NATIONGATE HOLDINGS BERHAD

Możliwość składania wniosków: 12 r
Zakończenie składania wniosków: 30 r
Głosowanie: 04
Data aukcji: 12

Kapitał zakładowy
Kapitalizacja rynkowa: 788.094 mln (będzie zależeć od ostatecznej ceny IPO)
Łączna liczba akcji: 2.0739 miliarda akcji
 
Przemysł CARG
Prognoza branży M'sia EMS 2022-2027 CARG: 10.3%

Porównanie z konkurencją
NGH: 7.8% (IPO PE11.9)
ATAIM: -1.9% (PE-6.74)
Aureliusz: 6% (PE30)
SROKA: 5.9% (PE16)
SKPRES: 7.5% (PE14.51)
Technologie SMT: 3% (GE, PE12)
VS: 6% (PE21.2)

Biznes (rok finansowy 2022)
Dostawca EMS skupiający się na montażu i testowaniu. 
a) komponenty i produkty elektroniczne do produkcji gotowych płytek drukowanych, półproduktów podzespołów i w pełni zmontowanych produktów elektronicznych.
b) przyrządy półprzewodnikowe.
Przychody według Geo
Msia: 74.4%
Inne: 25.6%

Fundamentalny
1. Rynek: Ace Market
2. Cena: 0.38 RM
3.P/E: 11.9 @ RM0.0318
4.ROE (Pro Forma III): 19.90%
5.ROE: 38.20%(FYE2021), 27.37%(FYE2020), 6.16%(FYE2019)
6. NA po debiucie giełdowym: RM0.16
7. całkowite zadłużenie do aktywów obrotowych po IPO: 0.84 (dług: 457.459 mln, aktywa trwałe: 248.833 mln, aktywa obrotowe: 544.138 mln)
8.Polityka dywidendowa: brak formalnej polityki dywidendowej. 
9. Status szariatu: Tak

Wyniki finansowe w przeszłości (przychody, zysk na akcje, PAT%)
2022 (rok budżetowy 30 czerwca, 6 miesięcy): 426.002 mln RM (EPS: 0.0159), PAT: 7.8%
2021 (rok finansowy 31 grudnia): 760.870 mln RM (Eps: 0.0276), PAT: 7.8%
2020 (rok finansowy 31 grudnia): 566.246 mln RM (Eps: 0.0148), PAT: 5.4%
2019 (rok finansowy 31 grudnia): 325.998 mln RM (Eps: 0.0025), PAT: 1.6%

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej a zysk przed opodatkowaniem (zmieniony)
2022: 13.37%
2021: 46.19%
2020: 139%
2019: -we

Główny klient (2022)
1. Firma A (w pełni zmontowane produkty elektroniczne): 54.8%
2. Firma B (w pełni zmontowane produkty elektroniczne): 10.5%
3. Robert Bosch Power Tools Sdn Bhd (ukończone płytki PCB): 9.2%
4. Firma C (ukończone PCB): 5.6%
5. Firma B (ukończone PCB): 2.9%
***łącznie 83%

Główni akcjonariusze
Ooi Eng Leong: 57.8% (bezpośrednio)
Tan Ah Geok: 7.2% (bezpośrednio)

Wynagrodzenie dyrektorów i kluczowych menedżerów za rok obrotowy 2023 (z przychodów i innych dochodów 2022 r.)
Całkowite wynagrodzenie dyrektora: 2.783 mln RM
wynagrodzenie kluczowego kierownictwa: RM1.45mil – RM1.70mil
suma (maks.): 4.483 mln RM lub 7.488% 

Wykorzystanie środków
1. Zakup maszyn i urządzeń: 3.6%
2. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy: 29.2%
3. Spłata kredytów bankowych: 63.8%
4. Wydatki na aukcję: 3.4%

wnioski (Blogger nie napisał żadnych rekomendacji ani sugestii. Wszystko jest osobistą opinią, a czytelnik powinien podejmować własne ryzyko przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych)
Ogólnie rzecz biorąc, jest to branża o niskiej marży zysku netto. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w stosunku do PBT spadają poniżej 20%, a ryzyko dużej zależności od pracownika zagranicznego. W związku z tym ta IPO zostanie zaklasyfikowana do obszaru kategorii wysokiego ryzyka w celu oceny. (Zmieniony)