Får en lav rente på boliglånet ditt er noe boligkjøpere i 2023 drømmer om. Med fjorårets 4 %-renter fortsatt ferske i mange investorers sinn, kan det virke nesten uimotståelig å prøve å få den laveste boliglånsrenten når du kjøper et hus. Så, hva om det var en måte å låse inn en boliglånsrente på to til tre prosent lavere enn det daglige gjennomsnittet, alt betalt av selgeren av den nye eiendommen din? Det er mulig, og hvis du vil få det, må du lytte nøye til hva dagens boliglånseksperter sier.
I denne episoden tok vi med oss tre utlånseksperter, Bill Tessar fra CIVIC, Christian Bachelder fra The One Brokerage, og LendingOne'S Matt Neisser, for å snakke om hva som skjer med utlån og långivere, boliglånsrenter, og lavrente låneprogrammer. Med forskjellig ekspertise vet alle disse tre boliglånsekspertene om ulike lån, enten det gjelder utleie, primærbolig, reparasjon og flip, en BRRRR, eller noe annet. Men det som trekker dem alle sammen, er deres erfaring de siste seks månedene.
Gang rentene begynte å stige, långivere lands ble "sløyd", med enorme mengder virksomhet som flyr ut døren. Men disse låntakerne søkte ikke etter bedre långivere; de ønsket ikke engang å kjøpe lenger. Dette fikk mange boliglånsmeglere og långivere til å "tilbakestille" deres krav, standarder og forventninger for de neste årene som kommer. Nå blir långivere som disse kreative og finner noen av de beste måtene å gjøre det på hjelpe deg med å få en lavere rente uten å belaste deg en krone.
Klikk her for å høre på Apple Podcasts.
Hør podcasten her
Les transkripsjonen her
Dave:
Hva skjer alle sammen? Dette er Dave Meyer, vertskapet din for On the Market, og i dag har vi et superkult show for deg. Vi henter inn tre forskjellige supererfarne långivere for å hjelpe oss alle å forstå tilstanden til låne- og utlånsmarkedet for 2023. Som vi alle vet, har vi snakket om kvalm det siste året eller hva som helst, rentene har gått opp og det har virkelig endret typene lån som er tilgjengelige, måten kredittforetakene jobber på. Og som investor er det veldig nyttig å forstå detaljene i boliglånsbransjen fordi det hjelper deg med å få bedre lån og bare bli en bedre låntaker, finne bedre produkter som er mer tilpasset din eiendomsinvesteringsstrategi. Så det er en superkul episode. Vi har et flott utvalg av folk som er på. Og bare som en anbefaling, hvis du leter etter en utlåner eller ønsker å forstå mer, sjekk ut biggerpockets.com/loans.
Det er helt gratis. Det er flotte steder hvor du kan komme i kontakt med långivere som spesifikt jobber og er rettet mot investorer. Så det er ikke bare konvensjonelle lån hvor du kan finne ting som et dekningsforhold for gjeldstjenester eller forskjellige alternativer for brofinansiering. Så definitivt sjekk det ut fordi du kommer til å høre om noen av disse forskjellige låneproduktene som er tilgjengelige for investorer som egentlig ikke er ment for konvensjonelle boligkjøpere. Og hvis du hører noe i denne episoden som du virkelig er interessert i og ønsker å lære mer om, er biggerpockets.com/loans en fin måte å gjøre det på. Så med det skal jeg ta en rask pause, og så er vi tilbake med utlånerpanelet vårt.
La oss alle være velkommen til utlånspanelet vårt i dag, jeg vil gjerne at dere bare går og forklarer litt om spesialiteten deres og hvem dere er og Christian Bachelder, kan du være så snill, la oss starte med deg.
Kristen:
Ja, absolutt. Først og fremst setter jeg pris på at du inviterer meg hit, og tar gjerne del i det. Jeg er Christian, jeg er David Greens forretningspartner, medeier og grunnlegger og administrerende megler av The One Brokerage, som det har blitt nevnt flere ganger, men jeg tror jeg er den eneste megleren her, så det er så kult at vi får en slags varierende holdning på markedet, så glade for å ta del i det.
Dave:
Fantastisk, flott. Og i den rollen, fokuserer du mest på boligeiendom eller utlån, eller har du noen spesiell nisje?
Kristen:
Ja, vi er definitivt litt... Vi har mange tregrener som forgrener seg fra den viktigste. Hvis jeg skulle si hva bagasjerommet vårt var, så å si, er absolutt en-til-fire boliger størstedelen av virksomheten vår. Selv om vi har kommersielle programmer og et stort utvalg av typer nisjer som vi kan forgrene oss til, en-til-fire, alt fra konvensjonelle til DSCR og slags mer kreative låneprodukter når noen ikke kvalifiserer konvensjonelt, er definitivt ditt merke og smør.
Dave:
Greit, kjempebra. Matt Neisser, hva med deg?
Matt:
Ja, takk for at du har oss. Setter pris på det Dave. Takk skal du ha. Matt Neisser, jeg er administrerende direktør og medgründer av Lending One. Vi er en nasjonal utlåner for investorer rundt om i landet, så 40 enkelte stater. Vi spesialiserer oss både på en-til-fire-familier, i stor grad litt flerfamilier, men la oss anta alle en-til-fire og mange langtidsleie. Så vi spesialiserer oss på utlån til utleiere og også litt fikse og snu og kortsiktige utlånsprogrammer. Jeg tror at der vi sannsynligvis utmerker oss er de langsiktige utlånene med 30-års fastrentelån, som kan sammenlignes med litt annerledes enn en konvensjonell utlåner, litt lettere å bli kvalifisert. Og så har vi et større program for store investorer, ikke-regress, store porteføljer av eiendommer opp til si $50 millioner.
Dave:
Rått. Flott. Og så for vår siste gjest i dag har vi Bill Tessar.
Bill:
Takk, Dave. Bill Tessar, president og administrerende direktør i Civic Financial. I likhet med Matts selskap er vi en nasjonal utlåner, som virkelig spesialiserer oss på en håndfull produkter, DSCR-produktene dine, som egentlig er 5, 7 og 10/1 I/O-er, din bro og fiks og flip og multifamilie også. Balanse er trolig 45% bridge, 45% utleie og ca 10% flerfamiliehus. Og jeg tror det er i underkant av 40 stater.
Dave:
Wow det er kult. Vel, det høres ut som om vi har et vell av erfaring her for utlån, og dette er noe vi virkelig har ønsket å dykke ned i på showet. Som investorer handler vi med långivere og jobber med långivere hele tiden, men når vi hører fra deg, vil vi gjerne vite din innsikt i bransjen og hva vi kan forvente i løpet av det neste året eller så. Så Bill, la oss starte med deg. Hvordan vil du si at det stigende rentemiljøet de siste ni månedene har påvirket virksomheten din?
Bill:
Jeg tror det første jeg vil si er at det hadde en enorm innvirkning på bransjen vår. Så ikke bare, når jeg sier industri, mener jeg hele utlånsbransjen. Så hvis du tenker på det, fra en konvensjonell side, og jeg tilbrakte de første 30 årene av karrieren min på den konvensjonelle siden og utviklet mange langsiktige forhold der, og det ødela bokstavelig talt den bransjen, sannsynligvis nest etter den økonomiske krise. Og i mange av disse tilfellene hadde de volumnivåer ned 80 til 90 prosent. De kunne ikke kutte seg ut av disse problemene. Jeg tror det fortsetter. Når det gjelder rommet vårt, tror jeg Matt er enig i at mange av de mindre menneskene, mellomstore folk, virkelig tok det på haken. De hadde en hel haug med lån på lagerlinjene deres som ble handlet på nytt av kapitalpartnerne deres, så de går inn i disse handler over pari og de kommer betydelig under.
Så noen av disse handlene foregår fortsatt akkurat nå når Wall Street velger gjennom disse porteføljene. Så jeg tror det virkelig har skrudd opp kapitalmarkedene på BPL-siden og tvang selskapene som fortsatt eksisterer til å resette seg og finne et prisnivå som i det minste kan være på nivå. Så de oppsto for opprinnelsesgebyrer og useriøse gebyrer, og jeg tror nivået er der nå. Jeg tror du begynner å se at det er begynnelsen av året, flere av de Wall Street-gutta kommer tilbake på markedet, og jeg tror det faktisk er ganske bra for noen av folkene som fortsatt er der. Men ja, jeg mener, stor rystelse, Dave. Og sannsynligvis fortsatt litt mer å komme på noen av de perifere långivere som henger på en tråd.
Dave:
Matt, ser du noe lignende?
Matt:
Ja, jeg mener, jeg er stort sett enig med Bill. Jeg tror den heldige delen for oss begge er at det har vært en slags dødslinje mellom store långivere og mindre långivere og det i mellom, sannsynligvis... Hvis du var liten eller stor, er du sannsynligvis ok. Hvis du var i mellom, er de sannsynligvis mye mer utfordrende for disse folkene. Men når det gjelder låntakere, tror jeg det er en stor tilbakestilling på måten du ser etter å tegne en avtale. Og sannsynligvis for publikum her, hvis jeg spoler tilbake for 12 måneder siden, kanskje startet i januar i fjor, og vi hadde priser i fire i utgangspunktet, 30-års faste, noe jeg antar at da jeg startet virksomheten jeg trodde ville ha vært gal. Og så endte det opp med å skje, og folk var begeistret og folk kjøpte ting og hadde råd til å betale premiene som var der ute for å kjøpe eiendommer.
Og jeg tror det store skiftet som har skjedd er nå at rentene ikke bare er våre, det er virkelig på tvers av hele boliglånsbransjen som vi... En konvensjonell rente som tipper til 7 % i fjor er en stor rystelse både for oss som långivere og investorer som helhet som til, hvordan navigerer vi? Og jeg tror det egentlig var det mange investorer slet med, hva gjør jeg med strategien min? Må den skiftes? Hvordan navigerer jeg priser fra fire og en halv til syv? Og det skjer veldig raskt. Jeg tror sannsynligvis det raskeste som noen gang har skjedd i historien. Så det er det jeg tror, denne usikkerheten er det som skapte så mye usikkerhet for låntakere og investorer for å forstå hva jeg skal gjøre inn i 2022. Vi føler at folk flest nå liksom har kommet til erkjennelsen av at dette er en ny normal på dette tidspunktet og justerer strategien. Og vi har begynt å se at siste kvartal, jeg tror Q2, Q3 folk var bare forvirret og visste ikke hva de skulle gjøre egentlig, ærlig talt. Så det er det vi ser.
Bill:
Du tenker på hva Matt sier, så jeg tror statistikken er... En typisk investor som gikk inn i renteøkningen, tjente omtrent 67,000 200 per transaksjon, inn-og-ut-alt-inn-avkastning på investeringene sine. Så hvis du tenker på at prisene går opp, la oss bare si 200 basispunkter, og i noen tilfeller mer, men med 10,000 basispunkter på en halv million dollar, er det $57,000 57 i bærekraft for året. Og så nå tjener de XNUMX XNUMX, og i det minste hva vår erfaring har vært er at investorene fortsatt er der, de har folk på lønnslisten, det større firmaet, de større gruppene, og så går de fortsatt inn og lager handler. De forhandler om bedre avtaler på kjøpssiden. Ja, kapitalkostnadene deres er billigere, men nå kommer entreprenører tilbake til verdensrommet og forsyningskjedene er litt bedre. Så de tar opp noen områder, taper på kapitalkostnadene, og XNUMX er ikke et dårlig tall hvis det er gjennomsnittlig avkastning på investeringen eller transaksjonen din.
Og så vi har egentlig ikke sett mange av investorene våre, Matt, jeg vet ikke om deg eller Christian, hvis dere har sett mange av investorene deres komme seg helt ut. Jeg tror de bare har tilbakestilt forventningene, som du nevnte tidligere. Og fra et volumperspektiv har du nå disse nye ratenivåene. Vi har virkelig ikke sett et fall, som er, det er sannsynligvis den største overraskelsen for meg. I det minste mentalt tenkte jeg på nytt hvordan 23 ville se ut fra et volumperspektiv, men jeg tror faktisk det fortsatt kommer til å bli bra. Og jeg tror bare alles tilbakestiller forventningene og lever med den nye normen.
Kristen:
Ja, jeg tenkte mens du snakket, og jeg tror det er et ekstra lag ved det også, at spesielt oss tre, jeg vet at vi alle er veldig investorfokuserte. Med BiggerPockets er vi som å prøve å være i dette riket, og jeg tror at det har vært en konsentrasjon av kjøpere til folk som er kunnskapsrike og ikke alle er i stand til å bare, åh, jeg har $10,000 XNUMX økte kostnadsføringer. Ikke alle er i stand til å justere planene sine for å oppnå fortsatt suksess i det riket. Og det er derfor jeg tror at når vi snakker om de store og de små långiverne, så er det typisk alle menneskene som bare gjorde mellomlånene også, ikke bare volumet, men det er mellomlånene til kanskje mellomlånene. erfaring, kanskje ikke-erfaring, men virkelig finjustere systemer som du sa, de kan tjene ekstra på, kanskje de sparer på entreprenører, kanskje sparer de på at forsyningskjeden er billigere, kostnaden for ved er billig eller hva det nå er.
Og erfarne investorer og folk som har vært gjennom prøvelsene og prøvelsene av hva... Jeg vet at dere gjør mye å fikse og snurre. Hos meg er det å kjøre nøyaktige tall på utleie, kjøre nøyaktige tall på kanskje korttidsleie, å kunne utdanne seg på, mann, er dette markedet komprimert eller er det noe unikt som kan utnyttes her med riktig iscenesettelse? Jeg tror jeg ikke har sett en tilbaketrekking, men jeg har definitivt sett en konsentrasjon til et færre antall hender, noe jeg synes er en veldig interessant markedstrend.
Dave:
Så Christian, du sier at det totale volumet forblir på en ganske stabil tilstand, men det er bare færre som tar på seg høyere volum per person, per investor?
Kristen:
Jeg ønsker ikke å misforstå. Volum bare på en totalsum er nede, men volum per investor hvis det er en beregning jeg kan bruke, er definitivt-
Dave:
Det er nå.
Kristen:
Ja, så jeg tror bare det skjer en større mengde per person som vi jobber med, noe som er litt interessant når du tenker på at det totale volumet er nede, men volum per person... Jeg kan ikke komme på så mange mennesker som vi gjør vårt aller første lån for. Så mange av kundene våre er gjentatte, så mange av kundene våre er erfarne, de vet hva de gjør, de har kjørt tallene sine og akkurat som Bill delte, den ekstra 10,000 57 dollar-beholdningskostnaden hvis de tjener 67 mot XNUMX, mange investorer tar det fortsatt, ikke sant? Og de dreier bare tallene sine litt, og de finner en måte å få det til å fungere. Så det er en interessant trend som jeg har sett finne sted og firmaet vårt på en måte innkapslet der.
Dave:
En ting jeg er nysgjerrig på, gitt det dere sier om investoraktivitet, er dere alle tre om hvilke typer lån og låneprodukter som investorer i det hele tatt er interessert i å endre? Matt, la oss starte med deg.
Matt:
Ja, jeg tror litt er svaret. Og det avhenger... Igjen, avhengig av strategien deres som kom inn i året i fjor og hva... Hvis de skulle bygge en leieportefølje og stole på det mange kunder og jeg ser på BiggerPockets er ganske mye som BRRRR-strategien som kommer inn, kjøpe, pusse opp, forhåpentligvis refinansiere og så trekke ut egenkapital. Jeg tror det største skiftet jeg har sett er utfordringen med at de faktisk får ut egenkapital på dette tidspunktet, for å holde den hastigheten i gang som de hadde før eller ble litt vant til. Mens jeg tror for tre eller fire år siden, tror jeg ikke oppfatningen var at hver avtale jeg gjorde, ville jeg trekke ut all min egenkapital. Jeg tror det var hver avtale i det minste jeg beholdt litt egenkapital i avtalen. Og jeg tror den mentaliteten endret seg litt, spesielt med COVID, da prisene steg så raskt at folk ble vant til, for 2022 er det i utgangspunktet at jeg må trekke ut egenkapital på hver eneste avtale og bare fortsette.
Nå er det ikke et sant, ekte produktskifte, men jeg har sett det skiftet på backend, refinansiering og deretter prøver å evaluere, ok, kan jeg holde det samme avtalenivået oppe på kjøpssiden som jeg holdt opp et år eller for to år siden effektivt? Så det er den eneste tingen jeg legger merke til litt. Og ærlig talt er verdiene nede i noen markeder med fem eller ti prosent allerede. Jeg tror ikke det er på alle markeder, helt klart, men du ser begge verdiene i litt eller i det minste mer konservative verdier fra takstmenn. Og så har du disse LTV-ene og de er... De må kanskje ta med litt penger for å avslutte, og det er et merkelig konsept for mange mennesker som har gjort transaksjoner de siste årene. Selv om-
Dave:
Forestill deg det.
Matt:
Du går tilbake for fem år siden, det var som om du forventet det.
Kristen:
Ja, det kan jeg garantert piggyback på. Jeg kan ikke fortelle deg hvor mange ganger vi har hatt samtalen om er en BRRRR en mislykket hvis jeg ikke hundre prosent utbetaler midlene jeg investerte. Det er som om, nei mann, du får 60 % av det tilbake, få det til å fortsette. Det gjør ikke strategien helt ugyldig. Det er bare, det er en pivot, ikke sant?
Bill:
Ja, jeg tror, Dave, det vi har sett er at hvis jeg tar et 24-måneders tilbakeblikk, var vi tunge bridge og fikset og snudd, og så ble vi virkelig supertunge på utleien. Jeg tror en del av suksessen, og Matt du så sikkert dette også, men vi arvet en haug med lån og kunder der långivere bare ikke kunne levere ved sluttbordet. Og så, var det virkelig organisk vekst, eller hadde vi utholdenhet rett sted, rett tid, sannsynligvis sistnevnte, ikke sant? Og så vi så en stor svingning i utleieenhetene, ikke volum, enhetene gjennom 2022, nesten til 65 %. Så jeg tror vi stengte omtrent tre milliarder i fjor og 65 % av det var utleie. Det siste kvartalet, og når vi går inn i dette kvartalet, ser på rørledningen, det vi ser investorene våre gjøre akkurat nå, er at de bare betaler den høyere WAC på broen fordi de ikke ønsker å bli låst til en forhåndsbetaling i disse høykuponglånene, i troen på at prisene kommer til å gå ned i nær fremtid.
Og enten det er sant eller ikke, mener jeg at jeg forstår det. Matt, jeg vet ikke om du eller Christian hørte den siste konferansen. Jeg var på IMN-konferansen, og de snakket om nye produkter. Og et av produktene som har blitt fløt rundt der er en slags hybrid mellom leie med forhåndsbetaling og broen. Så litt lavere WAC enn bridge, litt høyere enn leie, ingen forhåndsbetalt komponent. Så folk kan på en måte gå inn i nomadeland for en liten stund og bestemme om prisene går opp eller ned. Sannsynligvis går ned på lang sikt, men dette kvartalet, litt steinete. Men ja, så akkurat nå er vi 50/50 på bridge til utleie. Vi har sett en stor svingning nylig.
Dave:
Og WAC bare for lyttere er vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad, ikke sant?
Bill:
Ja, vektet gjennomsnittlig kupong. Beklager. Ja.
Dave:
Å, kupong. Ja. Greit.
Bill:
Min kone alltid, mens jeg snakker med guttene mine som er i dette... Vi snakker ved bordet og hun sier: "Dere høres ut som om dere er utlendinger."
Dave:
Nei, jeg vil bare være sikker på at jeg sporer. Og så med … Christian, jeg er spesielt nysgjerrig på boligområdet, jeg hører mye om selgere som kjøper ned priser for folk. Ser du det ganske ofte?
Kristen:
Å ja. Jeg tror, forrige måned, gjorde vi en liten internrevisjon. Jeg tror vi fikk ... På våre kjøp tror jeg vi fikk selgerkreditt på 90 % av dem.
Dave:
Oh wow.
Kristen:
Jeg mener det var det nivået der... Og jeg mener gitt at det er som meglere som vi jobber med, vi hjelper til med å coache dem også. Hei, vi har et 2/1 nedkjøpsprogram, for eksempel gå forhandle selgerkreditt. Selgerne, huset har vært på markedet i 90 dager. Det blir liksom den åpenbare trenden når et par eiendomsmeglere tar opp det. Men spesielt hvis ... Låntakerne våre også blir veiledet, så de råder megleren: "Hei, jeg vil ha renten fra åtte måneder siden, 12 måneder siden," uansett hva det er. Og selv om 2/1 nedkjøpsprogrammet er et midlertidig nedkjøp, ikke sant? Så det er et veldig stort produkt akkurat nå i det konvensjonelle området, der det første året er du 2 % lavere, det andre året er du 1 % lavere. Og det er til og med et nedkjøp på 3/2/1 som blir litt dyrt på det tidspunktet.
Men det er veldig kule produkter, og vi bruker det mye. Og jeg vet, jeg tror til og med dere, Bill, jeg vet ikke om Civic har et nedkjøp. Så alle forstår at jeg er en megler. Jeg jobber faktisk med både Civic og Lending One, så vi er på grossistområdet deres, så jeg er litt kjent med produktene deres, men jeg vet ikke om dere ser flere av dem. Jeg vet ikke om dere implementerer nedkjøpsprogrammer, men det er min erfaring.
Bill:
Lånene er dyre på BPL-siden uansett. På den konvensjonelle siden, hvis du starter med litt rabatt, får du pari, så kjøper du inn gjennomgangspoeng. Det er litt annerledes enn kanskje det Matt eller jeg får se, fordi folk betaler ganske mange poeng hvis de skal kjøpe den prisen ned. Lån må fortsatt ha verdi et sted. Så ja, jeg ser ikke mye av det. Jeg tror at på din side, Christian, bare å ha koblinger til noen av de største firmaene i landet, må de komme ut med nye produkter og de må komme ut med nye produkter som akkurat nå, ellers vil du se store selskaper, børsnoterte selskaper faller.
Kristen:
Hundre prosent.
Bill:
De må komme... De 3/2/1 nedkjøpsgraderte betalingslånene, kvalifiserer til startrenten I/Os. Hvis eiendomsverdiene ikke var så usikre akkurat nå, ville du i noen områder se NegAm-lån jobbe seg tilbake for markedet, som i 06- og 08-tiden. Så jeg tror de har... Det eneste konvensjonelle plassene kan gjøre for å redde de fleste konvensjonelle plassene, er å komme ut med produkter som er spennende for markedsplassen å komme tilbake og kjøpe. Og du gjør det akkurat nå, Christian, med det du nevnte. Mer kommer, og en måte å lede gruppen på, men mer kommer,
Kristen:
Jeg vil sørge for at jeg påpeker det for alle låntakere. Det er sannsynligvis det beste jeg har hørt, er at disse programmene ikke er... Mange mennesker har fortalt oss at programmene skal redde boligmarkedet, ha disse midlertidige nedkjøpene slik at folk fortsatt kan betale ublu priser. Det er ikke målet. Det er akkurat det Bill sa. Det er dette som må skje. Det må være et lån-
Dave:
For å redde långiverne. Det er det du sier. Ikke for å redde... Ja.
Kristen:
I en viss kapasitet. Ja. Og gitt, jeg mener, disse gutta er i forskjellige områder og deretter i ikke-QM og bridge og fikser og flip. Men det store... jeg mener, jeg vet ikke om dere hørte at LoanDepot Wholesale gikk under, ikke sant? Jeg mener, de jobber ikke med meglere lenger. Jeg mener, det er disse veldig, veldig store långivere, vi snakket om stor og liten type stat. Det er noen store långivere de fikk ut av plassen også, AmeriSaves og LoanDepot Wholesales. Så det er litt med det, Dave. De måtte komme opp med disse programmene for å redde ansikt på et tidspunkt når de går i riktig retning.
Dave:
Så det høres ut som, bare for å være sikker på at alle sporer dette, er det programmer akkurat nå, som en 2/1, hvor du i utgangspunktet kan kjøpe ned renten din. Christian ga et eksempel der du kan kjøpe ned satsen med 2 % i et år og deretter 1 %. Og trenden som du som lytter eller låntaker kan vurdere, er at den koster penger. Du må kjøpe poeng for å få de reduserte rentene. Men trenden er at du har denne selgeren som vanligvis er en motivert selger i denne typen marked, kjøper ned disse poengene for deg, slik at du kan få kjøpet ditt og få en lavere rente på selgerens krone. Men det høres ut som det Bill og Christian sier er at dette potensielt bare er begynnelsen, og det kan være andre attraktive låneprodukter som kommer ut for låntakere i løpet av de neste par månedene. Så jeg er nysgjerrig på om noen av dere har anbefalinger for hvor lyttere kan holde seg oppdatert på denne informasjonen. Hvilken type insentiver og hva slags nye produkter kommer ut som kan være nyttige for investorer?
Bill:
Jeg synes Christian gjør en ganske god jobb med selskapet sitt, men faktum er at du ikke trenger å se så langt. De finner deg.
Kristen:
Det var akkurat det jeg skulle si. Jeg mener, alle av oss er på BiggerPockets. Hvis du bare er i et nettverk eller et miljø, mener jeg, informasjonen kommer til å finne deg hvis du til og med er relativt søker etter den. Så få med en megler, få med en låneansvarlig for en av disse gutta fra en med firmaet mitt. Det er virkelig noe der hvis du vil fortsette... jeg mener, Dave og jeg hadde en episode i serien vår som vi holdt på med der et nytt program kom ut da han var i depot. Det var for avtalen.
Dave, jeg vet ikke, jeg tror du var i bakgrunnen den episoden etter at jeg tror de hentet deg inn. Men bokstavelig talt da han var i depot, kom det ut et program og jeg tenkte at dette er en perfekt match for deg. Og vi svingte, vi kansellerte lånet fullstendig, åpnet et nytt på et helt eget produkt, og vi visste det bare fordi han var så finjustert til hva jeg hadde å tilby og tydeligvis er vi forretningspartnere, men jeg visste det det han lette etter. Så kommunikasjon er nøkkelen med dine låneansvarlige
Bill:
Og jeg tror faktisk ikke det bare er långivere som prøver å løse dette. Dette løses på Wall Street. Du har mange obligasjonshandlere som ikke vet hva de skal gjøre med tiden sin. Bare tenk på det grønne bakover. Matt og jeg snakket om golf tidligere, men tenk på greenen bakover. Disse tingene blir løst i Wall Street akkurat nå fordi det bare ikke er noen handler på den konvensjonelle siden. Det er ingen handler. Det er tumbleweeds, slik du ville tenkt om en gammel western.
Og så ja, jeg tror de vil komme ut med produkter. Jeg er faktisk ganske imponert over at fjerde kvartal ikke viste det, men jeg tror det var så mye traumer og noe av det traumet har lekket... Det lekket på en måte inn i det første kvartalet at hvis jeg er en gambling mann, vil si at du kommer til å se ting dette kvartalet som kommer til å være bra for markedet. Og Dave, når jeg tenker på 3/2/1 nedkjøp eller 2/1 nedkjøp, tenker jeg på det som et produkt. Da kan du bruke Christians strategi og du kan kjøpe den startrenten ned, men produktet er 3/2/1 enn Am for resten av de 27 årene. Men du kan kjøpe det lånet ned, og nå snakker du om en rente som folk kan få tak i og leve med, ikke sant?
Dave:
Ja, absolutt. To ting om det. For det første tror jeg denne samtalen bare understreker ideen om at du ikke bør anta, bare fordi du har sett en overskrift, hvilke renter som er akkurat nå at det er det du ville betale, og at du faktisk burde gå ut og snakke med en megler og se hva du faktisk kan få og lære om noen av disse nye produktene. La meg spørre deg dette, Matt, og jeg antar at dere alle sammen, er det en rentesats dere ser gjennom noen av disse nye produktene der folk er komfortable? Fordi det virker som om du bare ser på markedet, når det når 7 %, gikk det gale. Jeg mener, ting stoppet egentlig opp. Er det … Har du en følelse av hva det beste er der kjøpere og låntakere føler at det er en tålelig rente?
Matt:
Jeg tror det også, som jeg indikerte før, er at hvis du skriver ut avtalen din for å starte... Hvis jeg underwriter en avtale, og jeg snakker på investorsiden, så snakker vi om konvensjonelle på samme måte som jeg Jeg er en boligkjøper på jakt etter huset mitt. Hvis jeg er en investor og jeg underwriter fra dag én og sier at kursen kommer til å være 7 % og jeg kan få 10 % rabatt på den avtalen nå som jeg betalte for mye med 5 % for ni måneder siden eller for seks måneder siden, det er tålelig, det er bare mer en mental ting å bli komfortabel med å faktisk gjøre det. Nå for tre-fire måneder siden, vil jeg si at hvis kursen var i seksere når den ble sjuere, begynte folk å bli nervøse fordi de var vant til å betale fire og fem. Og så hoppet det til sju eller åtte, og da det kom tilbake under syv, var det en mental trigger, som du snakker om å si, ok, jeg er interessert igjen.
Men praktisk talt er mitt personlige syn at hvis noen underwriting dag én, de kan bli komfortable med uansett, så lenge det verdsetter at de kan bruke avtalen rett. Og det var at selgerne ikke hadde justert seg ennå. Jeg tror du begynner å se selgere justere seg nå. Og så på den konvensjonelle siden mener jeg at du begynner å se det. Det er som om det ikke er mye inventar i det hele tatt, men du ser alle tingene som var... Du ser, i det minste i mine markeder som jeg følger, prisreduksjoner på noteringssiden. Jeg tror ikke det er noen skrikende avtaler ennå, men du går i det minste den rette veien.
Så jeg tror noe av det bare er et mentalt bruddpunkt med folk og si, ok, jeg skjønner det nå. Jeg vet at prisene ikke plutselig kommer til å være 5 % igjen. Det var seks måneder siden, jeg virkelig... Halvparten av våre låntakere trodde, som Bill på en måte indikerte, når ting var i sjuere eller høyere, var de fortsatt i tankene deres og trodde at ting ville være high fives igjen på en eller annen måte om tre måneder, helt til Fed la på en måte opp hva som skjer. Og så tror jeg folk begynte, ok, dette kommer ikke til å gå tilfeldig ned med 200 basispunkter på tre måneder. Så det er det jeg ser.
Bill:
Jeg tror, Matt, jeg synes det er tull. Tenk på aksjemarkedet, tenk på renter, tenk på eiendomsverdier. Når ting beveger seg mye, tror jeg alltid at de smarte pengene bare tar et skritt tilbake og prøver å finne ut om dette kommer til å fortsette å skrangle frem og tilbake eller på den ene eller andre måten, eller har det bare løst seg og de har en ny norm? Og jeg tror det er riktig, Matt. Rentemessig er det perspektiv. Hvis du ser de siste 12 månedene, er rentene dårlige. Ser man på de siste fem årene er rentene gode. Hvis du ser på de siste 25 årene, kan renten uten tvil være stor. Men vi levde i tre år i det mest utrolige lavrentemarkedet hvor vi alle ble fete og glade for opprinnelsen. Og på den konvensjonelle siden skrev de om kunder fem til syv ganger i løpet av 36 måneder.
Som, hei Bill, det er Matt, vil bare fortelle deg at jeg kommer til å slippe deg fra tre og et kvarter, 2.75, ingen vits uten gebyr, sende dokumentene, signere dem. Og du får et halvt poengs ratereduksjon. Og de ville bokstavelig talt trappe ned låntakerne. Disse låntakerne, for det meste, de fleste av dem berører aldri disse lånene med mindre det er et dødsfall, en skilsmisse eller noen rykker opp eller ned. Jeg tror faktisk du vil se sekunder utvide seg, fordi ingen vil røre de to eller tre. Så det blir begge deler... Det er syv eller åtte prosent på et sekund, og så om fem år vil de gjøre utbetalingsrefien ved fire og et halvt. Så jeg synes du er på topp, Matt. Vi ser ... Fed er sannsynligvis nær ved å være ferdig. Denne neste gang, uansett hva de skal gjøre kvart og et halvt, er det sannsynligvis, sannsynligvis det.
De trenger bare å si det. Når de sier det, så tror jeg du vil se noen smarte penger komme tilbake. Jeg mener, 10-året er bedre akkurat nå, bare jeg tenker på det fra perspektivet til utlånsrenten over natten. Vi eies av en børsnotert bank. De er over natten kostnadene for midler har gått opp betydelig, men på 10 år, fordi jeg er en boliglån fyr, men det er så mye lavere enn det var tre renteøkninger siden. Så det er interessant på den måten, men jeg tror det forteller meg at prisene kommer til å gå ned. Hvis du hadde en tryllestav som fortalte deg slutten av året, vil du se lavere priser enn vi har i dag, både BPL og det konvensjonelle rommet.
Dave:
Det er en god segue. Og bare for å tydeliggjøre hva Bill sier her også, er at vi har diskutert dette i programmet mange ganger, men det Federal Reserve kontrollerer er den føderale fondsrenten som ikke er kontrollert boliglånsrente, og den mye mer korrelerte indikatoren for boliglånsrentene er avkastningen på den 10-årige statskassen. Og som Bill nettopp sa, til tross for at Fed hevet den føderale fondsrenten, er 10-året tilbake under 4%. Jeg vet ikke hvor det er i dag. Jeg tror den var på 3.7 i går eller noe sånt. Så det er indikasjoner på at lånerentene i det minste går ned og kan begynne å falle mot slutten av 2023. Det er bare min mening. Og Bill, du ga nettopp din. Christian, hvor ser du kursene på vei i løpet av 2023?
Kristen:
Ja, jeg er enig med alle. Jeg tror de er mye mer på kapitalmarkedssiden, så jeg vet at dere har en veldig intrikat forståelse, ikke sant? Jeg på meglersiden, jeg er mye mer kundevendt. Jeg følger tydeligvis med på hva som skjer. Det jeg vil si er at jeg tror... jeg vil trekke det spesielt etter etterspørselen og hva som virkelig driver kunder. Jeg tror ikke det er en rente som alle ser etter. Jeg tror det bare er en viss grad av stabilitet. Vi har vært gjennom denne 12-månedersperioden hvor det er som om jeg blir forhåndsgodkjent og dere vet hvor lang tid det tar å kjøpe et hus. Noen dager for å bli forhåndsgodkjent, kreditten din er bare god i 60 dager, du må finne en eiendomsmegler, du må gå rundt i 10 hus, du må finne en du liker, du kommer med et tilbud, ikke sant? Det er en prosess i det. Og mange ganger er det 60, 90, 120 dager før du har et hus.
Vel, når prisene endres med halvannet punkt i den tidsperioden over en 12-måneders periode, er det som om ingen vil kjøpe fordi de er som at jeg blir forelsket i å få et lån, og når jeg faktisk får en, vi snakker om en og en halv, to prosent forskjell i min rate. Så jeg tror ikke det er en pris alle spesifikt ser etter. Jeg tror ikke det bare er en magi... Hvis kursene er tilbake i femmer, er vi klare til å gå. Jeg tror det er akkurat som om jeg kan ha litt tillit til hva satsen min vil være på dette tidspunktet? Jeg vil ikke at det skal endre dette drastiske beløpet i løpet av tiden det tar meg å finne et hus.
Og jeg dobler på en måte hva alle sier. Jeg tror åpenbart at Fed ikke kan gjøre det for alltid. Jeg tror de prøver å bygge inn slingringsmonn fordi jeg mener vi kom ned til 0 %, ikke sant, under COVID. Jeg mener, historisk sett har de vært i stand til å bruke fallende renter for å stimulere økonomien, og du kan ikke slippe dem med mindre det er en viss margin for å slippe dem ved det, ikke sant? Det er der jeg tenker at de bygger det opp til et punkt hvor de har nok innflytelse kanskje i fremtiden til å potensielt stimulere igjen, og vi spiller denne berg-og-dal-banen videre og videre, ikke sant?
Dave:
Absolutt. Ja. Så Matt, en av de andre tingene med rentene jeg lurer på om du har innsikt i, er at til tross for at Fed hever renten, så gjør de sitt, spredningen mellom federal funds-renten og i det minste konvensjonelle boliglån, jeg. m mindre kjent med den kommersielle siden, er unormalt høy akkurat nå? Vanligvis er det 170 190 basispunkter. Jeg tror det fortsatt er godt over 200. Kan du fortelle meg, sammen med deg og Bill, din kunnskap om kapitalmarkedene, kan du fortelle meg hvorfor den er så mye høyere, og om du tror den kommer til å endre seg i det kommende året?
Matt:
Ja, det er en rekke ting som skjer. Som Bill indikerte, generelt obligasjonsinvestorer og stort sett Wall Street akkurat nå i siste Q3, Q4, hvis det er et boliglån, er det litt usikkerhet, og det betyr at kjøpers likviditet har tappet ut. For det andre, du har en historisk stor og sannsynligvis enestående balanse over boliglån holdt av myndighetene, noe som aldri har skjedd før når det gjelder størrelse og skala. Så de eier, jeg glemmer om det er to eller tre billioner, uansett hva det er, Bill, kanskje et sted i det håndtaket, tror jeg, av boliglån. Og som de på et tidspunkt må selge ned eller la det avvikle. Folk er usikre på hva det kommer til å bli. Så du har denne enorme nettoselgeren av enestående størrelse som aldri har eksistert før, som sitter på denne beholdningen som de kanskje kunne selge på et tidspunkt. Det skaper mye usikkerhet. Og så tre, du har veldig høye renter, noe som betyr at når rentene er veldig høye, må folk anta at lånet vil forskuddsbetales på et tidspunkt, og det skaper dette omvendte.
Dave:
Wow.
Kristen:
Det er den vanskelige delen. Ja.
Bill:
Det er bullseye akkurat der.
Kristen:
Jepp. Kunne ikke vært mer enig.
Bill:
Han har rett. Det er det. Matt, det er tull. Det er bare … Tenk på det, priser på 7 %. Hvem tror det kommer til å stå i bøkene i 30 år? Hvem tror det kommer til å bli booket ... jeg tror du må ha et lån på bok i et sted mellom 36 og 40 måneder for å gå i stykker selv om du kjøper vanlige lån. Jeg tror det er nummeret. Tenk på det. Hvem tror en 30-årig seks og trekvart eller syv kommer til å være på bøkene? Disse tøsene kommer til å bli oppringt av Christian som har annenrangs-
Kristen:
De tre og en halv ble alle spist opp da prisene gikk til 2.99. Jeg kunne ikke vært mer enig i det.
Bill:
Men det er riktig, Matt. Det er, mann, det er de... Og her er noe av det skumle som Matt nevnte tidligere. Du tenker på regjeringen, hvis de ikke hadde så mange lån til så lave renter, går det tilbake til det vi kommenterte tidligere, dødsfall, skilsmisse, en eller annen livsendrende hendelse før disse menneskene skal komme seg ut av disse boliglånene. De har ikke råd til et hjem tilsvarende det. De fleste kan ikke, når du går opp til dagens rente. Og så sitter de bare, noe som legger litt press på eiendomsbeholdningen og sannsynligvis hjelper oss med verdivurderinger med alt annet dritt som foregår. Det er en interessant studie, men jeg tror at regjeringen må ta det på haken hvis de prøver å begynne å betale noen av disse boliglånene.
Dave:
Det er fascinerende det du sa, 36 til 40 måneder å gå i balanse på et lån. Og med nesten alle som forutsier at prisene vil gå ned, kanskje ikke i ’23, men sannsynligvis i ’24 i det minste, eller til og med ’25. Det er derfor långiverne baker inn denne ekstra spredningen for, antar jeg, å akselerere det break-even-punktet.
Matt:
Og for å avklare, bare så du vet, og alle forstår. Långiverne selv, dette er ikke mer lønnsomt for dem. Sett oss til side et øyeblikk, vår lille... Vi er en del av boliglånsmarkedet. Vi pumper alle for brystet og tror vi er store, men vi er som en myg på hele dette boliglånsmarkedet. Så hvis du møtte hele boliglånsmarkedet, er ikke disse menneskene mer lønnsomme akkurat nå, selv med disse spreadene slik de er, de er de minst lønnsomme de har vært på lenge, fordi det ikke er de som tar det margin, bare en risikopremie innebygd i markedet. Og de selger lånene sine umiddelbart, og marginene deres er de verste de noen gang har vært. Så det er en merkelig dynamikk akkurat nå.
Bill:
Det gikk fra å være den største virksomheten å være i hvis du var LoanDepot Wholesale eller FOA-stormennene som trykket fortjeneste kvartalsvis, trykket hundrevis av millioner av dollar, de kunne ikke kutte raskt nok. Ja, de større lider virkelig.
Kristen:
Ja. Jeg mener, jeg kan ikke tenke på... Det er som tre långivere som vi samarbeider med der vi har samme kontoleder som for 12 måneder siden. Det er ikke veldig mange. Kontoførere er, jeg mener, vi har over 150 långiverpartnerskap.
Dave:
Wow.
Kristen:
Så jeg mener, det er som om kontoledere har blitt kastet ut over hele linja. Og det er morsomt, begge disse gutta har faktisk samme person. Men det er bare vilt for meg at, jeg mener, akkurat som Bill sa, det er bare det... De kuttet, de bare kuttet, kuttet, kuttet, i det øyeblikket det snudde. Det merkes definitivt.
Bill:
Vel, Matt har rett, hvis du tar de tre største långiverne i rommet vårt, gjør disse långiverne like mye på et år som noen av disse gutta gjorde på en uke til to uker. Det er bare ikke epler og kålrot.
Dave:
Ja. Vel, dette har vært fascinerende og jeg har lært ganske mye, men dessverre må vi ut herfra. Men vil gjerne høre fra hver enkelt av dere, råd dere har til låntakere og investorer på vei inn i dette året, og hvordan de kan navigere i de raskt skiftende gjeldsmarkedene her. Så Christian, la oss starte med deg. Har du noen visdomsord?
Kristen:
Ja, jeg tror stort sett hver gang jeg har blitt spurt, har jeg alltid svart på samme måte. Mens du hører at færre mennesker kanskje lykkes i eiendom, færre mennesker, krypto, aksjemarkedet, uansett hva det er, hvis du omgir deg med kunnskap og folk som er godt bevandret i området, vil du ha rett veiledning for å være i topp 10, 20% av produsentene. Og det er de som tjener penger i vanskelige tider. Jeg mener, det er fortsatt folk som har suksess på aksjemarkedet akkurat nå. Det er sannsynligvis de bedre menneskene, menneskene som er mer kunnskapsrike, menneskene som er mer informerte, menneskene som har mer tilgang.
Mens, jeg mener, det er folk som fortsatt lykkes med korttidsleie, selv om mange markeder er påvirket og mange markeder stenger dem. Menneskene som er godt utdannet og godt kjent med hvordan de skal drives med suksess, trives gjennom disse tidene. Så omgi deg med det. Hør på ting som dette, bli med meg, bli med Bill, bli med Matt. Jeg mener, ta med folk som er bransjeprofesjonelle i området og de vet hva de gjør, og det er alt du egentlig kan gjøre er å sette deg selv i den beste posisjonen til å vinne. Og hvis du vinner, så er det ikke en overraskelse, ikke sant?
Dave:
Rått. Flott. Hva med deg, bill?
Bill:
Ja, så se, jeg har sittet på så mange av disse panelene i løpet av året, og de siste seks månedene følte jeg på en måte at jeg var et individ på en øy for meg selv. Jeg har hørt all undergang og tungsinn, hørt inflasjonen, hørt lavkonjunkturen, hørt eiendomsverdiene trukket tilbake. Jeg har hørt alt det der. Men vi er nærmere seks millioner hjem under vann når det gjelder tilbud og etterspørsel. Og hvis du tror på noe av dette jeg sa tidligere om lave renter og de menneskene som ikke refinansierer eller selger ut av disse transaksjonene, tror jeg det vil irritere problemet.
Så jeg er veldig positiv på eiendom, kort og lang sikt. Jeg tror du kan få en bedre avtale i dag enn du kunne i seks måneder. Du kan forhandle litt, du kan kreve litt mer. Du betaler ikke over listeprisen, du får uforutsette utgifter på avtalene dine, du får selgerkonsesjoner på poeng, du får alt det der. Det er flott. Så jeg er optimistisk på eiendom, og hvis jeg skulle gi en anbefaling, tror jeg du må få partnerskapene dine på linje. Så du kobler deg opp med et selskap som Matts eller vårt på BPL-siden, du kobler deg opp med et selskap som kristne på det konvensjonelle. Du får en kick ass eiendomsmegler, du får noen kick-entreprenører, du får noen gode leverandørforhold. Og jeg tror partnerskap i dag vil gjøre en stor forskjell når vi går gjennom ’23 og ’24 når det gjelder hva investorer mener er vellykket eller ikke.
Dave:
Rått. Flott. Vel, Matt, ta oss ut. Hva er ditt råd til eventuelle låntakere det kommende året?
Matt:
Den ene tingen jeg vil si til låntakere, jeg sier til meg selv, er at jeg prøver å ikke satse på renter. Greit. Fordi det er en av de sprøeste tingene i verden å satse på. Så det er ikke en alt eller ingenting-avgjørelse du tar. Hvis du er ute og kjøper 10 eiendommer i løpet av de neste to årene, eller multipliserer det med hvor stor du er, kan du spre den avgjørelsen over 10 eller 20 avgjørelser i løpet av de neste to årene. Så du trenger ikke... Du gjør ikke en stor innsats. Greit. Denne måneden, jeg vet ikke, kanskje prisen min er litt høyere enn den burde vært, men kanskje neste måned eller tre måneder fra nå, er den litt lavere enn den var. Og du er egentlig akkurat som, hvis du har hørt konseptet med dollarkostnadsgjennomsnitt i aksjemarkedet, ser jeg ikke på det så ulikt å låne er at du bare trenger å se på det over en periode på et par år og si , greit, jeg vant noen, jeg tapte noen. Hva er gjennomsnittet mitt over den tidsrammen, er jeg komfortabel i avtalene, fortsatt blyant. Det er slik jeg ser på det.
Dave:
Det er et godt råd. Det liker jeg godt. Greit. Vel, takk alle sammen. Matt, hvor kan folk komme i kontakt med deg hvis de vil lære mer?
Matt:
Jada, lendingone.com. Vi tar vare på deg. Bare ring inn. Du kan ringe inn. Du får noen live. Vi er bemannet hele tiden, så det er nok det enkleste.
Dave:
Greit, flott. Hva med deg, Bill?
Bill:
civicfs.com.
Dave:
Greit. Og Christian?
Kristen:
Samme ting, the1brokerage.com. Alle av oss er bare firmanavn.com. Ja, alle av oss er ganske enkle å finne. Vi er alle på BiggerPockets også.
Dave:
Gjør det enkelt.
Kristen:
Ja, vi er alle på BiggerPockets. Hvis du også går til finn-en-långiver-verktøyet på BiggerPockets, en fantastisk ressurs for å finne noen.
Dave:
Ok takk. Vel, setter pris på at dere alle er her og deler deres innsikt og erfaring, og forhåpentligvis vil vi ha dere på igjen en gang snart.
Bill:
Bra greier, folkens. Takk skal du ha.
Matt:
Rått. Takk folkens. Setter pris på det.
Kristen:
Setter pris på dere.
Dave:
Greit, takk til Christian, Bill og Matt for å dele deres innsikt og kunnskap med oss. Det var superinteressant. Jeg lærte mye. Og jeg tror det viktigste jeg vil gjenta, og dette er noe folk spør meg hele tiden, de er som, hvilke renter skal jeg se etter, eller jeg tror ikke jeg kvalifiserer for denne typen lån eller denne typen lån? Og de spør meg og jeg aner ikke. Så jeg tror virkelig at i denne typen miljø er det superviktig å bare få kontakt med en utlåner. Selv om du ikke gjør en avtale, ring bare to eller tre av dem. Som vi nettopp lærte på dette showet, får folk renter på 5% ved å bruke selgernedkjøp og kjøpspoeng. Og det er alle disse forskjellige produktene som långivere kommer opp med for å motivere folk til å kjøpe akkurat nå og låne akkurat nå.
Og så ikke bare anta fordi du ser en overskrift enten i media eller i avisen eller hva som helst som sier at rentene er på 7%. Det er forskjellige produkter tilgjengelig, spesielt for investorer, enn bare de øverste tingene. Så det var det jeg kunne ta med nummer én fra dette, bare snakk med noen og se om antakelsene dine stemmer, eller lær mer om noen kreative måter å potensielt låne på noen av avtalene du ønsker å gjøre i løpet av det kommende året. Så det er det for oss i dag. Jeg håper du fant denne episoden nyttig. Hvis du gjorde det, setter vi stor pris på en femstjerners anmeldelse på enten Apple eller Spotify. Hvis du har spørsmål om denne episoden, kan du finne meg enten på BiggerPockets eller på Instagram hvor jeg er @thedatadeli. Tusen takk for at dere lyttet. Vi sees neste gang for On The Market.
On The Market er laget av meg, Dave Meyer og Kailyn Bennett, produsert av Kailyn Bennett, redigering av Joel Esparza og Onyx Media, undersøkt av Pooja Jindal, og en stor takk til hele BiggerPockets-teamet.
Innholdet på showet On The Market er kun meninger. Alle lyttere bør uavhengig verifisere datapunkter, meninger og investeringsstrategier.
Se podcasten her
I denne episoden vi dekker
- Hvordan de Fedsin beslutning om å heve renten førte til at utlånsbransjen tapte store forretninger
- Eiendomsgaranti og hvorfor kortsiktige investorer MÅ endres slik de analysere avtaler
- Dårlige nyheter for BRRRR-investorer og hvorfor denne strategien kan være på pause de neste årene
- De nye lavrentelånsproduktene som boligkjøpere kan benytte seg av
- Spådommer om boliglån og når vi potensielt kan se at kursene begynner å stoppe opp (eller synke)
- Råd til låntakere i dagens marked og hvorfor du IKKE skal være redd for stigende renter
- Og So Mye mer!
Lenker fra showet
Få kontakt med Christian, Matt og Bill:
Interessert i å lære mer om dagens sponsorer eller selv bli BiggerPockets-partner? Sjekk ut vår sponsorside!
Merk fra BiggerPockets: Dette er meninger skrevet av forfatteren og representerer ikke nødvendigvis meningene til BiggerPockets.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- 12 måneder
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- I stand
- Om oss
- om det
- ovenfor
- absolutt
- akselerere
- adgang
- Logg inn
- nøyaktig
- tvers
- aktivitet
- faktisk
- Ad
- la til
- justert
- Fordel
- råd
- rådgivning
- Etter
- Avtale
- justert
- Alle
- allerede
- alltid
- beløp
- beløp
- og
- besvare
- hvor som helst
- eple
- Påfør
- verdsette
- verdsette
- områder
- rundt
- attraktiv
- publikum
- revisjon
- forfatter
- tilgjengelig
- gjennomsnittlig
- tilbake
- Backend
- bakgrunn
- dårlig
- baking
- Balansere
- Balanse
- Bank
- I utgangspunktet
- basis
- fordi
- bli
- blir
- bli
- før du
- Begynnelsen
- være
- tro
- antatt
- mener
- tro
- under
- BEST
- Bet
- Bedre
- mellom
- Stor
- større
- Biggest
- Bill
- Milliarder
- Bit
- borde
- obligasjon
- bøker
- grensen
- låne
- låntakere
- Låne
- Branch
- grener
- merke
- Break
- Breaking
- BRO
- bringe
- Bringe
- bredt
- megler
- megling
- meglere
- brakte
- bygge
- Bygning
- bygget
- Bullish
- Bunch
- virksomhet
- kjøpe
- Strijela
- Kjøpe
- ring
- Kan få
- kansellert
- stand
- Kapasitet
- hovedstad
- Kapitalmarkeder
- Hovedstadens
- hvilken
- Karriere
- bære
- bærer
- saker
- Kontanter
- Cash Out
- forårsaket
- konsernsjef
- kjeder
- utfordre
- utfordrende
- endring
- endring
- lading
- billig
- billigere
- sjekk
- hake
- Civic
- klart
- klienter
- Lukke
- stengt
- lukking
- Med-grunnlegger
- trener
- COM
- Kom
- komfortabel
- kommer
- kommenterer
- kommersiell
- Kommunikasjon
- Selskaper
- Selskapet
- sammenlign
- helt
- komponent
- konsentrasjon
- konsept
- Konferanse
- selvtillit
- forvirret
- Koble
- Vurder
- innhold
- fortsette
- fortsetter
- entreprenører
- kontrolleres
- kontroller
- konvensjonell
- Samtale
- Kul
- Kostnad
- Kostnader
- kunne
- land
- Par
- kupong
- kurs
- dekning
- Covid
- opprettet
- skaper
- Kreativ
- kreditt
- studiepoeng
- krise
- krypto
- nysgjerrig
- Kunder
- Kutt
- daglig
- dato
- datapunkter
- Dave
- David
- dag
- Dager
- avtale
- Tilbud
- Død
- Gjeld
- avgjørelse
- avgjørelser
- helt sikkert
- leverer
- Etterspørsel
- avhengig
- Til tross for
- utviklet
- gJORDE
- forskjell
- forskjellig
- Dypp
- retning
- diskutert
- Vise
- dokumenter
- ikke
- gjør
- Dollar
- dollar
- ikke
- Doom
- Av
- dobbelt
- ned
- drenert
- drøm
- kjøring
- Drop
- slippe
- under
- dynamisk
- hver enkelt
- Tidligere
- enklere
- enkleste
- økonomi
- utdanne
- effektivt
- enten
- innkapslet
- nok
- Hele
- fullstendig
- Miljø
- egenkapital
- escrow
- spesielt
- eiendom
- Eter (ETH)
- evaluere
- Selv
- Event
- NOEN GANG
- Hver
- alle
- alles
- nøyaktig
- eksempel
- Excel
- opphisset
- spennende
- utøvende
- ledere
- ekspanderende
- forvente
- forventninger
- forventet
- dyrt
- erfaring
- erfaren
- ekspertise
- eksperter
- Forklar
- ekstra
- Face
- FAIL
- Fall
- kjent
- familie
- fascinerende
- Fett
- Fed
- Federal
- Federal Funds Rate
- føderal reserve
- gebyr
- avgifter
- Noen få
- Figur
- slutt~~POS=TRUNC
- finansiell
- finanskrise
- finansiering
- Finn
- finne
- Firm
- bedrifter
- Først
- Fix
- fikset
- Flip
- flips
- flying
- Fokus
- fokuserte
- følge
- For investorer
- fremst
- for alltid
- heldig
- funnet
- Grunnleggeren
- Fjerde
- Gratis
- ofte
- fersk
- fra
- midler
- morsomt
- framtid
- Gambling
- rettet
- generelt
- få
- få
- Gi
- gitt
- Go
- mål
- Går
- skal
- golf
- god
- Godt jobbet
- Regjeringen
- innvilget
- flott
- større
- størst
- Grønn
- Gruppe
- Gruppens
- Vekst
- Gjest
- Guy
- Halvparten
- håndfull
- håndtere
- hender
- skje
- skjedde
- lykkelig
- Hard
- å ha
- Overskrift
- overskrift
- hørt
- hørsel
- Held
- hjelpe
- nyttig
- hjelper
- her.
- skjult
- Høy
- høyere
- svært
- turer
- historisk
- historie
- Hits
- holder
- Hjemprodukt
- Hjem
- håp
- forhåpentligvis
- vert
- hus
- hus
- bolig
- Eiendomsmarkedet
- Hvordan
- Hvordan
- Men
- HTTPS
- stort
- Hundrevis
- hundrevis av millioner
- Hybrid
- Tanken
- umiddelbart
- Påvirkning
- påvirket
- implementere
- viktig
- in
- Incentiver
- incentivise
- Øke
- økt
- utrolig
- uavhengig av hverandre
- indikasjoner
- Indikator
- individuelt
- industri
- inflasjon
- informasjon
- informert
- innsikt
- innsikt
- interesse
- RENTE
- Renter
- interessert
- interessant
- Mellom
- intern
- forviklinger
- inventar
- investert
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- innbydende
- Øya
- IT
- Januar
- Jobb
- Hold
- nøkkel
- sparke
- Type
- Vet
- kunnskap
- Tomt
- stor
- i stor grad
- større
- Siste
- I fjor
- lag
- føre
- LÆRE
- lært
- læring
- utlåner
- långivere
- utlån
- Nivå
- nivåer
- Leverage
- LG
- linje
- linjer
- oppstilling
- lenker
- Likviditet
- Liste
- Lytting
- oppføring
- lite
- leve
- levende
- lån
- Lån
- låst
- Lang
- lang tid
- langsiktig
- Se
- ser ut som
- ser
- taper
- Lot
- elsker
- Lav
- magi
- Hoved
- Flertall
- gjøre
- tjene penger
- Making
- mann
- administrerende
- mange
- Margin
- marginer
- marked
- markedsplass
- Markets
- massive
- Match
- midler
- Media
- mental
- nevnt
- metrisk
- Meyer
- kunne
- millioner
- millioner
- sinn
- øyeblikk
- penger
- Måned
- måneder
- mer
- Boliglån
- boliglån
- mest
- motivert
- flytte
- flytting
- multi-familie
- navn
- nasjon
- nasjonal
- Naviger
- Nær
- nødvendigvis
- Trenger
- nett
- nettverk
- Ny
- nye produkter
- nyheter
- neste
- NOMAD
- normal
- Antall
- tall
- Åpenbare
- tilby
- Offiser
- Offing
- Okay
- Gammel
- ONE
- Onyks
- åpnet
- Meninger
- alternativer
- organisk
- opprinnelser
- Annen
- over natten
- egen
- eide
- betalt
- panel
- paneler
- del
- Spesielt
- spesielt
- partner
- partnere
- partnerskap
- Past
- Betale
- betalende
- betaling
- payrolls
- Ansatte
- prosent
- persepsjon
- perfekt
- perioden
- person
- personlig
- perspektiv
- plukke
- Picks
- rørledning
- Pivot
- Sted
- steder
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spille
- spiller
- vær så snill
- podcast
- Podcasts
- Point
- poeng
- portefølje
- porteføljer
- posisjon
- mulig
- potensielt
- makt
- praktisk talt
- forutsi
- Premium
- Prepaid
- president
- press
- pen
- pris
- Prisene
- prising
- primære
- sannsynligvis
- Problem
- problemer
- prosess
- produsert
- Produsentene
- Produkt
- Produkter
- fagfolk
- lønnsom
- fortjeneste
- program
- programmer
- egenskaper
- eiendom
- offentlig
- trekk tilbake
- trekke
- pumpe
- Kjøp
- kjøperen
- kjøp
- sette
- setter
- Q2
- Q3
- kvalifisert
- kvalifisere
- kvalifiserende
- Fjerdedel
- spørsmål
- Rask
- raskeste
- raskt
- heve
- heve
- raskt
- Sats
- renteøkninger
- priser
- ratio
- klar
- ekte
- eiendomsmegling
- realisering
- riket
- eiendomsmegler
- Rabatt
- nylig
- resesjon
- Anbefaling
- anbefalinger
- Redusert
- Refi
- Relasjoner
- relativt
- gjenværende
- leie
- gjenta
- representere
- Krav
- Reserve
- ressurs
- REST
- retur
- anmeldelse
- Rewind
- omskriving
- stiger
- Risiko
- steinete
- Rolle
- rullende
- rom
- runde
- Kjør
- rennende
- Sa
- samme
- Spar
- besparende
- Skala
- redd
- skrikende
- søker
- Sekund
- sekunder
- se
- synes
- selger
- selgere
- Å Sell
- sending
- forstand
- Serien
- tjeneste
- Bosatte seg
- syv
- delt
- deling
- skift
- Kort
- kortsiktig
- bør
- Vis
- undertegne
- betydelig
- lignende
- enkelt
- Sittende
- SIX
- Seks måneder
- Størrelse
- bremse
- liten
- mindre
- Smart
- So
- LØSE
- noen
- Noen
- noe
- noe
- et sted
- Snart
- Lyd
- Rom
- mellomrom
- snakke
- spesialister
- spesialisert
- Spesialitet
- spesielt
- brukt
- Sponsorer
- Spot
- Spotify
- spre
- Sprer
- Stabilitet
- iscenesettelse
- standarder
- Begynn
- startet
- Start
- Tilstand
- Stater
- stats
- opphold
- jevn
- Trinn
- Still
- lager
- aksjemarked
- strategier
- Strategi
- gate
- Sliter
- Studer
- suksess
- vellykket
- vellykket
- plutselig
- lidelse
- Super
- levere
- Tilbud og etterspørsel
- Forsyningskjeder
- overraskelse
- rundt
- søt
- Systemer
- bord
- Ta
- tar
- ta
- Snakk
- snakker
- lag
- forteller
- midlertidig
- ti
- vilkår
- De
- Hovedstaden
- Fed
- Fremtiden
- Staten
- verden
- deres
- seg
- ting
- ting
- tenker
- dette året
- trodde
- tre
- Thrive
- Gjennom
- hele
- tid
- tidsramme
- ganger
- Tipping
- til
- i dag
- dagens
- sammen
- også
- verktøy
- topp
- Top 10
- Totalt
- berøre
- berøre
- tur
- mot
- Sporing
- handles
- Traders
- handler
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- Transcript
- treasury
- Trend
- forsøk
- utløse
- Trillion
- sant
- snudde
- typer
- typisk
- typisk
- Usikker
- Usikkerhet
- etter
- forstå
- forståelse
- forstår
- undervanns
- writing
- unik
- lomper
- enestående
- us
- bruke
- vanligvis
- utnytte
- verdivurdering
- verdi
- Verdier
- variasjon
- ulike
- Hastighet
- leverandør
- verifisere
- Versus
- video
- Se
- volum
- Wall Street
- tryllestav
- ønsket
- Warehouse
- måter
- Rikdom
- uke
- uker
- velkommen
- Western
- Hva
- Hva er
- om
- hvilken
- mens
- HVEM
- engros
- bred
- kone
- Wild
- vil
- vinne
- vind
- visdom
- KLOK
- Vant
- ord
- Arbeid
- arbeid
- verden
- verste
- ville
- WoW
- skrevet
- år
- år
- Utbytte
- Din
- deg selv
- youtube
- zephyrnet