Arch samler inn 20 millioner dollar for sin digitale plattform for private investeringsforvaltning

Publisert av Platon

Følgere: 0

Å administrere livssyklusen til et privat investeringsfond er en prosess som er full av ineffektivitet. For rådgivere og investorer i disse fondene blir det en like vanskelig oppgave å samle informasjon på tvers av alle deres alternative investeringer. Arch er en digital-first private investeringsforvaltningsplattform som lar interessenter få tilgang til relevante detaljer på tvers av deres portefølje av alternative investeringer. Plattformen håndterer nye investeringsmuligheter, porteføljestyring, kapitalanrop, distribusjoner, rapportering og investoroppdateringer gjennom automatisering. Rådgivere og regnskapsførere trenger ikke lenger å få tilgang til fondsadministrasjonsportaler, men vil i stedet motta polerte rapporteringsklare data rett fra plattformen som kobles direkte til backoffice for hver privat investering. Arch brukes for tiden av over 200 familiekontorer, investeringsselskaper og institusjoner, og sporer over $60B i totale alternative investeringer.

AlleyWatch fanget opp Arch CEO og Cofounder Ryan Eisenman for å lære mer om virksomheten, selskapets strategiske planer, siste finansieringsrunde, som bringer den totale finansieringen opp til $25.5M, og mye, mye mer...

Hvem var investorene dine, og hvor mye samlet du inn?
Vår $20M Series A-finansieringsrunde ble ledet av Menlo Ventures, med deltakelse fra eksisterende investorer Craft Ventures og Rolig hovedstad, samt nye investorer Carta, Citi Ventures, GPS-investeringspartnereog Fokus på finansielle partnere.

Fortell oss om produktet eller tjenesten som Arch tilbyr.
Arch er en privat investeringsforvaltningsplattform som moderniserer K-1-innsamling, automatiserer operasjoner og forenkler rapportering for finansfolk. Plattformen vår er kunde- og rådgivervendt, og samler data og dokumenter på tvers av hver investering. Dette eliminerer behovet for brukere å få tilgang til fondsadministrasjonsportaler, og leverer rapporteringsklare data direkte til investorer, regnskapsførere og rådgivere. Vi tilbyr intuitive verktøy for brukere for å gjennomgå og effektivt administrere oppdateringer i sine porteføljer, inkludert nye investeringsmuligheter, kapitalanrop, distribusjoner og mer. I tillegg samler plattformen vår inn og samler skattedokumenter (for eksempel grunnskoler) etter hvert som de distribueres, slik at brukere kan finne disse elementene fra en sentralisert kilde når skattesesongen kommer.

Hva inspirerte starten på Arch?
Arch ble grunnlagt i 2018 etter at en investor før startfasen koblet meg sammen med to informatikere fra MIT, Joel Stein og Jason Trigg. Investoren hadde en privat investeringsportefølje som var vanskelig å administrere, så han koblet oss tre til å jobbe med en løsning. Da jeg fikk denne muligheten, husket jeg at jeg så min far, en finansiell rådgiver, slite med lignende problemer rundt kundenes private investeringer og bestemte meg for å ta utfordringen.

Hvordan er Arch annerledes?
Arch møter de komplekse behovene til private investorer, finansielle rådgivere, banker og institusjoner, og utstyrer dem med en plattform for å effektivt administrere og forstå deres private investeringer. Det finnes allerede alternative plattformer der ute som gjør noe av dette administrative arbeidet på vegne av rådgivere, men disse plattformene automatiserer disse oppgavene kun for kapitalforvalterne på deres plattformer. Vi har designet Arch for å fange opp alt med en generell partner eller kommandittpartnerstruktur, så vel som private selskaper, direkte eid eiendom og direkte eid oppstartsinvesteringer.

Hvilket marked retter Arch seg mot og hvor stort er det?
Arch retter seg mot rådgivere, regnskapsførere og enkeltpersoner som administrerer private markedsinvesteringer. Med titalls billioner dollar investert i alternative eiendeler, kan plattformen vår være til nytte for et stort nettverk av rådgivere og investorer.

Hva er forretningsmodellen din?
Arch er et B2B SaaS-teknologiselskap som samler ustrukturerte investeringsdata fra ulike alternative investeringer til én enkelt digital plattform, og gir investorer mulighet til å forstå, analysere og administrere deres alternative investeringsportefølje i stor skala.

Hvordan forbereder du deg på en potensiell økonomisk nedgang?
Vi opererer Arch konservativt og opprettholder en lang rullebane, slik at vi kan trives i alle økonomiske forhold. Når det er sagt, er vi bullish på det totale markedet (og spesielt bullish på New York). Arch har både et kostnadsbesparende aspekt ved det (nyttig i et resesjonsmiljø) så vel som et "allokere kapital mer effektivt", noe som er spesielt nyttig når LP-er aktivt investerer.

Hvordan var finansieringsprosessen?
Vi var heldige som fikk et forkjøpstilbud for denne runden da vi ikke samlet inn penger, noe som gjorde prosessen vår raskere enn forventet. Vi hadde deretter et par uker med samtaler med potensielle investorer, mange av dem visste vi kom inn i prosessen. Vi er glade for å samarbeide med Menlo Ventures, som raskt forsto Arch-verdiforslaget, og som også inkluderte flere kunder og strategier for å avrunde investorbasen vår.

Hva er de største utfordringene du møtte mens du skaffet kapital?

Da vi ble forkjøpt, hadde vi ikke en kortstokk eller annet viktig finansieringsmateriell klar til å dele (ettersom vi ennå ikke hadde planer om å samle inn penger), så det var litt av en krangel. Folk snakker om å bygge flyet mens du flyr. I dette tilfellet bygde vi dekket mens vi pitchet (noe som gjorde det til noen utmattende, men actionfylte uker).

Hvilke faktorer ved virksomheten din fikk investorene til å skrive sjekken?

Investorer var ivrige etter å støtte Arch på grunn av det enorme problemet det løser for private markedsinvesteringer, en voksende sektor av industrien. Vår løsning gir sårt tiltrengt effektivitet, hastighet og bekvemmelighet til investeringsforvaltere, familier med høy nettoverdi, institusjonelle investorer og skatterådgivere. Uten Arch må formuesforvaltere logge på titalls, om ikke hundrevis, av tredjepartsportaler for å trekke ned K-1-er og regnskaper, manuelt spore kapitalanrop og distribusjoner og lage sine egne rapporter om hver kundes private investeringsportefølje.

Hva er milepælene du planlegger å oppnå de neste seks månedene?

I løpet av de neste seks månedene vil vi ansette flere ingeniører og utviklere for å legge til rette for utvidelsen av produktveikartet vårt. I tillegg vil vi ta sikte på å bygge en mer åpen arkitektur for integrasjoner med andre rådgiverteknologiselskaper og forvaltere. Målet er å gi ut et API slik at alle kan integreres med Arch i nær fremtid.

Hvilket råd kan du tilby selskaper i New York som ikke har en ny kapitalinnskudd i banken?
Det er alltid lettest å heve når du ikke trenger det, så jo mer du kan operere slankt og la produkt-/salgsfremgang føre til ansettelse (i stedet for omvendt), jo mer kan du kontrollere din egen skjebne.
Etter tre år var vi 5 personer, og har vokst til 61 siden da virksomheten tok fart.

Hvor ser du selskapet går nå på kort sikt?
På kort sikt vil vi videreutvikle produktveikartet vårt, som inkluderer automatisering av flere arbeidsflyter for rådgivere, regnskapsførere og deres kunder; å levere økt innsikt rundt en investors private markedsportefølje; og bygge ytterligere verktøy for å redusere risikoen for svindel mot investorer.

Hva er ditt favorittmål for høsten i og rundt byen?
Mah Ze Dahr i Greenwich Village – sitter ute på en solrik høstdag med en kaffe og bakverk.