Hvorfor NFL-spillere kjøper eiendom under lavkonjunkturen

Dave:
Hei alle sammen. Velkommen til på markedet. Jeg er verten din, Dave Meyer, sammen med Seahawks superfan James Dainard. Hva skjer James?

James:
Jeg er bare, jeg våknet så tidlig og jeg var spent på dagen. Dette er en god dag.

Dave:
Du er bare et barn i godteributikken i dag. Kan du fortelle alle hvorfor du er så spent?

James:
Vel, vi har to fantastiske mennesker på vei. Vi har Devon Kennard, og så har vi Cliff Avril, som jeg er en stor fan av. Jeg tror faktisk Cliff er en av de mest undervurderte pass-rusherne som spilte i den epoken. Han dominerte før han gikk ut av ligaen, og jeg er bare en enorm Seahawk-fan. Det eneste vi har å komme videre, må vi få Kam-kansler på. Det vil si, jeg nådde ut, så man vet aldri.

Dave:
Kanskje nå, med en gang vi har gjort dette, kan vi sende ham en lenke til episoden og si: "Dette kan være deg." Jeg vet ikke om det ville inspirere ham, men kanskje vi kan vise ham at andre mennesker og hans tidligere lagkamerater gjør det også.

James:
Ja. Store hits, at Kam er kjent for store hits, men ja, jeg er overrasket. Det var det. Det var et morsomt, flott show, og jeg melder meg på, hver gang vi får med idrettsutøvere. Sett meg inn som trener.

Dave:
Ja. Det er kjempebra. Jeg mener, samtalen er så god. De har virkelig noen relevante leksjoner, og de er åpenbart idrettsutøvere som kommer fra den profesjonelle idrettens verden, men alt de sier gjelder generell investering og mennesker, mye om å være medlem av et lag som jeg virkelig syntes var veldig interessant om hvordan du kjenner din rolle på laget og bygger et team rundt, hva du er god på og styrker og supplerer ferdighetene dine.
Så jeg synes det er superinteressant. De er virkelig gode investorer, og det virker som de gjør noen utrolige ting akkurat nå. Så vi snakker om alle slags ting, alt, hvordan komme i gang, hvordan veterinærer syndikatorer, hva de gjør i dagens nåværende marked. Så jeg tror du kommer til å virkelig nyte showet. Var det noe spesielt du synes folk burde lytte til?

James:
Nei, jeg er enig. Bare å bygge det laget og deretter holde fast ved det du vet, og jeg likte også hvordan de går over prestasjonene sine og hvordan de vet at de er ansvarlige for å evaluere den ressursen og slå så mange hull i den som mulig. Så bare å si at det ikke spiller noen rolle hvem du er, vi følger alle de samme reglene og de samme grunnleggende.

Dave:
Absolutt. Ok, la oss komme inn i det. Men først skal vi ta en kjapp pause.
Cliff Avril og Devon Kennard, velkommen til On The Market. Tusen takk for at dere er her begge to.

Klippe:
Takk for at du har oss. Takk for at du har oss, og jeg ser frem til denne samtalen.

Devon:
Absolutt. Det er en glede mann. Takk for at du har oss.

Dave:
Greit, vel for de av våre lyttere som ikke kjenner dere, kan hver enkelt introdusere seg selv og gi oss litt bakgrunn med både fotball og eiendom. Cliff, la oss begynne med deg.

Klippe:
Oh wow. 10 år NFL-veterinær, proff bowler, Super Bowl-mester, slo noen av dere Broncos og jeg har vært pensjonist i fem år nå, og jeg lever drømmen gjennom eiendom og noen av tingene jeg har lært gjennom NFL og ved å bruke det på eiendomsspillet.

Dave:
Rått. Vel, takk for at du er her. Hva med deg, Devon?

Devon:
Jeg heter Devon Kennard. Dette er mitt 9. år i NFL og går inn i 10 neste år. Jeg har investert i eiendom siden mitt første år i NFL. Jeg eier 22 eiendommer og er også kommandittpartner i en rekke syndikasjoner. Så jeg elsker eiendom, jeg elsker å spille fotball og jeg har også hatt min del av dubs i 12-landet. Så jeg ser James med Kam Chancellor-trøye. Jeg husker de dagene. Jeg fikk noen dubber på den måten.

James:
Vel, du kommer til å få dubs på oss der, gjorde du?

Devon:
Nei. Da jeg var i New York fikk de oss dit, men-

James:
Å, jeg var der for det spillet.

Devon:
Ja. Det var et av mine første år i ligaen. Egentlig en morsom historie, jeg husker at Marshawn Lynch kjørte over litt av linebackerne våre og jeg var rett utenfor med familien min som løp jevnt over.

Klippe:
Velkommen til NFL.

Devon:
[inaudible 00:04:16] i løpet av min første, det var min rookie-sesong og jeg er som, "Herregud. Ja, jeg er her nå."

Klippe:
Var det Super Bowl-året? Var det Super Bowl-året? Jeg tror det var Super Bowl-året. Hu h?

Devon:
Jeg tror det var det, bror. Jeg snur avspillingen med høyre skulder i midtre linebacker med rent i hullet, Marshawn kjører dem jevnt over. Jeg husker bare Quinn gjorde det, det var en av mine første store minner. Jeg tenkte: "Ja, du må senke buksene på Marshawn.

Dave:
Greit. Så jeg vil gjerne begynne med å lære om hvordan dere begge kom i gang med eiendomsmegling. Det høres ut som dere begge har bygget imponerende porteføljer. Cliff, jeg er nysgjerrig, investerte du mens du fortsatt var i NFL, eller har dette vært det siden du ble pensjonist?

Klippe:
Nei. Ja, så jeg var en investor i eiendom gjennom hele karrieren min mens jeg var i ligaen gjennom forskjellige syndikeringer og fond og forskjellige ting som det. Og det var min første smak av å komme inn i eiendomsspillet fra et investorstandpunkt.
Jeg hadde kjøpt noen hjem, faktisk en av mine beste investeringer var mitt aller første hjem som jeg kjøpte av min mor. Det er ganske mye doblet i pris som vi fortsatt eier. Men ja, jeg var en investor mens jeg spilte, og så bestemte jeg meg når jeg ble pensjonist, for å dykke dypere inn i det og begynne å bygge min egen portefølje, for når du leser mellom linjene i disse syndikeringene og dokumentene, begynner du å se alle avgiftene som er assosiert med det og på en måte ombestemmer deg litt og si: "Hei, la meg se hva jeg kan gjøre selv og se hvordan jeg kan beholde noen av disse avkastningene for meg selv."

Dave:
Og hva med deg, Devon? Du er fortsatt i NFL. Hva inspirerte deg til å komme i gang når du åpenbart har en fulltidsjobb?

Devon:
Ja. Jeg tror for meg, det begynte faktisk da jeg gikk på college, da jeg begynte på college, var jeg en topp femstjerners rekrutt, topp defensiv, ekstern linebacker i landet, og jeg hadde mange skader mens jeg gikk på college og det virkeligheten satt inn. Så der jeg var som, "Hva skal jeg gjøre hvis fotballen ikke fungerte for meg?" Så jeg begynte å ha mentorer og få kontakt med forskjellige mennesker, og eiendom skilte seg ut for meg.
Så etter min rookie-sesong i NFL begynte jeg å komme inn i syndikeringer. Jeg kom inn i min første syndikering, men jeg har alltid ønsket å balansere de to. Jeg trodde syndikering var en god måte å bygge passiv inntekt på, men jeg ønsket også å bygge min egen personlige portefølje.
Så jeg begynte å gå på forskjellige treff utenom sesongen etter mitt første år, og jeg kjøpte en familieeiendom i Indianapolis fra en nøkkelferdig leverandør. Og det var på en måte den første egenskapen som fikk meg til å rulle, og jeg har bare holdt på å stable derfra.

James:
Hvordan gjorde du, fordi eiendommer, jeg mener det er definitivt det jeg kun investerer i, jeg er en slags endimensjonal investor. Men hvor mange idrettsutøvere går til NFL, får de disse større kontraktene eller kontraktene, og så setter de seg ned med disse økonomiske planleggerne og det er så mange forskjellige investeringsplattformer der ute.
Jeg mener, vi har sett at det å investere på tvers av en finansiell planlegger eller krypto har vært veldig stort de siste to årene. Vi har sett mye av idrettsutøvere som støtter det.
Hvordan valgte dere? Hvorfor eiendom med alle de forskjellige plattformene der ute? Hva fikk deg til å sone inn på eiendom? Jeg vet for meg at det handlet om hvorfor jeg ønsket å eie, hva jeg investerte i, og det var det som fikk meg inn i min første avtale da jeg var 19. Men hvorfor sonet dere med det?

Klippe:
For meg, som er her ute i Seattle, har jeg vært heldig og velsignet med å møte ganske mange individer som er svært vellykkede. Enten du snakker om administrerende direktør for åpenbart, administrerende direktør i Zillow og alle disse forskjellige individene, og du møter dem alle. Og en ting var vanlig, alle eier eiendommer. De har kanskje ikke drevet med eiendom, men alle eide mye eiendom.
Og jeg ville alltid stille spørsmål og åpenbart skattefordelene, kontantstrømmen, alle disse forskjellige tingene. Jeg tenker: «Mann, hvis de velstående menneskene gjør det...» For her ute tuller jeg rundt hele tiden og sier: «Det er idrettsutøvere, hvis du er i noen av disse mindre markedene, kan du være den som tjener best. i disse byene, men her i Seattle kommer du kanskje ikke på topp 3000, 4000.» Du vet hva jeg mener?
Så å være rundt alle de folkene som gjør det bedre enn deg, utsatte det meg for eiendomsspillet og bare forstå hvor verdifullt det kan være. Som du vet, kommer skatter alltid til å være noen av våre største utgifter. Så hvis du kan dempe dem gjennom forskjellige måter å investere og tjene penger på, hvorfor ikke? Så det var min tilnærming og hvordan jeg kom inn i det.

Devon:
Ja. Jeg vil si at jeg er helt enig i det for meg selv også. Men da jeg først kom inn i ligaen, hadde jeg en finansiell rådgiver, og det var stort sett en tradisjonell guide som prøvde å få meg inn i aksjer og alt det der og gjøre det alle andre gjorde. Og jeg så på det, og jeg kom inn i NFL med en visjon om, "Jeg ønsket å skape nok inntekter til at når jeg er ferdig med å spille, kan jeg opprettholde livet mitt av inntektene jeg har generert."
Og alle investeringene jeg ble anbefalt og få meg inn på aksjemarkedet virket spekulative. Det skulle opp, det skulle ned. Jeg puttet ikke noe. Og jeg tenkte: "Dette hjelper ikke med å løse problemet." Det jeg føler at vi har som profesjonelle idrettsutøvere, du spilte en viss tid, du kommer deg ut av NFL, hvilken inntekt har du som kommer inn? Og aksjemarkedet så ikke ut til å løse det problemet for meg.
Så det var der jeg begynte å se utenfor min økonomiske rådgiver, lytte til andre mentorer, lytte til BiggerPockets og lese bøker, og jeg tenker: "Eiendom var en slags løsning." Og jeg måtte på en måte lære meg selv fordi jeg ikke kjente mange mennesker i min stilling som egentlig bygget ut primært eiendomsporteføljer for å bygge sin portefølje og skape sin formue. Så det var litt prøving og feiling for å være ærlig.

Klippe:
Prøving og feiling fungerer i denne bransjen så lenge du tar skritt. Det er stort, men jeg er enig. Prøving og feiling, det er bare å ta skrittene, gå tilbake til det Devon nettopp sa, så langt som for alle oss idrettsutøvere når vi først kommer inn i NFL, NBA, alle presser de økonomiske rådgiverne, og jeg har en og jeg har vært med ham i 15 år nå.
Og det jeg setter pris på med min finansielle rådgiver, som jeg har innsett er veldig forskjellig fra mange andre, er en, han lærer deg hva du investerer i. For det andre, han er ikke som... De fleste finansielle rådgivere gjør det Jeg vil ikke at du skal investere utenfor dem fordi de åpenbart ikke får betalt med kapitalen du bruker i andre eiendeler, men mannen min står veldig bak det.
Han er veldig bak å hjelpe meg å forstå fra et skatteperspektiv å være en CPA også, hjelper meg å forstå verdien av å investere i eiendom, hvordan kapitalisere og sørge for at du er effektiv i hvordan virksomheten din kjører. Så for meg har erfaringen min vært litt annerledes fra et finansrådgiverstandpunkt, men jeg hører mange historier om finansielle rådgivere som skyver deg bort fra eiendom og diversifiserer porteføljen din.

Dave:
Det er så morsomt at du sier det. Jeg har selv vært på utkikk etter en finansiell rådgiver og brukt ærlige måneder på å lete etter noen som kunne ha denne typen samtale med meg om eiendom. Akkurat som en tilfeldig, vet du hva jeg snakker om, forskjellen mellom en syndikering og en husflipp. Og jeg fant fem av dem i hele landet, de eksisterer bare ikke.

Klippe:
Det er vanskelig mann.

Dave:
Og det er så rart, ikke sant? For ærlig talt, aksjer og obligasjoner, det varierer ikke så mye, og det er hele denne bransjen som hjelper deg med å tilpasse porteføljen din, og hva tilpasser du egentlig? Du kjøper indeksfond, mens eiendom faktisk er vanskelig og du må tilpasse det mye, men det er ikke mange mennesker der ute som kan lære deg hvordan du gjør det. Men jeg antar at det holder James og jeg på jobb, så det er ganske bra.

Klippe:
Men det går tilbake til det jeg sa, ikke sant? De blir ikke kompensert for ting utenfor det de presenterer for deg. Så de fleste vil ikke gjøre det. Det er ikke en god forretningsplan for dem hvis du tenker på det. Du vet hva jeg mener? De fleste av dem vil ikke engang prøve å lære det aspektet av det fordi det på en måte tar penger ut av lommen.

Devon:
Jeg tror det er veldig viktig fordi jeg hadde gått gjennom forskjellige finansielle rådgivere tidligere i karrieren min og prøvde å finne en god passform. Det ble en tommelfingerregel for meg, er hvis jeg tar med noen av avtalene jeg gjør og jeg har evaluert dem og jeg vet at de er ganske gode avtaler og alt dette, og jeg har presentert dem og de Jeg forteller meg at jeg ikke skal gjøre det eller bare gjøre det de har, det er automatisk rødt flagg fordi du ikke gir meg objektive råd lenger.
Du bremser meg mot alt du har, og hvis det ikke er fra deg og gruppen din og fondet ditt, hva som helst, så forteller du meg på en måte at det ikke er bra. Og det er bare ikke tilfelle mange, mange andre ganger. Så å finne noen som kommer til å være åpen og transparent, og jeg tror det er det lange spillet.
Så min økonomiske rådgiver nå, hans sinn sier mer som: "Jeg skal hjelpe deg med å evaluere ting du gjør utenfor meg, for hvis det lykkes, vil det øke inntektene dine, øke nettoformuen din, som så vil har mer penger til at jeg potensielt kan investere for deg i etterkant.»
Så å ha noen som har den lange horisonten i tankene og ikke bare prøver å få den umiddelbare gevinsten med bare gjør det jeg forteller deg type avtale, jeg tror det er veldig viktig.

James:
Ja. Det overordnede bildet av klienten, ikke sant? Fordi vi jobber i kundesiden av virksomheten for eiendom. Det er vel, jeg mener det folk burde gjøre er å diversifisere og investere i alle forskjellige aktivaklasser. Det er den sikreste måten å gjøre det på. Jeg gjør ikke det fordi jeg ser ut til å tape penger hver gang jeg legger dem i noe annet enn eiendom. Men jeg tror det kalles bortsalg, ikke sant? I mange av disse store firmaene, når du registrerer deg som megler, har du ikke lov, du har signert en bortsalgsavtale, du har ikke lov til å tilby andre investeringer etter hva jeg forstår, kanskje jeg tar feil der.
Og så da dere begynte å gå inn i eiendom og dere snakker med økonomiske planleggere og så valgte dere eiendom, hørtes det ut som om dere begge investerte i en syndikeringsavtale først, eller så investerer dere i andres prosesser, som er litt skummelt for mange investorer når de tar det første skrittet. Jeg vet selv for meg at jeg har investert passivt de siste par årene, hvor jeg investerte i andre operatører, noe jeg aldri har gjort før, og det var litt nervøst.
Så som med dere som begynte å bli nye innen eiendom og dere bare lærte, hvordan gjorde dere det første valget av hvilken operatør dere skulle sette pengene inn i? Hvordan vet du den personen? Fordi det er mange, hører du historier, jeg tror det var en ute for et par måneder siden hvor det var en idrettsutøver som saksøkte en operatør, en investeringsrådgiver fordi de ga ham dårlige råd og det er mange dårlige råd og det kan være dårlige avtaler der ute, og du må være litt forsiktig. Hvordan tok dere disse trinnene og veterinær gjennom det?

Klippe:
For meg har jeg litt over tid laget kriterier for hvorfor eller hvem jeg skal investere med, for til syvende og sist investerer du i jockeyen. Jeg gjør noen private equity-investeringer også og forskjellige ting som det. Du investerer i jockeyen, du investerer i operatøren, men når du vet det, må du nå gjøre din due diligence av hva deres CV er. Og jeg kommer alltid til å kunne gå tilbake til fotball som analogi, og det er ikke annerledes.
Du får dette draftvalget i første runde som du bare, du kommer til å se på filmen hans fra tidligere år for å se hvorfor du skal draft denne fyren. Så det er ikke annerledes med individer jeg jobber med. Jeg trenger å se CV-en din akkurat som jeg antar, og jeg håper at du kommer til å gjøre det samme med meg så langt jeg vet i eiendomsspillet hvis du skal investere med meg.
Og så for meg mens jeg gikk var det henvisninger, det var referanser fra forskjellige individer. Greit. Jobber du utelukkende med idrettsutøvere eller jobber du med andre individer? Det spiller en stor rolle for meg også. Hvis du bare jobber med idrettsutøvere, vil jeg ikke jobbe med deg. Du vet hva jeg mener? For det må være en nisje der og det må være en slags uvitenhet eller noe. Jeg vet ikke hva det kan være. Så jeg trenger å kjenne alle de forskjellige personene du jobber med også.
Så for meg er det bare at jeg har kriterier for forskjellige ting jeg ser etter. Også, igjen, min økonomiske rådgiver er veldig involvert i det også. De vil gå på møter med meg og stikke hull gjennom noen av banene og forskjellige ting som folk kan ha for oss, og vi kommer på en måte kollektivt som et lag og finner ut om dette er fornuftig å investere eller ikke.

Devon:
Veldig lik for meg også. Jeg sier alltid at alle stjerner henger rundt alle stjerner, og det er relevant i fotball, og jeg tror det er relevant i næringslivet. Så når jeg møter noen og jeg har en mentor eller noen som jeg har et slags forretningsforhold, "Hvem har du å gjøre med eller har avtaler med?" De har vanligvis de beste anbefalingene.
Gutta som de har tjent mest penger med, gutta, de har hatt merittrekorden. Så jeg starter vanligvis der og så begynner jeg å evaluere og stille spørsmål: «Hva ser du etter i denne avtalen? Hvorfor er dette en god deal?" Og så begynner jeg å få forskjellige avtaler med meg selv, og jeg bringer det til en av mine mentorer, min økonomiske rådgiver, og jeg har vanligvis to eller tre personer, spesielt tidlig når jeg ikke visste hva jeg gjorde, og jeg sender dem dekkene og jeg sier: «Hva ser du? Er dette en avtale som ligner på avtalene du gjør? Hva er annerledes?"
Så når det gjelder syndikering, begynte jeg å forstå hva... Folk snakker alltid om høye avgifter, hva er høye avgifter? Hva er en rettferdig avgift? Hva er overspekulativt? Tar de hensyn til å reparere vedlikehold? Går de opp REITs mye høyere enn det som er realistisk?
Jeg begynner å måle disse tingene basert på samtaler du har og hva andre ser på. Og så bygger du det, og det er som: "Ok, nå har du en ide om hva du skal se etter, og du har folk som kan komme for å hjelpe deg med å undersøke det." Og hvis du gjør det om og om igjen, begynner du å komme i en god rytme og kan virkelig se at det er trender på gode avtaler og det er trender på dårlige avtaler, og du kan ganske raskt avgjøre det gode fra det dårlige.

Dave:
Det er et supergodt råd. Jeg tror at mange mennesker når de begynner å investere i syndikeringer, var slik: "Err." Litt ble jeg overveldet, og jeg tok liksom bare folk på ordet først fordi jeg sa: "Mann, de vet så mye mer enn meg." Og jeg var litt redd for å stille spørsmål eller prøve å stikke hull i forretningsplanen deres, men du burde gjøre det.
Og James, du er en operatør. Jeg antar at du som operatør vil ha investorer som forstår hva de går inn i og som ønsker å stille den typen spørsmål og sørge for at de er hundre prosent med på forretningsplanen din og vet hva de går inn i.

James:
Å ja. Det er et stort rødt flagg for meg. Hvis noen bare kommer og sier: "Hei, jeg vil gi deg penger." Fordi de har hørt historier om oss eller sett oss vokse. Vi bremser alle ned, for ikke bare må du slå hull, jeg mener at hver investering har hull i seg, uansett hva det er. Det kan være den beste avtalen i verden, men det er hull der, og du må se etter dem, og ikke bare det, når jeg snakker med operatører eller når vi er som operatører, vet vi hva disse hullene allerede er. og vi prøver å ta tak i disse umiddelbart.
For som operatører er det veldig viktig å forklare risikoen, for vet du hva? Hvordan det blir sagt for meg er at du vil ha folk når... Alle er glade når ting går bra, ikke sant? Når 2020 til 2022 pågår, er alle fornøyde. Problemet er med å investere syklusene sine, de ligger og går opp og ned, og når du må komme deg i et revehull fordi du er i en dårlig syklus, vil du ha de likesinnede i det revehullet med deg, fordi det verste du kan gjøre er å hoppe ut av det revehullet og så kollapser hele greia, og hele skipet går ned. Og så vil du sørge for at du har likesinnede i disse investeringene.
Så som operatører intervjuer vi også investorene våre. Hvis de plutselig flipper ut, så er det ikke bra for hele skipet, og vi kan ikke få den tingen til å synke. Så du må være likesinnede fordi også andre operatører tilbyr forskjellige ting. Noen er kortsiktige høyavkastningsinvesteringer, og det er flott for det kanskje en investor prøver å gjøre fordi de ikke ønsker å være i en avtale på fem til 10 år.
Det er gutter som bare har avtaler for fem og ti år. Syndikeringsavtalen jeg investerte i, sa de at de hadde tenkt å aldri selge den. Det er som: «Hei, bare vær under påskudd. Vi selger aldri denne.» Og jeg var ok med det fordi vi fortsatt kommer til å kunne få pengene våre tilbake etter at vi har reparert. Så det er veldig viktig å sørge for at alle er likesinnede.

Dave:
Så ett spørsmål jeg får mye om syndikeringer, og så går vi videre til noen andre ting, men det er hvordan få avtaleflyt? Spesielt når du først startet, hvordan finner du syndikeringer? Så jeg vet at dere begge sannsynligvis er høyere profilerte enn den gjennomsnittlige On The Market-lytteren, men jeg er bare nysgjerrig, hvordan begynte du å få avtaleflyt i syndikatorer og finne folk som du til slutt stolte på og bestemte deg for å investere med?

Devon:
Vel, jeg begynner. Jeg mener jeg vil si at du skulle tro, gutter får tonnevis av syndikeringsmuligheter, men det er ikke så mange gutter jeg kjenner som investerer i massevis av eiendomssyndikeringer for å være ærlig. De får mye eksponering for REITs og forskjellige ting fra sine finansielle rådgivere, men stolthet møter syndikering, de er ikke massevis av gutter i garderoben som jeg har vært som er i den typen avtaler som jeg er i. Så det er en å starte.
Så for meg, da jeg først begynte å sette meg inn i dem, så jeg meg rundt som om jeg gjør noe galt fordi jeg spør folk og snakker med gutter i garderoben, og det er ikke mange som er i slike avtaler. Så det er min erfaring. Og hvordan jeg endelig begynte å handle var igjen, går til alle stjerner, nei, alle stjerner.
Hvem investerer i slike avtaler? Og hvem er syndikatorene du jobber med? Hva slags avtaler? Og så begynner du å lage trær av forskjellige mennesker du nettverker med, som investerer i syndikeringer. Hvilke avtaler inngår de? Hvem er hovedpersonene som driver disse avtalene? Og du bygger relasjoner med disse forskjellige syndikatorene, og det vokser derfra.
Så jeg føler at det er en veldig organisk måte du bør gjøre det på og spørre folk som gjør det, hvilke avtaler du gjør, hvilke syndikatorer jobber du med, hvor vellykkede har de vært for deg? Og så gå derfra.

Klippe:
Jeg er enig så langt som for garderoben de fleste ganger, og ikke gutter tenker ikke på å investere eller gutter tenker ikke på eiendomssyndikeringer og andre ting som det. En, gutta er unge, de behandler det ikke slik. Men jeg var heldig nok til å, da jeg kom til Seattle spesielt, var jeg heldig nok til å være rundt gutter som Marshawn, Michael Bennett, Richard Sherman, alle disse forskjellige gutta som var likesinnede når det kom til å investere i det vi kommer til å gjøre med pengene våre.
Marshawn sier: "Mann, du må telle kyllingene dine." Det var en ting i NFL. I garderoben vårt som veteranspiller, for meg, da jeg pleide å gå inn i garderoben, hadde vi treningsøkter kl. 6 og sånt. Meg selv og Michael Bennett kontrollerte vi høyttalerne i garderoben, og det første vi gjør, vi spiller Rich Dad, Poor Dad. Vi spiller forskjellige bøker og lydbøker eller hva som helst, og sørger for at gutta forstår, som "Dette er ekstremt viktig også fordi denne turen kan ende umiddelbart."
Så når det gjelder å bli utsatt for forskjellige syndikeringer, handler det bare om å ha samtalene med hverandre. «Å mann, Marshawn, du er i eiendomsbransjen. Hvem er, hvordan gjør du det? Hva gjør du? Hvem gir deg disse tilbudene?» "Å mann, jeg skal sette deg i kontakt med sånn og sånn." "Å mann, Richard, hva har du på gang?" «Cliff, mann, jeg vet at du er interessert i eiendom. Hva holder du på med?" Og så, "Ok, du møter denne personen." Det neste du vet er at du møter andre mennesker som gjør det, og så begynner du å høre at flere og flere avtaler begynner å komme din vei.
Nå er det opp til deg å veterinære gjennom disse avtalene for å forsikre deg om at du ikke får en fyr eller at det er den rette situasjonen for deg. Så det koker bare ned til å ha en samtale. Men nettverk, penger og investering er som religion og alt annet ved middagsbordet. Ingen vil egentlig snakke om det i garderoben, skjønner du hva jeg mener? Og for oss var det helt annerledes.
Vi ønsket å snakke om det fordi vi ønsket at vi alle skulle være en del av å kunne kapitalisere på pengene vi har vært i stand til å tjene på banen. Og ærlig talt, jeg tror det er derfor vi var så gode, fordi vi virkelig var et brorskap. Vi var virkelig venner som ønsket å snakke om alle de forskjellige tingene vi hadde på gang, og ingen misunnelse eller noe sånt oppsto. Og det gjorde at vi kunne vokse uansett hvilken vei vi bestemte oss for å gå inn.

James:
Ja. Og jeg tror det er bra, tror du at dere var så lidenskapelig opptatt av det? For det er det det handler om, ikke sant? At nettverksbygging og kontroll av folk gjennom henvisninger og de, jeg mener at de beste avtalene jeg noen gang har gjort eller de beste menneskene jeg noen gang har møtt er vanligvis gjennom en personlig henvisning.
Tror du at garderoben din var så opptatt av å investere? På grunn av hvor mange spillere når de forlater NFL eller forlater noen form for profesjonell sport, var det noen statistikker som kom ut, eller det var at Sports Illustrated sa at 78 % av NFL-spillerne går blakk etter de to første årene av pensjonisttilværelsen. Og det er det, det er en skummel statistikk. Det er ikke en høy testrate.

Klippe:
Ingen tvil. Men nå vil jeg også snakke om den statistikken, bare generelt, ikke sant? For du må tenke på det, gjennomsnittet er mindre enn tre år i NFL, ikke sant? Så i løpet av de tre årene, har du samlet nok penger til å faktisk være god resten av livet? 99% av tiden, nei det har du ikke.
Nå, har du tjent noen anstendige penger? Ja. Men du er også 22, 23, 24 år gammel, har ikke kjøpt hus. Du vet hva jeg mener? Du trener fortsatt og andre sånne ting. Så jeg kan forstå hvordan noen gutter kan være blakke, men også gutter har egentlig ikke tjent så mye penger for å være økonomisk satt for resten av livet. Vanligvis er det den andre kontrakten din, vanligvis er det når du er 27, 28 år gammel.
Men da jeg kjente den statistikken, spesielt for meg, begynte jeg å tenke på det. Jeg begynte å tenke på: "Ok, vel, hvis gjennomsnittet er mindre enn dette, greit, jeg må begynne å legge bort penger, jeg må begynne å legge bort penger i 401(k)-planen som de har i NFL." Som er ganske solid. Jeg vet at noen mennesker ikke nødvendigvis tror på det, men igjen, jeg handler om å diversifisere og sette penger på forskjellige steder.
Men samtalene med bare å snakke om hva vi investerer i, du begynner å se at idrettsutøvere tenker mer på å investere i hvor de skal sette pengene sine, fordi du ser Kevin Durant, Steph Curry, alle disse gutta gjør store guttebevegelser . Og hvis du ikke er der de er økonomisk, men du tenker på den måten, får du den rette tankegangen og det handler om å ikke være en del av statistikken også. Så du begynner å ha disse samtalene med hverandre og gutta har en tendens til å være på samme side.

Dave:
Cliff, det er en fantastisk statistisk analyse. Jeg elsker det å være en datanerd. Men det er også sant hvis du sammenligner det med hvor mange 24-åringer som bare går blakk, bare generelt sett tror jeg de fleste av oss var der på et tidspunkt og var blakk. Men jeg elsker det du sier om å normalisere samtalen om penger og investering.
Jeg føler at det bare er så viktig og at folk ikke vil snakke om det. Det gir ingen mening. Det er spennende. Og personlig synes jeg det er litt gøy. Jeg antar seg selv og jeg har en podcast om det, men jeg mener at det er så viktig hvis du har den tankegangen å prøve å lære andre mennesker at det er greit å snakke om det og at det er gøy å snakke om det, og det går faktisk til virkelig nytte for deg.

Devon:
En ting jeg brenner for, er at jeg har vært i mange garderober og gutta har antatt at det må være stjernespilleren. Og det er den fyren som gjør, som gjør alle bevegelsene, som gjør alt det, og så alle de andre gutta, det er denne typen usagte ting hvor du fikk til fotball, bedre være livet ditt, du må låses inne hvis du vil fortsette å gjøre det, hvis du vil gjøre dette, og være en person som jeg føler at jeg har vært på en måte i midten, jeg har aldri vært en proff bowler. Jeg kommer ikke til å bli en Hall of Famer en dag, jeg har ikke vunnet en Super Bowl, men jeg har vært velsignet nok til å ha en veldig lang og vellykket karriere.
Så jeg kan relatere til noen av disse gutta som har i årenes løp, 3, 4, 5, 6 år, men som kanskje ikke har signert en megaavtale. Nei, det er jevnt, det er like viktig om ikke mer for deg å begynne å bygge ut i investeringer for å se annerledes på ting. Men mange av de gutta, som er majoriteten av garderoben, er så låst til å bare prøve å overleve så lenge de kan i NFL, at de ikke vender tilbake noe av oppmerksomheten til det de trenger å gjøre utenfor fotballen.
Så i garderobene jeg er i, har jeg mange samtaler med de gutta fordi jeg nettopp var med Arizona og det er sånn at det ikke bare er Kyler Murray og JJ Watt og AJ Green og de gutta som trenger å lage beveger seg i garderoben vår. Det er fyren som går i år tre som håper å få en ny avtale.
Som: «Hva gjør du med pengene du har samlet? Og selv om du ikke har nok til å forsørge deg resten av livet, hvordan kan du bruke pengene du har tjent til å drive deg til neste ting?» Og det å hjelpe gutta til å tenke på den måten synes jeg er veldig viktig og forskjellen i garderoben.

Klippe:
Men målet også, å legge til det også, jeg tror det er en selvtillitsting. Og jeg snakker ikke bare om idrettsutøvere, vi snakker om penger generelt. Det er ikke noe man lærer på skolen. Finansiell kompetanse er ikke noe som læres over hele Amerika. Så folk er ikke sikre på å snakke om noe de egentlig ikke vet så mye om.
Nå, når du tar med idrettsutøverens perspektiv inn i det også, er det det samme. "Nå har jeg et par dollar, jeg vet fortsatt ikke hva jeg skal gjøre med det." "TV forteller meg at jeg burde gå og kjøpe denne Rolls-Royce." Og det er nok det dummeste å gjøre. Så det er selvtilliten i å forstå finansiell kompetanse.
Så som vi vet bedre, som idrettsutøvere, som vi forstår penger, og vi må gi spillet tilbake til ungdommene slik at de kan gjøre det litt bedre når de kommer gjennom rekkene også. Men jeg tror det er mer en selvtillit ting og bare vet at du ikke er trygg fordi du ikke vet forstår det eller du vet det ikke.

Dave:
Det er et så godt poeng. Jeg mener, du vil ikke gå og snakke med noen om noe du ikke føler deg komfortabel med. Det føles alltid som om du har lyst til å reise hjem og lære litt selv, slik at du i det minste er litterær nok i økonomiske termer til å kunne ha disse samtalene, men det er flott. Hvorfor antar jeg, hvorfor du setter Robert Kiyosaki og Rich Dad, Poor Dad på treningsspillelisten.
Jeg mener, jeg trodde jeg lærte, hørte på noen ganske nerdete ting mens jeg trener, men det er et annet nivå der. Men det er nyttig, jeg tror bare å gi folk den bakgrunnskunnskapen slik at du kan begynne å ha de samtalene.

James:
Og Devon må begynne å støte på OTM. På markedet. Devon, jeg vil ha alle her [uhørbart 00:31:18].

Devon:
Alle her på markedet.

James:
Hver podcast. Så dere har begge faktisk vært ganske aktive investorer, passivt aktivt de siste fem til åtte årene, og det har vært et litt annerledes marked. Vi har sett rampen opp, 2012 det var på en måte da markedet virkelig begynte å snu seg igjen, i det minste på Seattle-markedet gjorde det det, jeg vil si 11, 12. Og så så vi det galeste markedet jeg noen gang har hatt. sett i 2020, 2022 hvor det var noen virkelig enorme gevinster på gang.
Og hvordan var dere med å gå gjennom... For dette kommer til å være guttenes første SAR-syklus. Jeg vet at da jeg var veldig ung, var jeg i eiendom og hvordan jeg kom i gang var innen dørbanking og engroshandel. Og så skjedde 2008 og jeg lærte mange viktige leksjoner på det tidspunktet.
Og vi går ikke inn på det samme som det, men vi går gjennom et annet fall i syklusen og jeg vet, hva har dere gjort for å endre med markedet eller som passive investorer, hva ser dere ut til for eller som prosjekter du engasjerer deg i, har dere blitt mer forsiktige, gått på avtalene dere ser på, eller er dere midt i avtaler akkurat nå som dere har problemer? For det er alltid den læringskurven.
Markedene er gode, og så er de ikke gode, og da kan de jevne seg ut og det er bare de konstante bølgene du må ri på som investor. Hva slags lærdom har dere lært, eller hva har skjedd med prosjektene deres de siste ni månedene?

Klippe:
For meg tror jeg det handler om å være kreativ. Å bli kreativ. Jeg stengte nettopp på leilighetsbygg for omtrent to måneder siden, og vi gjorde selgerfinansiering. Betingelsene var fornuftige, rentene og alt annet var fornuftig, så vi trykket på avtrekkeren. Så jeg tror det bare handler om å være kreativ og hvordan du finansierer fordi penger blir dyrere.
Husleiene har vært på var gale i det lengste. Nå begynner de liksom å myke seg litt. Så du bare justerer og ytelsen din. Spesielt for meg er jeg veldig, veldig konservativ i min tilnærming til ytelse og andre ting som det. Så jeg vil aldri være i en situasjon der jeg er opp ned fordi jeg trodde REITs skulle være $2,400 og akkurat nå koster de 1500 dollar. La oss bare sette det til 16 eller 1700 dollar eller hva tilfellet måtte være. Så jeg er ekstremt konservativ når det kommer ned til den typen ting, men jeg leter fortsatt etter avtaler.
Det ene sitatet som holder seg til meg er Warren Buffetts sitat, "Vær redd når alle er grådige og vær grådige når alle er redde." Jeg føler at vi er i ferd med å være i den prosessen akkurat nå. Vi er i ferd med å være i et rom der alle er redde. Så jeg tror muligheter vil dukke opp, og nå handler det bare om å være kreativ på hvordan man anskaffer disse eiendelene. Og jeg har vært så heldig å finne forskjellige måter å gjøre det på.

James:
Leilighetene har blitt bedre i Seattle, avtalene er der, det mener jeg, fordi det var vanskelig å låse ned noe anstendig størrelse de siste 24 månedene. Nå er det, de er faktisk, det er virkelig gode muligheter der ute akkurat nå.

Klippe:
Nei. Seattle er et annet beist, mann. Jeg kjøper ikke noen av mine multifamilie-ting i Seattle bare fordi det er en, for dyrt, mye penger som jakter på mange av de samme tilbudene, og så jeg holder meg på en måte unna det.
Men spesielt i Seattle bygger vi spesielle boliger, og jeg er på østsiden i Bellevue, så du som kommer fra dette området, forstår at det er et annet ballspill når det gjelder hva hjemmene går til, og det har myknet opp litt bit. Men vi bygde noen spesielle boliger her, og så tar jeg pengene og kjøper ting i Midtvesten. Jeg går og kjøper ting i den sørøstlige regionen for kontantstrøm og litt påskjønnelse også.

James:
Ja. Gode ​​nyheter er dette, faktisk tar Bellevue opp. De siste to ukene rett ut porten beveger transaksjonene seg igjen. Den var i stall-modus i tre til fire måneder, og jeg tror det kan ha vært mye sesongmessige endringer også. Det er momentum som tar seg opp igjen. Vi solgte syv, åtte boliger i årets to første uker.

Klippe:
Ja. Jeg har nettopp stengt på en eiendom. Vi forhåndssolgte den. Og det er morsomt fordi vi forhåndssolgte det tidlig i eller slutten av 2021 og alle sier: «Hva gjør du? Du er gal. Hvorfor vil du forhåndsselge det? Du legger igjen så mye penger på bordet.» Og akkurat som fotballdagene mine, handler jeg om garanterte penger. Jeg bryr meg ikke om hvor stor kontrakten din er, hvor mye penger som er garantert, for hvis jeg slår kneet ut, vet jeg at det er alt jeg drar med.
Så det er akkurat det samme. Den samme nøyaktige tilnærmingen med noen av våre spesifikasjonshjem er at hvis noen bringer oss noe som er fornuftig, solgte vi det, vi forhåndssolgte det, og så på slutten av dagen, stengte vi det omtrent en og en halv uke siden, og folk sa: "Herregud, du er et geni for forhåndssalg av ting." Du vet hva jeg mener? Jeg sier: "Ja, fordi jeg går med det helt sikkert." Du vet hva jeg mener? Jeg jager ikke de ekstra par hundre tusen bare for å tape noen hundre på ryggen, dude.

Devon:
Jeg vil si at et stort skifte jeg har gjort er fordi jeg har spilt i NFL da jeg først begynte å investere, jeg drev med mange nøkkelferdige eiendommer eller i nærheten av fordi jeg ikke hadde tid og jeg følte meg ikke komfortabel nok med å føre tilsyn med rehabiliteringsjobber, store prosjekter egentlig. Og nå er jeg på en måte kommet til det punktet hvor jeg har gått over, og jeg har identifisert visse markeder der jeg kan få ting ut av markedet for langt under markedsverdi og tilføre mer verdi til dem gjennom renovering og deretter refinansiert hele fødselsstrategien i hovedsak.
Og jeg har hatt mye suksess de siste par månedene, og til og med akkurat nå skal jeg stenge på en 6 plex i Tampa, Florida, og jeg er i hovedsak lånt utenfor markedet fra et grossistteam som jeg har bygget et godt forhold til, og jeg kjøper det kontant. Så klart å få en veldig god del på det, kommer til å legge litt mer penger i det for å gjøre det opp, gjør det veldig bra.
Og nok en gang, som Avril sa, mine antakelser er veldig konservative. Jeg tror jeg kommer til å klare å få 2K pluss i husleie. Jeg antar at jeg kommer til å klare å få 1600,- og jeg føler at jeg etterlater mye rom for å lykkes med å planlegge for verste fall eller at leieprisene ikke skal gå opp.
Jeg har også begynt å si at i mange markeder har jeg sett at leieprisene enten har vært den samme eller gått ned. Så jeg beholder anslagene mine som de samme de neste par årene der det er, jeg tror ikke det faktisk kommer til å skje, men jeg vil ikke si: "Åh, om to år drar jeg for å kunne få 2200 på dette.» Jeg ønsker ikke å gjøre disse antakelsene akkurat nå. Jeg holder det konservativt, og hvis det skjer kommer jeg til å bli enda lykkeligere.
Så det er slike ting og hvordan jeg har gått over på grunn av min forståelse av eiendom, relasjonene jeg har og avtalene jeg kan få ved å bruke kapital og få den ut igjen når jeg refinansierer, i motsetning til hva Det gjorde jeg da jeg først begynte å gå inn i eiendom og kjøpe nøkkelferdige eller nærmere nøkkelferdige eiendommer.

Dave:
Jeg elsker det rådet om å være veldig konservativ, spesielt akkurat nå gitt det økonomiske klimaet med husleieøkninger. De siste par årene var det trygt å anta at husleien kom til å gå opp, og nå er den virkelig flat og du ser en nedgang.
Og når folk spør meg om hvordan jeg skal tegne avtaler, som du sa Devon, elsker jeg å sette meg selv i en posisjon der det er flott hvis jeg tar feil, jeg liker å tro at jeg har rett og liker: "Ja, det vil vær flat, men hvis jeg tar feil, er det enda bedre.» Så det er bare en vinn-vinn-situasjon. Så jeg synes det er et godt råd for denne typen marked.
Hvis du skal tegne en avtale, anta det verste fordi det er veldig usikkert akkurat nå, og hvis det fortsatt fungerer og ting ikke er så ille som de kan være, vil du sannsynligvis dra nytte av det.
En ting dere begge ser ut til å gjøre er å investere på flere steder og markeder over hele landet. Så jeg er bare nysgjerrig, Cliff, vi begynner med deg. Hvordan valgte du disse markedene? Hvilken type analyse og forskning gjør du?

Klippe:
Å mann. Så spesielt i Midtvesten dro jeg til Purdue. Så jeg investerer i Chicago spesielt fordi en, min beste venn, han var i bryllupet mitt og alt jeg møtte på Purdue, han er en GC. Så som dere alle vet, er eiendom den ultimate lagsporten og fotball er den ultimate lagsporten. Så jeg forstår at du må ha de riktige brikkene på plass for å kunne lykkes. Så jeg valgte Chicago fordi jeg hadde en GC, jeg hadde en eiendomsforvalter som jeg har kjent i årevis som knuser det der ute. Så det er derfor jeg valgte Chicago-markedet.
Nå er det åpenbart leietakerlover og forskjellige ting du må forholde deg til litt der ute, men det var greit på grunn av kontantstrømmen som jeg visste at jeg kom til å få. Og for å finne ut, har Midtvesten faktisk vært et av de mer stabile markedene i landet under denne lille nedturen.
Men for et par, for omtrent halvannet år siden, ville folk ha sagt: "Hvorfor ville du til og med investere i Midtvesten?" Og så er jeg i regionen sørøst også. Jeg er i Huntsville, Alabama, et voksende marked, et flott marked, mye som skjer der ute. Og min forretningspartner satte meg faktisk inn i det markedet.
Hun eide mye eiendom der ute. Det var en eiendom som presenterte seg som faktisk lå rett ved siden av eiendommen hennes, og de kunne ikke ta avtalen selv. Og hun brakte det til meg, og hun hadde allerede infrastrukturen, hun hadde en eiendom administrert, hun hadde GC, hun hadde entreprenører og forskjellige ting allerede på plass. Så det var egentlig bare å kjøpe seg inn i infrastrukturen hennes, og vi var i stand til å stabilisere oss, og vi refinansierte faktisk bare for noen måneder siden på den avtalen spesielt, men jeg er en stor lagspiller.
Jeg forstår at du trenger lagkamerater, og hvordan jeg bedømmer alle disse tingene er: "Hei, jeg er daglig leder, kapitalforvalterne mine, den tøffe quarterbacken og kontraktørene våre og alle andre er den gamle linjen." Det er slik vi beveger oss. Det er slik vi skal få dette til. Og igjen, det er mange fotballanalogier, men det er definitivt hvordan jeg beveger meg og ting har fungert så langt.

James:
Så som GM, har du gjort noen dårlige valg? Er det noe av det?

Klippe:
Det er alltid dårlige valg. Det er alltid dårlige valg, ikke sant? Det vil alltid være noen dårlige valg, men jeg har vært, bank på en skog, jeg har vært så heldig at det ikke har vært noen dårlige valg til det punktet hvor vi har tapt penger.
Avtalen hadde kanskje ikke fungert. Jeg måtte kanskje selge den tidlig og komme meg ut av den, men vi tapte ikke nødvendigvis noen penger. Vi tapte litt tid på den eiendommen, men vi tapte ikke noe. Så jeg er veldig takknemlig for det så langt, og forhåpentligvis holder vi den trenden i gang.

James:
Definitivt trenden du vil holde deg på.

Devon:
Helt sikkert. Og for å svare på spørsmålet ditt for meg, er jeg enig, jeg sier det bare litt annerledes. Jeg ser på markedene hvor jeg kan finne min core four. Her snakker man mye om kjernen fire, og hvor kan jeg finne en eiendomsmegler? Hvor kan jeg finne riktig utlånskontraktsteam og eiendomsforvaltning? Og så det jeg ser på utenfor det, er det en vekst, er i et område som vokser? Det skalerer bare der.
Jeg vil ikke gå et sted hvor jeg bare skal kjøpe én eiendom fordi mye av det jeg ser på er enkeltfamilie og mindre multi akkurat nå. Så hvor er et marked som jeg har de fire kjernene og det er mulighet for å skalere, og når jeg identifiserer disse markedene, er jeg villig til å investere der. Så det er de viktigste tingene jeg tenker på. Og det er vanligvis gjennom henvisninger.
Kanskje noen kjenner en god eiendomsmegler eller megler i, det var slik det skjedde for meg i Tampa, faktisk gjennom Kathy. Møtte en flott eiendomsmegler og team Kathy, Peggy, rope ut. Det er jenta mi. Men jeg møtte gjennom henne og så bygget jeg et team ute i Tampa gjennom nettverk og det er derfor jeg investerer i Tampa akkurat nå. Så hvis du kan få din core four og du tror du kan skalere, så investerer jeg i det markedet.

Klippe:
Og jeg er helt enig. Jeg mener du må ha de som kjerne fire for sikkert, og ethvert marked du går inn i, og selvfølgelig har du markedsanalysen din. Du må se befolkningsvekst, du må se jobbvekst, du må se alle disse forskjellige tingene også i disse markedene.
Og dette er alle ting jeg vet at jeg er innsikt i og som jeg ser på før jeg går inn i noe marked, men å ha noen individer som du kan stole på, tror jeg går litt lenger enn bare noen av markedsanalysene. Bare det å ha lagkamerater som du kan stole på at de ikke kommer til å knekke deg også, ikke sant?

Devon:
Absolutt.

Dave:
Det er så gode råd. Og så mange mennesker tror jeg er besatt, spesielt hvis du investerer passivt eller utenfor staten, de var besatt av hvilket marked de skulle investere i. Og jeg innser at noe av det er min feil fordi jeg regelmessig publiserte lister over beste markeder å investere i. .
Men så mye av det handler om å bare utvikle det rette laget, og som du sa, det er en lagsport. Forskjellen mellom å investere i Tampa og Jacksonville, bare å velge to tilfeldige byer, det er nok ikke så mye i gjennomsnitt. Og hvis du har et godt lag, tror jeg at begge kan være bedre avhengig av hvor godt laget ditt er, det handler egentlig ikke om byen. Det er så mye mer. Så jeg synes det er et veldig godt råd

Devon:
Ja. For å legge til det, for eksempel i Ohio, elsker jeg Midtvesten også, og jeg vet at Cliff nevnte Midtvesten, men jeg liker ikke laget mitt i Ohio akkurat nå. Så jeg kommer nok ut av noe av det jeg har i Ohio.
Det er stor kontantstrøm for meg, men min eiendomsforvaltning legger til mange problemer. Byen Cleveland gir meg mange problemer. Jeg er rett og slett over det. I motsetning til et annet marked, gjør jeg mange ting i Tampa akkurat nå. Teamet mitt ser ut til å klikke og det er flott.
Så det er som om jeg kjenner folk som tjener massevis av penger i Cleveland og i Ohio generelt, men det har vært en dårlig opplevelse. Jeg liker egentlig ikke laget jeg har, og jeg har prøvd å fikse det, og det er bare, jeg er litt over det på dette tidspunktet. Så jeg tror det er et godt testamente der.

Klippe:
Noen ganger må du sparke treneren. Du må sparke treneren.

Devon:
Det skjer bare i Denver, er det Dave?

Dave:
Jeg er egentlig ingen Broncos-fan. Faktisk, Devon, jeg er en Giants-fan, så jeg husker da du dro i Seattle. Jeg har nettopp bodd i Denver, så jeg liker Broncos.

Devon:
Ikke bli overrasket når Giants slår Philly, jeg kaller det akkurat nå. Har ingenting å tape. Og Philly er ikke hot akkurat nå.

Dave:
Dude, dette er hva gigantene gjør. De sniker seg inn i sluttspillet og hvert femte til syvende år tar de på en eller annen måte det mirakuløse løpet gjennom sluttspillet og vinner til tross for at alle odds og andre lag er bedre enn dem. Så vi har en track record for å være vellykket som dette. Jeg tror det er vårt år.

Klippe:
Men dere har Manning der.

Dave:
Jeg vet jeg vet.

Klippe:
De har litt Hart.

Dave:
Uansett, det siste spørsmålet jeg ville stille dere før vi drar herfra er Cliff, du la en kommentar om dette i begynnelsen som du har, det er noen ting du har lært i NFL og som idrettsutøver som du søkte på din eiendomsinvesteringskarriere, og jeg var nysgjerrig på hva disse leksjonene er.

Klippe:
Ja. Nei, jeg mener jeg føler at dette er et hvilket som helst rom så langt som for ethvert yrke, jeg føler at det bare er noen få forskjellige ting som ærlig skiller folk fra å ha, sitere, fjerne sitat, "suksess" i yrket sitt, og det er ærlig talt det kommer til å være det harde arbeidet, det kommer til å være konsistens og du må være all in, ikke sant? Du må være all in med NFL spesielt.
En del av problemet vi snakket om at gutter går blakk og ikke investerer og andre ting er fordi de er alle med, de er ikke engang bekymret for pengene sine akkurat nå. De er alle i denne spesielle plassen akkurat nå fordi de bare ønsker å få spilletid. De ønsker å komme til den nye avtalen, men de tenker ikke på «Ok, hva skjer med pengene deres?» Nå, jeg gir dem ikke en unnskyldning eller noe, jeg bare vet det førstehånds, vet du hva jeg mener? Og så er det ikke annerledes med eiendomsspillet. Jeg liker virkelig dette.
Før jeg ringte dere, løper jeg gjennom Buildium og ser på hvem som er kriminell? Hvem har ikke betalt? Mann, vi har tre ledige stillinger. Hver eneste dag er det livet mitt akkurat nå, og jeg liker det veldig godt, så bruk disse tingene.
Og så snakket jeg om tidligere å være GM, ha quarterbacken som eiendomsforvalter, ha entreprenørene dine som den gamle linjen, egentlig si det, de analogiene, men det er egentlig hvordan jeg konstruerer virksomheten min og hvordan jeg beveger meg i dette rommet. Så det er på en måte og det jeg har lært, og jeg prøver å bruke de samme tingene i eiendomsspillet og også i virksomheten min.

Dave:
Hva med deg Devon? Er det noe du har lært av å være en idrettsutøver som kan oversettes til din investeringskarriere?

Devon:
Jeg vil på en måte forholde meg til det, det handler om å bygge laget rundt meg som passer det jeg trenger. Når jeg har vært på et fotballag hele livet, spiller jeg en viss rolle på laget mitt. Jeg har en viss kompetanse og sørger for at jeg omgir meg med de personene jeg trenger som vil få det beste ut av meg, og det vil tillate meg å fokusere på det jeg er best på. Og jeg tror det ikke er annerledes i eiendom.
Så på fotball er jeg en kantsetter. Jeg har alltid spilt løpet veldig bra. Jeg skal sørge for at jeg er i en posisjon der det er at jeg alltid kan gjøre det jeg er best på. Hva hjelper meg å gjøre det, filmstudier, gjenkjenne formasjoner, alle disse forskjellige tingene. Hva er noe jeg nødvendigvis aldri har vært kjent for? Jeg har ikke hatt en tosifret oppsigelsessesong i min karriere. Så jeg må jobbe med pass-rushing. Hva gjør jeg i lavsesongen? Hvordan tør en pass rush coach? Jeg legger virkelig vekt på at passet mitt haster. Så jeg nærmer meg eiendom på samme måte.
Hva er jeg naturlig god på? Jeg tror en av mine sterke sider er nettverk, bygge relasjoner, et stort bilde av å se det. Men jeg trenger folk til å hjelpe meg med detaljene. Jeg har aldri satt hammer på spiker. Jeg trenger en god entreprenør og god eiendomsforvaltning så jeg kan forstå det, men også hvem som skal føre tilsyn med slike ting. Og det er veldig sentralt.
Så å forstå mine sterke sider og vite hvor jeg trenger virkelig sterke lagkamerater og spillere, det kommer til å hjelpe meg å komme dit jeg prøver å gå. Så jeg tror vi kan relatere fotball til eiendom på de måtene, det har gitt meg mulighet til å skalere raskere og bygge menneskene rundt meg som jeg virkelig trenger.

James:
Devon, jeg liker det veldig godt. Det er å holde seg til det du vet og gjør. Vi gjør det veldig bra som investorer i Seattle fordi vi holder oss til det vi vet. Vi er ikke som vi går etter stor verdiøkning der vi kan strukturere avtalen. Vi har den konstruksjonsbakgrunnen, og det er den beste måten når du går gjennom en overgang i markedet for å redusere risiko også.
Hvis du vet hvordan du er akkurat nå, holder tilbakekjøpene mine seg til det jeg virkelig er god på. Uansett hva lagene mine er klare til å gå med, er det det jeg kjøper. Det er det ikke, har ingenting med likviditet å gjøre. Det er hvor godt vi kan gjennomføre den planen. Og jeg tror det er veldig viktig for dagens marked.
Og så mens du lærer ting, som han sa, er han i off-season, han jobber med passrushet og jobber med kantsettingen. Dette er ting du kan ta steget inn i, men siden vi er i det overgangsmarkedet akkurat nå, hold deg til det du virkelig er god på.
Og hvis du er veldig god på det, er det færre som konkurrerer med deg også. Slik at kjøpsmuligheter er bedre i tillegg til hvordan man maksimerer den avtalen, og det er der spreadene er. Når folk er litt forbanna akkurat nå, hvis du holder deg til det du er god på, kommer du til å få best mulig avtale på det du virkelig er god på.

Klippe:
For å utdype det også, tror jeg også med eiendom spesielt, det er så mange forskjellige måter å tjene penger på eiendom. Du kan være en grossist, du kan kjøpe en hel utvikling, alle disse forskjellige tingene. Så den vanskelige delen med eiendom er shiny object-syndromet og det å prøve å spre seg tynt, men når det gjelder sport generelt, har det bare vært noen få spillere som kan spille to idretter og være en proff på dem. Det er ikke så mange gutter som kan gjøre det.
Så vet hva du er god på, hold deg til det, fokuser, vær all in på det og vær god på det. Vær god på pass-rushing. Det var min greie. Jeg var en passrusher. Jeg setter kanten med ingenting jeg trenger, men jeg er ute etter quarterbacken din. Det var mitt, så jeg vet hvem jeg er, og det er banen jeg skal holde meg i.
Og det er det samme med eiendom. Jeg ønsker å kjøpe flerfamilieeiendommer. Jeg ønsker å kjøpe verdiøkende flerfamilieeiendommer, og jeg kommer til å holde på dem. Jeg skal kontantstrømme rotet ut av dem. Og så, som jeg sa, spesifiserer jeg boliger her på østsiden av Seattle, og det er det jeg vet hva som ligger i det, og jeg bruker disse midlene til å kjøpe de eiendelene jeg snakker om. Men det er min nisje, det er min bane, og jeg ønsker å vokse i det området og bli bedre på det og forhåpentligvis bli en proff bowler og en Super Bowl-mester.

Dave:
Det var en fin måte å avslutte. Det var en rask tur utenfor nettet. Så nå må vi avslutte podcasten.
Vel, vi er ute av tid, så jeg ville bare takke dere begge for at dere er her, men ville bare spørre deg, Devon, hvor kan folk komme i kontakt med deg hvis de vil lære mer om hva du gjør eller følge din framgang?

Devon:
Du finner meg på alle sosiale medier @devonkennard, og da også min hjemmeside www.devonkennard. Jeg har også en bok som kommer ut i april, så alt handler om finansiell kompetanse i eiendomsinvesteringer. Så sjekk det ut. Du kommer til å kunne forhåndsbestille her snart, så sørg for at du følger meg på sosiale medier og følg med der.

Dave:
Rått. Det er flott. Vel, gratulerer med boken.

Devon:
Takk skal du ha.

Dave:
Hva med deg, Cliff? Hvor kan folk få kontakt med deg?

Klippe:
Ja, alle eiendomstingene mine er på TikTok @cliffavril, AVRIL. Alle eiendomstingene mine er på TikTok, men jeg er også på Instagram også. Så du kan følge meg der og få utdrag av noe av det jeg legger ut på TikTok.
Og før vi drar også, vil jeg fortelle dere at jeg er en stor fan av showet On The Market. Jeg lurer deg ikke, jeg hører på hver eneste episode når de slipper. Som denne morgenen, jeg liker ikke, alt jeg hører på er eiendomspodcast generelt, men On The Market med dere når dere gjør panelet og alt annet. Jeg elsker det, mann. Fortsett det gode arbeidet.

Dave:
Det er kult. Tusen takk. Det setter vi pris på.
Greit, vel, Devon Kennard og Cliff Avril, tusen takk for at dere ble med oss. Vi setter stor pris på tiden din.

James:
Takk folkens.

Devon:
Takk for at du har oss, Meyer.

Klippe:
Takk for at du har oss. Setter pris på dere.

Dave:
Var det bare en drøm som gikk i oppfyllelse for deg?

James:
Det var det virkelig. Akkurat når som helst vi kan hente en Seahawk-spiller eller andre idrettsutøvere, er jeg med på det showet. Jeg ber bare permanent om en panelplass for disse programmene.

Dave:
Å ja. Vel, så etter at vi var ferdige med å spille inn intervjuet, sa vi bare farvel til Devon og Cliff og før, rett før vi spilte inn dette, og Cliff avslørte at han faktisk er en fan av On The Market og lytter til dette showet. Og vent, var det faktisk det, var det da vi spilte inn?

James:
Jeg vet ikke om det var da vi spilte inn, men jeg hadde bare en idé om at vi skulle skaffe ham en Seahawk-trøye som det står On The Market på baksiden. Jeg skjønner dette helt.

Dave:
Uansett, vi burde gjøre det, men uansett, jeg ville bare vite hvordan det føltes for deg som en hard Seahawk-fan å få en Seahawk-legende til å fortelle deg at han var en fan av det du holder på med.

James:
Jeg skal ikke lyve, jeg hadde tilbakeblikk fra da de vant Super Bowl mot Broncos, det var som om jeg følte meg nesten så bra.

Dave:
Herregud. Ja. Det kan jeg tenke meg. Det er en ganske kul opplevelse. Vel, det var kjempegøy. Fanboying og alt, det var virkelig innsiktsfullt. Jeg tror at de begge har veldig gode perspektiver, og det er egentlig bare interessant å høre litt om hvordan forskjellige mennesker engasjerer seg i eiendom selv mens de er i karrieren.
Fordi åpenbart å være en eiendom, unnskyld meg, å være en NFL-spiller, denne høyprofilerte greia, men jeg tror det de sa egentlig gjelder alle, uansett hvilken karriere du har, det handler om å snakke med vennene dine og kollegene dine, normalisere diskusjoner om penger og investeringer og prøver å hjelpe hverandre, bygge ut teamet ditt. Dette er ikke ting som nødvendigvis bare er begrenset til NFL-utøvere. Det er for alle som prøver å bygge en portefølje mens de er i en fulltidsjobb.

James:
Ja. Det er alt det grunnleggende, og historiene deres stemte overens med hvordan vi alle startet. Cliff sa at han kjøpte eiendommer fordi han hadde en totalentreprenør i det markedet som han kjente veldig godt og stolte på. Jeg mener, jeg gjorde det samme da jeg først kjøpte mitt første store prosjekt, jeg ansatt en venn av meg fordi jeg stolte på dem og den sier de samme starttrinnene, og det var veldig kult å se det, fordi mange ganger også, noen ganger er det sånn: «Å, disse idrettsutøverne, de har mye penger. De brukte bare pengene til å jobbe med disse lederne.»
Men de gjør de daglige tingene som vi alle gjør, og sørger for at husleie samles inn. Når de går gjennom, går de gjennom sin egen opptreden og sjekker dem kanskje ut. De går ikke bare bort fra folks ord, men det er samme dag repeterende ting vi gjør som investorer, og de gjør det og gjør det bra.

Dave:
Ja, absolutt. Jeg syntes det var flott og lærte mye. Vi tullet med å lage et show hvor James banker på dører med NFL-spillere, og kanskje vi gjør det, det vil være vår OTM-spinoff noen ganger også.

James:
Du vet, jeg vil føle meg ganske trygg hvis jeg er i et dårlig hus med en stor linjevakt på 300 pund bak meg.

Dave:
Ja. Ja, absolutt. Å dude, den andre tingen jeg glemte som jeg syntes var så morsom var at Cliff sa noe. Han sa: "Ja, alle de finansielle rådgiverne forteller deg at du skal kjøpe en Rolls-Royce. Det er det dummeste du kan gjøre." Jamil har nettopp kjøpt en Rolls-Royce.

James:
Herregud. Jeg holdt på å dø. Uansett hva det var, kokosnøtten eller hva som helst. Jeg holdt helt på å dø.

Dave:
Det er så morsomt. Jeg tror ikke Jamil vil hevde at det er en god økonomisk beslutning, men det er nok morsomt.

James:
Nei. Jeg forstår ikke det. Ja, du kan kjøpe en lastebil også. Det er også en avskrivning og koster en tredjedel så mye.

Dave:
Ja. Ja, sikkert. Ok, det var veldig gøy. Setter pris på at du er her, James. Bare kjenn alle som vet hvem du er, men hvis de ikke har kontaktet deg på en stund, hvor skal de nå ut til deg?

James:
Et godt sted å finne oss er på Instagrams et enkelt sted, jdainflips eller på jamesdainard.com. Du kan få mer informasjon fra oss og flere tips om investering.

Dave:
Rått. Flott. Og jeg er @thedatadeli på Instagram hvor du kan finne meg. Hvis du har tilbakemeldinger om disse programmene, har noen spørsmål, ta kontakt med enten James eller jeg.
Og hvis du liker dette showet, sørg for å gi oss en femstjerners anmeldelse på enten Apple eller Spotify. Vi setter stor pris på disse anmeldelsene. Hvis du har hørt på showet, ikke har gjort det ennå, vær så snill og gjør det nå. Det vil være til stor hjelp for oss. Takk igjen til alle som lytter der ute. Vi sees neste gang for On The Market.

James:
On The Market er laget av meg, Dave Meyer og Kailyn Bennett. Produsert av Kailyn Bennett, redigering av Joel Esparza og Onyx Media, undersøkt av Puja Gendal og en stor takk til hele BiggerPockets-teamet.

Dave:
Innholdet på showet On The Market er kun meninger. Alle lyttere bør uavhengig verifisere datapunkter, meninger og investeringsstrategier.