Forsikringsselskapene håper nye retningslinjer som dekker karbonkreditter vil gjenopprette tilliten i et utsatt marked | GreenBiz

Forsikringsselskapene håper nye retningslinjer som dekker karbonkreditter vil gjenopprette tilliten i et utsatt marked | GreenBiz

Tidsstempel: 20. januar 2024 5:55
Kilde node: 3074596

Cloverly, som administrerer en digital markedsplass for karbonkreditter, sa denne uken at den er den første som markedsfører med et nytt merke med forsikrede karbonkreditter for det frivillige karbonmarkedet.

En karbonkreditt er et finansielt instrument som måler hvor mye karbondioksid et initiativ som skogplanting eller mangroverestaurering eller direkte luftfangst vil fjerne fra atmosfæren over tid. Hver kreditt tilsvarer å kutte ett metrisk tonn CO2 eller en tilsvarende klimagass. Selskaper kjøper kreditter for å "kompensere" for utslippene deres.

Omdømmet til karbonmarkedet fikk et slag i 2023 etter at varslere rapporterte det mange kredittordninger økte miljøpåvirkningen kraftig og noen studiepoeng var falske. Forsikring er avgjørende for å gjenopprette tillit og tiltrekke ny kapital, sa Natalia Moudrak, leder for Nord-Amerikas klimapraksis for risikostyringskonsulentfirmaet Aon Climate. "Den største fordelen er større tillit til å hjelpe enheter med å sette kapital i disse prosjektene der de ellers ville vært på sidelinjen," sa Moudrak.

Forvent å betale mer

Oka, en oppstart av karbonkredittforsikring i Park City, Utah, gir dekning for Cloverlys "premium"-kreditter. Kredittene er fra to "betydelige" men ikke avslørte naturbaserte prosjekter, sa Chris Slater, Okas grunnlegger og administrerende direktør. Forsikringen utløser under to forhold, sa han.

  1. Reversering: En naturlig eller menneskeskapt hendelse som kan føre til at et prosjekt mislykkes i å levere det opprinnelig lovede antallet studiepoeng. Utløsende hendelser kan omfatte en skogbrann eller flom eller annen naturkatastrofe som kompromitterer et skogplantingsprosjekt eller oppdagelsen av ulovlig hogst innenfor prosjektgrensene. 
  2. Ugyldighet: Dette refererer til scenarier der prosjektvalidering avslører svindel, for eksempel overkreditering fra en utbygger eller villedende informasjon om eierskap til grunn.

Prispåslaget på Cloverly-kredittene ble ikke offentliggjort. Generelt vil kostnadene for denne typen forsikring variere fra 3 til 8 prosent av kredittens årlige basispris, avhengig av prosjektet, sa Slater. Gjennomsnittsprisen på en karbonkreditt i fjor var $6.97, ifølge data fra Ecosystem Marketplace. "Forsikring er en mulighet til å skape likviditet, sikkerhet og sikkerhet," sa Slater.

Beskyttelse mot svindel, levering, politisk risiko

Karbonkredittprosjekter verifisert av standardiseringsorganer som Verra eller Gold Standard kommer allerede med en grunnleggende forsikring kalt bufferbassenger. Puljene inneholder kreditter som ikke selges til kjøpere. I stedet holdes de i reserve og utstedes kun for å kompensere kjøpere hvis kreditter er ugyldige.

Okas forsikring vil fungere i samarbeid med disse bassengene, sa Slater. Oka, som har rundt 7 millioner dollar i frøinvesteringer, avslutter sin neste finansieringsrunde for å utvide tilbudet. Detaljer var ikke tilgjengelig ved publisering.

Leverandører av karbonforsikring dukker opp for å lage retningslinjer som adresserer tre bekymringer:

  1. Bedrageri og uaktsomhet, knyttet til hvordan selskaper kan avsløre krav mot sine bedriftsforpliktelser og ment å beskytte merkevarens omdømme. 
  2. Politisk risiko, for eksempel reguleringsendringer som påvirker hvem som kan bruke forskyvninger. For eksempel, når en regjering bestemmer at motregninger skal brukes mot sine egne løfter eller kan ikke "eksporteres" eller regnskapsføres andre steder. 
  3. Utstedelsesfeil, når et prosjekt ikke klarer å levere studiepoeng innen en viss tidsramme.

Kita, en to år gammel, U.K.-basert forsikringsoppstart med startfinansiering på $4.3 millioner, tilbyr et produkt for svindel og uaktsomhet, og utvikler et for politisk risiko, sa Natalia Dorfman, medgründer og administrerende direktør. Kitas forsikring tar hensyn til skogplanting av "høy kvalitet", biokull og avanserte steinforvitringstilnærminger. Den planlegger å legge til dekning for direkte luftfangst, sa hun. 

"En av utfordringene er at forsikring kan være treg til å adressere nye markeder," sa Dorfman. "Vi har egentlig ikke tid til å vente på at forsikringen skal ta igjen." 

Et mål for forsikringsselskapene er å bidra til å utvide det totale markedet for kreditter knyttet til fjerning av karbondioksid eller unngåelse av utslipp, som ikke vokser raskt nok til å møte forventet fremtidig etterspørsel, ifølge noen spådommer. Transaksjonsverdier kan være verdt 10 til 40 milliarder dollar innen 2030, ifølge Boston Consulting Group. På slutten av 2022 var det frivillige karbonmarkedet verdt nærmere 2 milliarder dollar, ifølge Ecosystem Marketplace. Transaksjonsverdiene falt dramatisk i fjor, viser dataene, til anslagsvis 343 millioner dollar i slutten av november.

Mer sikkerhet for investorer

London-baserte Respira International, som arrangerer finansiering for prosjektutviklere og selger kreditter til bedriftskjøpere, slo seg sammen med London-baserte forsikringsmegler Howden for å definere en politikk som inkluderer naturbaserte karbonbindingsløsninger som mangrove- eller våtmarksrestaurering.

"Hvis du kan skrive en policy rundt en eiendel, er det viktig. Forsikringsforsikringsgivere garanterer ikke søppel, sier Ana Haurie, medgründer og administrerende direktør i Respira. Politikken, introdusert i september 2022, er ment å redusere omdømmerisikoen ved å kjøpe karbonkreditter som senere viser seg å være av lav kvalitet.

Forsikring vil bidra til å tiltrekke seg ny kapital etter hvert som markedet kommer seg etter fjorårets prosjektfeil og påstander om svindel, sa Charlie Pool, leder for karbonforsikring for Howden. "Det er ingen mangel på investorer som ønsker å delta, det er massevis av kapital som folk ønsker å bruke til avkarbonisering," sa han.

Howden jobber med en "handleliste" over retningslinjer som den vil introdusere i år, for å gjøre prosjekter mer bankable. "Investorer er vant til å kjøpe forsikring, det er ikke et stort fantasisprang," sa han.

Selv om interessen for forsikring fortsatt er lav blant bedriftskjøpere, vil det bli en viktig "tvingende funksjon" for å hjelpe det frivillige karbonmarkedet å vokse, sa Brennan Spellacy, medgründer og administrerende direktør i Patch, en San Francisco-basert satsing som forenkler kredittkjøp. av bedriftskjøpere. "Det er mange ting som kan skje etter transaksjonen," sa han. "Mange bedriftskjøpere har ikke følt smerten ved å ikke være forsikret ennå."

Tidstempel:

Mer fra Greenbiz