Dette under-radarfirmaet fra Berlin er den mest aktive investoren i nye enhjørninger så langt i 2023

Redaktørens merknad: Data er fra Crunchbase Unicorn Board, en kuratert liste som inkluderer private enhjørningsselskaper med verdivurderinger etter penger på 1 milliard dollar eller mer, basert på avslørt finansiering i Crunchbase. 

Når du vurderer investorene som legger penger i nye unicorn-startups, tenker du kanskje på kjente Silicon Valley-navn som Sequoia Capital og Mindre Perkins, eller store New York-firmaer som Tiger Global og Insight Partners som de siste årene har dominert startup-investeringer.

Men i et annet tegn på hvor mye tidevannet i markedet har endret seg, de beste investorrundene for nye unicorn-startups så langt i år er ingen av disse. I stedet er det en relativt liten investor under radaren basert i Berlin.

Investeringsselskap i tidlig fase b2venture var den mest aktive investoren i nye unicorn-startups i første halvdel av 2023, Crunch data viser. Firmaet deltok i ni finansieringsrunder på tvers av tre nye unicorn-startups – en betydelig del av de bare 44 totalt nye unicorns preget i H1 2023.

B2venture følges av flertrinns venture-firmaer Indeks Ventures, Google Ventures og Andreessen Horowitz – alle likt rangeringen som nest mest aktive, med åtte investeringer hver i de nye enhjørningene som ble med Crunchbase Unicorn Board i første halvdel av 2023.

Denne lineupen ser veldig annerledes ut enn firmaene som samlet en enorm portefølje av enhjørningsselskaper i de siste årene - nemlig Tiger Global, Accel, Andreessen Horowitz og Sequoia.

Av disse fire firmaene var Andreessen Horowitz fortsatt på den ledende H1 2023-listen, med tre porteføljeselskaper og åtte investeringer i denne gruppen.

B2venture skiller seg også ut på denne listen for å ha investert i alle de tre nysalvede enhjørningene fra Tyskland så langt i år. Det har også vært en konsekvent investor i disse nye enhjørningsselskapene. Firmaet begynte å investere så tidlig som i 2009 og fortsatte inn i 2023 i oversettelsesselskap deepl, fintech Raisin og bærekraftig energiselskap 1 poeng 5°, med initial investering på frø eller serie A og deltakelse i oppfølgende finansieringsrunder.

Ned 80%

Antall nye enhjørninger falt 80 % år over år i første halvår av 2023, med bare 44 selskaper som fikk den tittelen – langt unna de 251 selskapene som ble med i Unicorn Board i H1 2022 og 295 i H1 2021. Nedgangen i nye enhjørninger understreker den bratte nedgangen i finansiering på sent stadium i løpet av de siste 12 månedene.

USA er fortsatt det største markedet for nye enhjørninger. Av årets nye enhjørningsselskaper har halvparten hovedkontor i USA, en fjerdedel er i Kina, og seks er basert i Europa.

AI-øyeblikket

For den nye gruppen med enhjørninger var den ledende sektoren – ingen overraskelse – AI. Bedrifter i sektoren utgjør 25 % av nye enhjørninger i år.

Bedriftsinvestorer har investert aktivt i kunstig intelligens. Nvidia og dens risikoarm NVentures til sammen har deltatt i fem investeringer i nypregede AI-enhjørningsselskaper i år. En annen bedriftsinvestor, Salesforce Ventures 1, deltok i finansieringen av tre av disse AI-enhjørningsselskapene i 2023.

Konsekvente investorer

Andre konsekvente investorer inkluderer Index Ventures in Koherer og Rosin; Google satser på Kindbody og skriftsnitt; Andreessen inn KoBold Metal og Gjenta; A.CapitalVentures in Character.ai; frakk in Vår neste energi; MMC Ventures in Synthesia, Frigjør fond in Bluepha; Aqua Spark in eFishery; AlbionVC og HSBC in Quantexa, Og Valor Equity Partners og S3 Ventures in Atmosfære.

Disse investorene kommer til å få mest mulig ut av potensielle fremtidige exits når de fortsetter å investere for å opprettholde sine aksjeandeler i noen av de mest verdsatte selskapene.

Store innsatser

Til tross for deres nyere tilbakegang i enhjørningsinvesteringer, vil ledende investorer som har bygget en stor portefølje av høyt verdsatte private selskaper ikke miste sin plass som de mest aktive investorene med det første. Tenk på at Tiger Global fortsatt har det høyeste antallet nåværende enhjørningsporteføljeselskaper med mer enn 220 (selv om det angivelig er jobber med å avlaste noen av sine eierandeler.)

Mens Tiger Global har et mye større antall enhjørninger i høyt verdsatte private selskaper sammenlignet med andre ledende investorer, har disse firmaene fortsatt enorme enhjørningsporteføljer. Andreessen Horowitz har for eksempel 108 unicorn-porteføljeselskaper per Crunchbase. Insight Partners har 107. Og Sequoia Capital og Accel har hver rundt 100 nåværende enhjørningsporteføljeselskaper.

Disse selskapenes rangeringer vil sannsynligvis ikke endre seg med det første, ettersom et mindre antall nye enhjørninger slutter seg til flokken i det nåværende markedet. Men hver av disse firmaene har fortsatt mye verdi knyttet til private markeder – og hver av dem venter uten tvil spent på at børsnoteringsmarkedet skal åpne igjen.

Relaterte Crunchbase unicorn-spørringer

metodikk

Crunchbase Unicorn Board er en kuratert liste som inkluderer private enhjørningsselskaper med verdivurderinger etter penger på 1 milliard dollar eller mer og er basert på Crunchbase-data. Nye selskaper er lagt til Unicorn Board når de når verdsettelsesmerket på 1 milliard dollar som en del av en finansieringsrunde.

Enhjørningsstyret reflekterer ikke interne selskapsverdier - slik som de som er satt via en 409a-prosess for ansattes aksjeopsjoner - da disse skiller seg fra, og er mer sannsynlig å være lavere enn, en priset finansieringsrunde. Vi justerer heller ikke verdsettelser basert på investornedskrivninger, som endres kvartalsvis, da ulike investorer ikke vil verdsette samme selskap konsekvent innenfor samme kvartal.

Finansiering til enhjørningselskaper inkluderer all privat finansiering til selskaper som er merket som enhjørninger, samt de som siden har oppgradert til The Exited Unicorn Board.

Vær oppmerksom på at alle finansieringsverdier er oppgitt i amerikanske dollar med mindre annet er angitt. Crunchbase konverterer utenlandsk valuta til amerikanske dollar til gjeldende spotkurs fra datoen finansieringsrunder, oppkjøp, børsnoteringer og andre finansielle hendelser rapporteres. Selv om disse hendelsene ble lagt til Crunchbase lenge etter at arrangementet ble annonsert, konverteres transaksjoner i utenlandsk valuta til den historiske spotprisen.

illustrasjon: Dom Guzman