Bitcoin vs S&P 500: Hvordan de sammenligner

Publisert av Platon

Følgere: 0

forretningsmann lytter til informasjon om bitcoin vs s&p

Investorer som leter etter solide strategier bruker ofte markedsindekser som S&P 500. Ved å følge slike indeksfond (enten gjennom investeringer med individuelle S&P 500-selskaper eller gjennom anerkjente indeksfond), kan investorer knytte sitt formuepotensial til markedets helse.

Kanskje ikke overraskende, kryptoentusiaster har lurt på et sammenlignbart marked eller fond i DeFi-området. Det korte svaret er at det ikke er noe helt likt det ennå (selv om den potensielle godkjenningen av kryptospot-ETFer kan endre dette dramatisk). Det er imidlertid fortsatt mulig sammenligne S&P 500 med en populær kryptovaluta – nemlig bitcoin.

I denne artikkelen ser vi på den historiske ytelsen til både S&P 500 og bitcoin for å informere leserne om hvilke resultater som har prestert bedre de siste årene.

Bitcoin og S&P 500: En historisk sammenligning

Du kan sammenligne S&P 500 (eller SPX) og bitcoin, men det er viktig å merke seg at de representerer svært forskjellige typer investeringer og påvirkes av forskjellige faktorer.

SPX er indeksen for 500 utvalgte, børsnoterte selskaper. Det er en markedsverdiindeks, noe som betyr at selskaper med høyere markedsverdi ofte vil påvirke indeksen uforholdsmessig. Det brukes ofte til å spore ytelsen til andre indekser eller aksjefond som følger SPX.
Bitcoin er en kryptovaluta. I motsetning til SPX, kan du investere direkte i krypto ved å kjøpe mynten og eie den. Som sådan er det en omsettelig eiendel, mens SPX ikke er det.

Hva er S&P 500?

S&P 500, eller Standard & Poor's 500, er en aksjemarkedsindeks som måler aksjeutviklingen til 500 store selskaper notert på børser i USA. Det er en av de mest fulgte aksjeindeksene og regnes som en klokke for den amerikanske økonomien. Indeksen inkluderer selskaper fra alle sektorer av økonomien, og gir et bredt øyeblikksbilde av det generelle markedets helse.

Historisk sett er denne indeksen har produsert en gjennomsnittlig årlig totalavkastning på 9.9 % siden 1928. Siden det siste oksemarkedet startet i mars 2009, har S&P 500 klatret over 430 %, og steget fra omtrent 735 til 4,166 2023 i november 12. Denne kraftige stigningen har fått referansegruppen av aksjer til å oppleve en sammensatt årlig vekstrate (CAGR). på over 14 % (eller 14 % med utbytte) de siste XNUMX årene.

Hva er Bitcoin?

Bitcoin er en digital valuta som løper fra et desentralisert blokkjedesystem som bruker Proof-of-Work (PoW) verifisering. Som den første kryptovalutaen er den også den mest verdifulle, om enn volatile (spesielt sammenlignet med tradisjonelle aksjer og obligasjoner).

Bitcoin har eksistert i langt kortere tid (lansert for publikum i 2009), men i løpet av den tiden har det generert massiv avkastning.

Mens prisdata for bitcoins tidlige dager er knappe, vet vi at valutaens pris har steget til en topp på $69,000 2021 i november 138,000,000, ifølge data fra TradingView. Dette representerer en økning på XNUMX XNUMX XNUMX % fra de tidligste registrerte prisene.

Her er en grafisk representasjon av bitcoins historiske prissvingninger mellom 2010 og oktober 2023.

Siden den nådde pristoppen, har bitcoins pris trukket seg betydelig tilbake, noe som har fått den digitale valutaen til å synke til omtrent $34,000 XNUMX når dette skrives.

I løpet av de siste 5 årene har bitcoin opplevd en CAGR på over 40 %, ifølge en analyse utført av Bitcoin Market Journal. Det betyr at over denne tidsrammen har dens årlige avkastning vært nesten 5 ganger høyere enn S&P 500.

Historiske betraktninger

Som vi har vist i de forrige diagrammene, har vi sett de siste fem årene omtrent 50 % vekst av S&P 500, mens vi har sett en 500 % vekst i bitcoin i samme periode.

Husk imidlertid at disse imponerende tallene er avhengige av bitcoins relativt korte levetid, kombinert med mye spenning over en ny teknologi. Over en lengre periode kan den digitale valutaens gjennomsnittlige årlige avkastning endre seg drastisk.

For eksempel kan selv beskjedne gevinster i bitcoin i løpet av de neste årene ha en negativ innvirkning på de meteoriske gevinstene vi har sett de siste fem årene ... selv om eiendelen presterer eksepsjonelt bra.

Det er imidlertid ikke slik med SPX, siden dens mer tradisjonelle tilnærming og pålitelige historie viser en mer stabil ebbe og flyt av ytelse. Dette betyr at når et okseløp treffer, kan det bety mye mer for investorer og økonomien som helhet.

Når det analyseres over en lengre tidsramme, er overresultatet til bitcoin vs. S&P 500 mer overdrevet på grunn av disse faktorene.

Til slutt understreker disse tiårsdiagrammene denne betydelige forskjellen. I løpet av det siste tiåret har bitcoin steget over 5,400 %.

I mellomtiden har S&P 500 'bare' steget 127 % for samme periode.

Hvilken rolle spiller markedskapitalisering?

En annen faktor å vurdere er at bitcoins totale markedsverdi – med andre ord dens totale markedsverdi – er langt mindre enn S&P 500.

På tidspunktet for denne rapporten er bitcoins markedsverdi omtrent 670 milliarder dollar. S&P 500 er det derimot verdt mer enn $ 35 billioner.

Husk at markedsverdi er en mindre enn ideell måte å måle verdien av en digital valuta på. Markedsverdi har tradisjonelt blitt brukt til å verdsette selskaper ved å multiplisere aksjekursen med antall utestående aksjer.

Vi vet at 19,530,206 10 XNUMX BTC har blitt produsert ... men det er umulig å vite nøyaktig hvor mange av disse bitcoinene som har gått tapt i løpet av de siste XNUMX årene, siden det er mange historier om investorer som lagret nøkkeldataene sine på harddisker de kastet. Som sådan er markedsverdien kanskje ikke en en-til-en sammenligning mellom bitcoin og SPX.

Bitcoins er som en aksje; S&P 500 er som en portefølje

Enkelt sagt, å investere i bitcoin er som å investere i en aksje - når du kjøper mynten, eier du den. Det er en eiendel du kan kjøpe. Ditt formuepotensial er knyttet til den eiendelen.

Å sette pengene dine i S&P 500 betyr imidlertid å spre investeringspotensialet på 500 selskaper, noe som gir langt bredere diversifisering og stabilitet.

Ved å sette pengene dine i en enkelt aksje i startfasen av et okseløp, kan du generere ganske lovende avkastning. På den annen side, hvis du velger feil, kan du miste alle pengene dine.

Kombiner Crypto og TradFi med Blockchain Believer's Portfolio

Det er allment kjent blant investorer at krypto, og spesifikt bitcoin, er mer flyktig enn sine TradFi-motparter. Men det er massevis av potensiale for massiv avkastning hvis du er villig til å integrere den volatiliteten i porteføljen din.

En diversifisert tilnærming kan gi litt stabilitet samtidig som den drar nytte av den store avkastningen i kryptoområdet. Bitcoin Market Journal Blockchain Believers-portefølje er et utmerket valg for de med en moderat risikoprofil.

Porteføljen vår kombinerer krypto og aksjer. Fra og med lanseringen i 2018, har den konsekvent kommet foran tradisjonelle investorer, ved å allokere en liten prosentandel til krypto, og resten i tradisjonelle aksjer og obligasjoner.

Ved å investere i en blanding av aksjer, obligasjoner og krypto, har Blockchain Believers tilgang til et raskt voksende marked samtidig som volatiliteten jevnes ut. Vi bruker følgende tildeling:

Omtrent 65 % investert i et samlet aksjemarkedsindeksfond (som Vanguard VTSMX);
Omtrent 30 % inn i et totalt obligasjonsmarkedsindeksfond (som Vanguard VBTLX);
Opptil 10 % i kvalitetskrypto-eiendeler som BTC og/eller ETH.

Investor Takeaway

Å sammenligne S&P 500 med bitcoin er ikke epler til epler. Men det gir mange muligheter til å tenke på hvordan disse forskjellige markedene fungerer og hvordan du kan utnytte dem i porteføljen din.

Hvis du er åpen for å kjøpe en spekulativ eiendel som har generert sterk avkastning, kan bitcoin være din investering.

Men hvis du ser etter noe som er mer bevist, med mindre volatilitet, kan S&P 500-indeksen være et bedre alternativ.

Hvis du er interessert i å motta flere pedagogiske artikler som kan hjelpe deg med å gjøre passende investeringer, abonner på Bitcoin Market Journal nyhetsbrev i dag.