India lanserte nylig den digitale versjonen av sin innenlandske valuta, og la dermed ut på sin reise med Central Bank Digital Currency (CBDC). "Digital Rupee" eller "e-Rupee" ble gjort tilgjengelig for detalj- og engrosbruk i desember 2022 med håp om adopsjon blant massene. De siste to månedene har imidlertid tilstrekkelig bevist at interessentene ennå ikke har sett betydelige fordeler med den digitale rupien for interbank- og institusjonelle transaksjoner. Faktorene bak mangelen på appell og den påfølgende langsom adopsjon av e-rupee er mange, de fleste knyttet til fraværet av et gap som den digitale rupien kan fylle.
Det aller første relevante spørsmålet som dukker opp er om vi virkelig trenger CBDC for å nyte digitale transaksjoner når det er så mye mer som allerede har skjedd i digitaliseringsrommet. Unified Payment Interface (UPI) er det viktigste som kommer til en indianer når vi snakker om et sanntids umiddelbar forbrukerbetalingssystem. Ulike apper, som blant annet Google Pay, BHIM, PayTM og PhonePe, gjør digitale transaksjoner sømløse mellom banker uten å avsløre kontodetaljer. Tilgjengelighet og bred bruk av et effektivt digitalt transaksjonssystem over hele landet vil utgjøre alvorlige utfordringer for verdiforslaget til e-Rupee. Det internasjonale pengefondets uttalelse i november sa at fellestrekk mellom systemer for øyeblikkelig betaling og CBDC er for sterke og kan begrense bruken av digitale valutaer.
Reserve Bank of India (RBI) har posisjonert e-Rupee som et lovlig betalingsmiddel, i stedet for et betalingsmedium. Siden e-Rupee er en verdibutikk, akkurat som fysisk valuta, oversettes transaksjoner som bruker e-Rupee til penger som overføres fra en lommebok til en annen. Dette innebærer at formidling av banker elimineres, noe som også antas å være et middel for å oppnå høyere finansiell inkludering. Forbeholdet er imidlertid at folk fortsatt trenger å laste penger inn i e-Rupee-lommeboken fra enten en banktilknyttet konto eller en UPI-app. Derfor vil den ubankede befolkningen fortsatt forbli utenfor rammen av valutadigitalisering i India i en tid fremover.
Det som er mer opprørende er mangelen på fordel ved å holde e-rupee. Bankbefolkningen i India tjener en anstendig rente på sparekontoen sin, som i bunn og grunn betyr å tjene litt mer penger på likviditeten som ligger ubrukt. Imidlertid har RBI klargjort at e-Rupee ikke vil invitere til noen interesse overhodet, noe som ytterligere eroderer appellen ved å holde e-Rupee i lommebøker. Det skyhøye digitale betalingsvolumet i India viser at folk ikke er mye bekymret for tilstedeværelsen eller fraværet av bankformidlere, på grunn av hastigheten og sømløsheten til UPI-appene.
Indias hastverk med å lansere sin egen CBDC kan ha vært en konsekvens av den økende bruken av kryptovalutaer, som fører til erosjon av penger fra landets finansielle system og avsetning i et høyrisikonettverk. Ikke desto mindre er RBIs antakelse om at e-Rupee kan tjene som en lovende erstatning for kryptovalutaer ikke godt forankret i virkeligheten. Investorer legger pengene sine i kryptovalutaer først og fremst for den høye avkastningen de gir gjennom årene og den transaksjonelle anonymiteten som de har som en iboende funksjon. Når vi snakker om e-rupee, er det en valuta som verken vil vise en meteorisk vekstkurve, eller anonymitet av transaksjoner – og dermed tar bort appellen til en digital valuta.
Selv for et øyeblikk, hvis vi antar at CBDC-er er en økende nødvendighet for indianere, må vi vurdere om India faktisk er forberedt på CBDC-adopsjon. Brukere av e-Rupee må lagre de digitale enhetene i en mobil lommebok. Gitt den digitale rupiens verdiforslag om endelig inkludering, vil smarttelefonpenetrasjonsraten i India tjene som en kritisk beslutningspåvirkende faktor. Med 66.2 prosent som smarttelefonpenetrasjonsrate i 2022 (Statista), er det åpenbart at e-Rupee ikke vil berøre alle indianere selv om vi antar at alle smarttelefonbrukere skal ta i bruk e-Rupee. Dessuten, av alle smarttelefonbrukere, bruker bare en sjettedel av dem UPI, ifølge en nylig rapporterer. Digital literacy rate vil spille sin rolle i å påvirke bruken av e-Rupee lommebøker. Statistikk fra International Telecommunication Union (ITU) viser at av de 55 prosent av indianerne som har tilgang til internett, er det bare 20 prosent som har muligheten til å bruke det. I mellomtiden viser en undersøkelse fra Bank of International Settlements (BIS) at de viktigste motivasjonene bak detaljhandels-CBDC er finansiell inkludering og betalingseffektivitet. Derfor, for at e-Rupee skal få aksept, må den utformes for å være lett tilgjengelig, gjenkjennelig og brukbar. Dessuten må designet ha flerspråklige egenskaper, gitt den lave digitale kompetansen over hele India.
Avhengigheten av kontanter for daglige transaksjoner i India er vanskelig å ignorere. Sedler står for nesten 15 prosent av pengemengden i India, sammenlignet med 1 prosent i Sverige – et land der Riksbanken har brukt nok tid på å rulle ut CBDC til tross for større preferanse for digitale transaksjoner. Hvordan vi forklarer funksjonaliteten og fordelen med e-rupee fremfor fysiske kontanter til hver borger av India vil forbli et ubesvart spørsmål i noen tid. Videre kan det hende at grossistsegmentet heller ikke umiddelbart drar nytte av innføringen av e-rupee, siden hver handel som bruker den må gjøres opp individuelt, i stedet for normen med vanlige bulkoppgjør med clearingselskaper i de etablerte interbankbetalingssystemene, når alle handler er motregnet. I tilfelle e-rupee-transaksjoner ikke helt erstatter kontanttransaksjoner, vil dette legge til ineffektivitet i bankenes regnskapsprosesser. Hvis handelsvolumene ved bruk av e-rupee forblir lave, vil bankene bli oppslukt av mer papirarbeid og ekstra arbeidskraft, noe som tar bort appellen for bankformidlere også.
Til tross for hindringene som utgjør e-rupien, selv om vi antar at den digitale valutaen vil bli vitne til bred adopsjon, må vi undersøke hva landet kan støte på med e-rupien. Den største bekymringen deles av bankene, ettersom de kan se en erosjon i likviditeten ved at bankkunder foretrekker elektroniske kontanter. Under slike omstendigheter kan bankene slite med å beholde de rimelige, klebrige innskuddene. I stedet for å ofre profitt ved å kaste ut lånemidlene, kan de i stedet forbli med mindre likviditet, noe som vil gjøre dem sårbare for bankløp. For å redusere risiko knyttet til lav likviditet kan bankene øke renten, og dermed gjøre utlån dyrere. Dessuten bruker bankene mengder kundedata for å vurdere den best egnede renten. Men med e-rupee-transaksjoner som skjer utenfor bankformidlernes nettverk, vil bankene gå tom for sanntidsdata for å gjøre utlån enklere og billigere for folk.
Vi kan ikke ignorere kravene til interoperabilitet til e-Rupee, siden UPI har kartlagt suksesshistorien på grunn av interoperabiliteten mellom flere betalingstjenester og mobillommebøker. For at e-Rupee skal lykkes i India, må teknisk interoperabilitet med andre produkter, som bankkontoer og e-lommebøker, sikres, i det minste for de innledende fasene av adopsjon.
Indias satsing på CBDC-riket har vært rask, takknemlig og etterlengtet, gitt dens økende bekymring for volatiliteten til kryptovalutaer, noe som fører til erosjon av innenlandsk valuta investert i dem. Sentralbanken må imidlertid holde konservative forventninger til e-rupee, siden det kan ta India noen år før folket innser et reelt behov for e-rupee og den nødvendige infrastrukturen er på plass. Inntil da bør vi begrense våre håp om e-rupee og bare vente og se.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://www.finextra.com/blogposting/23819/why-indias-cbdc-may-struggle-to-find-adoption?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- 1
- 2022
- a
- evne
- Om oss
- godkjennelse
- adgang
- tilgjengelig
- Logg inn
- Regnskap og administrasjon
- kontoer
- Oppnå
- tvers
- Ytterligere
- adoptere
- Adopsjon
- Alle
- allerede
- blant
- og
- anonymitet
- En annen
- forventet
- app
- appellere
- apps
- Arijit
- Eiendeler
- forutsetningen
- tilgjengelighet
- tilgjengelig
- Bank
- bankkontoer
- Bank of India
- banked
- Banking
- Sedler
- Banker
- I utgangspunktet
- før du
- bak
- være
- nytte
- Fordeler
- mellom
- til
- kan ikke
- saken
- Kontanter
- CBDC
- CBDC adopsjon
- CBDC
- sentral
- Central Bank
- sentralbank digital valuta
- sentralbank digital valuta (CBDC)
- utfordringer
- egenskaper
- billigere
- omstendigheter
- borger
- Clearing
- Kom
- sammenlignet
- Bekymring
- bekymret
- bekymringer
- konservativ
- forbruker
- Corporations
- kunne
- land
- Landets
- kritisk
- avlinger
- cryptocurrencies
- valutaer
- valuta
- skjøger
- kunde
- kunde Data
- Kunder
- daglig
- dato
- Desember
- krav
- avhengighet
- avleiringer
- utforming
- designet
- Til tross for
- detaljer
- digitalt
- digitale valutaer
- digital valuta
- Digital betaling
- digital rupi
- digitale transaksjoner
- digitalisering
- Å avsløre
- Innenriks
- E-lommebøker
- hver enkelt
- enklere
- lett
- effektivitet
- effektiv
- enten
- elektronisk
- eliminert
- nok
- fullstendig
- etablert
- Eter (ETH)
- Selv
- Hver
- forventninger
- Forklar
- faktorer
- Trekk
- Noen få
- fyll
- slutt~~POS=TRUNC
- finansiell
- økonomisk inkludering
- økonomisk system
- Finn
- Finextra
- Først
- fremst
- fra
- funksjonalitet
- fond
- videre
- Gevinst
- mellomrom
- få
- gitt
- Google Pay
- Økende
- Vekst
- Skjer
- Hard
- Høy
- høy risiko
- høyere
- holder
- håper
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- hekk
- Idle
- umiddelbart
- in
- inkludering
- Øke
- india
- indisk
- individuelt
- å påvirke
- Infrastruktur
- iboende
- innledende
- instant
- i stedet
- institusjonell
- interesse
- RENTE
- Renter
- Interface
- mellommenn
- internasjonalt
- Det internasjonale pengefondet
- internasjonale oppgjør
- Internet
- Interoperabilitet
- investert
- undersøke
- Investorer
- invitere
- IT
- reise
- Hold
- nøkkel
- arbeidskraft
- maling
- større
- lansere
- lansert
- føre
- Fører
- Permisjon
- Lovlig
- BETALINGSMIDDEL
- utlån
- BEGRENSE
- Likviditet
- literacy
- lite
- laste
- lån
- Lav
- laget
- gjøre
- Making
- massene
- midler
- Mellomtiden
- medium
- meteor
- tankene
- Minske
- Mobil
- Mobil lommebok
- øyeblikk
- Monetære
- penger
- pengemengde
- måneder
- mer
- mest
- motivasjon
- nødvendig
- Trenger
- Ingen
- nettverk
- nettverk
- November
- mange
- Åpenbare
- ONE
- Annen
- andre
- utenfor
- egen
- papirer
- del
- Past
- Betale
- betaling
- Betalingstjenester
- Betalingssystemer
- betalinger
- betalingssystem
- Paytm
- Ansatte
- prosent
- fysisk
- Sted
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spille
- befolkningen
- posisjonert
- forberedt
- tilstedeværelse
- primært
- Prosesser
- Produkter
- fortjeneste
- anslått
- lovende
- proposisjoner
- utprøvd
- gi
- sette
- spørsmål
- Rask
- Sats
- priser
- RBI
- sanntids
- sanntidsdata
- Reality
- realisere
- riket
- nylig
- om
- i slekt
- forbli
- erstatte
- Reserve
- reservebank
- Reserve Bank of India
- detaljhandel
- avkastning
- risikoer
- Rull
- Kjør
- jag
- ofre
- Sa
- Besparelser
- sparekonto
- sømløs
- segmentet
- alvorlig
- betjene
- Tjenester
- Bosatte seg
- Settlements
- flere
- delt
- bør
- Vis
- Viser
- signifikant
- siden
- sjette
- langsom
- smarttelefon
- So
- svevende
- noen
- Rom
- fart
- interessenter
- Uttalelse
- opphold
- Still
- oppbevare
- butikk av verdi
- Story
- sterk
- Struggle
- suksess
- suksesshistorie
- vellykket
- slik
- levere
- Survey /Inspeksjonsfartøy
- Sverige
- system
- Systemer
- Ta
- tar
- ta
- Snakk
- snakker
- Teknisk
- telekommunikasjon
- Tender
- De
- deres
- derved
- derfor
- ting
- tid
- til
- også
- berøre
- handel
- handler
- Transaksjonen
- transaksjonell
- Transaksjoner
- overføres
- oversette
- unbanked
- ikke-bankert befolkning
- etter
- enhetlig
- union
- lomper
- UPI
- bruke
- Brukere
- verdi
- ulike
- venture-
- versjon
- Volatilitet
- volum
- volumer
- Sårbar
- vente
- lommebok
- Lommebøker
- Se
- Hva
- hvilken
- HVEM
- engros
- bred
- vil
- uten
- Vitne
- år
- zephyrnet