Gull gir beskjeden utvinning foran amerikanske inflasjonsdata

Gull gir beskjeden utvinning foran amerikanske inflasjonsdata

Tidsstempel: 10. januar 2024 5:04
Kilde node: 3053441

Del:

  • Gullprisen finner en midlertidig støtte foran amerikanske inflasjonsdata.
  • Den amerikanske overskriften og kjerneinflasjonen vokste med henholdsvis 0.2 % og 0.3 % i desember.
  • Sannsynligheten for et rentekutt fra Fed fra mars har avtatt på grunn av solide arbeidsmarkedsforhold.

Gullprisen (XAU/USD) tok seg opp onsdag etter et svakt fall i 10-års amerikanske statsrenter da investorer flyttet fokus mot USAs inflasjonsdata for desember, som vil bli offentliggjort på torsdag. Oppgangen i gullprisen forventes å forbli kortvarig ettersom investorenes tillit til at Federal Reserve (Fed) vil begynne å kutte renten priser fra mars har blitt rystet. Dette skyldes positive arbeidsmarkedsforhold og det faktum at kjerneforbruker Prisindeks (KPI) er det dobbelte av ønsket rate på 2 %.

Fed-politikere har støttet en strammere pengepolitikk og støttet rentekutt i andre halvår i år, inntil de er mer sikre på at inflasjonen vil komme tilbake til 2 %. Videre handling i bullions og trygge havn-aktiva vil bli styrt av amerikanske inflasjonsdata. En inflasjonsrapport som er svakere enn forventet, vil øke håpet til fordel for rentekutt fra mars – som støtter gullprisen – mens eskalerte tall kan skape mer stress.

Daily Digest Market Movers: Gullprisen gjenoppretter seg mens amerikanske renter møter press

  • Gullprisen tar sikte på et solid fotfeste rundt $2,030 XNUMX etter to ukers nedgang da amerikanske statsobligasjoner har falt foran USAs inflasjonsdata for desember.
  • Den 10-årige amerikanske statsrenten har falt til nær 4.04 % ettersom inflasjonsdata er i øyesyn.
  • Oppsiden i det edle metallet forventes å forbli begrenset ettersom investorer forventes å vente før de tar informerte beslutninger etter utgivelsen av inflasjonsdataene.
  • Det edle metallet forble under press i det siste ettersom investorer kuttet innsatsen til fordel for rentekutt fra Federal Reserve fra mars på grunn av sunne arbeidsmarkedsforhold og kjerneinflasjonen som forble det dobbelte av den nødvendige renten på 2 %.
  • I henhold til CME Fedwatch-verktøyet har sjansene for at Fed reduserer renten med 25 basispunkter (bps) til 5.00-5.25 % sunket til 63 % fra 90 % en uke tidligere.
  • Bortsett fra det, lener Fed-politikerne seg mot en restriktiv renteholdning inntil prisstabilitet er sikret.
  • Denne uken sa Atlanta Fed Bank-president Raphael Bostic at han naturlig er partisk mot en stram pengepolitisk holdning til han er sikker på at den underliggende inflasjonen vil gå tilbake til 2 % før han støtter rentekutt.
  • Raphel Bostic ser det første rentekuttet komme i tredje kvartal og to kvart prosent rentekutt i siste kvartal i år.
  • I mellomtiden handles den amerikanske dollarindeksen (DXY) på topp rundt 102.50 foran amerikanske inflasjonsdata.
  • I henhold til konsensus forventes den månedlige overordnede inflasjonen å ha vokst i et høyere tempo på 0.2 % mot 0.1 % økning i november. I samme periode vil kjerne-KPI som fjerner ustabile mat- og oljepriser øke jevnt med 0.3 %.
  • Årlig anslås den overordnede inflasjonen å ha akselerert til 3.2 % mot 3.1 % vekst i november, mens kjerneinflasjonen avtok til 3.8 % mot tidligere avlesning på 4.0 %.
  • En klissete inflasjonsrapport kan føre til en ytterligere nedgang i sjansene for at Fed-politikerne vil rulle tilbake sin restriktive pengepolitiske holdning, mens moderate tall kan øke håpet om rentekutt fra mars.
  • Før amerikanske inflasjonsdata, vil investorer fokusere på talen fra New York Federal Reserve-president John Williams. Gullprisen kan møte mer press hvis Williams slutter seg til Raphael Bostic for å vente til slutten av året før han foretar rentekutt.

Teknisk analyse: Gullprisen tar sikte på bærekraft over $2,030 XNUMX

Gullprisen har korrigert mer enn 3 % fra 28. desember 2023 på rundt 2,090 XNUMX dollar som usikkerhet rundt rentekutt fra Fed fortsetter å vedvare. Den kortsiktige etterspørselen etter Gull Prisen er ikke lenger bullish ettersom det 20-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnittet (EMA) rundt $2,038 50 fungerer som en sterk barriere. Mens den bredere trenden fortsatt er bullish ettersom 200- og 2,016-dagers EMA-er skråner høyere. Flere ulemper kan dukke opp hvis det gule metallet faller under tre ukers laveste nivå rundt $XNUMX.

Vanlige spørsmål om gull

Gull har spilt en nøkkelrolle i menneskets historie siden det har blitt mye brukt som verdilager og byttemiddel. For tiden, bortsett fra glansen og bruken til smykker, blir det edle metallet mye sett på som en trygg havn, noe som betyr at det anses som en god investering i turbulente tider. Gull er også mye sett på som en sikring mot inflasjon og mot fallende valutaer, da det ikke er avhengig av noen spesifikk utsteder eller regjering.

Sentralbanker er de største gulleierne. I deres mål om å støtte valutaene deres i turbulente tider, har sentralbanker en tendens til å diversifisere reservene sine og kjøpe gull for å forbedre den opplevde styrken til økonomien og valutaen. Høye gullreserver kan være en kilde til tillit for et lands soliditet. Sentralbanker la til 1,136 tonn gull verdt rundt 70 milliarder dollar til sine reserver i 2022, ifølge data fra World Gold Council. Dette er det høyeste årlige kjøpet siden registreringene startet. Sentralbanker fra fremvoksende økonomier som Kina, India og Tyrkia øker raskt gullreservene sine.

Gull har en omvendt korrelasjon med amerikanske dollar og amerikanske statsobligasjoner, som er både store reserve- og trygge havn eiendeler. Når dollaren faller, har gull en tendens til å stige, noe som gjør det mulig for investorer og sentralbanker å diversifisere sine eiendeler i turbulente tider. Gull er også omvendt korrelert med risikoaktiva. En oppgang i aksjemarkedet har en tendens til å svekke gullprisen, mens salg i mer risikofylte markeder har en tendens til å favorisere det edle metallet.

Prisen kan bevege seg på grunn av en lang rekke faktorer. Geopolitisk ustabilitet eller frykt for en dyp resesjon kan raskt få gullprisen til å eskalere på grunn av statusen som trygg havn. Som en avkastningsfri eiendel har gull en tendens til å stige med lavere renter, mens høyere pengekostnader vanligvis tynger det gule metallet. Likevel avhenger de fleste trekk av hvordan amerikanske dollar (USD) oppfører seg ettersom eiendelen er priset i dollar (XAU/USD). En sterk dollar har en tendens til å holde gullprisen kontrollert, mens en svakere dollar sannsynligvis vil presse gullprisene opp.

Tidstempel:

Mer fra FXStreet