Italia | Nok et år med vekst for italienske publikumsinvesteringer i 2022

Publisert av Platon

Følgere: 0

Observatoriet

Italias Crowd-investerende industri er ved god helse. Sammenlignet med for et år siden er finansieringen i den italienske publikumsinvesteringsindustrien opp 27 prosent med strømmer av € 430.6 millioner – Næringen viser seg å være en utmerket mulighet for selskaper som ønsker å finansiere seg selv og for investorer som jakter på avkastning.

Siden 2014 har Italias 90 aktive plattformer markert at total innstrømning overstiger 1 milliarder euro. Spesielt har 129 aksjer crowdfunding-prosjekter fokusert på ESG-kriterier samlet inn 58.26 millioner euro.

Den syvende italienske rapporten om Crowd-investing, publisert av Observatory of the School of Management ved Politecnico di Milano, analyserte bransjens ytelse i løpet av de siste tolv månedene (fra juni 2021 til juni 2022). Rapporten analyserte funn om undergruppen av crowdfunding som gjør det mulig for enkeltpersoner og institusjonelle og profesjonelle investorer bli direkte med, gjennom en muliggjørende Internett-plattform, en appell om å skaffe ressurser til et gründerprosjekt, enten ved å gi et lån (utlånsbasert crowdfunding) eller ved å tegne aksjer i selskapets risikokapital (aksjebasert crowdfunding).

"Analysen fokuserte på to forskjellige klasser av portaler," sier professor Giancarlo Giudici, som publiserte rapporten sammen med teamet sitt, "…De for nettfinansiering autorisert av CONSOB* til plassere risikokapitalandeler av små og mellomstore bedrifter, miniobligasjoner og aksjer i OICR* som investerer i små og mellomstore bedrifter, og de for sosial utlån, som formidler lån fra enkeltpersoner til enkeltpersoner eller juridiske personer, skilt inn i "Crowd"- og "Non-crowd"-portaler (hvis de ikke henter ressurser på nettet fra detaljinvestorer)."

*CONSOB: Nasjonal kommisjon for selskaper og børs i Italia

*OICR: Kollektive investeringsfond for sparing i Italia

Den europeiske forordningen

Innen november 2023 må allerede operative europeiske plattformer overholde prosedyrene angitt i den nye European Crowdfunding Service Providers (ECSP) Regulering, for å gjøre reglene mer enhetlige blant aksje- og utlånsportaler og oppmuntre til grenseoverskridende operasjoner.

"I Italia har vi vært vitne til en livlig debatt om forsinkelsen i å definere noen viktige punkter, inkludert kompetansen mellom CONSOB og Bank of Italy,” understreker Giudici. "Vi håper at vi i november vil fortsette uten forsinkelser med å definere alt som er nødvendig for å gi sikkerhet til italienske operatører og sette dem i en posisjon til å konkurrere med europeiske kolleger, slik det er i ånden til ECSP-forordningen."

Hvor innsamlingen går

Årlig innsamling til aksjer crowdfunding var 97.79 millioner euro for ikke-eiendomsprosjekter (med noe nedgang i første halvår 2022), som 44.10 millioner for eiendomsprosjekter bør legges til. Mini-obligasjoner plassert på portaler økte til 37.63 millioner euro: dette segmentet eksisterte ikke før i første halvdel av 2020 og vokste med 68.7 prosent. Utlånsportaler bidrar det siste året med 65.49 millioner euro utlånt til enkeltpersoner (+ 51.7% til tross for de få aktive plattformene) og 102.44 millioner til bedrifter gjennom generalistportaler (ned i H1 2022), pluss 83.15 millioner fra portaler som spesialiserer seg på eiendom, tvert imot økende godt de siste 6 månedene (+56.7%) takket være utbredelsen av portaler.

Eiendom er det raskest voksende segmentet: det er nå 27 dedikerte plattformer og de har hevet så mye som 127.25 millioner euro på 12 måneder, +38.1 % sammenlignet med forrige periode. I equity crowdfunding per 30. juni 2022 var det 51 portaler autorisert av CONSOB til å skaffe kapital online, nøyaktig det samme som i fjor. I løpet av de siste 12 månedene ble det gjennomført 36 mini-obligasjonsplasseringskampanjer på de 8 portalene som for tiden er autoriserte, til sammen 37.63 millioner euro.

Suksessraten fortsetter å være høy: i de første 6 månedene av 2022 er det 88.9 prosent, godt over det samlede gjennomsnittet for hele utvalget siden 2014 på 79.3 prosent. Akkumulert venturekapitalfinansiering over tid er 429.04 millioner, og de siste 12 månedene var flyten 141.9 millioner, inkludert 58.99 millioner i første halvår 2022. Gjennomsnittsverdien av hevemålet for ikke-eiendomsprosjekter er 204,762 euro, for eiendomsprosjekter er det 1,078,633 euro.

Italia Crowd-Invest industrirapport 2021 - 2022_Innsamling med utstedelse av kvoter for risikokapital

Antall aksjekampanjer avsluttet etter år – Italia

Størrelsen på markedet vokser da betydelig hvis man også vurderer bidraget fra FinTech-portaler som gir lån til enkeltpersoner og bedrifter, men som ikke samler inn fra små internettsparere: de 3 plattformene Younited Credit, Credimi og Opyn har utbetalt nesten 4 milliarder euro de siste årene, demonstrert behovet for også å involvere profesjonelle fond og investorer dersom man ønsker å skalere finansieringen betydelig.

Blant utstedere fortsetter SMB å få plass, men markedet domineres fortsatt spesielt av innovative oppstartsbedrifter (56 prosent av tilfellene det siste året, med 16 prosent av innovative SMB-er). De aller fleste opererer i Lombardia, deretter Emilia Romagna og Lazio, og er aktive innen informasjons- og kommunikasjonstjenester.

Utlånsbasert crowdfunding

Når det gjelder utlån, var 39 plattformer aktive i Italia per 30. juni 2022 (7 plattformer for å finansiere enkeltpersoner, 12 dedikert til bedrifter og så mange som 20 spesialiserte seg på eiendom). Finansieringen de siste 12 månedene var €65.49 millioner for forbrukerplattformer, med en samlet sum over tid på €188.82 millioner: ledende er Soisy, med €43.26 millioner det siste året.

Generalistplattformene i forretningssegmentet legger til 102.44 millioner euro til sine eiendeler, og når en samlet sum på 272.97 millioner: Oktober utmerker seg i segmentet med 83.20 millioner euro innsamlet, hvorav imidlertid en god del kommer fra profesjonelle ikke-publikumsinvestorer. Eiendomsplattformer registrerer en årlig flyt på 83.15 millioner euro samlet inn og totalt 176.49 millioner: den første er Rendimento Etico, med 24.3 millioner euro i eiendeler det siste året. Noen plattformer gir beskyttelsesmidler for å tilbakebetale eventuelle misligholdte lån, mens andre utnytter den offentlige garantien til Statens SMB-fond.

Les den originale rapportartikkelen: 24 Finanza Personale