeda e blockchain.

Consulta relacionada ao Crunchbase Pro:

Leitura adicional:

Ilustração: Dom Guzmán