Cykl 16-letni Bitcoina i jego korelacja z bańką internetową

Każdy słyszał o 4-letnim cyklu, przez który przechodzi Bitcoin, ale czy kiedykolwiek pomyślałeś o pomyśle, że Bitcoin może przechodzić większy cykl? Czy ten większy cykl może odzwierciedlać sposób, w jaki ludzie wdrażają nowe technologie? Czy to możliwe, że widzieliśmy już coś podobnego w przypadku innej technologii, takiej jak Internet? W tym artykule zagłębimy się w nową teorię, która sugeruje, że Bitcoin przechodzi przez większy 16-letni cykl, co może pomóc nam przewidzieć kierunek ceny Bitcoina w nadchodzących latach.

REGULARNY CYKL 4-LETNI

Bitcoin ma tendencję do przechodzenia przez 4-letnie cykle, które są podzielone na 2 części, trend wzrostowy i trend spadkowy. Regularny 4-letni cykl składa się z 3-letniego trendu wzrostowego, po którym następuje roczny trend spadkowy, zwany także bessą. Jak dotąd Bitcoin zakończył 1-letnie cykle i wykazał się niesamowitą dokładnością, która przykuła uwagę uczestników rynku.

Nie można ignorować podobieństw pomiędzy strukturą rynku S&P500 w cyklu DOTCOM i cyklu Bitcoina. Regularne rynki finansowe również przeszły przez wyraźne 4-letnie cykle, przy czym większość cyklu znajdowała się w trendzie wzrostowym, a trend spadkowy, zwany także rynkiem bessy, trwał krótko. Z mojego punktu widzenia cykl DOTCOM rozpoczął się około 1986 roku, kiedy to Microsoft wszedł na giełdę, jedna z największych firm cyklu DOTCOM. Pierwsze 3 4-letnie cykle Bitcoina wyglądają bardzo podobnie do pierwszych 3 4-letnich cykli S&P500 począwszy od 1986 roku.

To naprawdę pobudziło moje zainteresowania, ponieważ oba okresy opierają się na przyjęciu zupełnie nowej technologii, która zmienia sposób, w jaki nasze społeczeństwo postrzega i wykorzystuje informacje. Komputer osobisty i Internet całkowicie zmieniły nasze życie do tego stopnia, że ​​niemal nie do pomyślenia jest brak połączenia z Internetem na dłużej niż 24 godziny. W przyszłości nie do pomyślenia będzie nieposiadanie i używanie jakiegokolwiek Bitcoina, jesteśmy wciąż we wczesnej fazie jego przyjęcia.

Czy zatem struktura cyklu DOTCOM może pomóc nam w określeniu potencjalnej ścieżki dla Bitcoina? Przede wszystkim chciałbym podkreślić fakt, że cykle rynkowe, moim zdaniem, są jednym z najlepszych sposobów wykorzystania przybliżonych przewidywań cenowych i ustalenia, kiedy wejść i kiedy wyjść z danego rynku. Ale naprawdę chcę podkreślić słowo „szorstki”. Jest takie powiedzenie: „historia

nie powtarza się, ale na pewno się rymuje” i myślę, że dotyczy to także cykli. Nic nigdy nie jest stuprocentową repliką tego, co wydarzyło się wcześniej, ale pozwala nam z grubsza oszacować, co może się wydarzyć.

Jak widać w strukturze cyklu DOTCOM, pierwsze 3 4-letnie cykle są bardzo podobne, długa hossa, po której następuje krótka, ale czasami płytka bessa lub korekta. Tyle że ostatni 4-letni cykl jest inny, tabele są wywrócone do góry nogami. Zaczyna się od przyspieszenia cen, które nie trwa tak długo, po którym następuje wieloletnia bessa. Czy Bitcoin mógłby zrobić coś podobnego, rozczarowując tych, którzy oczekują regularnego 4-letniego cyklu i zaskoczyć większość wieloletnią bessą?

Microsoft podąża podobną ścieżką. Zaczyna się od trzech 3-letnich cykli przesuniętych w prawo, po których następuje 4-letni cykl przesunięty w lewo, co oznacza długotrwałą bessę w przypadku aktywów, które od lat znajdują się w fazie silnej hossy.

Microsoft osiągnął szczyt w roku 2000, ustanawiając długoterminowy szczyt ceny na poziomie około 60 dolarów. I dopiero w 2015 roku poziom ten został ponownie przebity. Całkowite odzyskanie sił i ponowne przekroczenie tego poziomu zajęło 15 lat. Jeśli mielibyśmy wziąć pod uwagę podaż pieniądza, w rzeczywistości Microsoftowi potrzeba więcej czasu na odzyskanie sił i przebicie maksimum 21 lat później, w maju 2021 r.

Obydwa wykresy, Microsoft i S&P500, naprawdę pokazują skalę korekty po przedłużającej się hossie. Trudno sobie wyobrazić z własnej perspektywy długotrwałą bessę w przypadku aktywów, które doświadczyły głównie wzrostów. Czy to możliwe, że w przybliżeniu zobaczymy coś podobnego w przypadku Bitcoina?

Zbieganie się cykli

Przyjrzyjmy się więc, co te cykle prognozują dla Bitcoina i jak potencjalnie moglibyśmy przygotować się na te wyniki. Przede wszystkim warto zauważyć, że jedna data przewiduje ten sam wynik w regularnym cyklu 4-letnim, cyklu 16-letnim.

Regularny 4-letni cykl sugerowałby, że do 2025 roku utrzymamy się w trendzie wzrostowym, po czym nastąpi roczny spadek. Jest to typowy 1-letni cykl, który w historii Bitcoina widzieliśmy 4 razy.

Cykl 16-letni sugerowałby, że podążalibyśmy podobną ścieżką, jak wspomniana powyżej bańka DOTCOM. Bitcoin osiągnie szczyt w pierwszej połowie cyklu, więc najpóźniej pod koniec 2024 r. nastąpi wieloletni spadek, który przeniesie się do 2026 r., tworząc nowe minima.

JAK ZROBIĆ TOP

Jednym z najlepszych wskaźników, z których może skorzystać handlarz Bitcoinem, są stopy finansowania Bitcoin. Stopy finansowania pokazują w zasadzie, czy większość uczestników rynku na rynkach instrumentów pochodnych ma krótką pozycję, czy tęskni za Bitcoinem. Uważam, że ten wskaźnik jest bardzo przydatny do wykrycia szczytu ceny Bitcoina, ponieważ w przypadku zdrowej hossy, gdy stopy finansowania są ujemne, cena ma tendencję do wzrostu. Na rynku bessy, gdy finansowanie jest dodatnie, cena ma tendencję do spadku. Możemy więc użyć tej metryki, aby określić, w jakich warunkach rynkowych znajduje się dany rynek i czy coś się zmieniło. Jednym z pierwszych sygnałów, gdy Bitcoin wszedł w bessę w 2022 r., było to, że cena Bitcoina spadała przy ujemnych stopach finansowania, co generalnie nie zdarza się w przypadku zdrowej hossy.

Innym sposobem poszukiwania szczytu cyklu jest wyczucie czasu. Zawsze, gdy Bitcoin znajduje się w okresie szczytu, powiedzmy w cyklu 16-letnim, i przełamujemy najniższy poziom, zwiększa się szansa, że ​​nadejdzie szczyt cyklu. Zostałoby to wówczas unieważnione wybijając się ponad ten konkretny poziom, aby ponownie zająć ten poziom. Aby zobaczyć okres potencjalnego szczytu cyklu, można spojrzeć na paski progresji cykli Bitcoina. Gdy żółta kropka znajdzie się w czerwonej strefie, oznacza to, że w oparciu o ten konkretny cykl znajdujemy się w okresie szczytowania. Ponownie należy wspomnieć, że cykle mogą pomóc w przybliżonym oszacowaniu potencjalnych wyników, często nie rozwijają się one zbyt dokładnie i jest miejsce na

DALSZE UWAGI

W grę wchodzi więcej czynników, które wpływają na cenę Bitcoina niż te cykle. Fakt, że Rezerwa Federalna zaczęła drukować ogromne ilości pieniędzy w 2020 r., naprawdę zwiększył apetyt na ryzyko u wielu inwestorów, którzy szukali bezpiecznej przystani, takiej jak rynki finansowe i Bitcoin. Jest bardzo jasne, że w momencie, gdy Rezerwa Federalna zaczęła wstrzykiwać pieniądze do gospodarki, cena Bitcoina i rynki finansowe zaczęły rosnąć, aż w 2022 r. drukarka pieniędzy ponownie się zatrzymała, a cena Bitcoina weszła w roczną fazę spadkową. Te fundamentalne zmiany w gospodarce najprawdopodobniej będą miały wpływ na Bitcoin i sposób, w jaki te cykle mogą się rozwijać.