Genesis Global Trading bøtelagt 8 millioner dollar, mister kryptolisensen i NY på grunn av svikt i samsvar med hvitvasking av penger – TechStartups

New York Department of Financial Services kunngjorde fredag ​​at Genesis Global Trading, et datterselskap av Digital Currency Group (DCG), vil betale en bot på 8 millioner dollar og gi fra seg kryptolisensen sin etter en etterforskning som avdekket betydelige mangler i selskapets anti-hvitvasking av penger. og cybersikkerhetsprogrammer.

Genesis, en markedsmaker og meglerfirma for kryptovaluta, ble funnet å ha mislyktes i å opprettholde et effektivt overholdelsesprogram for anti-hvitvasking og krav til bankhemmelighold. I tillegg leverte ikke selskapet tilstrekkelige rapporter om mistenkelig aktivitet, som er avgjørende for å flagge spesifikke transaksjoner til politi, Reuters rapportert.

Som svar på disse funnene sa NYDFS-superintendent Adrienne Harris: "Genesis Global Tradings unnlatelse av å opprettholde et funksjonelt overholdelsesprogram demonstrerte en ignorering av avdelingens regulatoriske krav og utsatte selskapet og dets kunder for potensielle trusler."

Som en del av straffen vil Genesis overgi sin "BitLicense", et regulatorisk krav for kryptovalutaselskaper i New York, som krever overholdelse av kjenn-din-kunden, anti-hvitvasking og kapitalkrav. Genesis har hatt en BitLicense siden 2018.

Nyheten kommer etter at et annet datterselskap av Digital Currency Group (DCG), kryptolångiver Genesis Global Capital, begjærte seg konkurs i fjor, som ikke var relatert til Genesis Global Trading. Konkursen kom i kjølvannet av kollapsen av kryptovalutabørsen FTX. Det er verdt å merke seg at Genesis Global Capital ikke hadde en BitLicense fra New York Department of Financial Services (NYDFS).

DCG var også morselskapet til kryptopublikasjonsutsalget CoinDesk før det var sgamle til institusjonelle digitale eiendeler børs Bullish. Transaksjonen viste seg å være et lukrativt trekk for DCG-grunnlegger og administrerende direktør Barry Silbert som tjente betydelig på sitt første kjøp på $500,000 2016 av CoinDesk i XNUMX.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://techstartups.com/2024/01/12/genesis-global-trading-fined-8-million-loses-its-ny-crypto-license-over-anti-money-laundering-compliance-failure/