Clearing Houses har publisert sin siste CPMI-IOSCO Kvantitative avsløringer:
- Initial margin for ETD på 547 milliarder dollar er opp 4 % QoQ og opp 16 % YoY
- Initial margin forum IRS med 281 milliarder dollar er et snev høyere QoQ (rekordhøyt) og opp 12 % på årsbasis
- Initial margin forum CDS med 74 milliarder dollar er ned 3 % QoQ og opp 23 % YoY
- En rekke CCP-avsløringer viser rekordhøye nivåer siden rapporteringen startet i september 2015
- Inkludert B3, CCIL, CDCC, ECC, Eurex, ICE Europe F&O, LCH RepoClear og SwapClear …
- Fortsett å lese for diagrammer og detaljer
Bakgrunn
Under CPMI-IOSCO Offentlige kvantitative avsløringer, sentrale motparter publiserer over to hundre kvantitative datafelter som dekker margin, standardressurser, kredittrisiko, sikkerhet, likviditetsrisiko, tilbaketesting og mer.
CCPView har 7 år med disse kvartalsvise avsløringene for 44 clearinghus, hver med flere clearingtjenester, som dekker perioden fra 30. september 2015 til 30. september 2022. Disse avsløringsdataene gir innsikt i trender over tid på én gang CCP og sammenligninger mellom sentrale motparter.
La oss ta en titt på de siste avsløringene.
Innledende margin for IRS
- Total IM for disse fire CCP-ene var 281 milliarder dollar 30. september 2022
- Opp 0.66 milliarder dollar eller 0.2 % QoQ og 29 milliarder dollar eller 12 % høyere år før
- LCH SwapClear med 190 milliarder dollar eller 172 milliarder pund 30. september 2022
- Opp 8 % QoQ og 23 % YoY i GBP (ned 1.6 % og 0.5 % i USD)
- EUREX OTC IRS med 49 milliarder dollar eller 51 milliarder euro
- Opp €6 milliarder eller 15 % QoQ og €33 milliarder eller 180 % YoY (i EUR-termer)
- CM forlengelse IRS med 32.4 milliarder dollar, opp 3 % QoQ og opp 1 % YoY
- JSCC IRS med $9 milliarder eller Y1,348 milliarder, ned 1% QoQ og opp 19% YoY (i JPY-termer).
Total IM for IRS på 281.1 milliarder dollar, er like over rekordhøyen på 280.5 milliarder dollar 30. juni-22.
Eurex OTC IRS fortsetter å øke betydelig QoQ og YoY.
Innledende margin for CDS
- Totalt IM for disse tre CCP-ene var 74 milliarder dollar 30. september 2022
- Ned $2 milliarder eller 3% QoQ og opp $14 milliarder eller 23% YoY
- ICE Credit Clear med $ 57 milliarder dollar, ned 3% QoQ og opp 22% YoY
- ICE Europe Credit med €10.2 milliarder, ned 4 % QoQ og opp 30 % YoY
- LCH CDSClear med €7.25 milliarder, opp 23 % QoQ og opp 83 % YoY
LCH CDSClear øker betydelig QoQ og YoY.
Innledende margin for ETD
- Totalt IM for disse CCP-ene var 547 milliarder dollar 30. september 2022
- Opp $19b eller 4% QoQ og opp $77b eller 16% YoY
- (Merk at diagrammet viser høyere totaler som EUREX inkluderer OTC IRS IM, som jeg ekskluderer)
- CM forlengelse Base med 180 milliarder dollar, ned 1 % QoQ og 3 % YoY.
- ICE Europe F&O med 161 milliarder dollar, opp 14 % QoQ og 4.5 % YoY
- OCC med 100 milliarder dollar, opp 6 % QoQ og ned 17 % YoY.
- EUREX med 62 milliarder dollar, ned 2 % QoQ og 32 % YoY.
- ICE US F&O 14 milliarder dollar, ned 17 % QoQ og 34 % YoY.
- JSCC OSE-notert ETP med 10.7 milliarder dollar, opp 2 % QoQ og ned 12 % YoY
- HKEX HKCC med 6.5 milliarder dollar, ned 10% QoQ og opp 21% YoY
- SGX-DC $8.4 milliarder, opp 20% QoQ og 22% YoY
- ASX CLF 4.5 milliarder dollar, ned 11 % QoQ og 13 % YoY
ICE Europe F&O og SGX-DC med >10 % QoQ-økninger.
ICE US F&O og HKEX HKCC med >10 % QoQ-reduksjoner.
Andre opplysninger av interesse
La oss deretter gjøre en rask skanning av avsløringer fra 30. september 22, og fremheve noen få historisk betydningsfulle, med en rekke nye rekorder:
- B3 (Brasil Bolsa Balcao) – 4.4.6 Den faktiske største samlede kreditteksponeringen (utover IM) til en enkelt deltaker, PeakDayAmount var $230 millioner, opp fra $28 millioner og den høyeste i vår 4-årige tilbakeblikkperiode, med den forrige høyeste var $161 millioner den 29. mars- 2018
- CCIL (clearing Corporation of India) – Rupee-derivater (MIBOR) – 4.1.4 Forhåndsfinansierte – Samlet deltakerbidrag som kreves var $152 millioner, opp fra $113 millioner og rekordhøyt, mens 4.4.3 estimert største stresstap (utover IM) fra mislighold av en enkelt deltaker PeakDayAmount, var 113 millioner dollar, opp fra 76 millioner dollar og også en rekordhøy
- CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation)– 6.1.1. Kundens brutto IM-behov var 2.35 milliarder dollar, opp fra 2.1 milliarder dollar og en ny rekordhøy
- CDS (Canadian Depository for Securities) – 6.5.1.1 Antall ganger i løpet av de siste 12 m som margindekning mot en konto falt under den faktiske markedseksponeringen for den kontoen var 29, opp fra 25, 19 og 15 i tidligere kvartaler.
- ECC (European Commodity Clearing) – 6.1.1. Kundens brutto IM-behov var $53.85 milliarder, opp fra $46.5 milliarder og $44 milliarder i tidligere kvartaler
- ECC (European Commodity Clearing) – 6.7.1 Maksimal total variasjonsmargin betalt til CCP på en hvilken som helst virkedag var 7 milliarder dollar og 6.8.1 maksimalt samlet innledende marginoppkall på en gitt virkedag var 15.9 milliarder dollar, sammenlignet med 5 milliarder dollar og 19.8 milliarder dollar i tidligere kvartaler
- Eurex Clearing – 6.1.1. Kundens brutto IM-behov var €34.2 milliarder, opp fra €29.1 milliarder og 6.1.1. House Net IM kreves var €41.25 milliarder, opp fra €37.4 milliarder, begge rekordhøye
- Eurex Clearing – 7.3.5 Estimert største betalingsforpliktelse samme dag i EUR som ville være forårsaket av mislighold av en enkelt deltaker under ekstreme, men plausible markedsforhold var €17 milliarder, opp fra €10.3b, €13b, €8.7b i tidligere kvartaler og i USD var det 6 milliarder dollar, opp fra 1.9 milliarder dollar, 3.7 milliarder dollar, 2.1 milliarder dollar, begge rekordhøye.
- Eurex Clearing – 14.1.1 Totale kundeposisjoner som andel av nominelle verdier eller av oppgjørsverdien av verdipapirtransaksjoner holdt på individuelt segregerte kontoer var 20.25 %, opp fra 17.5 % og 15.2 % i tidligere kvartaler og rekordhøy, med omnibus nå ned til 79.75 % fra 96 % 30. september 2015.
- ICE Europe F&O – 7.3.4 Faktisk største intradag- og flerdagers betalingsforpliktelse for en enkelt deltaker i løpet av de siste 12 månedene, toppdagsbeløpet var $7.8 milliarder, opp fra $5.5 milliarder og det høyeste som er registrert
- ICE Europe F&O – 16.1.1 Totale kontanter (men ikke verdipapirer) mottatt fra deltakere, uavhengig av hvordan de holdes, mottatt som startmargin var 107 milliarder dollar, opp fra 90 milliarder pund og en rekordhøy
- LCH Ltd – RepoClear – 6.5.1.1 Antall ganger i løpet av de siste 12 månedene som margindekningen på en hvilken som helst konto falt under de faktiske mark-to-market-eksponeringene var 128, opp fra 2 i forrige kvartal og 6.5.4 der brudd på initial margin dekning oppstod, størrelsen på udekket eksponering, toppstørrelsen var 1 milliard dollar, en ny topp, den forrige høyeste var 553 millioner dollar i kvartalet 30. juni 2021
- LCH Ltd – RepoClear -6.8.1 Maksimal samlet IM-samtale på en gitt dag i perioden var 3.1 milliarder dollar, en ny topp, opp fra 1.75 milliarder dollar med den tidligere høyeste 2.4 milliarder dollar i 29. desember-2017-kvartalet
- LCH Ltd – SwapClear – 6.5.1.1 Antall ganger i løpet av de siste 12 månedene som margindekningen på en hvilken som helst konto falt under de faktiske mark-to-market-eksponeringene var 13,432 8,117, opp fra 4,365 1,664, 6.5.4 771 og 774 30 i tidligere kvartaler; en rekordhøy, mens toppstørrelsen på 2021 for udekket eksponering var XNUMX millioner dollar, like under det tidligere høyeste på XNUMX millioner dollar i kvartalet XNUMX. juni XNUMX.
- ... ..
Det er mange flere clearingtjenester og avsløringer, men jeg vil stoppe der og overlate det til de av dere med deres egne CCPView tilgang til å analysere ytterligere endringer.
I tillegg til et nettgrensesnitt, tilbyr vi også et API for å programmere tilgang til disse dataene.
IOSCO kvantitative avsløringer
CCPView har opplysninger fra 44 Clearing Houses, hver med mange Clearing Services, som dekker aksjer, obligasjoner, futures, opsjoner og OTC Derivater med over 200 kvantitative datafelt hvert kvartal og kvartalstall fra september 2015 til 2022.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://www.clarusft.com/whats-new-in-ccp-disclosures-3q22/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=whats-new-in-ccp-disclosures-3q22
- $ 1 milliarder
- $3
- $ 9 milliarder
- 1
- 15%
- 2%
- 2017
- 2022
- 7
- 9
- a
- ovenfor
- adgang
- Logg inn
- kontoer
- mot
- beløp
- analysere
- og
- api
- basen
- begynte
- være
- under
- mellom
- Milliarder
- milliarder
- Obligasjoner
- brudd
- virksomhet
- ring
- Canadian
- Kontanter
- forårsaket
- CCP
- CDS
- Endringer
- Figur
- Topplisten
- fjerne
- Clearing
- CLF
- kunde
- handelsvare
- sammenlignet
- forhold
- fortsetter
- bidragene
- SELSKAP
- dekning
- dekker
- kreditt
- dato
- dag
- Misligholde
- Derivater
- avsløring
- ned
- ned 17%
- hver enkelt
- Aksjer
- anslått
- Eter (ETH)
- ETP
- EUR
- Europa
- europeisk
- Eksponering
- ekstrem
- Noen få
- Felt
- tall
- Gratis
- fra
- videre
- Futures
- GBP
- gitt
- brutto
- Held
- Høy
- høyere
- høyest
- utheving
- highs
- historisk
- HKEx
- hus
- hus
- Hvordan
- HTTPS
- ICE
- in
- Øke
- øker
- økende
- india
- individuelt
- informert
- innledende
- innsikt
- IRS
- IT
- JPY
- største
- siste
- Permisjon
- Likviditet
- oppført
- Se
- tap
- Lot
- større
- mange
- Margin
- marked
- markedsforhold
- maksimal
- millioner
- mer
- flere
- nett
- Ny
- Nyhetsbrev
- Fiktivt
- Antall
- forekom
- tilby
- alternativer
- OTC
- betalt
- deltakere
- Past
- betaling
- Topp
- perioden
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- plausibel
- stillinger
- Før
- gir
- offentlig
- publisere
- publisert
- kvantitativ
- Fjerdedel
- Rask
- Lesning
- mottatt
- rekord
- Uansett
- Rapportering
- påkrevd
- Ressurser
- Risiko
- skanne
- Verdipapirer
- segregert
- valgt
- September
- Tjenester
- bosetting
- Del
- Vis
- Viser
- signifikant
- betydelig
- siden
- enkelt
- Størrelse
- Stopp
- stresset
- abonnere
- Ta
- vilkår
- De
- deres
- tre
- tid
- ganger
- til
- Totalt
- berøre
- Transaksjoner
- Trender
- ui
- URL
- us
- USD
- verdi
- Verdier
- web
- hvilken
- mens
- vil
- ville
- år
- Din
- zephyrnet