Core Scientific, Inc. kommer fra kapittel 11 med styrket balanse og forbedret konkurranseposisjon

Publisert av Platon

Følgere: 0

Selskapet opprettholder sin posisjon som en av de største bitcoin-gruvearbeiderne i Nord-Amerika; Kunngjør nytt styre

AUSTIN, Texas– (BUSINESS WIRE) -$CORZ #bitcoin-Core Scientific, Inc. ("Core Scientific" eller "Company"), en leder innen bitcoin-gruvedrift og infrastruktur for høyverdiberegning, kunngjorde i dag at de har fullført sin reorganisering i henhold til kapittel 11 i USAs konkurskodeks. Selskapet kommer ut av kapittel 11 med en styrket balanse og forventer å begynne noteringen av sine ordinære aksjer, tranche 1 warrants og tranche 2 warrants på Nasdaq Global Select Market under symbolene CORZ, CORZW og CORZZ, henholdsvis 24. januar, 2024.

Core Scientific er posisjonert som en av de største bitcoin-gruvearbeiderne i Nord-Amerika, med spesialiserte datasentre i fem amerikanske stater som driver 724 megawatt kraft. Reorganiseringsplanen (“The Plan”) reduserte Core Scientifics gjeld med $400 millioner gjennom konvertering av utstyrsutlåner og konvertible seddelholders gjeld til egenkapital. Planen gir også en vei for å frigjøre balansen ytterligere, forutsatt konvertering av gjenværende konvertibel gjeld, kontantutøvelse av alle gjeldende warranter og bruk av kontanter for å betale ned gjeld. Med tilstrekkelig likviditet fra en ny kredittfasilitet og anslått driftskontantstrøm, er selskapet satt til å vokse frem og fortsette å utføre sin flerårige vekstplan.

I tillegg til å drive 16.9 exahash av energisert hash-rate for sin bitcoin-gruvevirksomhet per 31. desember 2023, opererte Core Scientific også 6.3 exahash for sin hostingvirksomhet for totalt 23.2 exahash, noe som gjør den til en av de største vertstjenesteleverandørene for bitcoin gruvedrift i Nord-Amerika.

"Denne uken markerer et viktig skritt fremover for oss når vi dukker opp, listes opp på nytt og nå fokuserer all vår energi på de spennende mulighetene som ligger foran oss," sa Adam Sullivan, administrerende direktør for Core Scientific. "Gjennom omorganiseringsprosessen har selskapet opprettholdt sin posisjon som en av de største og mest konsekvente bitcoin-gruvearbeiderne i Nord-Amerika. Nå, med en vei for å frigjøre balansen vår, tilstrekkelig likviditet og et team uten sidestykke, er vi klar til å gjennomføre vår pragmatiske vekstplan, fortsette å forberede oss på den kommende halveringen og skape verdier ved å transformere energi til høyverdiberegning for bitcoin-gruvedrift og andre potensielle bruksområder."

I 2023 produserte Core Scientific 13,762 5,512 bitcoin fra sin eide flåte av gruvearbeidere og ytterligere 27,000 19 bitcoin på vegne av sine hostingkunder, hvorav noen deler inntektene med selskapet. Selskapet er i ferd med å distribuere og gi energi til ca. 12,000 21 nye Bitmain S2024 XP bitcoin-gruvearbeidere og forventer å distribuere ca. 372 50 Bitmain SXNUMX bitcoin-gruvearbeidere før midten av året XNUMX. Med XNUMX megawatt med delvis utviklet infrastruktur ved sine to Texas-datasentre, har selskapet. planlegger å øke kapasiteten med mer enn XNUMX % i løpet av de neste fire årene til en mye lavere kostnad per megawatt sammenlignet med nybygg.

Nytt styre

Core Scientific kunngjorde også sitt nye styre, bestående av seks nye uavhengige styremedlemmer, som hver tilfører selskapet et vell av erfaring, relevant ekspertise og nye perspektiver. Disse regissørene er:

Todd Becker, president, administrerende direktør og direktør for Green Plains Inc.
Jeff Booth, grunnlegger av Ego Death Capital
Jordan Levy, Managing Partner i SBNY (tidligere SoftBank Capital NY) og Seed Capital Partners, Co-Managing Partner i Z80 Labs
Jarrod Patten, grunnlegger, president og administrerende direktør i det globale eiendomsrådgivningsfirmaet RRG, direktør for Microstrategy Incorporated
Yadin Razov, grunnlegger og administrerende partner av Terrace Edge Ventures LLC
Eric Weiss, grunnlegger og investeringssjef for Blockchain Investment Group LP og Bitcoin Investment Group LP
Adam Sullivan, president og administrerende direktør i Core Scientific, Inc.

"Vi er beæret over å ha et så anerkjent og høyt kvalifisert styre som kan hjelpe oss med å lede veksten vår," la Mr. Sullivan til. "Jeg ser frem til å samarbeide med hver av våre nye direktører for å støtte teamet vårt mens vi gjennomfører vekstplanen vår."

For biografier om hver regissør, vennligst besøk https://www.corescientific.com/team.

Core Scientific ga ut en webcast som oppdaterte nøkkelelementene ved fremveksten, inkludert kapitalstrukturen etter fremveksten og gjenvinningsverdien for aksjonærer og noteholdere, 22. januar 2024. Et opptak av webcasten kan bli funnet her. og i delen "Begivenheter og presentasjoner" under "Investorer"-lenken på selskapets nettside.

Rådgivere

Weil, Gotshal & Manges LLP fungerte som Core Scientifics rådgiver. PJT Partners LP fungerte som investeringsbankmann for Core Scientific. AlixPartners LLP fungerte som restruktureringsrådgiver for Core Scientific.

Ytterligere informasjon om restruktureringsprosessen

De fullstendige vilkårene for planen og avsløringserklæringen, samt tilleggsinformasjon om kapittel 11-arkiveringen, inkludert rettsdokumenter, kan finnes gratis på nettet på https://cases.stretto.com/CoreScientific. Interessenter med spørsmål kan ringe Stretto på +1 (888) 765-7875 (US) eller +1 (949) 404-4152 (internasjonalt) eller e-post TeamCoreScientific@stretto.com.

Denne pressemeldingen er kun til informasjonsformål og utgjør ikke et tilbud om salg eller oppfordring til et tilbud om å kjøpe verdipapirer.

OM VITENSKAPLIG KJERNE

Core Scientific er en av de største bitcoin-gruvearbeiderne og leverandørene av vertsløsninger for bitcoin-gruvedrift i Nord-Amerika. Core Scientific har forvandlet energi til databehandling av høy verdi med overlegen effektivitet i stor skala, og har designet, utviklet og drevet høyeffektinfrastruktur for digital eiendelsgruvedrift i Nord-Amerika siden 2017. Selskapets dedikerte teknologiteam utvikler og leverer en komplett pakke med proprietær maskinvare og programvare løsninger for infrastruktur, energi og flåtestyring for å øke driftseffektiviteten, produktiviteten og kapasiteten. Core Scientifics datasentre er lokalisert i Georgia, Kentucky, North Carolina, North Dakota og Texas. For å lære mer, besøk http://www.corescientific.com.

FREMOVERSIKTENDE UTTALELSER OG FORKLARENDE NOTER

Denne pressemeldingen inneholder "fremtidsrettede uttalelser" i betydningen av Private Securities Litigation Reform Act av 1995. Fremtidsrettede utsagn kan identifiseres ved bruk av ord som "estimering", "planlegge", "prosjekt", "prognose", "planlegge", "vil", "forvente", "forutse", "tro" “Søk”, “mål” eller andre lignende uttrykk som forutsier eller indikerer fremtidige hendelser eller trender eller som ikke er utsagn om historiske forhold. Selskapets faktiske resultater kan avvike vesentlig fra de som er forventet i disse fremtidsrettede uttalelsene som et resultat av visse risikoer og andre faktorer, som kan inkludere, men ikke er begrenset til, følgende: risikoer og usikkerhet knyttet til selskapets evne til å oppnå betydelige resultater. kontantstrømmer fra driften; virkningene av fremkomsten av selskapets kapittel 11-saker på selskapets likviditet, driftsresultat og virksomhet; handelsprisen og volatiliteten til selskapets ordinære aksjer; sammenlignbarheten av selskapets økonomiske resultater etter fremveksten med dets historiske resultater og anslagene innlevert til konkursretten i selskapets kapittel 11-saker; endringer i selskapets forretningsstrategi og ytelse, inkludert som følge av endringer i selskapets styre eller ledelse; muligheten for at selskapet ikke er i stand til å nå sine forretningsmessige og strategiske mål selv nå som selskapets kapittel 11-plan for omorganisering er vellykket fullført; selskapets kapitalstruktur etter konkurs; tiltrekke og beholde nøkkelpersonell etter at selskapets kapittel 11-saker har kommet frem; selskapets evne til å oppnå forventede fordeler fra restruktureringsaktiviteter; restriksjoner på selskapets virksomhet i avtalene som regulerer selskapets gjeld; selskapets evne til å generere tilstrekkelig kontanter til å redusere gjelden og dets potensielle behov og evne til å pådra seg ytterligere gjeld; handlinger utført av tredjeparter, inkludert selskapets kreditorer og andre interessenter, samt andre risikofaktorer angitt i selskapets årsrapport på skjema 10-K og kvartalsrapporter på skjema 10-Q innlevert til Securities and Exchange Commission. Disse uttalelsene er kun gitt for illustrative formål og er basert på ulike forutsetninger, enten de er identifisert i denne pressemeldingen eller ikke, og på gjeldende forventninger til selskapets ledelse. Disse fremtidsrettede uttalelsene er ikke ment å tjene, og må ikke stoles på av noen investor, som en garanti, en forsikring, en prediksjon eller en definitiv erklæring om fakta eller sannsynlighet. Faktiske hendelser og omstendigheter er vanskelige eller umulige å forutsi, og vil avvike fra antagelsene. Mange faktiske hendelser og omstendigheter er utenfor selskapets kontroll. Disse fremtidsrettede uttalelsene er underlagt en rekke risikoer og usikkerhetsmomenter, inkludert de som er identifisert i selskapets rapporter innlevert til USA Securities & Exchange Commission, og hvis noen av disse risikoene materialiserer seg eller våre antakelser viser seg å være feil, kan faktiske resultater avvike vesentlig fra resultatene antydet av disse fremtidsrettede uttalelsene.

Følg oss på:

https://www.linkedin.com/company/corescientific/
https://twitter.com/core_scientific

Kontakter

investorer:

ir@corescientific.com
Media:

press@corescientific.com