Projekty SWIFT i CBDC: udane eksperymenty (Carlo RW De Meijer)

Na początku października SWIFT opublikował dwie publikacje opisujące wyniki dwóch ważnych eksperymentów, jednego dotyczącego interoperacyjności, a drugiego dotyczącego tokenizacji. W tych publikacjach SWIFT przedstawił swój plan globalnego cyfrowego banku centralnego
waluta (CBDC) po 8-miesięcznym eksperymencie na różnych technologiach i walutach.

W ten sposób SWIFT powiedział, że rozwiązał „jeden z najbardziej drażliwych” problemów, z którymi zmagają się deweloperzy cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC): jak używać ich do transakcji transgranicznych i jak stworzyć interoperacyjność między różnymi sieciami. The
pomysł polega na tym, że po zwiększeniu skali, za pośrednictwem rozwiązania interoperacyjnego SWIFT, banki mogą potrzebować tylko jednego głównego globalnego połączenia, a nie tysięcy, jeśli miałyby konfigurować połączenia z każdym odpowiednikiem indywidualnie.

„Postrzegamy integrację i interoperacyjność jako główne filary ekosystemu finansowego, a nasza innowacyjność jest dużym krokiem w kierunku uwolnienia potencjału cyfrowej przyszłości”, Tom Zschach, dyrektor ds. innowacji w SWIFT.

Spójrzmy głębiej!

Obecne projekty CBDC: kwestia interoperacyjności

Jak powiedziałem w moim ostatnim blogu, pojawienie się CBDC nabiera tempa wraz z rosnącą liczbą banków centralnych na całym świecie, które budują, badają lub rozważają cyfrowe wersje swoich walut narodowych, tym samym zaczynając poważnie planować ogromną, kosztowną infrastrukturę
wymagane do wprowadzenia walut cyfrowych wspieranych przez kraje. .

Na całym świecie dziewięć na dziesięć banków centralnych jest takich. obecnie aktywnie eksploruje waluty cyfrowe, często przy użyciu różnych technologii. Jednak z głównym naciskiem na użytek domowy.

W związku z tym wiele banków centralnych zmaga się z jego złożonością technologiczną, w tym z kwestiami interoperacyjności i standaryzacji. Niewiele z około 100 krajów pracuje nad zapewnieniem ich interoperacyjności za pomocą standardów technicznych, a te, które są,
na ogół robią to w małych grupach z krajami sąsiadującymi i partnerami handlowymi, takimi jak UE.

Ale gdy wielu graczy buduje różne rozwiązania na różnych platformach technologicznych, istnieje niebezpieczeństwo, że doprowadzi to do powstania w przyszłości cyfrowego ekosystemu finansowego składającego się z „cyfrowych wysp”, które nie będą mogły ze sobą wchodzić w interakcje, co może ograniczyć duże
przyjęcie skali.

Aby potencjał CBDC mógł zostać w pełni zrealizowany ponad granicami, te waluty cyfrowe muszą przezwyciężyć nieodłączne różnice, aby wchodzić w interakcje między sobą, a także z tradycyjnymi walutami fiducjarnymi. Potencjał ten można jednak zrealizować tylko wtedy, gdy różne
metodologie, które są obecnie badane, mogłyby się zjednoczyć i współpracować.

Dlatego uwaga rosnącej liczby tych eksperymentów banków centralnych szybko zwraca się na to, jak CBDC różnych krajów mogą wchodzić w interakcje przy użyciu różnych sieci. Zapewnienie interoperacyjności CBDC jest jednak trudne.

Dwie publikacje SWIFT

Na początku października SWIFT wydał dwie publikacje opisujące, w jaki sposób CBDC mogą działać w prawdziwym świecie, ze szczególnym uwzględnieniem płatności transgranicznych. W ten sposób zbadali wykorzystanie systemu blockchain do połączenia tych różnych łańcuchów bloków, coś w tym rodzaju
nie został osiągnięty w przestrzeni kryptograficznej:

SWIFT postrzega inkluzywność i interoperacyjność jako główne filary przyszłej sieci/ekosystemu finansowego. Szukali sposobów, aby CBDC działały globalnie, czyniąc je kompatybilnymi ze zwykłymi walutami.

W tych publikacjach SWIFT opisał wyniki dwóch oddzielnych eksperymentów, które rozpoczęły się w grudniu 2021 r., demonstrując, jak skutecznie przeprowadzać transakcje między różnymi sieciami blockchain CBDC, a także z tradycyjnymi sieciami płatniczymi.

Dwa eksperymenty

SWIFT przeprowadził dwa oddzielne eksperymenty, aby udowodnić wykonalność transakcji transgranicznych i możliwości połączeń wzajemnych. W ciągu ostatnich ośmiu miesięcy SWIFT pracował z różnymi technologiami i walutami, współpracując tym samym z bankami centralnymi i finansowymi
instytucje na całym świecie.

Eksperymenty te połączyły zasoby między różnymi sieciami technologii rozproszonej księgi rachunkowej (DLT) i istniejącymi systemami płatności, co umożliwiło płynny przepływ cyfrowych walut i aktywów wraz z ich tradycyjnymi odpowiednikami oraz interakcję z nimi.

Eksperymenty te są częścią szeroko zakrojonego i obszernego programu innowacji firmy, aby zapewnić jej strategiczną koncentrację na umożliwieniu natychmiastowych, bezproblemowych i interoperacyjnych transakcji transgranicznych z korzyścią dla społeczności SWIFT.

Celem dwóch oddzielnych eksperymentów było

a) sprostanie istotnemu wyzwaniu, jakim jest interoperacyjność w transakcjach transgranicznych, poprzez łączenie różnych sieci technologii rozproszonej księgi rachunkowej (DLT) i istniejących systemów płatności, umożliwiając płynny przepływ walut cyfrowych i aktywów,
i wchodzić w interakcje z ich tradycyjnymi odpowiednikami.

b) jak również zapewnić interoperacyjność między różnymi platformami tokenizacji i istniejącą infrastrukturą opartą na kontach.

Ostatecznym celem tych dwóch prób było stworzenie planu wykorzystania CBDC ponad granicami.

Pierwsza próba: interoperacyjność

W pierwszej publikacji SWIFT opublikował wyniki pierwszego eksperymentu, którego celem było sprawdzenie, w jaki sposób CBDC mogą być używane na arenie międzynarodowej, a nawet w razie potrzeby zamieniane na pieniądze fiducjarne. Ma to na celu przezwyciężenie napotkanych trudności związanych z interoperacyjnością
między różnymi łańcuchami bloków.

Jak zorganizowano pierwszą próbę?

W tej pierwszej próbie SWIFT ściśle współpracował z Capgemini. W ten sposób przeprowadzili transakcje CBDC-to-CBDC między różnymi sieciami DLT, a także przepływy fiat-to-CBDC między tymi sieciami oraz natychmiastowy system rozliczeń brutto w czasie rzeczywistym. SWIFT do tego
zbudował dwie symulowane sieci CBDC, jedną zaimplementowaną na R3 Corda, a drugą na Quorum, autoryzowanej wersji Ethereum Proof of Authority (PoA).  

W ten sposób regulatorzy sieci CBDC zarządzają „zaufanym węzłem DLT” utworzonym w ramach rozwiązania Swift i zarządzają nim. Pozwoliło im to mieć wgląd w transakcje w ramach dozwolonego łańcucha bloków, a także jego komunikaty do Connection Gateway. W tym SWIFTIE
wdrożenia blokują aktywa w depozycie, informują system SWIFT, że jest on zablokowany, a następnie otrzymują środki od drugiej strony.

Kolejne kroki: Piaskownica CBDC

Po testach następuje dodatkowe i bardziej zaawansowane środowisko testowe prawie 20 komercyjnych i centralnych banków w nadchodzącym roku 2023, w tym Banque de France, Deutsche Bundesbank, HSBC, Intesa Sanpaolo, NatWest, SMBC, Standard Chartered,
UBS i Wells Fargo

SWIFT wdrożył infrastrukturę w działającą piaskownicę CBDC i interfejs wizualny, w którym cyfrowe waluty banku centralnego oparte na łańcuchu bloków (CBDC) mogą łączyć się ze sobą globalnie za pośrednictwem SWIFT, a także łączyć swój system blockchain z więcej
tradycyjny system „fiat”.

Obecnie współpracują w bardziej zaawansowanym środowisku testowym, tym samym dalej eksperymentując z CBDC przy użyciu zmiennych czasu rzeczywistego, aby zbadać, w jaki sposób ich platforma może wchodzić w interakcje z transgranicznym wykorzystaniem CBDC, ocenić potencjalne przypadki użycia i szersze CBDC
operacyjności, dalej budować rozwiązanie i przyspieszyć drogę do pełnego wdrożenia rozwiązania interoperacyjnego.

SWIFT będzie zbierać opinie do końca 2022 r.

Druga próba: tokenizacja

Osobny drugi eksperyment przeprowadzono we współpracy z kilkoma instytucjami finansowymi i innymi partnerami technologicznymi, takimi jak Citi, Clearstream, Northern Trust i partner technologiczny SE.

Ta próba obejmowała tokenizację, środek stosowany do zabezpieczania poufnych informacji. Test miał na celu wykorzystanie tokenizowanych aktywów do handlu nieruchomościami, takimi jak akcje i obligacje.

Ta próba miała na celu ocenę, w jaki sposób ich istniejąca infrastruktura może być wykorzystana jako pojedynczy punkt dostępu do wielu platform tokenizacji

W ramach eksperymentu zespół zbadał 70 scenariuszy symulujących emisję na rynku w czasie rzeczywistym i transfery na rynku wtórnym tokenizowanych obligacji, akcji i gotówki. Ma to odzwierciedlać rzeczywiste transfery rynkowe tokenizowanych obligacji i akcji.

Znaczenie tokenizacji

Cyfrowe waluty i tokeny mają ogromny potencjał, aby zmienić sposób, w jaki wszyscy będziemy płacić i inwestować w przyszłość. Chociaż tokenizacja jest stosunkowo rodzącym się rynkiem, Światowe Forum Ekonomiczne oszacowało, że do 24 r. może osiągnąć 2027 biliony dolarów.

Zwłaszcza jeśli chodzi o wzmocnienie płynności na rynkach i poszerzanie dostępu do możliwości inwestycyjnych. Potencjalne korzyści obejmują poprawę płynności rynku i frakcjonowanie, co mogłoby zwiększyć możliwości inwestycyjne dla inwestorów detalicznych,
i umożliwić inwestorom instytucjonalnym budowanie silniejszych portfeli.

Ale ten potencjał może zostać uwolniony tylko wtedy, gdy różne badane podejścia będą miały zdolność łączenia się i współpracy. Istniejąca infrastruktura SWIFT może zapewnić, że korzyści te zostaną zrealizowane przy najbliższej okazji przez jak największą liczbę osób
ludzie jak najbardziej.

Brama z jednym złączem

SWIFT zbadał wykorzystanie systemu blockchain do połączenia tych różnych łańcuchów bloków w celu ułatwienia płatności transgranicznych, co nie zostało osiągnięte w przestrzeni kryptograficznej.

Zespoły testowe budują symulację ulepszonej platformy SWIFT i łączą ją z bramką łącznikową, aby połączyć różne CBDC i tradycyjne sieci płatnicze na poziomie technicznym w celu ustanowienia interoperacyjności sieci.

Nowe rozwiązanie łączenia CBDC firmy SWIFT umożliwi operatorom sieci CBDC w bankach centralnych proste i bezpośrednie łączenie ich własnych sieci nie tylko między sobą, ale wszystkimi istniejącymi sieciami płatniczymi na świecie za pośrednictwem jednej bramki, ułatwiając CBDC
płatności transgranicznych, zapewniając w ten sposób natychmiastowy i płynny/bezproblemowy i skalowalny przepływ płatności transgranicznych.

Główne wnioski

SWIFT potwierdził, że dwa eksperymenty przeprowadzone w ostatnich miesiącach przyniosły pozytywne rezultaty. Wyniki próby wykazały:

• obietnica transgranicznej interoperacyjności między krajami o zróżnicowanych i powstających ekosystemach cyfrowych.
• może sprostać wyzwaniom transakcji transgranicznych, łącząc różne sieci DLT i obecne systemy płatności. Pokazał również możliwość interoperacyjności wielu tokenizowanych platform.
• pokazało również, że istniejąca infrastruktura SWIFT może być wykorzystana do łączenia różnych sieci blockchain CBDC na całym świecie bezpośrednio do transakcji transgranicznych, nie tylko między sobą, ale z istniejącymi systemami platform płatniczych za pośrednictwem jednego
  przejście.
• W ten sposób SWIFT z powodzeniem ułatwił transakcje międzyplatformowe przy użyciu CBDC zarówno poprzez sieć płatności fiat-to-CBDC, jak i różne technologie rozproszonej księgi rachunkowej.
• eksperymenty te pokazały również, że cyfrowe waluty i tokenizowane aktywa mogą płynnie przepływać i wchodzić w interakcje z ich tradycyjnymi odpowiednikami w istniejącej starszej infrastrukturze finansowej, gwarantując natychmiastowe i bezproblemowe
  płatności transgraniczne.
• udowodnił, że ta tokenizowana infrastruktura sieciowa może tworzyć i przesyłać tokeny oraz aktualizować saldo w wielu portfelach.

Przyszła rola SWIFT

We współpracy ze społecznością SWIFT zamierza dalej badać swoją rolę – zarówno jako nośnika uwierzytelnionych informacji o transakcjach CBDC, jak ma to miejsce obecnie w przypadku walut fiducjarnych, oraz jako nośnika rzeczywistej wartości CBDC w dowolnej formie.

Biorąc pod uwagę obecną infrastrukturę SWIFT, wszystkie wyżej wymienione korzyści mogą zostać zrealizowane tak szybko, jak to możliwe. W ten sposób skala firmy zwiększa wagę jej planu. SWIFT ma istniejącą sieć używaną w ponad 200 krajach i łączy ponad 11,500 XNUMX banków
i fundusze.

Tworząc globalną sieć walut cyfrowych władz monetarnych, SWIFT mógłby w ten sposób działać jako centralne centrum i służyć jako pojedynczy punkt dostępu do różnych łańcuchów bloków, podczas gdy jego infrastruktura mogłaby być wykorzystywana do tworzenia i handlu tokenami na platformach tokenizacji.

Nowe możliwości zarządzania transakcjami SWIFT mogłyby obsłużyć całą komunikację między sieciami. Na dużą skalę taki pojedynczy punkt kontaktowy skuteczniej ułatwiłby transakcje globalne.

Patrząc w przyszłość

Stać się naprawdę utylitarny w przypadku płatności transgranicznych CBDC i tokeny będą musiały współpracować z istniejącą infrastrukturą systemu finansowego, dlatego zachęcające jest to, że SWIFT był w stanie wykazać się tutaj postępem. Rozwiązanie interoperacyjności
problem jest wielkim krokiem naprzód.

Przełomowa innowacja SWIFT toruje drogę dla walut cyfrowych i tokenizowanych aktywów do bezproblemowej integracji z istniejącym światowym ekosystemem finansowym. Rozwiązując problemy związane z interoperacyjnością, eksperymenty mogą utorować drogę do wdrożenia CCDC
globalnie.

W przypadku powodzenia i powiększenia skali banki mogą potrzebować tylko jednego głównego połączenia globalnego, jeśli miałyby nawiązywać połączenia z każdym kontrahentem indywidualnie. Ten ważny krok naprzód, oparty na podstawowych możliwościach SWIFT, oznacza, że ​​wraz z rozwojem CBDC i tokenów,
można je szybko wdrożyć na dużą skalę, aby ułatwić handel i inwestycje między ponad 200 krajami na całym świecie.

Jednak w przypadku masowego wykorzystania CBDC wymaga to również rozwiązania pozostałych problemów. CBDC podniosły kwestie dotyczące nadzoru i prywatności, które również należy rozwiązać. Badania SWIFT pokazały jednak, że ich wyniki można uznać za znakomite
przełom