Global oppstartsfinansiering i 2023 er på det laveste nivået på 5 år

Et langsommere siste kvartal avsluttet et svakt år for global oppstartsfinansiering ettersom venturekapitalinvestorer fortsatte å holde tilbake i 2023, Crunch data viser.

Totalt sett er 2023 i ferd med å være den laveste for venturefinansiering siden 2018. Globale oppstartsinvesteringer i 2023 nådde 285 milliarder dollar – som markerer en nedgang på 38 % år over år, ned fra 462 milliarder dollar investert i 2022.

Nedskjæringene var dype på tvers av alle finansieringsstadier globalt. Finansieringen i tidlig fase i 2023 var nede med mer enn 40 % år over år, sent stadium med 37 %, og seed i overkant av 30 %.

Det er imidlertid verdt å ha litt perspektiv: Den samlede finansieringen i 2023 gikk ned med mindre enn 20 % sammenlignet med de pre-pandemi årene 2018 til 2020.

Innholdsfortegnelse

Som USA går, så gjør verden det også

To år inn i nedgangen regner venturemarkedene fortsatt med finansieringsboomen i 2021. Fallet i teknologiaksjer og en nedgang i børsnoteringsmarkedet siden begynnelsen av 2022 har dempet bransjen. Verdivurderinger satt i 2021 holdt ikke opp i 2023, da lovende selskaper hevet flate og nede runder.

Startups i fjor navigerte i et tøft finansieringsmiljø, strammet beltene og fokuserte på enhetsøkonomi. Oppsigelsene på tvers av teknologi ble dypere i 2023.

Investorer distribuerte kapital mer sparsomt, med en høyere bar på hvert trinn.

"Du kan få høyere eierskap som et fond enn du kunne i 2021," sa Michael Cardamone av en New York-basert frøinvestor Forum Ventures. Det nåværende finansieringsmiljøet favoriserer midler og er vanskeligere for oppstartsgründere, sa han.

USA – det største investeringsmarkedet for oppstart med omtrent halvparten av all venturefinansiering – speilet globale trender. Finansieringen til USA-baserte oppstartsbedrifter i 2023 utgjorde 138 milliarder dollar, ned med 37 % år over år.

AI leder

Mens de fleste bransjer gikk ned fra år til år, var AI den største sektoren som viste en økning. Global finansiering til AI-startups nådde nærmere 50 milliarder dollar i fjor, opp 9 % fra de 45.8 milliarder dollarene som ble investert i 2022. De største finansieringene i 2023 gikk til grunnmodellselskaper OpenAI, Antropisk og Bøyning AI, som samlet samlet inn 18 milliarder dollar i 2023.

Insurtech, halvledere og batteriteknologi så også alle økte investeringer i 2023.

To bransjer skilte seg imidlertid ut ved å prestere bedre enn bredere markedsnedganger. Oppstart av produksjon og cleantech gikk ned i 2023 år over år, men med mindre enn 20 %.

Web3 og forbruker tumler

Web3, som opplevde en oppgang i 2021 og inn i 2022, falt 73 % år over år i 2023, fra 28 milliarder dollar til 7.6 milliarder dollar.

Andre ledende sektorer som gikk ned fra år til år inkluderer finansielle tjenester (ned over 50 %), e-handel og shopping (ned 60 %) og media og underholdning (ned 64 %).

Q4 avtar

Q4 markerer det laveste kvartalet for global venture-finansiering i 2023. Kvartalsfinansiering utgjorde 58 milliarder dollar, ned 24 % kvartal over kvartal og 25 % år over år.

Frøfinansiering

Seed-finansieringen utgjorde totalt 7 milliarder dollar i fjerde kvartal, ned litt over 4 % fra 20 milliarder dollar fra 9 milliarder dollar.

Til tross for nedskjæringer i såkorn, anses det å være den mest robuste finansieringsfasen med nye selskaper finansiert. Og etter hvert som det ble mer utfordrende å samle inn en serie A-runde, var det mer sannsynlig at selskaper skaffet oppfølgingsfinansiering.

Tidlig

Tidlig finansiering gikk mest ned i 2023 sammenlignet med andre finansieringsfaser.

I fjerde kvartal utgjorde finansieringen i tidlig fase nesten 23 milliarder dollar, en liten nedgang fra kvartal til kvartal, og ned 32 % fra 33 milliarder dollar fra XNUMX til XNUMX år.

Late

Senfasefinansiering i fjerde kvartal var 25 % av volumet på toppen i Q4 2021.

Finansieringen i fjerde kvartal nådde 28.6 milliarder dollar, en nedgang på nær 20 % år over år.

Finansieringen på dette stadiet svingte gjennom 2023 da store midler gikk til AI-, halvleder-, batteri- og ren energiselskaper.

Med det økte antallet selskaper finansiert de siste årene, og de strammere finansieringsmarkedene, forventer vi at permitteringene i 2023 vil gi plass til at flere selskaper stenger i 2024.

Venturemarkedene ble mer disiplinerte i 2023. Uten en støt i exits vil 2024 fortsette å være tøff for gründere i et finansmarked.

metodikk

Dataene i denne rapporten kommer direkte fra Crunchbase, og er basert på rapporterte data. Data rapportert er per 3. januar 2024.

Vær oppmerksom på at datalagringene er mest uttalt i de tidligste stadiene av venture-aktivitet, med at finansiering av frø øker betydelig etter utgangen av et kvartal / år.

Vær oppmerksom på at alle finansieringsverdier er oppgitt i amerikanske dollar med mindre annet er angitt. Crunchbase konverterer utenlandsk valuta til amerikanske dollar til gjeldende spotkurs fra datoen finansieringsrunder, oppkjøp, børsnoteringer og andre finansielle hendelser rapporteres. Selv om disse hendelsene ble lagt til Crunchbase lenge etter at arrangementet ble annonsert, konverteres transaksjoner i utenlandsk valuta til den historiske spotprisen.

Ordliste med finansieringsbetingelser

Vi har gjort en endring i hvordan vi inkluderer bedriftsfinansieringsrunder i vår rapportering fra og med januar 2023. Bedriftsrunder er kun inkludert dersom et selskap har hentet inn en egenkapitalfinansiering ved seed gjennom en venture-seriefinansieringsrunde.

Frø og engel består av frø, pre-seed og englerunder. Crunchbase inkluderer også venture-runder med ukjente serier, egenkapitalfinansiering og konvertible sedler på $ 3 millioner (USD eller tilsvarende omregnet USD) eller mindre.

Tidlig stadium består av serie A og serie B-runder, samt andre rundetyper. Crunchbase inkluderer venture-runder av ukjente serier, corporate venture og andre runder over $ 3 millioner, og de mindre enn eller lik $ 15 millioner.

Senfase består av serie C, serie D, serie E og senere bokstaver med venture-runder etter navnet "Series [Letter]". Også inkludert er venture-runder av ukjente serier, corporate venture og andre runder over $ 15 millioner.

Teknologivekst er en private equity-runde hentet av et selskap som tidligere har hevet en “venture” -runde. (Så i utgangspunktet, hvilken som helst runde fra de tidligere definerte trinnene.)