Topp litiumaksjer som skaper bølger i 2024

Litium, et viktig elementært metall, også kalt "hvitt gull”, har fått betydelig oppmerksomhet som en ettertraktet vare. Dette er spesielt på grunn av dens avgjørende rolle i batteriproduksjon for elektriske kjøretøyer (EV). 

Økningen i EV-salg har ført til optimisme blant investorer angående selskaper involvert i litiumproduksjon og foredling. Til tross for at det er et vanlig stoff, opplevde litiumprisene en forbløffende 1,000 % økning fra 2021 til slutten av 2022. Dette overgår de tidligere høydene satt i 2017.

Landskapet endret seg imidlertid i 2023.

En økende tilgang på litium fra gruver i Afrika og Australia presser prisene ned. I tillegg kan rapporter om lavere forbrukeretterspørsel etter elbiler i USA og Kina ytterligere bidra til en nedgang i litium priser.

Litiumkarbonat (CNY) Pris

Etter den enestående boomen i 2021/2022, har lagre av litiumprodusenter møtt betydelige nedganger på grunn av et fortsatt fall i litiumpriser. 

Som med alle råvareaksjer, er litiumaksjer intrikat knyttet til tilbuds- og etterspørselsdynamikk i de underliggende materialene de håndterer. Den fremtidige banen til litiumpriser og tilhørende aksjeverdier vil sannsynligvis bli påvirket av den fortsatte etterspørselen etter elbiler. 

Å investere i topplitiumaksjer følger en lignende prosess som å investere i andre typer aksjer.

Her er våre beste valg for litiumaksjer som er verdt hver krone av vurdering. 

Albemarle Corporation (ALB)

Markedsverdi: USD 15.1 milliarder

Bedriftsverdi: 17.1 milliarder dollar

Albemarle Corp. står fremtredende blant de største litiumaksjene og er en nøkkelaktør innen litiumgruvedrift. Med en markedsverdi som kan sammenlignes med andre store råvarer som Barrick Gold Corporation (GOLD).

Selskapets betydelige skala og de optimistiske langsiktige prognosene for EV-etterspørsel posisjonerer Albemarle som en av de beste litiumaksjene i det nåværende markedet. Albemarle har tatt fatt på et betydelig produksjonsutvidelsesinitiativ i South Carolina, og anslår en årlig kapasitet på rundt 225,000 XNUMX tonn litium. 

• Den amerikanske litiumgiganten forventer at denne kapasiteten vil tredobles innen 2030, og justerer sine vekstplaner og forventninger til den voksende elbilsektoren. 

Men nylig omdirigerte den innsatsen mot sitt Kings Mountain litium-spodumene gruve ressurs i North Carolina, som svar på mykere markedsforhold.

Albemarle hadde advart om potensielt tap av markedsandeler for kinesiske produsenter etter det mislykkede budet på den australske litiumprodusenten Liontown Resources. Fusjonen på 4.2 milliarder dollar ble forlatt.

Den største produsenten av litium for EV batterier har også nedjustert årsprognosen på slutten av fjoråret. De rapporterte videre et lavere kvartalsresultat enn forventet på grunn av fallende priser på litium. 

Likevel forventer Albemarle nå en 30 % økning i litiumsalgsvolum for året. Men med prisene som forventes å stige bare 15 %, faller de under markedets forventninger om robust vekst.

Reduksjonen i etterspørselen fra forbrukere har ført til at store EV-produsenter liker Tesla, Ford Motor, General Motors og Rivian å trappe ned produksjonen. I tillegg har Toyota Motor kuttet salgsprognosen for elbiler med 40 % i 2024 på grunn av lavere etterspørsel i Kina. Denne reduserte etterspørselen påvirker litiummarkedet og relaterte aksjer.

Albemarles jevnaldrende har opplevd lignende nedgang. For eksempel er aksjene i Sociedad Química y Minera de Chile SA ned -39.4 % YTD. 

Sociedad Química y Minera SA (SQM)

Markedsverdi: USD 15.1 milliarder

Bedriftsverdi: 16.1 milliarder dollar

Chile, globalt anerkjent for sin mineralrikdom, funksjoner Sociedad Química y Minera de Chile (SQM) i kjernen av gruveindustrien. Mens SQM driver med produksjon av ulike mineraler, er dens betydning i litiumutvinning av største betydning. 

Ved siden av diversifiserte gruvemotparter som Albemarle og Ganfeng, opprettholder SQM robuste tosifrede driftsmarginer, betydelige kontantreserver for ekspansjon og minimal gjeld.

I 2022 oppnådde SQM sine høyeste bedriftsinntekter noensinne, og oversteg 10.7 milliarder dollar i salg. En betydelig 76% av denne inntekten kom fra litium og relaterte produkter.

SQMs sentrale rolle går utover dets økonomiske bidrag, siden det står som den største skattebetaleren i Chile. Nylige diskusjoner om at regjeringen potensielt kan øke sin eierandel i selskapet har dukket opp og hevet øyenbrynene. 

Et slikt grep introduserer de iboende risikoene forbundet med statlig eierskap, inkludert muligheten for politisk innblanding. Noen investorer synes ikke det er en gunstig utvikling.

Banen til SQMs aksjer viste positiv momentum frem til slutten av 2022, da en nedgang fulgte. Dette skyldes i stor grad svekkede litiumpriser og bekymring for at selskapet får en rettferdig verdivurdering for den forventede økte statlige eierandelen.

Den forestående nasjonaliseringen øker usikkerhet rundt statlig kontroll av litium. Når dette slår gjennom, kan det påvirke SQMs lønnsomhet. 

Ser frem til en langsiktig etterspørsel etter litium som overstiger tilbudet, har SQM investert strategisk i å utvide produksjonskapasiteten. Denne utviklingen posisjonerer selskapet til å øke sin markedsandel i litium forsyningskjede, spesielt for EV-batterier. 

Li-FT Power (LIFT; LIFFF)

Markedsverdi: USD 168.5 millioner

Bedriftsverdi: 163.4 millioner dollar

Gitt de utilstrekkelige innenlandske litiumreservene til å møte etterspørselen, er USA i en utfordrende posisjon. Med behovet for en innenlandsk forsyning er Canada posisjonert til å bidra til å oppfylle amerikanske litiumkrav. Det er her et junior litiumselskap, Li-FT Power (LØFT: LIFFF), basert i Vancouver, British Columbia, kommer perfekt inn i bildet. 

Li-FT har anskaffet lovende litiumaktiva i Canada, og begynte å bore på flaggskipprosjektet deres i juni i fjor. Selskapets investeringsoppgave dreier seg om aggressiv leting og utvidelse av høykvalitets litiumpegmatitter for å definere ressurser i verdensskala i en velprøvd gruvejurisdiksjon. 

Selskapets strategi fokuserer på å konsolidere og fremme hardrock-litiumpegmatittprosjekter i Canada, spesielt i kjente litiumdistrikter. Li-FT Power har som mål å bruke moderne systematiske leteteknikker for å avsløre verdi i disse prosjektene som historisk arbeid ikke fullt ut har realisert.

Prosjektporteføljen inkluderer eiendeler i Northwest Territories og Quebec, med flaggskipprosjekter som Yellowknife Lithium Project og Pontax Project, som har avslørt en 8 km lang litiumanomali. 

Selskapet er godt finansiert for å utvikle prosjektene sine, og sementerer sin forpliktelse til å fremme leting og utvikling av høykvalitets litiumressurser i Canada.

LIFT posisjonerer seg strategisk for å dra nytte av svak industrisentiment, og åpner for oppkjøp av aksjer til nedsatte verdier. 

Litiumunderskuddet truer 

Mens de beste litiumaksjene lager bølger i 2024, indikerer anslag at litiumprisene vil synke ytterligere på grunn av: 

• økende forsyninger av batteri metall, og 
• dempet etterspørsel fra Kina. 

I Kina har litiumkarbonatprisene stupt fra et rekordhøyt nivå på 81,360 2022 dollar per tonn i november 20,782. Dette er det laveste nivået på to år med 67 XNUMX dollar per tonn i inneværende måned. Siden litiumkarbonatprisene har falt med XNUMX % fra år til år, reagerer kinesiske raffineringsselskaper med å kutte produksjonen eller stanse driften.

Dette representerer en korreksjon på nesten 75 % på grunn av en rekke negative katalysatorer som har undertrykt litiumprisene. Situasjonen er enda mer utfordrende for litiumhydroksidmarkedene, først og fremst på grunn av den svake ytelsen til nikkelkobolt-manganbatterisektoren sammenlignet med litiumjernfosfatbatteri sektor.

• Australia, som bidrar med 40 % av den globale litiumproduksjonen, forventer en nedgang i spotprisen på spodumen fra rundt 3,840 dollar per tonn i 2022 til 2,200 dollar per tonn i 2025. 

Litiumgruvearbeidere tilpasser seg det kraftige fallet i etterspørselen etter elbiler i Kina ved å redusere kostnadene og trappe ned produksjonsplanene. 

Dette svaret er i tråd med utfordringene som litiumprodusenter står overfor globalt når markedet sliter med overutbud og svekket etterspørsel etter elbiler.

Kinas manglende evne til å møte sin egen etterspørsel etter litium, til tross for at det er verdens tredje største produsent, har betydelige implikasjoner for andre land som er avhengige av kinesisk litium. Dette er grunnen til at USA har som mål å utvikle sin egen litiumforsyningskjede som ikke er avhengig av Kina.

Spesielt inflasjonsreduksjonsloven fremmer landing av ren energiproduksjon, inkludert elbiler, i USA, og det betyr også å redusere eller kutte importen av litium fra Kina.

Corinne Blanchard, Deutsche Banks direktør for litium- og renteknologisk aksjeanalyse, er blant analytikerne som spår en fremtidig mangel i litiumindustrien. Til tross for prognoser for tilbudsvekst, tror hun at etterspørselen vil overgå den i et mye raskere tempo. 

Blanchard forventer et "beskjedent underskudd" på rundt 40,000 60,000 til 2025 768,000 tonn litiumkarbonatekvivalenter innen utgangen av 2030, men hun forventer et mye større underskudd på XNUMX XNUMX tonn innen utgangen av XNUMX. Denne prognosen stemmer overens med forventningene til den bredere industrien. økende etterspørsel etter litium, spesielt drevet av det voksende elbilmarkedet.

2024 utfolder seg med utfordringer for litiummarkedet, og er vitne til aksjenedganger etter 2023s meteoriske oppgang. Til tross for tilbakeslaget, posisjonerer toppspillere som Albemarle, SQM og Li-FT Power seg strategisk. Ettersom globale trender antyder en nedgang i det kinesiske litiummarkedet, ser bransjeeksperter et fremtidig litiumunderskudd, drevet av den nådeløse veksten i elbilmarkedet.

---

Offentliggjøring: Eiere, medlemmer, styremedlemmer og ansatte i carboncredits.com har/kan ha aksje- eller opsjonsposisjoner i noen av selskapene nevnt: LIFFF

Carboncredits.com mottar kompensasjon for denne publikasjonen og har et forretningsforhold med ethvert selskap hvis aksje(r) er nevnt i denne artikkelen

Ytterligere avsløring: Denne kommunikasjonen tjener det eneste formålet å tilføre verdi til forskningsprosessen og er kun til informasjon. Vennligst gjør din egen due diligence. Hver investering i verdipapirer nevnt i publikasjoner av carboncredits.com innebærer risiko som kan føre til totalt tap av investert kapital.

Vennligst les vår fullstendige RISIKO og OPPLYSNINGER her.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://carboncredits.com/top-lithium-stocks-making-waves-in-2024/