Fintech Funding Remains Strong In India Despite Global Funding Pullback

Publisert av Platon

Følgere: 0

Til tross for en global tilbakegang i fintech-finansiering og regulatorisk motvind, forble investeringene i India sterke i 2022, drevet av store avtaler innen utlån og fintech-infrastrukturfokuserte aktører, samt et dynamisk finansieringslandskap i tidlig fase i fremvoksende segmenter, inkludert insurtech, innebygde utlån and wealthtech, heter det i en ny rapport fra management konsulentfirmaet Bain and Company.

India Venture Capital Report 2023, utgitt 15. mars 2023, ser på tilstanden til oppstartsfinansiering i landet, fordyper seg i trender observert i 2022 og viktige spådommer for året som kommer.

I følge rapporten holdt fintech-finansieringen i India i 2022 seg i takt med året før, og falt med en liten 10% i fjor for å nå 4.5 milliarder dollar.

Årlige VC-investeringer i India (fintech-fokusert, US$B), Kilde: India Venture Capital Report 2023, Bain and Company, 2023

Fintech-finansieringsaktiviteten ble ledet av store runder lukket av startups innen utlån og fintech-infrastruktur i løpet av første halvdel av 2022.

Denne trenden dukket opp på bakgrunn av akselerert bankdigitalisering og innsats for forbedring av finansiell infrastruktur som drev etterspørselen etter innovasjon innen utlån, betalinger og andre kjernebankprodukter, heter det i rapporten.

Slike runder inkluderte Oxyzo, en teknologiaktivert leverandør av smarte finansieringsløsninger som sikret seg en serie A på USD 197 millioner for å utvide sitt digitale finanstjenester; Perfios, en leverandør av programvareløsninger for personlig økonomi som avsluttet en serie C på USD 70 millioner for å utvide virksomheten sin ytterligere, inkludert finansieringsoppkjøp, kapitalutgifter og arbeidskapitalkrav; og M2P, en fintech API-spesialist, som samlet inn 60 millioner dollar for å utdype sine fotavtrykk i flere internasjonale geografier og forfølge oppkjøpsmuligheter.

Andre halvdel av 2022 så konsistent avtalevolum i tidligfase fintech-selskapsavtaler på tvers av voksende segmenter. Spesielt økte etterspørselen fra kunder og en voksende base for private investorer drevet interessen for formuesteknologi, noe som førte til avtaler som INDMoneys runde på USD 86 millioner.

INDMoney er en kunstig intelligens (AI) og maskinlæring (ML)-basert formuesforvaltning og rådgivningsplattform som lar brukere spore investeringer og utgifter, sette økonomiske mål og investere i aksjefond, obligasjoner og aksjer.

Foruten rikdomsteknologi, er insurtech et annet fremvoksende fintech-segment som var vitne til betydelig interesse i 2022, en trend som er merkbar gjennom runder som Turtlemints US$120 millioner Series C, og Zoppers US$75 millioner runde. Turtlemint er en online forsikringsplattform som tar sikte på å lette prosessen med å kjøpe og administrere forsikringer, og Zopper samarbeider med forsikringsleverandører for å lage mindre og personlig tilpassede forsikringsprodukter som de leverer til distribusjonspartnere.

Fintech-finansiering 2022 i India etter segment (US$B), Kilde: India Venture Capital Report 2023, Bain and Company, 2023

Styrket regelverkskontroll

Vedvarende fintech-finansieringsaktivitet i 2022 kom til tross for intensivert regulatorisk tilsyn.

I juni, Reserve Bank of India (RBI) forbudt alle ikke-bankutstedere av forhåndsbetalte instrumenter fra å laste inn forhåndsbetalte instrumenter med kredittlinjer. Flyttingen kom midt i en boom i kredittinstrumenter som kjøp nå, betal senere (BNPL)-ordninger og fintech-drevne kredittkort.

I desember nye retningslinjer for digitale utlån trådte i kraft, med fokus på å etablere et sikrere, inkluderende og tilgjengelig digitalt utlånsøkosystem og beskytte forbrukere mot uvanlig høye renter og uetisk praksis for gjenvinning av lån.

I 2022 ble det også innført flere skatteregler for digitale eiendeler, inkludert 30 % inntektsskatt på kryptovalutagevinster og 1 % kildeskatt. I følge den New Delhi-baserte teknologitenketanken Esya Centre har den nye forskriften påvirket handelsvolumene betydelig med noen lokale plattformer rapportering et tap på opptil 81 % av deres handelsvolum over bare en tre og en halv måneds periode.

India har intensivert presset for kryptoregulering det siste året på grunn av bekymringer om monetær suverenitet. Parallelt har RBI lansert to sentralbanks digital valuta (CBDC) piloter, med forhåpninger om full implementering innen utgangen av 2023.

Bain and Company forventer at det regulatoriske landskapet vil forbli utfordrende for fintech-sektoren i 2023, en trend som til slutt vil bidra til å øke fintech-innovasjonen ytterligere, spesielt i segmenter inkludert innebygd finans, åpne APIer og rikdomsteknologi, heter det i rapporten.

2023 bør også se en rekke bemerkelsesverdige fusjoner og oppkjøp, som fortsetter en trend som allerede ble observert i 2022 gjennom avtaler som kjøpet av EZEtap av Razorpay og oppkjøpet av Setu av Pine Labs. Konsolidering i fintech-industrien vil komme til at markedsledere øker fokuset på inntektsgenerering, bygging av fullstackløsninger og oppnå lønnsom vekst, heter det i rapporten.

Utvalgt bildekreditt: Redigert fra Unsplash