How Did You Mess Up Your Cannabis Subchapter S Election?

Publisert av Platon

Følgere: 0

Internett er full av skrifter om de relative fordelene ved selskapsformer og skattevalg for cannabisbedrifter. Selv de beste av disse artiklene er kjedelig som grøftevann, fordi temaet er skatt. De fleste av forfatterne nevner underkapittel S-beskatning på et tidspunkt, og de mer spektakulære kan til og med mudre opp uttalelser fra cannabisskattedomstolen om emnet. Dette innlegget kommer ikke inn på noe av det. I stedet stiller den det enkle spørsmålet: hvordan rotet du til valget ditt underkapittel S for cannabis?

Hva er et underkapittel S-valg?

Hopp gjerne over denne delen, som er kjedelig, hvis du allerede vet hva et S-valg er, hvordan det fungerer osv. Hvis du ikke gjør det, vil jeg dekke dette på et veldig bredt, grenseoverskridende uansvarlig nivå – bare for å få oss gjennom. Vær oppmerksom på at de samme reglene gjelder her for cannabisbedrifter som ikke-cannabisbedrifter.

Et S-valg er bare en bedrifts beslutning om å bli beskattet i henhold til en viss del av Internal Revenue Code. vi snakker om underkapittel S her (åpent for selskaper og LLCer), i motsetning til underkapittel C (også for selskaper og LLCer), eller underkapittel K (kun partnerskap og LLCer).

Et S-selskap overfører sine inntekter, tap, fradrag og kreditter til aksjonærer for føderale skatteformål. I motsetning til et C-korps, betaler ikke S-korpset føderal inntektsskatt. Det er en "gjennomgang". Merk at hvert S-korp begynner sitt liv som et C-korp, og hvert S-korp har en gang arkivert noe til IRS kalt et skjema 2553 for å få sin nye kapittelstatus.

En LLC kan også velge å bli beskattet under underkapittel S. I motsetning til det konverterende C-selskapet, arkiverer det konverterende LLC to skjemaer: et skjema 8832, deretter 2553. Folk blir noen ganger overrasket over at en LLC kan gjøre dette, fordi LLC-er allerede passerer inntektene sine , tap osv., videre til eiere for føderale skatteformål. Men under underkapittel S kan eiere ofte ta inntjening ut av virksomheten uten å betale arbeidsskatt.

Det er mange andre grunner til at både selskaper og LLCer velger å bli beskattet under underkapittel S, enten ved dannelsen eller på et tidspunkt i løpet av deres livssyklus. Jeg kan fortelle deg at cannabisforhandlere som hovedregel bør holde seg unna underkapittel S. Cannabisdyrkere og -foredlere beskattet under underkapittel S er også sjeldne fugler, men noen ganger er det fornuftig. Mer om det nedenfor.

Hvordan rotet du til valget ditt underkapittel S for cannabis?

Jeg har hatt misnøye av å stille dette spørsmålet til klienter et halvt dusin ganger i løpet av årene. Det er en veldig liten prosentandel av klientene på dette tidspunktet, men det pleier å være minneverdig. Nedenfor er tre måter dette kan skje.

misforståelser

Det er en grunn til at CPA-er vanligvis ber om å se et selskaps styringsdokumenter før de inngir et skattevalg eller forbereder en avkastning. CPA må vite om det de gir råd eller blir bedt om å gjøre er fornuftig. Ofte kan eierskapet eller strukturen til et selskap være uforenlig med underkapittel S-beskatning. For eksempel kan en aksjebok vise ikke-amerikanske aksjonærer eller ikke-levedyktige aksjonærstiftelser; eller en LLC-driftsavtale kan avgrense flere klasser av enheter.

Ved to anledninger har jeg designet fossefall for cannabis LLC-er bare for å lære at LLC-ene endte opp med å foreta valg under underkapittel S. Eieravtalene og skatteangivelsene var fundamentalt motstridende i hvert enkelt tilfelle. Et av de ødelagte valgene kom frem i rettssaker; den andre kom opp da noen forlot selskapet. Ingen av dem var tilfredsstillende "fikset" etter min kunnskap.

Glemte frister

Ulike frister skal overholdes ved valg av underkapittel S-status. Det kan bli ganske komplisert for selskaper; mindre for LLCer. Min erfaring er at gründere ofte går glipp av disse tidsfristene fordi det er så mye som skjer når man starter et selskap. Sen innlevering lettelse er ofte tilgjengelig, men dette innebærer triage, ekstra papirarbeid og til slutt utgifter. Det er best å kalendere eventuelle frister for innlevering av skatt ved innlemmelse eller organisering, kjøre ned nødvendig skatterådgivning og rettidige innleveringer.

Du tok faktisk valget

Noen ganger kan du rote til et S-valg ved... rettidig innlevering av et S-valg. Igjen, de fleste cannabisbedrifter blir ikke beskattet under underkapittel S av en grunn.

Når det gjelder en cannabisforhandler er underkapittel C nesten alltid foretrukket, fordi dette hindrer ikke-fradragsberettigede utgifter som følge av IRC § 280E fra å gå gjennom til eiere. Parkering i underkapittel C unngår den ødeleggende situasjonen med skattepliktig inntekt til eiere på papiret, men ingen reell inntjening.

Andre cannabisbedrifter som berører planter kan avslå å foreta et S-valg av en rekke årsaker. Oftest vil en virksomhet kapitaliseres uforholdsmessig eller bare "annerledes" av medeiere (f.eks. kontanter kontra tjenester; mye kontanter mot litt penger; egenkapital kontra gjeld). Disse virksomhetene kan ønske å allokere inntekter på måter som rett og slett ikke kan fungere under underkapittel S. Likevel har de foretatt et underkapittel S-valg uten forståelse av begrensninger.

Du trenger ikke å rote til valget ditt i cannabis underkapittel S

Skatt er komplekst, men det er ikke alltid komplisert. Veikart florerer i cannabisvirksomheten. Hvis du er en cannabisbedriftseier som ser på underkapittel S, er det beste rådet å: 1) screene eierstrukturen din; 2) skissere kapitalutlegg og kontantstrømmer, og måten du vil at penger skal bevege seg gjennom virksomheten; og 3) snakk med juridiske rådgivere og skatterådgivere slik at alle er på samme side.

Det er ikke gøy å rote til et underkapittel S-valg! Men det er heller ikke vanskelig å unngå.