CoverForce Raises $5M For Its Digital Infrastructure Platform For Commercial Insurance That Connects Carriers With Agencies

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Rynek ubezpieczeń komercyjnych jest wyceniany na ponad 800 miliardów dolarów rocznie. Oczekuje się, że znaczna część przewidywanego wzrostu tego rynku w ciągu następnej dekady będzie wynikać z cyfryzacji branży, która sprawi, że wycena, zabezpieczanie, gwarantowanie i obsługa polis będą bardziej płynne. Siła osłony to platforma insurtech oferująca łączność opartą na interfejsach API, która umożliwia przewoźnikom i agencjom ubezpieczeniowym cyfrową współpracę ze sobą, eliminując wzajemne interakcje, które wcześniej były głównie ręczne i czasochłonne. Interfejs API umożliwia agentom natychmiastowe otrzymywanie wycen od wielu przewoźników poziomu 1, a także obsługę dokumentów polis, wystawianie i płatności w przypadku wszystkich typów polis biznesowych, w tym wynagrodzeń pracowników, polis dla właścicieli firm (BOP), ogólnej odpowiedzialności cywilnej i cyberbezpieczeństwa. Coverforce oferuje również usługę sprzedaży detalicznej pod marką, którą można zintegrować z witrynami agencji w Internecie, aby umożliwić klientom bezpośrednie otrzymywanie wycen wraz z możliwością porównywania online. Dzięki cyfryzacji platforma zapewnia lepsze doświadczenia między przewoźnikami a agencjami, odblokowując nowe kanały dystrybucji dla przewoźników, a jednocześnie poprawiając jakość obsługi klienta końcowego. Od maja tego roku firma przyjęła już 3500 użytkowników w całym kraju.

AlleyWatch spotkałem się z dyrektorem generalnym i współzałożycielem CoverForce Cyrus Karai aby dowiedzieć się więcej o biznesie, planach strategicznych firmy, rundzie finansowania i wiele, wiele więcej…

Kim byli Twoi inwestorzy i ile udało Ci się zebrać?

Fundusze zalążkowe o wartości 5 mln dolarów, kierowane przez Partnerzy Nycy z udziałem Inwestorzy QED, Muir Capital, partnerzy pomocnicy, Ruchomy kapitał.

Opowiedz nam o produkcie lub usłudze oferowanej przez CoverForce.

Pełny pakiet produktów CoverForce obejmuje:

API ubezpieczeń komercyjnych: Usprawnia integrację w ciągu kilku dni podczas łączenia się z wieloma operatorami, zapewniając natychmiastowy dostęp do apetytów, ofert, propozycji i dokumentów politycznych, jednocześnie umożliwiając wiązanie jednym kliknięciem.

Portal agenta wyceny i wiązania: Synchronizuje się bezpośrednio z systemami najlepszych przewoźników, aby zapewnić dostęp do przewodnika po apetytach, umożliwiając jednocześnie natychmiastową wycenę, związanie, płatność i wydanie.

Portal hurtowni/zarządzania siecią: Śledzi zgłoszenia we wszystkich portalach agentów, realizuje powiązania żądane przez agencje handlu detalicznego i prezentuje statystyki dotyczące miejsc docelowych we wszystkich agencjach.

Sklepy internetowe skierowane bezpośrednio do konsumentów: Tworzy możliwość zakupów online z białą etykietą, dzięki czemu właściciele firm mogą wybierać produkty i uzyskiwać konkurencyjne oferty od wielu przewoźników.

Co zainspirowało początek CoverForce?

Po wysłuchaniu doświadczeń znajomych i krewnych pracujących w branży ubezpieczeniowej rozpoznaliśmy zapotrzebowanie ze strony niezależnych agentów – grupy, której głos i specyficzne potrzeby były historycznie zaniedbywane.

W ten sposób CoverForce narodziło się z chęci wzmocnienia niezależnych agentów w całych Stanach Zjednoczonych, gdzie utworzono wiele firm insurtech, aby ich wyeliminować. Wykorzystujemy naszą wiedzę na temat krajobrazu ubezpieczeniowego i najlepszych praktyk inżynieryjnych, aby pomóc agentom i przewoźnikom w skuteczniejszej komunikacji.

Czym CoverForce różni się od innych?

CoverForce ma wiele cech wyróżniających nas na tle konkurencji, w tym:

CoverForce jest pierwszą niezależną platformą ubezpieczeniową – nie zarejestrowaną agencją ani brokerem – która zbudowała infrastrukturę zapewniającą usprawniony dostęp API do wiodących komercyjnych ubezpieczycieli w celu natychmiastowej wyceny i połączenia jednym kliknięciem.

Naszą misją jest wzmacnianie niezależnych agentów, a nie ich pośrednictwo.

Inwestycje CoverForce w infrastrukturę pomagają wprowadzić standaryzację w całej branży, w której interfejsy API operatorów są odmienne w przypadku produktów komercyjnych MŚP, takich jak odszkodowania dla pracowników, polityka właścicieli firm (BOP), ogólna odpowiedzialność i cyber.

CoverForce zapewnia interfejs API, który jest łatwy w integracji, co skraca czas integracji z wiodącym operatorem z miesięcy do tygodni.

Interfejs API CoverForce pomaga przewoźnikom i ich preferowanym partnerom dystrybucyjnym – wyznaczonym agencjom i aplikacjom – szybciej tworzyć rozwiązania. Można go osadzić w dowolnej aplikacji i witrynie internetowej, aby zapewnić agencjom i właścicielom firm łatwe w obsłudze zakupy komercyjne.

CoverForce tworzy również niestandardowe rozwiązania programowe, które są opracowywane wspólnie z operatorami, aby zaspokoić potrzeby dużych sieci i grup hurtowników. Dzięki podejściu skoncentrowanemu na kliencie CoverForce obsługuje drugą co do wielkości sieć niezależnych agencji – Sieć Agencji Ubezpieczeniowych ISU.

CoverForce jest współzałożycielem przeze mnie, starszego dyrektora ds. ubezpieczeń Behrama Dinshawa (były wiceprezes Small & Middle Market Center w Travellers) i były inżynier Amazon, Kaivan Wadia. Wspólnie utworzyliśmy zespół ekspertów, który wnosi rozległe doświadczenie technologiczne i głęboką wiedzę ubezpieczeniową wraz z ekspertami branżowymi z Google, The Hartford, Travellers, Allstate Corporation, McKinsey & Company i nie tylko, aby tworzyć technologię, która płynnie integruje się z uznanymi firmami procesy przewoźników, agentów i hurtowników.

CoverForce jest zbudowany zgodnie z wysokimi standardami bezpieczeństwa systemu i danych i we współpracy z przewoźnikami ma na celu zapewnienie, że interfejsy API wyceny i wiązania przewoźników będą dostępne tylko za ich zgodą.

Na jaki rynek celuje CoverForce i jak duży jest on?

CoverForce celuje w rynek linii komercyjnych o wartości 300 miliardów dolarów.

Docelowymi użytkownikami są: sieci agencji ubezpieczeniowych, grupy brokerskie, hurtownicy i duże korporacje, które umożliwiają osadzone cyfrowe zgłoszenia, wyceny i wiążące doświadczenia.

Jaki jest Twój model biznesowy?

CoverForce pobiera stałą opłatę SAAS za dostęp do ujednoliconego API.

CoverForce pobiera opłaty za tworzenie oprogramowania dostosowanego do potrzeb dużych agencji i klientów hurtowych.

Jak przygotowujesz się na potencjalne spowolnienie gospodarcze?

Współpracujemy z operatorami, sieciami i hurtownikami w celu wdrażania oprogramowania, które konkretnie rozwiązuje problemy związane ze zgodnością z przepisami, dlatego koncentrujemy się na rozwiązaniach wymaganych na rynku.

Budujemy również specjalnie pod wymagania/potrzeby klientów.

Jak wyglądał proces finansowania?

Pozyskaliśmy fundusze na początku 2022 r. i wybraliśmy naszych inwestorów na podstawie ich pasji do przestrzeni ubezpieczeniowej i zaangażowania w budowę znaczącej infrastruktury, która pomogłaby obecnym uczestnikom łączyć się cyfrowo.

Jakie są największe wyzwania, przed którymi stanąłeś podczas pozyskiwania kapitału?

Technologie ubezpieczeniowe były w przeszłości zaniedbywane na rynkach kapitału podwyższonego ryzyka ze względu na postrzeganą złożoność dynamiki branży.

Ważne było dla nas znalezienie inwestorów, których pasją jest budowanie dla dobra publicznego i którzy czują się komfortowo, działając w złożonym otoczeniu regulacyjnym.

Jakie czynniki dotyczące Twojej firmy skłoniły inwestorów do wypisania czeku?

Myślę, że to zasługa naszego zespołu – jesteśmy jedną z pierwszych firm zajmujących się technologią ubezpieczeniową, która połączyła kadrę kierowniczą wyższego szczebla w branży ubezpieczeniowej ze starszych przewoźników, takich jak The Hartford i Travellers, z czołowymi inżynierami z firm takich jak Google i Amazon.

Wypełniamy również potrzebną lukę dla niezależnego uczestnika rynku, który pomaga operatorom we wzmacnianiu rozwoju ich kanałów cyfrowych za pomocą agentów – naszą misją jest wzmacnianie niezależnych agentów, a nie ich pośrednictwo.

Myślę, że to zasługa naszego zespołu – jesteśmy jedną z pierwszych firm zajmujących się technologią ubezpieczeniową, która połączyła kadrę kierowniczą wyższego szczebla w branży ubezpieczeniowej ze starszych przewoźników, takich jak The Hartford i Travellers, z czołowymi inżynierami z firm takich jak Google i Amazon.

Wypełniamy również potrzebną lukę dla niezależnego uczestnika rynku, który pomaga operatorom we wzmacnianiu rozwoju ich kanałów cyfrowych za pomocą agentów – naszą misją jest wzmacnianie niezależnych agentów, a nie ich pośrednictwo.

Jakie kamienie milowe planujesz osiągnąć w ciągu najbliższych sześciu miesięcy?

W ciągu najbliższych sześciu miesięcy planujemy osiągnąć:

Kontynuacja ogromnego wzrostu liczby nowych użytkowników, jaki zaobserwowaliśmy w 2023 r.

Dalszy rozwój naszej bliskiej współpracy z wiodącymi ubezpieczycielami – z naciskiem na rozszerzenie oferowanych przez nich produktów cyfrowo dla wyznaczonych agentów i partnerów dystrybucyjnych.

Rozwijanie nowych relacji przewoźników i agencji, ponieważ oferujemy większą opcję obu uczestnikom rynku, pomagając jednocześnie zwiększać wolumeny.

Rozwój naszych zespołów inżynierów i ds. sukcesu klienta, aby mieć pewność, że budujemy szybciej i wspieramy naszą rosnącą bazę użytkowników.

Potencjalna runda finansowania Serii A.

Jaką radę możesz udzielić firmom w Nowym Jorku, które nie mają świeżego zastrzyku kapitału w banku?

Odnieśliśmy sukces, docierając do dużych klientów, słuchając ich i budując rozwiązania odpowiadające ich potrzebom. Spotkaliśmy się także z różnymi częściami łańcucha wartości, aby zrozumieć obecne możliwości branży. Umożliwiło nam to dostarczanie rozwiązań, które są zarówno zorientowane na klienta, jak i, co najważniejsze, możliwe do wdrożenia.

Jak widzisz, jak firma będzie się teraz rozwijać w najbliższym czasie?

Koncentrujemy się na współpracy z wybranymi grupami agencji ubezpieczeniowych i przewoźnikami, aby ułatwić prowadzenie działalności ich agentom i małym klientom biznesowym. Takich klientów jest wielu i chcemy poświęcić czas na nawiązanie z nimi kontaktu i wysłuchanie ich potrzeb.

Jakie jest Twoje ulubione jesienne miejsce w mieście i jego okolicach?

Park Madison Square. Ma wspaniały wybieg dla psów i Shake Shack – dwie rzeczy, które wywołują uśmiech na mojej twarzy, gdy zmienia się pogoda.