Den nedsatte kontantstrømmen (DCF)-metoden står som en avgjørende finansiell analysetilnærming brukt for å vurdere verdien av en investering eller en virksomhet ved å vurdere dens forventede fremtidige kontantstrømmer.
Det er en
avgjørende verktøy for investorer, bedriftseiere og finansanalytikere for å vurdere attraktiviteten til en investeringsmulighet. DCF inkorporerer konseptet med tidsverdien av penger, og erkjenner at verdien av penger for tiden overgår verdien av samme beløp i fremtiden, tar hensyn til variabler som inflasjon og potensielle risikoer.
Forstå diskontert kontantstrøm
For å forstå konseptet med rabattert kontantstrøm, er det avgjørende å forstå kjerneelementene som er involvert:
Kontantstrømanslag
DCF begynner med å estimere fremtidige kontantstrømmer generert av
investering eller virksomhet. Disse kontantstrømmene kan inkludere inntekter, driftskostnader, skatter og kapitalutgifter over en spesifisert periode. Jo mer nøyaktige anslagene er, desto mer pålitelig vil DCF-analysen være.
Tidsverdi av penger
Tidsfaktoren spiller en betydelig rolle i veksten av penger gjennom ulike investeringsmuligheter. Følgelig blir verdien av en dollar mottatt i fremtiden redusert sammenlignet med å motta den samme dollaren i dag. DCF adresserer dette prinsippet ved å diskontere fremtidige kontantstrømmer til nåverdien.
Rabatt
Diskonteringsrenten, også kjent som avkastningskravet eller kapitalkostnaden, er en avgjørende faktor i DCF-beregninger. Det representerer avkastningen en investor forventer å tjene på investeringen sin med tanke på risikoen forbundet med den. Jo høyere risiko, jo høyere diskonteringsrente og omvendt.
Beregning av diskontert kontantstrøm
Følg disse trinnene for å beregne den nedsatte kontantstrømmen:
Trinn 1: Kontantstrømanslag
For å starte DCF-analysen, start med å utføre et omfattende estimat av kontantstrømmene som forventes fra investeringen eller virksomheten innen en spesifisert tidsramme, typisk fra 5 til 10 år. Disse anslagene bør være basert på en grundig undersøkelse av historiske data, bransjetrender og forutsigbare markedsforhold.
Trinn 2: Bestem rabattsatsen
Tilordne en passende diskonteringsrente til investeringen, som gjenspeiler dens risikoprofil. For eksempel kan en trygg og stabil investering ha en diskonteringsrente på 8 %, mens en mer risikofylt satsing kan ha en diskonteringsrente på 12 % eller høyere.
Trinn 3: Rabatt kontantstrømmene
Ved å bruke diskonteringsrenten, diskonter hver anslått kontantstrøm tilbake til nåverdien. Dette kan oppnås ved å bruke følgende formel:
DCF = CF1 / (1 + r)^1 + CF2 / (1 + r)^2 + … + CFn / (1 + r)^n
Hvor:
DCF = Rabattert kontantstrøm
CF1, CF2, …, CFn = Kontantstrømmer i ulike perioder (f.eks. år 1, år 2, …, år n)
r = Rabattsats
Trinn 4: Beregn terminalverdi
Etter den anslåtte perioden, estimer terminalverdien, som representerer verdien av investeringen utover prognoseperioden. Dette gjøres vanligvis ved å bruke et multiplum (for eksempel en pris/inntjening) på det siste anslåtte årets kontantstrøm.
Trinn 5: Sum nåverdiene
Legg til de diskonterte kontantstrømmene fra trinn 3 og terminalverdien fra trinn 4 for å få den totale nåverdien av investeringen eller virksomheten.
Viktigheten av nedsatt kontantstrøm
DCF tilbyr flere viktige fordeler og spiller en viktig rolle i finansiell beslutningstaking:
La oss vurdere et eksempel for å illustrere beregningen av diskontert kontantstrøm. Anta at selskapet XYZ vurderer å investere i et nytt prosjekt som forventes å generere følgende årlige kontantstrømmer i løpet av de neste 5 årene:
- År 1: $100,000
- År 2: $120,000
- År 3: $150,000
- År 4: $180,000
- År 5: $200,000
Forutsatt en diskonteringsrente på 10 %, kan vi nå beregne DCF:
DCF = $100,000 1 / (0.10 + 1)^120,000 + $1 0.10 / (2 + 150,000)^1 + $0.10 3 / (180,000 + 1)^0.10 + $4 200,000 / (1 + 0.10)^5 + $XNUMX / XNUMX (XNUMX) XNUMX
DCF ≈ USD 100,000 1.10 / 120,000 + USD 1.21 150,000 / 1.33 + USD 180,000 1.46 / 200,000 + USD 1.61 XNUMX / XNUMX + USD XNUMX XNUMX / XNUMX
DCF ≈ USD 90,909 99,174 + USD 112,782 123,288 + USD 124,224 550,377 + USD XNUMX XNUMX + USD XNUMX XNUMX ≈ USD XNUMX XNUMX
konklusjonen
Rabattert kontantstrøm er et kraftig økonomisk verktøy som brukes til å evaluere investeringer og virksomheter objektivt. Ved å vurdere fremtidige kontantstrømmer og tidsverdien av penger, lar DCF investorer og bedriftseiere ta informerte beslutninger basert på solid finansiell analyse. Forståelse og bruk av DCF kan føre til bedre investeringsvalg, forsvarlig kapitalbudsjettering og nøyaktig verdivurdering av eiendeler, noe som til slutt kan bidra til langsiktig økonomisk suksess. For å spare tid og krefter kan du finne ut DCF-verdien beregnet for alle selskapene du analyserer gjennom Financial Modeling Prep API.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Bil / elbiler, Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- ChartPrime. Hev handelsspillet ditt med ChartPrime. Tilgang her.
- BlockOffsets. Modernisering av eierskap for miljøkompensasjon. Tilgang her.
- kilde: https://www.finextra.com/blogposting/24736/what-is-discounted-cash-flow-and-how-to-calculate-it?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :er
- 000
- 1
- 10
- 224
- 33
- 46
- a
- Logg inn
- nøyaktig
- oppnådd
- adresser
- Alle
- tillater
- også
- beløp
- an
- analyse
- analytikere
- og
- årlig
- forventet
- påføring
- tilnærming
- hensiktsmessig
- ER
- AS
- vurdere
- Eiendeler
- assosiert
- At
- tilbake
- basert
- BE
- Fordeler
- Bedre
- Beyond
- budsjettering
- virksomhet
- bedriftseiere
- bedrifter
- by
- beregne
- beregnet
- CAN
- hovedstad
- Kontanter
- kontantstrøm
- valg
- Selskaper
- Selskapet
- sammenlignet
- fatte
- omfattende
- konsept
- forhold
- gjennomføre
- Følgelig
- Vurder
- vurderer
- medvirkende
- Kjerne
- Kostnad
- kunne
- avgjørende
- dato
- Beslutningstaking
- avgjørelser
- Bestem
- forskjellig
- Rabatt
- diverse
- Dollar
- gjort
- e
- hver enkelt
- tjene
- innsats
- elementer
- ansatt
- anslag
- evaluere
- undersøkelse
- eksempel
- forventet
- forventer
- utgifter
- faktor
- finansiell
- økonomisk suksess
- Finn
- Finextra
- flyten
- Flows
- følge
- etter
- Til
- For investorer
- overskuelig
- formel
- Stiftet
- fra
- framtid
- generere
- generert
- få
- gripe
- Vekst
- Ha
- høyere
- historisk
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- in
- inkludere
- inkorporerer
- industri
- inflasjon
- informert
- initiere
- inn
- investere
- investering
- investeringsmuligheter
- Investeringer
- investor
- Investorer
- involvert
- IT
- DET ER
- jpg
- nøkkel
- kjent
- Siste
- føre
- langsiktig
- gjøre
- marked
- markedsforhold
- metode
- kunne
- modellering
- penger
- mer
- flere
- Ny
- neste
- nå
- of
- Tilbud
- on
- drift
- driftskostnader
- Muligheter
- Opportunity
- or
- ut
- enn
- eiere
- perioden
- perioder
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spiller
- potensiell
- kraftig
- presentere
- prinsipp
- Profil
- prosjekt
- anslått
- Projeksjon
- Anslagene
- R
- spenner
- Sats
- ratio
- mottatt
- mottak
- pålitelig
- representerer
- representerer
- påkrevd
- retur
- inntekter
- Risiko
- risikoer
- Rolle
- s
- trygge
- samme
- Spar
- flere
- bør
- signifikant
- Lyd
- spesifisert
- stabil
- står
- Begynn
- Trinn
- Steps
- suksess
- slik
- ta
- skatter
- terminal
- Det
- De
- Fremtiden
- deres
- Disse
- denne
- Gjennom
- tid
- tidsramme
- til
- i dag
- verktøy
- Totalt
- Trender
- typisk
- Til syvende og sist
- forståelse
- brukt
- ved hjelp av
- vanligvis
- Verdivurdering
- verdi
- venture-
- vice
- vital
- we
- Hva
- Hva er
- mens
- vil
- med
- innenfor
- verdt
- år
- år
- du
- zephyrnet