Investorveiledning til Layer-2s

Nøkkelfunksjoner

• En Layer-2 (L2)-protokoll er et sekundært rammeverk bygget på toppen av et eksisterende, sikrere blokkjedenettverk for å gjøre det mer tilgjengelig.
• De forbedrer transaksjonseffektiviteten ved å avlaste prosessen fra hovedkjeden og har nære likheter med SWIFT-meldingsnettverket i TradFi.
• Investorer kan investere i symbolene til disse Layer-2-prosjektene, som de kan holde eller satse for å identifisere de langsiktige vinnerne.

Innholdsfortegnelse

1. Hva er Layer-2s?
2. Hvorfor er Layer-2s viktige?
3. Layer-2s vs SWIFT
4. Topplag-2 blokkjeder
5. Hvor brukes Layer-2 Blockchains?
6. Investor Outlook for Layer-2s
7. Investor Takeaway

Mens vi ofte tenker på blockchain som en unik teknologi, er det lag med teknologi som jobber sammen.

Lag er ikke ideelle. Når vi begynner å komme til høyere nivåer, kompenserer vi i de fleste tilfeller for mangel på skalerbarhet med den underliggende kjeden. De er et hack.

I denne guiden vil vi forklare hva Layer-2-er er og hvordan investorer kan tenke på de ultimate vinnerne av Layer-2-løpet, slik at du kan investere i dagens tokens som er mest sannsynlig å vinne på lang sikt.

Hva er Layer-2s?

Blokkjedeteknologi består av 4 lag:

• Lag-0 (L0) omfatter internett og maskinvaren som kreves for å koble til og kommunisere på tvers av nettverk.
• Lag-1 (L1) refererer til det primære blokkjedenettverket, som bitcoin eller Ethereum, med fokus på å registrere transaksjoner, danne konsensus og opprettholde sikkerhet.
• Lag-2 (L2) fokuserer på å skalere disse løsningene
• Lag-3 (L3) fokuserer på å være vert for applikasjoner for å fremme adopsjon.

Layer-2 refererer til et sett med teknologiløsninger bygget på toppen av lag-1 for å redusere flaskehalser (dvs. for å hjelpe den underliggende blokkjeden til å løpe raskere og billigere).

De er avhengige av L1-blokkjeden for sikkerhet og datatilgjengelighet og består vanligvis av to deler: datapakker og protokolllag. Der datapakker representerer de kodede og dekodede informasjonsbitene, fokuserer protokolllaget på å overføre data fra ett nettverkssegment til et annet.

Samtidig som Lag-1 er grunnlaget for desentralisert finans, Layer-2 blockchain-løsninger ble bygget for å forbedre skalering og kompatibilitet med tredjepartsapplikasjoner.

For eksempel er Ethereum et populært Layer-1, men det har ikke skalert godt. Så Layer-2-løsninger som Arbitrum, Optimism og Base er bygget for å få Ethereum til å kjøre raskere og billigere.

Hvorfor er Layer-2s viktige?

Etter hvert som antallet blockchain-brukere vokser, øker også skalerbarhetsproblemene deres. Layer-2 blokkjeder adresserer disse utfordringene ved å laste transaksjoner fra hovedkjeden og behandle dem separat. Layer-2-nettverk tilbyr vanligvis:

• Lavere avgifter: Layer-2-protokoller samler transaksjoner utenfor kjeden til én enkelt Layer-1-transaksjon, noe som reduserer databelastningen på hovednettet samtidig som de beholder fordelene med sikkerhet og desentralisering.
• Mer nytte: Ved å tillate høyere transaksjonsgjennomstrømning, kan Layer-2-prosjekter forbedre brukeropplevelsen mens de fokuserer på omfang og brukervennlighet i den virkelige verden.

Tenk deg å måtte sende penger til et fremmed land på begynnelsen av 1900-tallet. Du må bruke gull- eller sølvvaluta for å kjøpe en bankveksel som vil bli hedret i utlandet. Du kan sende en bankremise til personen du ønsket å sende penger til.

Når SWIFT ble oppfunnet i 1973, var betalingsprosessen treg, avhengig av individuelle kurerer og utsatt for forsinkelser og tap.

SWIFT står for The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication og er det primære meldingsnettverket for internasjonale betalinger. Til dags dato forblir SWIFT standardstandarden for internasjonale pengeoverføringer og fungerer ved å sende kritisk informasjon om transaksjonen fra en bank til en annen, inkludert avsendernavn, mottaker, transaksjonsbeløp og valutakurser.

Layer-2 blokkjeder fungerer på samme måte som SWIFT. De bygger og forbedrer eksisterende infrastruktur for å lette prosessen med å sende penger. SWIFT representerer et scenario der én Layer-2 blokkjede blir den primære løsningen for skalerbarhet – vi vil alle bruke et enkelt meldingssystem for å samhandle med det ledende nettverket.

Når det er sagt, skiller nøkkelpunkter også Layer-2 fra SWIFT. Layer-2-løsninger er desentraliserte, noe som betyr at ingen sentral myndighet fører tilsyn med transaksjonene deres. SWIFT er et sentralisert system kontrollert av et konsortium av banker.

På grunn av involvering av flere mellomledd og de strenge prosessene til TradFi, tar SWIFT-transaksjoner lengre tid å gjøre opp enn blokkjede-motpartene.

Topplag-2 blokkjeder

hver enkelt type lag-2 løser et annet smertepunkt. Avhengig av en blokkjede eller en brukers krav, kan én Layer-2-løsning være bedre enn andre.

• Statlige kanaler: En statskanal er en blokkjede-andre-lagsløsning som lar deltakerne utføre ubegrensede private transaksjoner utenfor kjeden. Dette er ideelt for situasjoner som krever hyppige, toveis transaksjoner, som mikrotransaksjoner i spillet og live-stream-donasjoner.
• Optimistiske samleoppdateringer: For å behandle transaksjoner raskere, kan Layer-2-løsninger samle flere transaksjoner utenfor kjeden til én, anta at de er gyldige som standard, og bare kjøre beregninger i tilfelle en tvist. Dette er hvordan optimistiske roll-ups fungerer og er perfekte for DApps og DeFi-plattformer.
• ZK Rollups: Nullkunnskapssammendrag skape sikrere blokkjeder enn optimistiske opprullinger ved å komprimere transaksjonsdata, validere transaksjonene utenfor kjeden og sende denne informasjonen til hovedkjeden. I likhet med optimistiske rollups er denne typen Layer-2 perfekt for dapps og DeFi-plattformer, og tilbyr forbedret personvern og effektivitet.
• Plasma: Tilbyr den høyeste grad av sikkerhet blant Layer-2-typer, plasmakjeder lage en serie barnekjeder som sekundære kjeder som bistår hovedblokkkjeden med verifikasjoner, koblet sammen med smarte kontrakter som gjør det mulig for hovedkjeden å veilede barnekjedene.
• kjedene: Sidekjeder er uavhengige blokkjeder som går parallelt med hovedblokkkjeden. Den er perfekt for applikasjoner som krever tilpassbare funksjoner og uavhengig styring fra hovedkjeden samtidig som den løser operasjoner på basislaget.

Hvor brukes Layer-2 Blockchains?

Fordi Layer-2-protokoller utvider mulighetene og skalerbarheten til et sentralt blokkjedenettverk, gir de disse prosjektene mulighet til å støtte (og forstyrre) industrier mye lettere. Noen av disse næringene inkluderer:

Defi

Å forbedre transaksjonshastigheten er kritisk for DeFi, spesielt innen handel, der rettidig utførelse er forskjellen mellom fortjeneste og tap. Loopring, for eksempel, bruker ZK-Rollups for å lette høyhastighets handler og overføringer for sine tradere.

Dapps

Med batchbehandling og forbedret interoperabilitet kan dapps behandle flere transaksjoner på tvers av mange applikasjoner. polygon er en Layer-2-skaleringsløsning som lar dapps fungere på tvers av forskjellige blockchain-plattformer uten at det går på bekostning av ytelsen.

micropayments

Ettersom en Layer-2-løsning senker gjennomsnittlige transaksjonsgebyrer, kommer mikrobetalinger til en mye lavere kostnad for brukerne. Spilløkosystemer og live-streamere kan bruke denne funksjonen til inntektsformål eller betal-per-bruk-modeller.

Investor Outlook for Layer-2s

Teknologihistorien kan gi oss noen ledetråder om hvordan Layer-2-løpet vil spille ut.

Vanligvis ser en ny teknologi en eksplosjon av nye konkurrenter (søkemotorer, sosiale medier osv.), som gradvis smelter sammen i noen få scenarier:

1. monopol: Du har én dominerende løsning som vinner mesteparten av markedsandelen fordi det blir for upraktisk å bruke noe annet. (Tenk Google i søk.)

   Under dette scenariet vil ett stort Layer-2 dominere hver av de primære Layer-1 blokkkjedene. (Og det kan bare være én primær Layer-1 blokkjede også.) I dette scenariet vil de nåværende vinnerne være Ethereum (ETH) og Polygon (MATIC), så investorer vil justere innsatsene sine deretter.

2. oligopol: Du har to eller tre dominerende løsninger som effektivt fortrenger resten av markedet (tenk Apple og Windows eller iPhone og Android).

   Noen få Layer-2-er kan overleve i dette scenariet, og hver tilbyr betydelig forskjellige utviklerfordeler. For investorer vil Layer-1-innsatsen fortsatt sannsynligvis være Ethereum (ETH), men Layer-2-spillene vil fortsatt være for tidlig å si.

3. Forstyrrende teknologi: Noen ganger endres den grunnleggende teknologien eller er forstyrrende. (Diskstasjoner, CD-ROM-er, digitale musikkbutikker, etc.).

   Ingen lag-2 kan vinne ut i dette scenariet fordi lag-1-er finner ut en måte å bli mer skalerbar uten dem. Ethereum (ETH) vil være den primære langsiktige investeringen i dette tilfellet.

Foreløpig gir Layer-2-løsninger verdi. Men det vil sannsynligvis være en vinner-tar-alt eller en vinner-tar-mest-utfall. Med mindre, selvfølgelig, Layer-1s forbedres betydelig, noe som gjør Layer-2s verdiløse.

Investor Takeaway

For investorer gir Layer-2-løsninger både muligheter og utfordringer.

En intelligent investor bør undersøke de distinkte egenskapene til hver Layer-2-løsning, men enda viktigere, deres markedstrekk. Tiltrekker de ekte brukere – ikke bare investorer som håper på airdrop, men ekte brukere som bruker dem og virkelige utviklere som utvikler på dem?

Dette er de første dagene for Layer-2s. I fremtiden vil de enten konsolideres eller bli foreldet. Kvalitetslag-1-er som Ethereum er fortsatt sannsynligvis den tryggere investeringen for de fleste investorer.

Abonner på Bitcoin Market Journal å holde tritt med alle lagene med blokkjedeinvesteringer.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-2s/