Initial Public Offering (IPO) – det første offentlige salget av aksjer i et selskap – er en nøye overvåket og etterlengtet begivenhet i livene til investorer så vel som bedriftsinsidere. Derimot, identifisere gode børsnoteringer kan være en skremmende oppgave, ettersom investorer må analysere selskapets økonomi nøye for å ta en informert beslutning om verdsettelse. For å gjøre ting enklere har vi i IPO Central satt sammen en liste over de 5 viktigste økonomiske nøkkeltallene i IPO-investeringer.
Innholdsfortegnelse
#1 Pris-til-inntjening (P/E)-forhold – blant de mest populære forholdene i børsnoteringsinvesteringer
De P / E-forhold er et mål på et selskaps aksjekurs i forhold til inntjening per aksje (EPS). Den beregnes ved å dele gjeldende aksjekurs med EPS. Et høyt P/E-forhold indikerer at aksjen er overvurdert, mens et lavt P/E-forhold indikerer at aksjen er undervurdert.
For eksempel, hvis et selskap har et P/E-forhold på 20, betyr det at investorer er villige til å betale INR 20 for hver INR 1 av inntektene. På den annen side, hvis et selskap har et P/E-forhold på 10, betyr det at investorer er villige til å betale bare INR 10 for hver INR 1 av inntektene.
P/E-forhold er veldig enkelt å forstå og gir intuitivt mening. Det er av denne grunn at det er blant de mest brukte forholdstallene i IPO-investeringer. Det er imidlertid ikke enhetlig på tvers av bransjer, og et tall på 20 kan være for høyt for noen bransjer og for lavt for andre. Generelt sett har selskaper fra modne bransjer med lav vekst en tendens til å ha lavere P/E-tall enn sine motparter fra sektorer med høy vekst. I tillegg er flere andre faktorer som for eksempel eierstyring og selskapsledelse også i spill ved å avgjøre verdsettelse.
Les også: Fiffig PE-forhold – de viktigste punktene du trenger å vite
#2 Pris-til-salg (P/S)-forhold
P/S-forholdet er et mål på et selskaps aksjekurs i forhold til inntektene per aksje. Den beregnes ved å dele gjeldende aksjekurs med inntekten per aksje. Et høyt P/S-forhold indikerer at aksjen er overvurdert, mens et lavt P/S-forhold indikerer at aksjen er undervurdert.
For eksempel, hvis et selskap har et P/S-forhold på 3, betyr det at investorer er villige til å betale INR 3 for hver INR 1 av inntekten. På den annen side, hvis et selskap har et P/S-forhold på 0.5, betyr det at investorer er villige til å betale bare 0.5 INR for hver INR 1 av inntekten.
I likhet med P/E-forhold, kan P/S-forhold også variere mye på tvers av bransjer. Verdiinvestorer har en tendens til å legge mye vekt på denne beregningen, da den gir et fugleperspektiv angående verdsettelsen av selskaper i en bransje.
Les også: TReDS Portal: Betydning, full form og alle de 8 viktige punktene du trenger å vite
#3 Gjeld-til-egenkapital (D/E)-forhold – IPO-investeringer gjort enkelt
D/E-forholdet er et mål på et selskaps gjeld i forhold til egenkapitalen. Det beregnes ved å dele selskapets totale gjeld med dets totale egenkapital. Et høyt D/E-forhold indikerer at selskapet har et høyt gjeldsnivå, noe som kan være risikabelt for investorer da selskapet må betale renter på gjelden som til slutt reduserer fortjenesten for aksjonærene.
Som et eksempel har et selskap med D/E-forhold på 2 rett og slett dobbelt så mye gjeld som egenkapital. På den annen side, hvis et selskap har et D/E-forhold på 0.5, betyr det at selskapet har halvparten så mye gjeld som egenkapital.
Mens lav gjeld alltid foretrekkes, kan det være uunnværlig i kapitalintensive bransjer som kapitalvarer og EPC. På samme måte har selskaper med høy gjeld en tendens til å gi høyere fortjeneste enn sine gjeldfrie motparter i lavrenteregimer, men ellers går det dårligere. Enkelt sagt, så lenge et selskap er i stand til å generere høyere avkastning enn kostnadene for gjeld, er ikke gjeld dårlig for balansen.
#4 Avkastning på egenkapital (ROE)
ROE er et mål på et selskaps lønnsomhet i forhold til egenkapitalen. Det beregnes ved å dele selskapets nettoinntekt (nettoresultat) med dets totale egenkapital. En høy ROE indikerer at selskapet genererer et høyt nivå av fortjeneste i forhold til egenkapitalen.
I motsetning til de tidligere forholdstallene, beregnes denne beregningen som et prosenttall og fungerer godt på tvers av bransjer. Som en tommelfingerregel anses enhver virksomhet som konsekvent genererer ROE over 15 % som investeringsverdig.
Les også: IEPF-skjema 5: Viktige punkter om å kreve uavhentet utbytte og aksjer
#5 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)
I likhet med ROE, brukes ROCE også til å vurdere et selskaps lønnsomhet og kapitaleffektivitet. Den skiller seg imidlertid fra ROE i den forstand at den også tar hensyn til gjeldskapital. Den beregnes ved å dele selskapets resultat før renter og skatt (EBIT) med sysselsatt kapital som er definert som differansen mellom totale eiendeler og kortsiktig gjeld.
Som nevnt tidligere, er ikke gjeld nødvendigvis en dårlig komponent på balansen, og dermed er ROCE en omfattende indikator for effektiv bruk av kapital. Et høyere tall er bedre, og det kan også angis i prosent. Siden det gir en omfattende oversikt over kapitaleffektivitet, er ROCE blant de mest verdifulle forholdstallene som brukes i IPO-investeringer.
konklusjonen
Det er ingen mangel på forholdstall og økonomiske tall som kan analyseres for å få en bedre forståelse av et selskaps økonomiske resultater. Imidlertid kan disse fem forholdstallene i IPO-investeringer gjøre det tunge løftet for deg og hjelpe deg med å bygge et førsteinntrykk som ikke ville være veldig langt fra virkeligheten.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- Minting the Future med Adryenn Ashley. Tilgang her.
- Kjøp og selg aksjer i PRE-IPO-selskaper med PREIPO®. Tilgang her.
- kilde: https://ipocentral.in/important-ratios-in-ipo-investing/
- : har
- :er
- :ikke
- 1
- 10
- 15%
- 20
- 8
- a
- I stand
- Om oss
- ovenfor
- Logg inn
- tvers
- tillegg
- Alle
- også
- alltid
- blant
- an
- analysere
- og
- noen
- ER
- AS
- Eiendeler
- At
- dårlig
- Balansere
- Balanse
- BE
- før du
- Bedre
- mellom
- Bygning
- virksomhet
- men
- by
- beregnet
- CAN
- hovedstad
- kapitaleffektivitet
- nøye
- sentral
- hevder
- tett
- Selskaper
- Selskapet
- Selskapets
- komponent
- omfattende
- ansett
- Bedriftens
- eierstyring og selskapsledelse
- Kostnad
- Gjeldende
- Gjeld
- Avgjør
- avgjørelse
- definert
- Pålydende
- forskjell
- utbytte
- do
- ivrig
- Tidligere
- Inntjening
- enklere
- lett
- Effektiv
- effektivitet
- vekt
- ansatt
- egenkapital
- Event
- etter hvert
- Hver
- eksempel
- øye
- faktorer
- langt
- Figur
- tall
- finansiell
- Økonomisk ytelse
- økonomi
- Først
- Til
- For investorer
- skjema
- fra
- fullt
- Gevinst
- generelt
- generere
- genererer
- genererer
- god
- varer
- styresett
- Vekst
- Halvparten
- hånd
- Ha
- tung
- tung løfting
- hjelpe
- nyttig
- Høy
- høy-vekst
- høyere
- Men
- HTTPS
- if
- viktig
- in
- Inntekt
- indikerer
- Indikator
- bransjer
- industri
- informert
- innledende
- interesse
- inn
- investere
- investering
- Investorer
- IPO
- IT
- DET ER
- jpg
- Nivå
- gjeld
- løfte
- Liste
- Bor
- Lang
- Lot
- Lav
- laget
- gjøre
- GJØR AT
- moden
- Kan..
- betyr
- midler
- måle
- nevnt
- metrisk
- mest
- Mest populær
- mye
- etterlengtet
- nødvendigvis
- Trenger
- nett
- Nei.
- of
- tilby
- Tilbud
- on
- bare
- Annen
- andre
- ellers
- P&E
- Betale
- prosent
- ytelse
- Sted
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spille
- poeng
- Populær
- Portal
- Post
- trekkes
- pris
- Profit
- lønnsomhet
- fortjeneste
- gir
- offentlig
- offentlig tilbud
- sette
- priser
- ratio
- Reality
- grunnen til
- reduserer
- om
- dietter
- retur
- avkastning
- inntekter
- Risikabelt
- Regel
- salg
- sektorer
- forstand
- flere
- Del
- aksjonærer
- Aksjer
- ark
- lignende
- ganske enkelt
- siden
- størrelser
- noen
- sett
- lager
- emne
- slik
- tar
- Oppgave
- skatt
- enn
- Det
- De
- deres
- Disse
- ting
- denne
- til
- også
- topp
- top 5
- Totalt
- To ganger
- forstå
- forståelse
- URL
- bruke
- brukt
- Verdifull
- Verdivurdering
- verdivurdering
- verdi
- veldig
- Se
- we
- VI VIL
- hvilken
- mens
- villig
- med
- virker
- verre
- du
- zephyrnet