Hvordan investere i nødstedte cannabisressurser

Nye investeringer i cannabisindustrien har avtatt på grunn av en kombinasjon av kvelende reguleringer, økonomisk usikkerhet, mangel på tilgang til kapital, og restriktive bankalternativer. Likevel, dyktige investorer fortsatt kan utnytte muligheter som oppstår fra denne uvanlige konvergensen av markedsforhold.

Mens ivrige spillere som kom inn i verdensrommet tidlig, kjemper for å redde sine nødlidende virksomheter, ønsker investorer i den raskt modnende sektoren å fokusere på forretningsgrunnlag og økonomiske resultater. Ved å ta en "back to basics"-tilnærming som setter et selskaps daglige drift, ledelse og lønnsomhet under stor gransking, vil kunnskapsrike investorer holde avstand til selskaper som ikke har inntektene og strukturen på plass for å støtte driften. , skalering og vekst.

Ekstra utfordringer oppstår fra industriens lukkede investeringsøkosystem, der avtaler inngås i private kretser blant venner og profesjonelle bekjente, og dermed begrenser kunnskapen om muligheter. Det kan være vanskelig for nye og eksterne investorer å identifisere levedyktige muligheter, enn si få nok synlighet til å verdsette en virksomhet eller eiendel riktig.

Likevel er det fortsatt investeringsmuligheter med innsyn i og vurdering av både verdi og risiko. Foreløpig tilbyr enestående likvidasjonshendelser under rettslig tilsyn – for eksempel salg av en virksomhet via et mottaksnettverk eller offentlige juridiske meldinger – større åpenhet og objektivitet, og reduserer risikoen for overvurdering.

Cannabismottak tar vanligvis en av to veier. I noen tilfeller lar det nødlidende virksomheter komme seg tilbake og bli solvente. Men når det ikke er mulig, er det en måte å organisere og likvidere eiendeler for kreditorer og investorer for å få tilbake noe verdi. Siden cannabisbedrifter ikke kan erklære seg konkurs på grunn av anleggets føderale ulovlighet, er betalingsformidling ofte den siste utveien for bedriftseiere til å prøve å få noe ut av bedriften før den stenges ned for godt. Husk at «siste utvei» ikke betyr «siste øyeblikk». Ved å vente for lenge kan det være liten verdi igjen å beskytte og tjene penger på.

Uten et overvåket rettsoppgjør er det vanskelig å få tilgang til kunnskap om eiendeler. Mens kostnadsbyrden på nødlidende virksomheter og deres eiendeler øker under et bobehandlingsoppgjør, gir et borettslag med et begrenset omfang investorer tilgang til informasjon om eiendeler med tid til å analysere og forstå deres verdi som bestemt av domstolene.

Før de investerer i en nødlidende virksomhet, bør investorer evaluere, rangere og overvåke virksomhetens operasjonelle og økonomiske resultater for å identifisere den rette muligheten og håndtere dens relative risiko.

Et cannabisselskap er en virksomhet som alle andre—lage et produkt for engros or engasjere seg i detaljhandel akkurat som tradisjonelle selskaper gjør. Det faktum at bransjen er sterkt regulert tilfører et lag av kompleksitet og unikhet, men en nøye analyse av hvordan driften ble nødlidende vil gi informasjon om hva som ligger foran oss. Overheadkostnader, prissetting, driftseffektivitet, omdømme, produktkvalitet og merkeverdi gir nøkkelindikatorer på verdien av en bedrift som sliter.

De juridiske, regulatoriske og økonomiske rammene rundt den nødlidende virksomheten bør også være et fokus. Hvilke varer eller tjenester selger bedriften? Hvordan sammenligner prisene seg til konkurrentene på markedet? Hva er marginene? Er den vareverdi trend opp eller ned? Hvis virksomheten eier en lisens, er markedet begrenset (f.eks. Illinois) eller ubegrenset (f.eks. Oklahoma)? Vil dette tallet påvirke tilbud og etterspørsel? Å kjenne regelverket i staten(e) der virksomheten opererer er et viktig verktøy for å forstå enhver oppfattet eller uttalt verdi og hvordan en investering kan skille selskapet fra andre i sektoren.

Bransjen kan se ut til å være det opererer i overlevelsesmodus akkurat nå, men markedet er dynamisk. Økonomien vil sprette tilbake, og lovgivningen vil til slutt innhente realitetene med sosial aksept og forbrukernes etterspørsel.

Markedet vil skape betydelige investeringsmuligheter i årene som kommer, og investorer vil konkurrere om de beste aktivaene. Den store forskjellen mellom å måle investeringsmuligheter i cannabis versus i andre bransjer? Mangelen på data å basere beslutninger på hvis investeringene i cannabisindustrien fortsetter å operere i en lukket sløyfe med bakromsavtaler som holder salget fra offentlig gransking.

Investorer som gir avkall på bakromsavtaler og fokuserer på salg gjennom borettslag under domstolenes øye, kan behandle cannabis som det råvaremarkedet det er, komplett med de samme kjerneinvesteringsprinsippene som gjelder for andre varer.

Dotan Y. Melech er administrerende direktør i CTrust, det første kredittvurderings- og kredittovervåkingsbyrået for cannabisbedrifter. Gitt begrensningene skapt av føderalt forbud, har Melech lagt til rette for mottak, omorganisering og avvikling for mange virksomheter som kunne vært kandidater for kapittel 11 hvis de ikke hadde jobbet med cannabis, inkludert det første og største mottaket i bransjens historie.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investing-in-distressed-assets/