Nature: Wall Street’s Newest Market | Greenbiz

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Dokładnie pamiętam wykład, który usłyszałem cztery lata temu, w którym profesor stwierdził, że pomimo całej uwagi, jaką poświęca się zmianom klimatycznym, nie jest to najpilniejszy problem, przed którym stoimy, jeśli chodzi o zrównoważony rozwój planety. Aby zilustrować swój punkt widzenia, pokazał często cytowane wykres granic planet, który określa parametry, „w ramach których ludzkość może nadal się rozwijać i prosperować przez przyszłe pokolenia”.

Nie jestem naukowcem, ale nawet ja mogę powiedzieć, że jeśli pomarańczowe linie reprezentują poziom niepokoju, jaki powinniśmy mieć, to powinniśmy martwić się utratą różnorodności biologicznej znacznie bardziej niż obecnie.

Potem pomyślałem, że musi być jakiś kontekst, którego mi brakuje – coś, co ludzie na stanowiskach władzy muszą wiedzieć – co wyjaśnia, dlaczego biznes i politycy nie poświęcają integralności biosfery lub utracie różnorodności biologicznej takiego samego poziomu uwagi, jaki poświęcają zmianom klimatycznym. Pewnie już się tym zajęli. Prawidłowy?

Niezupełnie, ale ubiegły rok był punktem zwrotnym w postrzeganiu różnorodności biologicznej przez społeczność inwestycyjną. Zarządzający aktywami uruchomiła dziewięć nowych funduszy na rzecz różnorodności biologicznej w 2022 r., dodając do siedmiu istniejących.

Fundusze Fidelity” zrównoważony fundusz różnorodności biologicznej, na przykład, uruchomiono we wrześniu w celu inwestowania w firmy, które umożliwiają stabilizację lub łagodzenie utraty różnorodności biologicznej poprzez swoje technologie i rozwiązania. Do tej pory przyciągnęła tylko 5 milionów dolarów zarządzanych aktywów. Axy fundusz różnorodności biologicznej ACT uruchomiony w kwietniu 2022 r.; zarządza ponad 144 milionami dolarów, zainwestowanymi w firmy, które zmniejszają lub ograniczają negatywny wpływ działalności człowieka na różnorodność biologiczną.

Chociaż te fundusze i inne nowe fundusze trzykrotnie zwiększyły łączną wartość aktywów zarządzanych przez fundusze ukierunkowane na różnorodność biologiczną, na koniec 1 r. łącznie posiadały aktywa o wartości poniżej 2022 miliarda USD. Z perspektywy czasu BlackRock zebrał 4.5 miliarda USD na jeden fundusz infrastruktury ukierunkowany na klimat w zeszłym roku, a firma BFG fundusz gospodarki o obiegu zamkniętym zarządza aktywami o wartości ponad 1.8 mld USD.

Dlaczego teraz?

Rosnące zainteresowanie różnorodnością biologiczną nie jest dziełem przypadku. Podczas konferencji ONZ na temat różnorodności biologicznej (COP 15), która odbyła się w grudniu w Montrealu, korporacje, rządy i organizacje pozarządowe spotkały się, aby uzgodnić zestaw celów dla przyrody na następną dekadę. Jeden główny wynik była umowa o ochronie 30 procent Ziemi do 2030 roku.

Zaangażowanie sektora prywatnego w działania na rzecz ochrony różnorodności biologicznej przynosi wiele korzyści. Po pierwsze, podmioty prywatne często mogą działać szybciej niż ich odpowiedniki z sektora publicznego i szybciej się zmieniać, ponieważ nowe informacje pomagają w lepszym podejmowaniu decyzji. Weźmy pod uwagę początek pandemii COVID-19, kiedy powstały firmy technologiczne odwoływanie wydarzeń osobistych i nakazanie pracownikom pracy z domu, podczas gdy politycy nadal debatowali o potrzebie przestojów i środków bezpieczeństwa.

Finansowanie sektora prywatnego zapewnia również dostęp do dodatkowego kapitału na inwestycje związane z różnorodnością biologiczną i może mieć szybsze pętle sprzężenia zwrotnego, takie jak kwartalne raporty i regularne okresy wykupu, które oferują inwestorom możliwość wycofania pieniędzy z funduszu inwestycyjnego. To napędza odpowiedzialność w alokacji kapitału.

Co więcej, głębokość i szybkość prywatnych rynków kapitałowych ma kluczowe znaczenie dla wysiłków na rzecz ochrony różnorodności biologicznej Ziemi, ponieważ tryliony dolarów będą potrzebne w ciągu najbliższej dekady.

Na szczęście istnieje precedens mobilizowania prywatnych rynków kapitałowych w celu sprostania wyzwaniom związanym ze zrównoważonym rozwojem. Inwestorzy od dziesięcioleci proszą korporacje o zgłaszanie emisji gazów cieplarnianych (GHG) — obecnie 71 procent firm z S&P 500 ujawnić je. Cała branża „rozliczania emisji dwutlenku węgla” rozwinęła się wokół pomocy korporacjom, rządom i innym organizacjom w mierzeniu i raportowaniu emisji dwutlenku węgla/GHG — dzięki rynkowi oprogramowania do rozliczania emisji dwutlenku węgla wyceniane na 15.3 miliarda dla 2023.

Inwestorzy kochają dane, więc to, co będzie dalej z różnorodnością biologiczną. Opracowywane i publikowane są ramy i metody gromadzenia, analizowania, raportowania i porównywania wpływu przedsiębiorstw na różnorodność biologiczną. Uwaga wszystkich skierowana jest na Grupa zadaniowa ds. ujawnień finansowych związanych z przyrodą, który we wrześniu ma wydać ostateczne rekomendacje do raportowania. Ramy określą, w jaki sposób korporacje mogą zgłaszać zagrożenia związane z przyrodą i reagować na nie.

Instytucje finansowe przygotowują się na lawinę danych o różnorodności biologicznej, które wkrótce zostaną włączone do ich analiz inwestycyjnych. Dostawcy danych, np S&P Globalny zrównoważony rozwój1 i Natura Alfa wprowadzają nowe produkty, aby pomóc inwestorom śledzić ryzyko związane z różnorodnością biologiczną w ich portfelach. Zdecydowanie potrzebne są nowe narzędzia do monitorowania wpływu korporacji na bioróżnorodność: Raport opublikowane w zeszłym miesiącu przez Share Action wykazało, że większość zarządzających aktywami nie ma zasad zaangażowania i głosowania przez pełnomocnika związanych z różnorodnością biologiczną.

Z pewnością dobrze jest widzieć, jak sektor prywatny zaczyna dostrzegać potrzebę działania w celu zapobieżenia kryzysowi utraty różnorodności biologicznej, ale zrobienie tego będzie wymagało znacznie więcej niż garstki funduszy inwestycyjnych o tematyce związanej z różnorodnością biologiczną, które wspólnie zarządzają 1 miliardem dolarów. Potrzebujemy, aby globalna gospodarka ceniła różnorodność biologiczną, tak jakby od niej zależało jej życie.