DEX tar sikte på å beskytte blokkjeder mot manipulasjon og "glidning"

Tidsstempel: 18. februar 2022 5:53
Kilde node: 1887708

Hashflow, en desentralisert børs som tilbyr beskyttelse fra MEV, har lansert på Ethereums ledende Layer 2, Arbitrum.

Fremveksten av desentralisert finans førte med seg den usmakelige praksisen med Maximal Extractable Value (MEV). MEV er når gruvearbeidere og andre validatorer manipulerer rekkefølgen på transaksjoner i et nettverks blokkjede for å hente ut fortjeneste. 

Så mye som $25M verdt av MEV har blitt trukket ut fra Ethereum-nettverket i løpet av de siste 30 dagene, noe som bringer tidenes total til $592.2M, ifølge det MEV-fokuserte forskerteamet Flashroboter. 

Market Makers

Hashflow ble lansert til Arbitrum 17. februar. Protokollen fullførte tidligere sin private alfa-lansering på Ethereum i slutten av april 2021, før den åpnet for publikum i august. Hashflow også lansert på rivaliserende Layer 2-skaleringsløsning Polygon forrige måned.

Hashflow er en ny desentralisert børs som betaler profesjonelle markedsmakere for å sikre likviditeten. Hashflow-brukere kan gi likviditet til protokollen for å tjene gebyrer, som deretter deles med protokollens markedsaktører.

Protokollen hevder også å tilby full beskyttelse mot MEV fra front-running og sandwich-angrep, og null glidning.

Grunnlegger Varun Vruddhula beskrev protokollen som en "uautomatisert markedsmaker" i løpet av en april 2021 intervju med CoinDesk. "De har valget mellom å akseptere midler fra late LP-er, og de kan alle dele avkastningen basert på aksjeeierskapet til poolen."

Børsen har behandlet mer enn $104.6 millioner handler i løpet av de siste syv dagene fra en gjennomsnittlig daglig brukerbase på 101 tradere, ifølge Dune Analytics. Hashflows mest populære sammenkoblinger er ETH-WBTC, USDC-USDT og DAI-USDT.

Hashflows Arbitrum-distribusjon støtter for tiden handler mellom populære stablecoins Tether (USDT) og USD Coin (USDC), og AETH — Ethereum som har blitt koblet til Arbitrum-nettverket.

MEV er en uløst utfordring som står overfor desentraliserte blokkjedeteknologier. MEV-fortjeneste deles mellom gruvearbeiderne som validerer transaksjoner på et nettverk og "søkere" - utviklere som lager og kjører komplekse algoritmer for å oppdage lønnsomme MEV-muligheter. Den offisielle Ethereum-nettsiden beskriver søkere som bruker roboter for automatisk å sende transaksjonene til nettverket, og tilbyr å betale betydelige avgifter til gruvearbeidere for å stimulere til gjennomføringen av transaksjonene deres.

'Glidoleranse'

DEX-arbitrasje er den dominerende kilden til MEV, og representerer 99.4 % av MEV-fortjenesten ifølge Flashbots. Omtrent 64 % av MEV-fortjenesten er hentet fra Uniswap v2, fulgt av Balancer v1 med 21.2 %, og Uniswap v3 med 13.7 %. Mer enn 36 % av bruttofortjenesten fra MEV-utvinning har blitt utbetalt til gruvearbeidere, noe som betyr at søkere har tjent med omtrent 378 millioner dollar siden desember 2019.

MEV utnytter først og fremst "glidningstoleransen" knyttet til handler utført på desentraliserte børser. Slippage beskriver forskjellen mellom prisen notert av en børs før en handel ble utført, og prisen som en handel er sluttført til.

Traders som bruker desentraliserte børser angir sin foretrukne glidningstoleranse for alle transaksjoner, med Uniswap og Sushiswap som som standard anbefaler et glideforhold på opptil 0.5 %. 

validert

Hvis glidningsraten settes for lavt, kan handelen mislykkes som følge av svingninger i aktivaprisene mellom når ordren gjøres og når transaksjonen er validert. Men hvis forholdet er for stort, vil roboter som søker etter MEV-muligheter tilby belønninger til gruvearbeidere i bytte mot å omorganisere transaksjoner for å trekke ut den maksimale glidningen som er mulig via "front-running" og "sandwich"-angrep.

DeFi Lama estimater at $1.1B for øyeblikket er låst i Arbitrum-baserte DEXer som ikke tilbyr MEV-beskyttelse, lik nesten en tredjedel av den kombinerte totale verdien låst (TVL) i Arbitrum i henhold til L2beat. 

Tidstempel:

Mer fra Den trassende