Lagt ut 20. september 2023 kl. 6:34 EST.
Unchained er glade for å kunngjøre at David Z. Morris kommer til å skrive en vanlig spalte to ganger i uken på Unchained, og starter med noen stykker som analyserer forløpet til rettssaken mot Sam Bankman-Fried. Morris har skrevet om kryptovaluta siden 2013 for utsalgssteder inkludert Fortune, Atlanterhavet, og sist, som sjefsspaltist hos CoinDesk. Han publiserer det annenhver uke nyhetsbrevet om finans og teknologi Kjøtt/markeder.
__________________________________________________________________________
Et nytt søksmål hevder at Joseph Bankman og Barbara Fried, foreldre til Sam Bankman-Fried, var langt mer innblandet i påstått svindel ved FTX-kryptovalutabørsen enn man tidligere har forstått. Bildet av selvhandel, kjennskap til bedrag og tilfeldig fondsforvaltning får Bankman-Frieds forhold til foreldrene til å se like konfliktfylt og urovekkende ut som beryktet polycule-arrangement blant børsens unge ledere.
De søksmål ble reist av administratorer av den konkursrammede kryptobørsen FTX mandag 18. september. Sakens hovedpåstand er at Bankman og Fried hadde stor innflytelse over sønnen Sam Bankman-Fried i forvaltningen av midler hos FTX, og brukte den innflytelsen til å berike seg selv og lede penger til andre selvhandelsformål. Søksmålet hevder at den ultimate kilden til disse midlene stort sett var brukerinnskudd og søker først og fremst å "ta tilbake" pengene.
Leser gjennom dette nå. Til å begynne med:
"Som Bankman-Frieds foreldre, utnyttet Bankman og Fried sin tilgang og innflytelse i FTX-bedriften for å berike seg selv, direkte og indirekte, med millioner av dollar, og bevisst på bekostning av skyldnere". #FTX https://t.co/0tM6FRQEa7
- David Z. Morris (@davidzmorris) September 19, 2023
Sam Bankman-Fried står for retten om to uker som hovedarkitekten bak FTX-svindel. Kjernen i den straffesaken er misbruk av milliarder av dollar av innskytermidler. Den nye drakten legger ut mengder av bevis som tyder på at Bankman-Frieds foreldre ofte spilte aktive roller i å spre disse midlene til seg selv og deres profesjonelle tilknyttede selskaper.
Men påstandene i den nye rettssaken mot Bankman og Fried plasserer dem langt nærmere påstått kriminell svindel enn mange tilskuere tidligere har forstått. Blant sakens mange påstander er at Barbara Fried "presset" FTX-ledere til å begå det som ville utgjøre brudd på kampanjefinansiering, og at Joseph Bankman feilaktig kanalisert FTX-penger verdt 5.5 millioner dollar til Stanford, hans arbeidsgiver.
"Bankman og Fried brukte sine tiår med erfaring som sofistikerte jussprofessorer og legitimitetsfiner, ikke for å hjelpe FTX Group," oppsummerer saken, "men heller for å plyndre den for å berike seg selv og deres kjæledyrsaker."
I en uttalelse til CoinDeskBankman og Frieds advokater benektet anklagene og beskrev søksmålet som et «farlig forsøk på å skremme Joe og Barbara og undergrave juryprosessen bare dager før rettssaken til deres barn begynner.»
"Disse påstandene er fullstendig falske," sa de. "[John J. Ray III, administrerende direktør i FTXs konkursæra] og hans massive team av advokater, som samlet kjører opp utallige millioner av dollar i honorarer mens de gir relativt lite tilbake til FTX-kunder, vet bedre."
Imidlertid inneholder den nye registreringen fjell av tilsynelatende fordømmende bevis, inkludert omfattende e-poster og annen kommunikasjon som viser at både Bankman og Fried ser ut til å oppmuntre til – og til og med aktivt organisere – uredelig aktivitet i sønnens selskap.
Dette inkluderer omfattende kommunikasjon om hvordan strukturere og levere en 10 millioner dollar i gave til Bankman og Fried. Den enorme summen, som søksmålet karakteriserer som fundamentalt uredelig, var allerede offentlig kjent. Det var også en 16 millioner dollar hus, betalt av FTX, men okkupert av Bankman-Frieds foreldre og behandlet som deres eiendom.
Den nye drakten legger til magevendende detaljer om disse og andre handlinger. Bildet som dukker opp er et av Bankman og Frieds bevisste medvirkning til «familiebedriften» – en setning som Joseph Bankman, ifølge saken, brukte for å beskrive Alameda Research og FTX Group så tidlig som i 2018.
Faders figurer
Mens Barbara Frieds handlinger som påstått i den nye saken er korrupte, blir Joseph Bankman fremstilt ikke bare som en deltaker i det større opplegget, men også som en av dets arkitekter.
"[Joseph] Bankmans tilgang og autoritet innen FTX Trading, Alameda, Alameda Ltd. og FTX US [samlet FTX Group] ga ham de facto offiser, direktør og/eller lederstatus ved hver," ifølge innleveringen.
Dessuten karakteriserer drakten Bankman som enestående ansvarlig for det som foregikk på FTX på grunn av hans erfaring og ekspertise. "Bankman var praktisk talt den eneste voksne i rommet, og veiledet FTX Group og andre ledere, hvorav mange var nyutdannede i midten av 20-årene og aldri før hadde drevet et selskap."
De mest fordømmende påstandene mot Bankman involverer hans rolle i å dirigere millioner av dollar i donasjoner, lønn, investeringer eller annen finansiering til venner, familie og allierte, i stedet for å allokere midler med FTXs beste i tankene. Mens søksmålet legger dette ut som en svikt i tillitsansvaret – en sivil siktelse – ser det ofte ut til at påstandene går utenfor grensen for kriminalitet.
Disse antydningene til kriminalitet dukker opp helt i begynnelsen av Bankmans engasjement i FTX-sagaen. Saken forteller at Bankman tidlig i 2018 hjalp til med å velge regnskapstjenester for FTX-gruppen, og hjalp sønnen med å finne juridisk rådgiver. I følge søksmålet gikk Bankman til orde for å ansette [Dan] Friedberg, en partner i Law Firm-1 på den tiden, som den effektive generaladvokaten for FTX Group.
Bankmans rolle i å velge Friedberg er spesielt bemerkelsesverdig av én enkel grunn: Friedberg hadde tidligere vært involvert i offshore-underslag og svindel.
Nærmere bestemt var Friedberg på slutten av 2000-tallet i en juridisk rolle på UltimateBet, en online pokerside. Siden ble senere oppdaget å ha brukt en "gudemodus" for å jukse kunder. Selv om han aldri ble siktet for en forbrytelse, så det ut til at Friedberg ifølge Poker.org var det fanget på bånd og foreslår en coverup.
Dette kaster et slående lys på Joseph Bankmans uttalelse i mars 2021 om at "Jeg intervjuet mange firmaer for min sønns selskap og valgte [Friedberg og Law Firm-1]. Og la meg fortelle deg, Jeg følte at jeg hadde mye med på den avgjørelsen[.]»
Andre aspekter ved Bankmans forespørsler om juridisk rådgivning virker urovekkende i ettertid. I november 2021, for eksempel, fikk søksmålet Joseph Bankman til å spørre Friedbergs team "hvordan eiendeler inkludert primærbolig kan struktureres for å være konkursfjern." Bankman foreslo spesifikt plassering FTX eiendeler i fast eiendom og har lagt ved en lenke med informasjon om beskyttelse av offshore-aktiva på Bahamas.
Bankman var også klar over, ifølge søksmålet, om nå beryktede enorme lån til ledere som Barbara Fried hadde presset på for å maskere politiske donasjoner. I følge søksmålet, "i september 2022 sa Bankman at 'Alameda har delt ut mye penger ... brukt til å gi politiske donasjoner,' og at [han] hadde 'snakket om å kategorisere disse som lån'."
Bankman beriket på samme måte vennene sine på Stanford, og dirigerte mer enn 5.5 millioner dollar i donasjoner fra FTX Group til universitetet (timer etter at saken dukket opp, Stanford kunngjorde at de ville returnere gavene). Disse donasjonene, hevder søksmålet, "utgjorde naken selvdealing av Bankman, som forsøkte å vinne og berike sin arbeidsgiver på FTX Groups bekostning." Bankman så ut til å styre bevegelsen av penger mellom FTX-tilknyttede enheter veldig nøye for å finansiere disse enorme donasjonene - som i mange tilfeller, ifølge sakssaken, kom fra kilder som er kjent for å inkludere brukermidler.
Bankman brukte også, tilsynelatende uten selskapsmessig tilsyn, FTX-midler til å gi "en gratis tur til Frankrike" til en tidligere Stanford Law School-student som senere ble ekstern rådgiver for FTX Group. Turen inkluderte flybilletter og billetter til Formel 1 Grand Prix i Frankrike som kostet flere tusen dollar.
Men den mest sjokkerende påstanden i saken kan være beretningen om et pengekrav Joseph Bankman stilte til sin egen direkte fordel.
I desember 2021 sier saken at Bankman tok permisjon fra Stanford for å fokusere på FTX. Han signerte en arbeidskontrakt for 200,000 XNUMX dollar per årslønn, med mulige bonuser.
Men det ser ut til at det ikke var nok for Bankman. Den 12. januar 2022 heter det i søksmålet: «Bankman klaget til FTX US administrasjonssjef over at han mottok en bruttolønn på bare $16,667 1 per måned fra FTX US, da han 'antok å få $XNUMXM/år.'»
Utrolig nok støttet Bankman seg da på sønnen sin i en e-post. "Jøss, Sam, jeg vet ikke hva jeg skal si her," skrev han. "Dette er den første [jeg] har hørt om 200 XNUMX årslønn! Setter Barbara på dette.»
"Med andre ord," oppsummerer saken, "Bankman lobbet sin sønn for å øke sin egen lønn massivt."
Morsinstinkter
Barbara Fried fremstår som mindre innblandet i den påståtte FTX-svindel enn Joseph Bankman, men søksmålet presenterer likevel bevis på hennes påståtte nære involvering i alvorlige forseelser.
Mest fordømmende hevder søksmålet at Fried aktivt oppmuntret til bruk av halmgivere for å skjule strømmen av FTXs politiske donasjoner – en alvorlig forbrytelse som FTX-sjefene Ryan Salame og Nishad Singh har gjort for. begge møtte juridiske nedfall. Saken siterer e-poster og meldinger fra Fried som tjente til å "presse visse FTX-innsidere til å ulovlig unngå (om ikke bryte) føderal kampanjefinansieringslov."
Konkurs kryptobørs FTX saksøkte foreldrene til grunnlegger Sam Bankman-Fried og sa at Stanford-professorene Joseph Bankman og Barbara Fried brukte selskapet til å berike seg på bekostning av selskapets kunder https://t.co/SdgPa98ckX pic.twitter.com/45PamfnKKk
- Reuters (@Reuters) September 20, 2023
Dette var spesielt egeninteressert: hun fryktet at gjennomsiktige donasjoner, med hennes ord, ville "skape inntrykk av at finansiering av [hennes Mind the Gap PAC] er en familieaffære". Dette presset førte tilsynelatende direkte til siktelser for svindel med kampanjefinansiering som opprinnelig ble anlagt mot sønnen hennes. Kampanjen finanskostnader var senere trukket tilbake, selv om påtalemyndigheten har sagt at de vil være det forfulgt under saken i en eller annen form.
I følge innleveringen ser det også ut til at Barbara Fried bevisst har deltatt i å bruke FTX-midler til å innrede Bahamian-huset, som ble behandlet og omtalt som tilhørende Bankman og Fried.
"Mindre enn en måned etter at Blue Water ble stengt," heter det i drakten, "instruerte Fried FTX DM-ansatte om å legge inn online bestillinger, inkludert for en sofa, minst åtte vaser og fem tepper, hvorav ett var persisk håndknyttet teppe som koster mer enn $2,500, for å møblere deres Bahamian-bolig. Møblene ble kjøpt med enten et FTX DM bedriftskredittkort eller det personlige kredittkortet til en FTX DM-ansatt som ble refundert med midler som tilhørte FTX Trading.»
FTX betalte også for rengjøring og vedlikehold av huset. En melding om landskapsarbeid antyder at landskapsarkitekter bør "fakturere FTX direkte."
Fried og Bankman refererer også, i e-poster og meldinger sitert i saken, gjentatte ganger til Blue Water som "vårt" hus, ikke FTXs. I en melding som ser ut til å erkjenne det påståtte opplegget, sendte [Joseph] Bankman en e-post til co-CEO i FTX DM Ryan Salame ("Salame") og andre, og sa: 'Vi håper dere alle kan komme for å feire huset dere hjalp oss kjøper/flytter inn i . . . For de som ikke har vært her, gå til Old Fort Bay Gate House på Bay Street. . ."
Den nye innleveringen hevder også at den totale kostnaden for huset – ikke 16 millioner dollar, men nesten 19 millioner dollar inkludert skatter og lignende – ble betalt av en FTX DM-konto som inkluderte kundemidler.
Familie betyr noe
Saken kommenterer ikke den implisitt bisarre familiedynamikken til en far som ber en mor om backup for å kreve $800,000 10 fra sønnen deres. Men taktikken ser ut til å ha skaffet Bankman og Fried det de ønsket – og litt til. Selv om Bankman ikke ser ut til å ha fått sin enorme lønnsforespørsel oppfylt, ble dette mer enn oppveid av en "gave" på XNUMX millioner dollar som ble sendt til foreldrene kort tid etter.
Saken antyder at både Joseph Bankman og Barabara Fried arrangerte strukturen og finansieringen av denne antatte gaven, med det påståtte målet å unngå skatt. Det var Joseph Bankman, ifølge søksmålet, som foreslo at "gaven" skulle betales ut av et "lån" på 250 millioner dollar fra Alameda Limited, FTXs søsterfirma, til sønnen Sam Bankman-Fried. Søksmålet hevder at «det er ingen indikasjoner på at Bankman-Fried hadde til hensikt å tilbakebetale det såkalte lånet». Disse 10 millioner dollar er angivelig brukt til betale for Sam Bankman-Frieds kriminelle forsvar.
Det siste øyeblikket av denne utvekslingen åpner et vindu til de dype karakterfeilene og moralske tvetydigheten som ser ut til å ha drevet FTX-fiaskoen. Etter å ha sørget for den angivelig korrupte overføringen av 10 millioner dollar av det som utgjorde FTX-innskytermidler til dem selv, sendte Bankman sønnen deres en hjertelig takk for de underslåtte rikdommene:
"Vi er så rørt av denne gaven," skrev han. "Mamma annonserer pensjonisttilværelse, noe hun ellers ikke ville ha gjort."
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://unchainedcrypto.com/new-suit-claims-that-ftx-kept-its-fraud-all-in-the-family/
- : har
- :er
- :ikke
- $ 10 millioner
- $OPP
- 000
- 1
- 12
- 13
- 19
- 20
- 2013
- 2018
- 2021
- 2022
- 2023
- 500
- 8
- a
- Om oss
- adgang
- Ifølge
- Logg inn
- Regnskap og administrasjon
- anerkjenne
- handlinger
- aktiv
- aktivt
- aktivitet
- handlinger
- Legger
- administrasjon
- administratorer
- råd
- agenter
- Etter
- mot
- Flyselskapet
- Alameda
- ALAMEDA FORSKNING
- Alle
- påstander
- påstått
- angivelig
- påstår
- allerede
- også
- tvetydighet
- blant
- beløp
- an
- analyserer
- og
- Kunngjøre
- annonsert
- Kunngjøring
- vises
- dukket opp
- arkitekter
- ER
- argumenterer
- anordnet
- AS
- spør
- aspekter
- eiendel
- Eiendeler
- At
- myndighet
- unngå
- unngå
- klar
- Backup
- Bahamas
- Bankman–Fried
- konkurs
- Konkurs FTX
- bukt
- BE
- ble
- fordi
- vært
- før du
- Begynnelsen
- være
- nytte
- BEST
- Bedre
- mellom
- milliarder
- Blå
- bonuser
- både
- men
- by
- ringer
- kom
- Kampanje
- CAN
- kort
- saken
- saker
- kategorisering
- årsaker
- feire
- konsernsjef
- viss
- karakter
- karakteriserer
- kostnad
- ladet
- avgifter
- sjef
- valgte
- sitert
- sivil
- krav
- Rengjøring
- klienter
- Lukke
- tett
- nærmere
- lukking
- CNBC
- Co-CEO
- Coindesk
- samlet sett
- Høyskole
- Kolonne
- Kom
- kommentere
- begå
- Kommunikasjon
- kommunikasjon
- Selskapet
- Selskapets
- helt
- inneholder
- kontrakt
- Bedriftens
- Kostnad
- råd
- kreditt
- kredittkort
- Crime
- Criminal
- krypto
- krypto utveksling
- Krypto -utveksling FTX
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Exchange
- kunde
- Kunder
- David
- Dager
- skyldnere
- tiår
- Desember
- leverer
- Etterspørsel
- krevende
- utplassert
- avleiringer
- beskrive
- beskrevet
- detaljer
- direkte
- regi
- direkte
- Regissør
- oppdaget
- distribueres
- DM
- gjør
- ikke
- dollar
- donasjoner
- gjort
- ikke
- under
- dynamikk
- hver enkelt
- Tidlig
- Effektiv
- enten
- emalje
- e-post
- framgår
- Ansatt
- ansatte
- sysselsetting
- oppmuntre
- oppfordret
- nok
- berike
- anriket
- Enterprise
- enheter
- eiendom
- Selv
- bevis
- utveksling
- execs
- ledere
- erfaring
- ekspertise
- Exploited
- omfattende
- møtt
- Failure
- falsk
- familie
- langt
- favorisere
- Federal
- avgifter
- feil
- arkivert
- Filing
- slutt~~POS=TRUNC
- finansiere
- Finn
- Firm
- bedrifter
- Først
- fem
- flyten
- Fokus
- Til
- Forbes
- Tidligere
- formel
- Formula 1
- Fort
- Fortune
- Grunnleggeren
- Frankrike
- svindel
- Bedrageri
- uredelig
- uredelig aktivitet
- Gratis
- ofte
- venner
- fra
- FTX
- ftx krypto
- ftx krypto utveksling
- FTX DM
- FTX ledere
- FTX-ledere
- FTX saga
- FTX-handel
- FTX USA
- drevet
- fond
- fundamentalt
- finansiering
- midler
- mellomrom
- ga
- general
- få
- gave
- Go
- mål
- skal
- grand
- brutto
- Gruppe
- Gruppens
- HAD
- Ha
- he
- hode
- hørt
- Hjerte
- hjelpe
- hjulpet
- her
- her.
- ham
- hint
- Ansetter
- hans
- håper
- TIMER
- hus
- Hvordan
- Hvordan
- HTML
- http
- HTTPS
- stort
- i
- if
- iii
- enorme
- in
- inkludere
- inkludert
- inkluderer
- Inkludert
- Øke
- indikasjon
- indirekte
- påvirke
- informasjon
- i utgangspunktet
- f.eks
- tiltenkt
- interesse
- intervjuet
- Skremme
- inn
- investering
- involvere
- involvert
- engasjement
- IT
- DET ER
- Januar
- joe
- John
- John J. Ray III
- bare
- Justice
- holdt
- Vet
- Knowing
- kunnskap
- kjent
- stor
- større
- Late
- seinere
- Law
- Søksmålet
- advokater
- Lays
- minst
- Permisjon
- Led
- Lovlig
- legitimitet
- mindre
- la
- lett
- i likhet med
- Begrenset
- linje
- lite
- lån
- Lån
- Se
- Lot
- masse
- Ltd
- laget
- Hoved
- vedlikehold
- større
- gjøre
- GJØR AT
- ledelse
- leder
- administrerende
- mange
- Mars
- maske
- massive
- massivt
- Kan..
- me
- melding
- meldinger
- millioner
- millioner dollar
- millioner
- tankene
- misbruk
- øyeblikk
- mandag
- Monetære
- penger
- Måned
- moralsk
- mer
- mest
- mor
- bevegelse
- my
- nesten
- aldri
- Ny
- nytt søksmål
- Nyhetsbrev
- Nishad Singh
- Nei.
- bemerkelsesverdig
- spesielt
- November
- november 2021
- nå
- of
- Offiser
- Gammel
- on
- ONE
- på nett
- online poker
- bare
- åpner
- or
- rekkefølge
- ordrer
- Annen
- andre
- ellers
- ut
- Utsalgssteder
- utenfor
- enn
- oppsyn
- egen
- betalt
- foreldre
- deltok
- spesielt
- partner
- Betale
- for
- personlig
- kjæledyr
- bilde
- stykker
- Sted
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spilt
- fornøyd
- poker
- politisk
- politiske donasjoner
- framstilt
- mulig
- postet
- gaver
- press
- tidligere
- primært
- primære
- Principal
- prosess
- profesjonell
- dyp
- eiendom
- foreslår
- påtalemyndigheten
- beskyttelse
- offentlig
- utgir
- kjøpt
- formål
- presset
- Sette
- sitater
- heller
- RAY
- ekte
- eiendomsmegling
- grunnen til
- mottak
- nylig
- nylig
- referere
- referert
- regelmessig
- forholdet
- relativt
- betale tilbake
- GJENTATTE GANGER
- anmode
- forespørsler
- forskning
- Residence
- ansvar
- ansvarlig
- pensjonering
- retur
- retur
- Reuters
- riding
- Rolle
- roller
- rom
- Tepper
- Kjør
- rennende
- Ryan
- Ryan Salame
- s
- saga
- Sa
- lønn
- Sam
- Sam Bankman Fried
- sier
- sier
- sier
- ordningen
- Skole
- søker
- synes
- synes
- velge
- egeninteressert
- sendt
- September
- alvorlig
- Tjenester
- sett
- flere
- hun
- Om kort tid
- bør
- Vis
- signert
- på samme måte
- Enkelt
- siden
- søster
- nettstedet
- So
- noen
- dens
- sofistikert
- ettertraktet
- kilde
- Kilder
- spesielt
- stå
- stanford
- Begynn
- Start
- Uttalelse
- sier
- status
- gate
- struktur
- strukturert
- Student
- saksøkt
- foreslår
- foreslår
- Dress
- ment
- overflaten
- tape
- skatter
- lag
- Teknologi
- fortelle
- enn
- Takk
- Det
- De
- Bahamas
- deres
- Dem
- seg
- deretter
- Disse
- de
- denne
- De
- selv om?
- tusen
- Gjennom
- billetter
- tid
- til
- tok
- Totalt
- berørt
- trading
- overføre
- gjennomsiktig
- behandlet
- prøve
- tur
- plagsom
- sant
- To ganger
- to
- ultimate
- Unchained
- undergrave
- forstås
- unikt
- universitet
- us
- bruke
- brukt
- Bruker
- brukerfond
- ved hjelp av
- veldig
- Brudd
- nesten
- ønsket
- var
- Vann
- ukentlig
- uker
- var
- Hva
- når
- hvilken
- mens
- HVEM
- vil
- vindu
- med
- innenfor
- uten
- ord
- verdt
- ville
- skriving
- skrev
- år
- du
- Young
- zephyrnet