Din DoorDash-sjåfør kan være verdens neste eiendomsmogul. Hvis du noen gang hadde hatt det Josh Janus leverer mat hjemme hos deg, kan det hende du har vært midt oppi at han får en avtale gjort. Det er riktig; mellom henting og levering av mat, var Josh kaldt selgere, skaffe så mange eiendomsavtaler utenfor markedet som mulig. Denne typen seriell sidehustling førte til at Josh skaffet seg 1,500,000 50,000 XNUMX dollar i eiendom i en alder av tjueto, noe som tjener XNUMX XNUMX dollar per måned og bygge en virksomhet de fleste gründere bare kunne drømme om.
Fra en ung alder var Josh allerede den kongen av flere inntektsstrømmer. Han laget lommebøker med gaffatape på bussen, snudde sko på nettet og gjorde alt han kunne for å spare mer penger. Da han fant BiggerLommer, han innså at eiendom var måten å drive dollarene hans enda lenger på, slik at han kan få penger til å jobbe for ham i stedet for omvendt. Så Josh begynte å bygge en "hybridgrossist"-modell. Han ville kontakte selgere utenfor markedet, sende informasjonen deres til en agent og få betalt for sin side av avtalen.
En gang fikk Josh sin eiendomslisens, begynte han å mase enda hardere, selge 17,000,000 XNUMX XNUMX dollar i eiendom som agent, tjener mer på en måned enn mange amerikanere tjener på et år. Så hva var Joshs hurtignøkkel til suksess? Hvordan klarte han alt dette i begynnelsen av tjueårene uten noen erfaring? Og hvordan kan du gjenta det samme systemet for å skyte rikdommen din i været? Bli værende; Josh vil fortelle deg hvordan du gjør det også!
Klikk her å høre på Apple Podcasts.
Hør podcasten her
Les transkripsjonen her
David:
Dette er BiggerPockets-podcasten, show 749.
Rane:
Jeg trodde aldri at mens jeg var DoorDashing på college, og ikke hadde den klareste visjonen om hva jeg ønsket å gjøre etter, at eiendom ville tillate meg å eie over 10 eiendommer rundt halvannen million i verdi og ha muligheten til å skape en langsiktig konsistent kontantstrøm.
David:
Hva skjer, alle sammen? Dette er David Greene, verten din for BiggerPockets-podcasten. Her i dag sammen med medverten min, Rob Abasolo, med et show som kommer til å blåse deg opp. Dagens gjest er 22 år gamle Josh Janus, som allerede har etablert en eiendomsportefølje over 10 eiendommer, selger også hus som agent. Han solgte 17 millioner dollar i fjor. I denne episoden kommer Rob og jeg inn på hvordan han gjør det og hva han har funnet ut som andre ikke har gjort. Tankene mine er fortsatt blåst, Rob. Hvordan føler du deg?
Rane:
Det er en av de tingene der jeg er akkurat som når du finner noen som låser opp noe i eiendom og de er helt knusende, det er superimponerende, men når du finner noen som er 22 år gammel som gjør seks figurer i måneden som gjør det veldig bra i eiendom, det er egentlig bare en av de tingene der jeg er som: "Mann, jeg må ta det igjen." Og jeg er 10 år etter denne fyren.
David:
Det leder oss til dagens raske tips: Kom tidlig i gang med eiendom. Hvordan kan du komme i gang nå? Jeg har ofte hørt det sagt at den beste tiden å kjøpe eiendom er for 10 år siden. Jo raskere du får den klokken i gang, jo bedre blir den for deg. De beste tilbudene jeg har er de tingene jeg kjøpte for lengst siden. Det betyr ikke å kjøpe dårlige tilbud tidlig, men kjøpe gode tilbud tidlig og vente. Rob, hva er noe med dagens show som du synes folk bør holde øye med?
Rane:
Selv med Joshs suksess og hvor mye penger han tjente, som vi kommer inn på det i episoden, var han fortsatt veldig ærlig om frykten for å komme inn i sin første eiendom som han sannsynligvis kunne ha rett ut betalt kontant for i en eller to måneder. Og så, det var bare hyggelig å høre at til og med noen som kunne tjene så mye penger fortsatt kunne være sårbare og redde i sin første avtale, men det var veldig kult å se gløden opp og se at den første avtalen kastet ham til hvor han er i dag. Ja, bare et veldig kult, inspirerende øyeblikk, synes jeg, å bare høre ham sette alt der ute.
David:
Han deler også hvordan han startet med å lage lommebøker med gaffatape og DoorDashing. Dette er en person som hørte på podcasten som kjørte rundt, slapp av Jack i boksen og pizza og gjorde det om til et eiendomsimperium, akkurat som mange av dere som hører på dette nå virkelig ønsker. Dette er en jeg vil lytte til to ganger og trekke så mange opplysninger du kan ut av denne historien for å tenke på hvordan du kan bruke den til livet ditt. Uten videre, la oss ta inn eiendomsfenomet, Josh Janus.
Dagens gjest, Josh Janus, visste på videregående at han ønsket å gå av med 30-årsalderen, så han bygde og administrerte forskjellige sidekjasninger, fra lommebøker med gaffatape til en vellykket joggeskobedrift. Josh var en høyskolestudent som også kjørte for DoorDash. I fjor, 22 år gammel, solgte han over 125 eiendommer i sitt første år som eiendomsmegler, til sammen over 17 millioner. Som en investorvennlig agent har han kjøpt og renovert over 10 eiendommer med svært lite av sine egne penger i eiendom i løpet av de siste syv månedene. Dette skal vi pakke ut i dag. Josh, velkommen til podcasten.
Josh:
Takk skal du ha.
David:
Ja, det høres ut som du har et sterkt gründerfokus. Før vi går inn på hvordan du oppnådde alt jeg har sagt, hva var det med eiendom som tiltrakk deg i utgangspunktet?
Josh:
Da jeg var yngre, prøvde jeg alltid å spare penger. Jeg visste egentlig ikke helt hva det var mest produktivt å gjøre med det, men jeg tenkte: "Hei, jeg kan like gjerne gjemme det bort og til slutt finner jeg ut av det." Jeg hadde spart opp rundt $10,000 10, som gratis kapital å bruke. Jeg startet min college-karriere, og jeg ble introdusert for ideen om hushacking når jeg i utgangspunktet googlet hva du skal gjøre med 20,000 til $20 XNUMX når du er XNUMX. Det førte meg til BiggerPockets og det var min introduksjon til eiendom som helhet.
David:
Har du noen gang faktisk gått hvor som helst med hushacking?
Josh:
Jeg var nære. Så da jeg bodde i Cleveland, Ohio, så jeg på eiendommer. Jeg fant ut hvor jeg ville ha et hushack, men jeg endte opp med å bytte og gå til en annen høyskole, jeg gikk til Ohio State University, og så skulle min neste reise bli huset hacket der, men det gjorde jeg faktisk ikke ende opp med å gjøre det.
Rane:
Så Josh, det virker som om du åpenbart er litt gründer her. Før vi går inn på eiendomsmegling, for jeg tror at selv i en alder av 22 er det vanskelig å ha $10,000 10,000 på bankkontoen din. Mange mennesker tenker: "Hvordan kan jeg få 10,000 XNUMX dollar?" Så kan du fortelle oss litt om hvordan du til og med fikk XNUMX XNUMX dollar? Hadde du bare massevis av sidekjasninger eller jobbet du i en jobb?
Josh:
Sikker. Jeg jobbet. Jeg gjorde mye sidekjas. Jeg pleide å lage lommebøker med gaffatape da jeg gikk på ungdomsskolen og prøve å selge dem. Det var gøy. Det neste man virkelig var interessert i var joggesko, hele joggeskokulturen, videresalg, fordi jeg var en ganske stor basketballspiller og ble utsatt for den bransjen. Jeg skulle på forskjellige sneaker-arrangementer, jeg ville leie ut et bord, ta med så mye sko som jeg kunne ha plass til i veskene mine og prøve å selge dem, og i grunnen beholdt jeg bare overskuddet gjennom årene.
Rane:
Hyggelig. Hva drev en lommebok med gaffatape deg tilbake på dagen?
David:
Å, mann, det var som $5 å selge. Jeg mener, det var mye arbeid for $5.
Rane:
Å, jeg skjønner, fordi jeg skulle si en rull med … vel, toalettpapir … beklager, gaffatape kommer til å koste deg som tre, fire dollar, så ja, hvis du kan tjene-
David:
Se, Josh, dette er mitt problem, Rob glemmer alltid å inkludere verdien av tid. Han ser kun på pengene når han beregner ROI, kan du se.
Rane:
Det er sant, men du hadde mye tid.
Josh:
Ekte. Ja, jeg gjorde det i klassen og på bussen.
David:
Dette minner meg om meg. Jeg skulle ønske jeg hadde hatt noe. Jeg har alltid hatt det veldig vanskelig med å ta hensyn i klassen, på skolen. Hver gang jeg må følge noen andres tempo, hvis de snakker for sakte, sier jeg "Ah." Hjernen min bare vandrer. Jeg kan ikke sitte der. De hadde ikke fidget spinnere. Eller hva er de andre tingene som alle leker med nå, Rob?
Rane:
Fidget kuber.
David:
Fidget-kuber, der går du. Ikke sant? Hva hadde vi i dagen min? Vi hadde dumme blyanter med forskjellig farget bly som du kunne klikke de forskjellige fargene og leke med, eller vi hadde disse armbåndene som du kunne knipse på håndleddene og de krøllet seg sammen til en ball. Jeg tviler på at noen av dere noen gang har sett de tingene, men-
Rane:
Å ja, har du fortsatt den knallrosa som du alltid leker med under podcasten?
David:
Ja. Og når jeg trener. Det er mitt heldige treningsarmbånd. Knallrosa, absolutt. PinkerPockets for seieren. Du er gründer i hjertet, Josh, som jeg elsker fordi jeg vet at det er her du lærer det grunnleggende som senere ble oversatt til eiendomsinvesteringer. Vi intervjuet Ryan Pineda på podcasten vår for mange år siden, og han snakket om hvordan han snudde sofaer. Han kjøpte sofaer, fikset dem og snudd dem, som han senere gjorde om til en husflippingsvirksomhet, og nå har han bygget et helt imperium, som jeg liker å tro at vi i utgangspunktet er de som lanserte inn i atmosfæren. Men Ryan tok den atmosfæriske lanseringen og bygde noe ganske kult ut av den. Så jeg er nysgjerrig på om du kan dele hvilke lærdommer du tror du har lært med noen av disse tidlige bestrebelsene som ble oversatt til eiendom senere?
Josh:
Jeg antar at du i joggeskokulturen ville se noen av disse virkelig kule skoene som idrettsutøvere hadde på seg eller kjendiser, og kanskje du ville snudd noen par, ville du tjene 500 dollar. Og du vil gjerne ta den fortjenesten og umiddelbart kjøpe ditt eget par å beholde og ha på seg. Min tankegang var at jeg heller ville spare de pengene og kanskje sette dem i en eiendel. Jeg lærte ideen om eiendeler da jeg var yngre, hvor du faktisk kan bruke penger til å tjene mer penger. Jeg forsto egentlig ikke hvilke eiendeler jeg skulle bruke den gangen. Jeg kjente akkurat det konseptet, og jeg tenkte: "Det må være en bedre måte å bruke min fortjeneste på 500 dollar på." Så jeg tror det er en ting jeg lærte helt sikkert da jeg var yngre.
Rane:
Forresten, det er ikke den verste tankegangen å ha der du sier: "Jeg vil virkelig ha denne tingen, så jeg skal finne ut hvordan jeg kan tjene penger med denne tingen jeg vil ha, selge den, tjene penger, og så få det jeg vil ha." Det er eiendom i et nøtteskall, ikke sant? Du ønsker å kjøpe eiendom, så du kjøper en eiendom, du snur den, du tar fortjenesten, og hva gjør du? Og vanligvis, hvis du er en god eiendomsinvestor, går du og dumper den tilbake til en annen eiendom, eller du kjøper en eiendom og lar andre betale for den, langtidsleie eller korttidsleie. Jeg tror tankegangen ikke er feil, det er bare veldig imponerende at du fant ut i veldig ung alder at i stedet for å kjøpe joggesko, bør du legge det inn i noe som vil gi deg mer penger.
Josh:
Ja, jeg tror jeg alltid prøvde å finne flere måter å være mer produktiv på med pengene mine. Jeg lærte tidlig, helt sikkert, sko at jeg må gå til butikken og vente flere timer, jeg tenkte: "Dette er ikke veldig skalerbart hvis jeg vil prøve å få 20 par sko fordi jeg ikke kan være samtidig på 20 plasser samtidig. Jeg må lære meg å stole på andre mennesker.» Forskjellige ting som det hjalp.
David:
Jeg prøvde også forskjellige forsøk. Jeg jobbet på restauranter, og jeg lærte å selge vin og biff, og så prøvde jeg å få jobb med å selge biler på et tidspunkt, og det gikk ikke. Men til syvende og sist tror jeg mange av oss ser på eiendom som høydepunktet vi prøver å komme til. Vi ønsker å selge det dyreste vi kan. Å få en eiendomslisens er ikke noe du trenger denne fireårige graden. Jeg skulle ønske det var det. Jeg ville følt meg mye bedre hvis agenter måtte ta en to- eller fireårig grad for å huse fordi det ville være mindre elendige der ute, og vi kommer inn i karrieren din der også, Josh. Men var det det samme for deg at eiendom bare var en naturlig progresjon av det beste du kunne selge?
Josh:
Ja jeg tror det. Det virket som om jeg måtte legge nesten, nå ser de tilbake på det, hvor lang tid det tar for meg å selge ett hus var nesten like mye tid og energi det tok for meg å selge ett eller to par sko i noen måter.
David:
Og hendene dine er ikke såre av å lage disse gaffatape-lommebøkene hele tiden. Det er lettere.
Josh:
Ja, det også.
David:
Du lar DocuSign gjøre alt arbeidet, mindre papirkutt. Greit, så la oss gå tilbake i tid. Du er på college ... jeg sier gå tilbake i tid, du er 22 år gammel, du kan fortsatt være på college. Hvor begynner denne interessen for eiendom å spille inn? Hvordan og hvor begynte du å grave i?
Josh:
Jeg mener, jeg bare googlet, "Hva gjør jeg med 10,000 20,000 eller $ XNUMX XNUMX? Hvordan investerer jeg det?" Jeg kan ikke huske om det var BiggerPockets med en gang, men jeg så huset hacke, og jeg tenkte: "Kanskje jeg kunne kjøpe en eiendom på universitetsområdet jeg skulle til. Bo i en enhet, lei ut alt annet.» Det førte meg sakte til å forstå: «Å mann, hvis jeg blir agent, kan jeg finne ut en måte å finne potensielt de beste tilbudene på», så det var målet mitt.
David:
Så du kjøpte ikke et hus-til-hus-hakk, men du ble utsatt for eiendom, det ga mening for deg, og du tenkte: "Vet du hva? Jeg får bare lisensen min og hjelper andre med å gjøre det samme.»?
Josh:
Jepp.
David:
Greit. Så du bare så opp hvordan du kan få en eiendomslisens og bare begynne å studere og gjøre det, eller hadde du en mentor som veiledet deg?
Josh:
Det første var å dykke inn i BiggerPockets-foraene, egentlig. Denne podcasten kan høres ut som en BiggerPockets-kampanje, men i virkeligheten stammet mye av veksten min fra det grunnlaget. Men det var en av de første tingene. Og så ble jeg også festet til en fyr som het Remington Lyman, som også er agent. Han jobber i Reafco Eiendom, han eier meglerhuset jeg jobber på. Men jeg sendte en melding til ham, jeg forklarte situasjonen min. Han hoppet på en Zoom-samtale med meg, forklarte fordelene med hushacking som: "Kanskje hvis du ønsket å bli agent her eller komme hit, kan vi lære deg hvordan du finner tilbud utenfor markedet. Vi kan hjelpe deg med å bygge disse systemene." Og det neste du vet, jeg jobbet så hardt jeg kunne for å få lisensen min.
Rane:
Så du får lisensen din, og tydeligvis når du etablerer eiendomsmeglervirksomheten din, vil det ta litt tid å få den avtaleflyten og faktisk stenge eiendommer og tjene penger. Jobbet du med andre jobber mens du gjorde dette, eller var du all in helt i begynnelsen?
Josh:
Helt i begynnelsen tok jeg fortsatt kurs. Jeg studerte informatikk, og da kjørte jeg for DoorDash 20 til 30 timer i uken. Og så når som helst jeg kunne, prøvde jeg bare å ringe. Det var hovedkilden min til å finne avtaler i begynnelsen. Planen min var å ringe, finne en avtale, eller i det minste få noen til å snakke med meg om eiendommen deres, få noen detaljer, bringe den til en av agentene jeg jobbet med. De ville bryte ned avtalen, forklare som "Kanskje en investor vil like dette," eller få en avklaring på hva leieprisene er, leievilkårene er. Det begynte der.
Rane:
Har du noen gang vært dypt inne i en samtale, sier du «Gi meg ett sekund», og så stopper du for å ta et bilde av DoorDash-leveringen for å laste opp i appen og så komme tilbake i samtalen?
Josh:
Kan være. Jeg prøvde å ikke levere mens jeg ringte til... Jeg gjorde det når jeg kjørte, men ikke nødvendigvis-
Rane:
Å, midt i leveringen.
Josh:
Ja. Ja.
Rane:
Hva slags penger tjener en DoorDasher? Hvis du jobber 20 til 30 timer i uken, er det en god inntekt? Kan du gi oss en liten referanseramme der?
Josh:
Ja, jeg mener, jeg hadde rundt fem til $800 per uke, tror jeg, og jobbet så mange timer. Det er ganske bra.
Rane:
Ja, det er solid, spesielt hvis du er på college og du gjør alt det. Så du er DoorDash og tjener ganske gode penger for hvor du er i livet, og du kaller det. Hvordan var den første avtalen da du faktisk fikk et kundeemne som ble en transaksjon som betalte deg ut?
Josh:
Helt sikkert. Så jeg kalte fire enheter i det jeg vil kalle A-Klasse-området. Jeg fant nettopp en fyr som tilfeldigvis var motivert den dagen. Han var ganske lett å snakke med. Jeg presenterte det for agenten jeg jobbet med, han sa: "Å ja, vi kunne selge denne avtalen." Så jeg skrev en e-post, som er måten vi markedsfører avtalene våre på, så presenterte han den for investorene sine. Det endte med at noen tok avtalen. Det tok omtrent en måned å stenge, som de fleste eiendommer gjør, og jeg laget i utgangspunktet det jeg skulle lage på halvannen måned fra DoorDash fra det. Jeg var ganske psyket fordi jeg tenkte: "Jeg trenger bare å slå ut noen flere av disse, og jeg kan ende opp med å få dette til å gi mer inntekt enn bare DoorDash."
Rane:
Så du startet matematikk som: "Å mann, hvis jeg gjorde dette tre ganger, vil jeg tjene denne summen."
Josh:
Å ja, definitivt. Og så en annen ting er, hvis du får lisensen din, ender du opp med å gjøre et mye større kutt fordi du faktisk kan representere enten selgeren eller kjøperen, avhenger av situasjonen, så jeg laget et henvisningsgebyr. Så snart den avtalen avsluttes, sa jeg: «Ok, jeg må få lisensen min. La oss begynne å studere akkurat nå og prøve å slå det ut.»
Rane:
Ja. Så var det mer, jeg vet ikke, en engrosavtale der du ringer, du finner noen, du får en eiendom utenfor markedet. De sier: "Ja, jeg er villig til å selge den." Sender du det videre til eiendomsmeglere for å selge det, eller solgte du det til en investor og tok et lite gebyr for det?
Josh:
Jeg jobbet under en eiendomsmegler ved navn Abe, så i utgangspunktet skrev jeg bare alle detaljene om eiendommen, ga ham, og så fant han en investor som var interessert i meglerhuset jeg jobbet på. Det er som en hybrid form for engroshandel. Vi setter faktisk ikke avtalene under kontrakt, vi presenterer bare informasjonen til potensielle investorer.
Rane:
Gir mening. Jeg antar at du avslutter denne avtalen, du tenker: "Herregud, jeg må bare gjøre dette mange ganger." Du begynner å sette deg mer inn i dette. Hvordan klarte du å balansere alt fra å få lisensen din til å fullføre college til, antar jeg, fortsatt kanskje å jobbe litt DoorDash her og der?
Josh:
Jeg mener, på det tidspunktet var jeg i utgangspunktet sånn: "Jeg kommer bare til å bruke all min tid utenfor skolen til å dedikere til fortsatt å opprettholde en kald samtaleplan," som jeg tror er veldig viktig, "og deretter få min tillatelse." Så jeg fikk lisensen min etter omtrent to måneder.
Rane:
Er cold call timer alltid 9:00 til 17:00, eller ble du kreativ og ringte fra 5:00 til 9:00 også?
Josh:
9:00 til 11:00 var mine kalde, kalde samtaler, folkene jeg aldri hadde snakket med. Og så ville jeg brukt 13:00 til 17:000 som mye oppfølging eller nye kalde samtaler. Men det virket som om du traff noen om morgenen når de kjører, «Å, ja, ja, ja, ring meg tilbake senere», så slo jeg dem bare senere, og som regel endte det opp med å bli en ganske grei omformer.
Rane:
David, ser du på deg selv som en veldig god caller? Jeg har aldri hørt denne siden av deg før, så jeg er nysgjerrig.
David:
Jeg gjorde det i begynnelsen av min karriere når jeg måtte. Jeg elsket det ikke, så jeg gjorde det ikke mye. Når du prøver å finne tilbud, faller de fleste i en av to kategorier. Det er den direkte kontaktpersonen, som er en kald ringer, eller det er innholdsskaperen, som får folk til å komme til dem. De fleste tar vanligvis en av disse to veiene. Og fordi jeg endte opp som podcastvert og forfatter, gikk jeg siden for innholdsskaping i motsetning til den direkte kalde samtalen.
Josh, jeg mener, du gjorde det du kunne fordi du ikke hadde en stor podcast bak deg for å spre ordet. Jeg er nysgjerrig fordi du nevnte noe, du snakket om denne engroshybridmodellen. Kan du gi oss litt mer detaljer om hva du mener med hvordan du tjente penger på disse avtalene?
Josh:
Så selgeren sa: "Hei, jeg vil ha 450 for denne fire enheten." Og generelt ville grossister skrive opp en kontrakt, få den under kontrakt, og deretter selge den kontrakten mot et gebyr. Slik vi gjør det på meglerhuset jeg jobber hos, i Reafco, setter vi det ikke på kontrakt. Vi tar bare alle detaljene i avtalen, skriver det i en e-post og presenterer det for investorene våre. Og så hvis en av våre investorer liker det eller de ønsker å skrive et tilbud, skriver vi bare opp tilbudet og presenterer det direkte til selgeren.
David:
Hvordan blir du kompensert? Får du en noteringsavtale fra selgeren når du bringer kjøperen til dem og det er en provisjon der for dere?
Josh:
Vi bruker faktisk ikke noteringsavtaler, nei. I løpet av den tidsrammen da jeg ikke hadde lisensen min, fikk jeg en fjerdedel av provisjonen for agenten jeg jobbet under. Han fikk 3%, så fikk agenten som brakte kjøperen 3%, og så endte jeg opp med 25% av de 3%. Det var slik vi gjorde det.
David:
Hvordan fikk dere provisjoner hvis det ikke var noen noteringsavtale?
Josh:
Det er fortsatt en kjørbar kontrakt med provisjoner i avtalen, så den kommer til å si: "Selger skal betale 6% til meglerhuset vårt."
David:
Jeg har deg. Så du ville ta med en kjøper og i tilbudet ville det ha hvem som fikk betalt når det gjelder agentene?
Josh:
Riktig.
David:
Jeg skjønner. Så i stedet for å sette, skaffe et hus, legge det ut på markedet, la alle se det, prøve å få tilbud, forhandle frem det høyeste, så gikk dere rett i jakten og sa: «Hei, jeg har en kjøper som vil betale så mye for huset ditt. Hvis du vil ta avtalen, her er hvor mye det kommer til å koste deg. Her er hva nettet du skal bruke kommer til å være," og dere løp litt mer effektivt.
Josh:
Ja. Jeg tror det lar oss dra nytte av de potensielle kundene som ikke er like motiverte til å signere en noteringsavtale, fordi det er mange mennesker som faller i den kategorien, tror jeg.
David:
Dette er også en form for off-market-avtale, så andre kjøpere hadde ikke tilgang til de samme tingene som dere kom med dem, ikke sant?
Josh:
Jepp.
Rane:
Ja, men Josh, la oss si at du presenterer denne eiendommen, fordi du ikke har en entreprenør, du ikke har en børsavtale, hva ville stoppe en investor hvis du sier: "Hei, investor, jeg har denne kule eiendommen, her er adressen,” hva ville hindre dem fra å bare gå over deg og gå rett til selgeren og bare gjennomføre avtalen selv?
Josh:
Det er et godt spørsmål. Vi har en off-market-avtale som vi presenterer for alle før vi setter avtaler som grovt sett sier: "Hvis du går etter en avtale som vi kommer med, må du bruke oss som agent." I begynnelsen, når de ikke har signert den ennå, sender vi folk grove beskrivelser av alle avtalene. Den vil ikke ha adressen, vanligvis ikke ha bilder. Men hvis de sier «Hei, jeg liker virkelig konseptet med denne avtalen», setter vi avtalen, og så signerer de den og vi er i gang.
David:
Så det er en form for en kjøperrepresentasjonsavtale. Folk skjønner ikke at du ikke trenger å sette det opp for hvert hus jeg viser deg eller hvert hus du kan kjøpe. Du kan si: "For denne adressen må jeg være din agent," men de kan bruke en annen kjøpers agent for forskjellige eiendommer som blir brakt til dem. Det gir faktisk mening. Jeg ser nå hvorfor du kaller det en engroshybrid, fordi grossister gjør det på den måten. De sier: "Her er en tre, to med 1,800 kvadratfot i dette postnummeret som ville leie for så mye penger." Det er alt folk begynner med til de vil analysere det senere. Så du bruker den markedsføringstilnærmingen sammen med eiendomskontrakter for å beskytte hver part der. Hva skjedde etterpå? Hvordan kom du til det punktet at du tjente mer på disse provisjonene enn du tjente på DoorDashing?
Josh:
Så den første sjekken kom inn, det var omtrent halvannen måned verdt av DoorDash. Jeg hadde mange varme kundeemner, folk som ikke var klare til å selge med en gang, men de nærmet seg. Jeg var i utgangspunktet sånn: "Jeg skal ta de neste seks ukene, jeg kommer til å gå veldig hardt ut med dette." På det tidspunktet brukte jeg to til tre ganger flere timer i uken på dette enn jeg var før. Så fikk jeg lisensen min, så begynte jeg å sette en hel haug med avtaler i kontrakt.
Rane:
Når du sier at du legger to eller tre timer til, mener du bare i oppfølgingen?
Josh:
Beklager, min dårlige, to til tre ganger flere timer per uke enn jeg var før, fordi jeg var som, "Hei, ikke mer DoorDash for nå, vi skal bare jobbe med eiendom."
Rane:
Har det. Var hele tiden på leadgenerering, var det å følge opp med … fordi du sa at du hadde en stor pool av varme kundeemner, så dette er folk som, de er interessert, ikke er klare til å trekke avtrekkeren nødvendigvis, men hvis du fortsetter å nærme deg dem, kommer tilbake til dem, til slutt konverterer de, ikke sant?
Josh:
Ja, til slutt. Ja.
David:
Greit. Var det noen viktige læringspunkter i denne vanskelige tiden? Hva foregikk i markedet på denne tiden? Var det fortsatt rødglødende? Ble ting bremset? Hvor er vi i tide?
Josh:
Dette er begynnelsen av '22, så det var fortsatt varmt, definitivt. Det avkjølte seg litt, men hver avtale som var anstendig som kom på markedet ville ha flere tilbud og noteringsagenten ville bli forfulgt. Det var definitivt tøft. På dette tidspunktet prøvde jeg også å gjøre en større tilstedeværelse på BiggerPockets, så jeg postet mye. Jeg tror jeg fikk ut 1,000 innlegg på omtrent tre måneder.
Rane:
Vent, vent. Ok, så det er 90 dager, så du postet 10 til 12 ganger om dagen på BiggerPockets-foraene?
Josh:
Jepp. Det var timeplanen min. Jeg tror fra 5:30 til 6:30 hver morgen måtte jeg tilbringe en time i BiggerPockets ved å legge ut eller i det minste lese innhold og prøve å gi verdi.
Rane:
Hvor du laget innlegg og faktisk la innhold der ute, hva er et eksempel på noe du ville kastet ut i BiggerPockets-universet?
Josh:
Jeg mener, det meste var bare kommentarer på folks spørsmål. Jeg ville prøve å svare dem så godt jeg kunne. Jeg vil snakke om Ohio-markedet, fordelene med å investere her. Jeg ville snakke om reisen min og hvordan jeg lærer.
Rane:
Følte du at folk begynte å vite hvem du var? Fikk du noen relasjoner av å gjøre det?
Josh:
Å, ja. Folk som tar kontakt med meg i BiggerPockets. De er som: "Hei, jeg ser litt om dette markedet eller eiendomsinvestering generelt." På det tidspunktet prøvde jeg å administrere disse potensielle kundene, og da nådde jeg også ut til andre mennesker. Så jeg satte opp en Calendly-lenke. Jeg sa: "Hei, sett opp en 15-minutters samtale med meg. Vi finner ut hva du leter etter og hvordan jeg kan hjelpe."
David:
Så når markedet var varmt og noteringsagenter fikk flere tilbud, hvordan får du selgere til å gå med på å selge eiendommene sine gjennom deg til en spesifikk kjøper i stedet for å legge det ut for alle å se?
Josh:
Jeg tror det faktum at vi ikke brukte noteringsavtaler, de var mye roligere. De følte ikke at du prøvde å presse dem til å selge. Det var mer slik at jeg sa: «Hei mann, hva trenger du for denne eiendommen? Hvilket tall vil du ikke nekte for?» Hvis dette tallet var fornuftig, ville vi brukt tid på å skrive det opp og markedsføre det.
David:
Og de trengte ikke å reparere huset sitt. Jeg antar at mange av disse sannsynligvis ble solgt med leietakere allerede inne.
Josh:
Ja, leietakere inne. Vi ville få husleiene, leievilkårene. De ville nesten alltid være som de er. Jepp.
David:
Hva gjorde du for å finne faktiske eiendommer? Var du bare å trekke lister? Var dette du ville kjøre rundt og bare se og se en eiendom med flere enheter du trodde en investor ville like?
Josh:
Jeg trakk lister fra PropStream for det meste og målrettet mot forskjellige områder. Jeg prøvde å trekke lister over folk som ikke hadde solgt det siste året eller to årene, eller som kjøpte det for en veldig lav pris sammenlignet med hva det potensielt var verdt nå, fordi jeg følte at de kunne vært mer motiverte mennesker.
Rane:
Greit, så du er i denne verdenen hvor du finner ut av systemene dine, jeg ser at du har utviklet vaner, du hadde en tidsplan, du er nå en agent. Gi oss en idé, hvor lang tid tok det fra du fikk lisensen til den første avtalen du avsluttet som agent? Hvor lang tid tok det?
Josh:
Det var desember til mars, så i utgangspunktet tre måneder. Jeg hadde mine første 11 avtaler som falt ut av kontrakten. Det var ganske brutalt. Jeg følte at alt falt ut av de mest unike grunnene, men det var en stor læringsopplevelse for meg fordi jeg gjorde feil, helt sikkert.
Rane:
Mannen, de 11 avtalene, det er brutalt. David, er det normalt i det hele tatt? Jeg vet at du driver David Greene-teamet, de mest elite eiendomsmeglerne der ute, er det normalt at 11 avtaler bare faller ut fra en førstegangsmegler?
David:
Nei, men når jeg lytter til Joshs strategi her, begynner det å gi mening. Dette er mer en volumbasert tilnærming. Han har selgere som ikke er motiverte. Han har kjøpere som de ikke har et forhold til. Alle er litt av en handelsflåte her. Det er bare rene tall. Hvis du kan få meg en avtale som gir meg den kontante returen jeg vil ha, går jeg videre. Eller hvis du kan få meg dette tallet som sannsynligvis var høyere enn det de trodde eiendommen var verdt. Så du har selgere som sannsynligvis vil selge for mer enn en kjøper ønsker å betale. Du får kjøpere som ser etter århundrets avtale. Hver gang du ikke har disse forventningene, er det lettere for en avtale å falle fra hverandre. Jeg antar, Josh, du bare måtte gjøre opp for det med volum. Du var sannsynligvis bare en arbeidshest som hele tiden lette etter selgere, lette etter kjøpere, matchet dem, og gikk videre til neste ting.
Josh:
Definitivt ja. Jeg har egentlig ikke hørt en slik oppsummering før. Det er en veldig god måte å forklare det på. Jeg tok i utgangspunktet bare to personer som hadde liten sjanse til å lukke og sette ham sammen. Når det skjer, har du en veldig liten sjanse for å stenge.
Rane:
David er kongen av dette, forresten. Han er kongen av å oppsummere noe så konsist og kortfattet. Jeg husker vi hadde... La oss se, hvem var det? Chris Voss. Chris Voss kom på og han ga en filosofisk ting, og da David kommer inn, han er som, "Så i utgangspunktet, basert på dette og dette, er det dette, ikke sant?" Og Chris Voss sa: "Ja, det er det. Ingen har noen gang fortalt meg det før." Det var som å se... Hvem malte Mona Lisa? Maleren av Mona Lisa male Mona Lisa, men i eiendomsverdenen. Michelangelo. Skyt, jeg er i ferd med å se så dum ut. Alle i kommentarene kommer til å si: "Nei, det var ikke Michelangelo."
David:
Vel, nøkkelen er at du må gjøre det med Chris Voss fordi du ikke vil havne i en forhandling med ham.
Rane:
Å nei, jeg husker hvem det var. Det var også Blue Angels-fyren. Han hadde hele denne historien om hvordan han gjorde en feil i jetflyet, og så sa han: "Kan du gjette grunnen til at jeg gjorde den feilen?" og da sa David: "Vel, det var sannsynligvis fordi du ble for komfortabel og bla, bla, bla." Og han sa: "Jeg har fortalt den historien 1,100 ganger, og ingen har noen gang sagt det til meg. Ja, det er nettopp derfor." Han ble lamslått. Så uansett, jeg liker alltid å påpeke det når jeg ser det.
David:
Vel, takk. Rask tips her, hvis du ønsker å kunne gjøre det samme, slutt å lete etter mønstre å følge eller så langt som en strategi, "Gi meg en blåkopi, jeg vil bare gjøre noe," og begynn å stille spørsmål som , "Vel, hvorfor fungerte det?" eller "Hvorfor fungerte det ikke?" og så hopper dette ut. Så bare fra den informasjonen alene kan jeg fortelle visse ting om Josh. Han er en arbeidshest. Han blir ikke følelsesmessig knyttet til noen av disse avtalene. Når han setter noe i kontrakt, bruker han ikke pengene før de stenger. Han er akkurat som: "Det er en beregning som går på et regneark. Nå er jeg tilbake på jobb." Han fokuserer på det vi kaller lead-målene, ikke etterslepmålet, så hva er det jeg kan gjøre akkurat nå i motsetning til å måle noe som allerede har skjedd?
Dette er virkelig gode råd for alle. Du ser dette med eiendomsmeglere hvor de jobber veldig hardt, de setter en avtale i kontrakt, de blir følelsesmessig begeistret, de feirer, de går ut og drikker med vennene sine, de begynner å tenke på hva de skal bruke pengene på , beregner de provisjonene sine. Eiendomsmeglere kan beregne 3 % av hva som helst, noe som er morsomt fordi vi ikke alle får 3 % nesten aldri lenger. Men de blir veldig knyttet til avtalen, og så når noe går galt, blir vurderingen lav, inspeksjonsrapporten er dårlig, kunden kan ikke få lånet, uansett hva det er, de blir veldig motløse og så drar de og drikker en gang til. Det er grunnen til at de fleste eiendomsmeglere alle blir alkoholikere, fordi de drikker når de er spente og de drikker når de er utmattet og de bare drikker hele tiden. Jeg tror Joshs tilnærming er mye bedre fordi du nærmer deg virksomheten med å selge boliger som en eiendomsinvestor ville tro, der du bare lar tallene ta avgjørelsene. Er jeg av med det?
Josh:
Du har rett. Ja, det er bare å holde dem i kontrakt, finne ut hvilken feil jeg gjorde der og hva kan jeg endre i systemene mine og min tilnærming for potensielt å unngå det i fremtiden.
David:
Ok, så la meg spørre deg, hva er noen av de viktigste feilene du kan dele som du lærte da du satt sammen disse avtalene som fikk avtalene til å falle fra hverandre?
Josh:
Det første ville være å ikke undersøke selgerne. Noen ganger ville de ikke ... jeg mener, litt morsomt, de visste ikke engang hva de eide. De ville si som "Å, dette er enheter med tre soverom." Og så gir du dem en kontrakt, inspektøren går dit, og de sier: "Du, det er bare to soverom." Og det er som om du ikke kan gjøre noe med det. Du kan ikke bare bygge et nytt soverom. Så det er én ting.
En annen ting er at jeg lærte om å sørge for at leietakerne betaler og at leietakerne betaler i tide. Det er veldig viktig, så å få disse estoppel-avtalene potensielt i begynnelsen fordi det endte opp med å forårsake problemer på slutten før de ble stengt flere ganger. Og da ikke nødvendigvis undersøke kjøpere veldig godt. Et eksempel som er litt morsomt er at jeg hadde en fyr som prøvde å kjøpe to eiendommer for $600,000 10,000. Vi falt to uker før stengning fordi han ikke kunne få finansiering. Jeg fikk vite at han hadde mindre enn $25 XNUMX i banken sin, og han prøvde å sette ned XNUMX %. Jeg tenker: "Gjør vi i det hele tatt regnestykket her?"
David:
Det er så morsomt, fordi jeg bare kunne se hvordan denne metoden ville tiltrekke seg disse problemene. Dette prøver å finne en dato på Craigslist. Du tenker: "Det er et tallspill, baby." Du må bare fortsette å stille dem i kø fordi du kommer til å få disse menneskene som leter etter en avtale som er urealistisk. Fyren på $8,000 XNUMX, jeg vedder på at det han gjorde var at han brakte denne avtalen til andre mennesker og han prøvde å få pengene deres på denne avtalen som hadde et høyt cash on cash-returnummer fordi han lytter til podcasten og han hører Brandon Turner si: "Når du har mye, kan du finne pengene." Han fortalte deg ikke det. Han sier: "Ja, jeg kjøper den," og så løper han rundt og forteller alle han kan: "Hva er det private kapitalmanuset jeg skal bruke?" Han prøver å få noen til å komme inn på avtalen. Han gikk tom for tid og så må han bare rygge ut av den.
Og du, Josh, du får jobbe deg gjennom alle disse virkelig utrolige scenariene som en eiendomsmegler som oss vanligvis er som: "Å, la oss se beviset ditt på midler. Å, du har $8,000. Nei, vi kommer ikke til å gå og vise deg hjem." Det fikk du ikke gjort. Har du satt sammen et system? Har du en sjekkliste nå? Har du en screeningsprosess for både kjøpere og selgere?
Josh:
Definitivt, ja. Jeg prøver å skrive prosedyrer for så mange ting jeg kan. Jeg tar en telefonsamtale umiddelbart med folket så snart jeg møter dem, et lite 15-minutters møte, sørg for at «Hei, er du forhåndsgodkjent? Hvis ikke, har jeg disse långivere som jeg anbefaler. De er gode på dette området. Du vil ha kontakt med dem.» Jeg prøver å finne ut tidslinjen deres når du ønsker å låse en avtale. En annen ting jeg synes er veldig viktig for å jobbe med investorer er, hva er kriteriene dine? Mange investorer legger ikke nødvendigvis frem det, og agenter kan ende opp med å kaste bort tid fordi de egentlig ikke vet hva folk leter etter.
David:
Ja, jeg tror det er en vanlig klage investorer også har. «Jeg fortalte dem hva jeg vil. Agenten hørte ikke på meg.» Det er en måte å rote det til. Den andre måten er at agenten ikke engang tenker på å spørre hva du vil. Det er morsomt, i vår verden vil noen si at de vil ha en avtale, og vi tenker ikke engang på å be dem om å definere hva de mener med avtale. Noen mennesker mener en veldig høy cash on cash return. Noen mennesker mener en eiendom i det beste området. Noen mennesker betyr noe til betydelig mindre enn ARV. Noen mennesker mener bare hvilken som helst multi-enhet eiendom. Det kan bety så mange forskjellige ting for folk om en avtale. Uten å spørre hva det betyr, er det veldig vanskelig å være sikker på at det du tar med dem kommer til å lande. Etter din erfaring, hva leter de fleste av investorkundene etter i det de kaller en avtale?
Josh:
Rundt 60 % av folket prøver å komme seg inn i eiendom. De har barn. De har en fulltidsjobb. De prøver ikke å slutte med alt og bare drive eiendomsmegling. Så de vil ha eiendommer som er nøkkelferdige eller nær de er okkuperte, de produserer en god følelse av kontantstrøm. De kan kjøpe et par av disse i året og være fornøyd med en god portefølje, og de er ferdige. Og så er de andre 40 % av folk, vil jeg si, ute etter å gjøre verdiøkning, BRRRR-strategien, kreativ finansiering når det kommer opp, selvledelse, alt som er litt mer involvert og krever mye mer av din tid , det er for de andre menneskene.
David:
Så dette er den økonomiske frihetsgruppen du i utgangspunktet jobber med. De prøver å få nok kontantstrøm slik at de kan slutte i jobben.
Josh:
Ja. Jeg har mange samtaler der de to første minuttene er som: "Ja, jeg vil gå av med pensjon om fem år." Det er som: "Du kan gjøre det, det er bare vanskelig."
David:
La meg vise deg hvordan du selger noen lommebøker med gaffatape.
Rane:
Så du nevnte noe tidligere, Josh, et begrep estoppel. Tror du at du bare kan gi oss en rask definisjon av hva det er fordi det virket som om det var noe som dukket opp i mange av disse avtalene som falt ut?
Josh:
Ja. Det er i utgangspunktet en oppsummering av hva leietakeren betaler, hva leievilkårene deres er, og som viser at de har betalt. Jeg bruker faktisk ikke estoppel-avtaler. Det er bare et begrep som jeg trodde de fleste kjente til. Men det er i utgangspunktet jeg ønsker å se leiehistorien. Noen ganger vil selgeren bare vise meg bankkonto for å vise at innskuddene kommer inn eller en faktisk oppsummering eller en eiererklæring fra eiendomsforvaltningsselskapet, noe som viser at kontantstrømmen er ekte, den er ikke falsk.
Rane:
11 avtaler faller gjennom, du avslutter din første avtale. Fortell oss litt om de faktiske tallene på den første. Du sa at det var, antar jeg, det samme som å jobbe halvannen måned i DoorDash-verdenen, ikke sant?
Josh:
Ja. Så det var en fire-enhet på $450,000 3. Det ble utbetalt 9,000 % til agenten jeg jobbet under, så han fikk 12,000 XNUMX dollar... beklager, XNUMX XNUMX dollar, og så fikk jeg en fjerdedel av det, så jeg fikk rundt tre tusen.
Rane:
Hyggelig. Hvordan føltes det?
Josh:
Det var veldig kult. Det var den største sjekken jeg tror jeg noen gang har fått. Jeg ble litt skremt, men jeg tenkte: "Vi bruker ikke dette nå. Dette er livet vårt de neste to månedene.»
Rane:
Å ja, det er mange ramennudler der, spesielt i begynnelsen når du maler så mye. Så la oss spole litt fremover fordi jeg vet at du sliper det ut på agentsiden. Fortell oss om din faktiske første avtale, fordi David nevnte i begynnelsen av showet at du kjøpte 10 avtaler, som jeg tror var rundt 1.5 millioner dollar totalt for porteføljen. Så hvordan kom du egentlig inn på investeringssiden av ting?
Josh:
Helt sikkert. Jeg begynte å selge mange eiendommer. Innen måned seks hadde jeg skalert virksomheten min opp til $50,000 30 i måneden i provisjon. Egentlig hadde jeg kontantbeholdning. Jeg fant disse to dupleksene oppført av samme agent. De hadde sittet på markedet i noen måneder. Jeg ringte ham opp og han sa: "Ja, eieren har kortsiktig gjeld på den, han trenger virkelig å selge den. De gjør seg klare til å ringe lappen hans.» De var i utgangspunktet villige til å selge dem med 70 % rabatt. Jeg kjørte tallene mine og tenkte: "Dette kan gi en flott BRRRR, begge to. Du kan ha rett på rundt 75 til XNUMX % ARV. Når du trekker ut pengene dine, kommer de fortsatt til å produsere en ganske solid kontantstrøm." Så jeg måtte virkelig stole på tallene mine, men jeg bestemte meg for å gå etter ett av dem.
Rane:
Greit. Så wow, det er $50,000 XNUMX i måneden, det var det du tjente. Hvor gammel var du da du nådde det tallet?
Josh:
21.
Rane:
21. David, får det deg til å føle at... Jeg føler meg så lat som 21-åring da jeg var tilbake... det gjorde jeg ikke. Jeg prøvde å lage … jeg vet ikke, mann. Det er sinnsykt. Gratulerer. Det er så kult.
David:
Jeg tjente mindre enn det på et år, og det var fortsatt mer penger enn alle andre jeg kjente.
Rane:
Dude, det er galskap. Så alt dette, $50,000 50 i måneden, det er åpenbart som kommer til å føre inn i investeringsstrategien din, men det kom bare fra å lete etter agentvirksomheten din, utvide disse systemene, utvikle prosessene dine, og så vokste du det til bare XNUMXK i måneden . Det er sinnsykt.
Josh:
Ja. Innen måned åtte fikk jeg det faktisk til omtrent 100K. Siden den gang har jeg vært rundt 100,000 30 i måneden. Jeg har utnyttet VA-er for mange prosedyrer. Jeg prøver å delegere så mange oppgaver jeg kan som eiendomsmegler. Prøv å ikke, jeg vet ikke, bruke hele dagen på å skrive kontrakter, for eksempel, fordi det kan ta 10 minutter i gjennomsnitt. Mange dager skriver jeg mellom åtte og ti tilbud. Det ville vært hele dagen min.
Rane:
Kan jeg komme og jobbe for deg? Kan David og jeg komme og jobbe for deg? Ok, så du har ingen avtaler de første tre månedene, og du begynner å skyte på alle sylindre. Innen juni 2022 bestemmer du deg for å få din første investering, som er en BRRRR, høres det ut som, eller en slags rehabilitering. Hvordan gikk det? Var det et helt nytt sett med ferdigheter du måtte lære etter allerede å ha vært så god på eiendomssiden, eiendomssiden?
Josh:
Ja, jeg mener jeg aldri hadde tatt rehabilitering. Jeg visste egentlig ikke hvordan jeg skulle prise ting veldig godt. En av disse entreprenørene som jeg hadde jobbet med for kundene mine, sa jeg: "Hei, kan du gå dette for meg? Gi meg et bud." Han ga meg et bud. Tallene ga mening. En annen ting var at jeg bare kunne få prisen der det var fornuftig hvis eieren var i stand til å selge dem begge. Så jeg var i stand til å finne en annen investor til å kjøpe den andre samtidig. Vi stilte dem begge opp. Jeg brukte harde penger for mine. De lånte ut opptil 90 % av prosjektkostnaden, som er kjøpesummen din pluss rehabiliteringen, eller 70 % av ARV, avhengig av hva som er lavere.
David:
Vel, det høres ut som vi allerede er inne i avtalens dype tag, for det er dette vi skal snakke om. Så la oss gå videre og gjøre dette offisielt. På denne delen av showet dykker vi dypt inn i en spesiell avtale som gjesten vår har gjort og får de saftige deetene. Så første spørsmål, hva slags eiendom er dette, Josh?
Josh:
Det er en duplex, to soverom.
David:
Er du sikker på at det er to-roms enheter? Vet du hva du har? Er du en av de selgerne som hevder at han har flere soverom enn han har?
Josh:
Heldigvis visste jeg det denne gangen.
David:
Greit, vi tar ordet ditt.
Rane:
Hvordan fant du det?
Josh:
Den var på markedet. Den hadde stått der i noen måneder. Jeg ringte agenten og han sa: "Den nåværende eieren har kortsiktig gjeld på den. De gjør seg klare til å ringe det. Han må virkelig selge. Hvis du kan selge denne og en annen, kan du få rundt 30 % rabatt.» Så jobben min var å prøve å selge en av dem, for i min nåværende situasjon var jeg bare komfortabel med å ta ned en avtale. Jeg ville ikke starte med to $40,000 XNUMX rehabiliteringer.
David:
Greit. Hvor mye kostet denne eiendommen?
Josh:
Det var 85,000. Rehabiliteringsanslaget var rett rundt $30,000 155,000 for den jeg tok ned. ARV som jeg hadde anslått basert på salgssammensetninger var rett rundt XNUMX XNUMX.
Rane:
Hvordan forhandlet du om det?
Josh:
Jeg mener, agenten fortalte meg i utgangspunktet at "Hvis du kan lukke raskt, hvis du ikke kan ha mange beredskapssituasjoner, kan du få det til denne prisen." Så da telte jeg rundt 10,000 XNUMX lavere og så møttes vi omtrent halvveis i midten og fikk avtalen gjort.
David:
Og hvordan endte du opp med å finansiere det?
Josh:
Jeg brukte harde penger. Jeg måtte sette ned rundt 10 %, og så brukte jeg provisjon fordi jeg representerte meg selv som en del av forskuddsbetalingen min. Så jeg var bare virkelig ute av egen lomme som $10,000 XNUMX.
Rane:
Hva endte du opp med å gjøre med denne eiendommen?
Josh:
Jeg renoverte den. Det tok litt lengre tid enn forventet, som sannsynligvis de aller fleste prosjektene gjør. Jeg lærte mye. Så snart jeg var ferdig gikk jeg til banken, jeg refinansierte den. Jeg fikk nesten alle pengene mine tilbake, og nå driver jeg det som utleie.
David:
Greit. Så det ble resultatet der. Fortell meg, hvilken lærdom har du lært av denne avtalen?
Josh:
Jeg var virkelig redd for gjeld. Jeg hadde egentlig ingen gjeld før dette. Jeg var definitivt redd for kortsiktig gjeld fordi de harde pengene er som om de banker på døren din i løpet av seks måneder som "Det er forfall." Eiendommen, enten må du betale den ned, du må refinansiere den, eller du må selge den. Så jeg ble definitivt skremt av å overta en eiendom som for øyeblikket ikke var levelig og trengte rundt 30 tusen for å være levelig. Det er disse tingene jeg var redd for, men jeg lærte av investorene og mentorene rundt meg at du virkelig trenger å stole på tallene dine i alle tilfeller når du vurderer en avtale, fordi det er det du kan stole på, spesielt når du føler deg usikker.
Rane:
Så Josh, jeg antar at jeg prøver å forstå fordi jeg vet at du sa at du brukte harde penger og at du var veldig nervøs for å komme inn på denne eiendommen og at du hadde trengt $30,000 50,000 i arbeid. Men hvis jeg husker riktig, tjente du $XNUMX XNUMX i måneden på dette tidspunktet?
Josh:
Ja. Yeah.
Rane:
Så hva var den virkelige bekymringen her fordi det virker som om du sannsynligvis kunne ha dekket utgiftene ganske enkelt?
Josh:
Ja. Jeg mener, eiendommen var heller ikke i en by jeg bodde i, så jeg etterlignet opplevelsen til en investor utenom staten fordi jeg kjøpte den usynlig. Jeg administrerte hele prosjektet fra ekstern, så jeg lærte det.
Rane:
Hvordan føler du deg nå? Når du ser tilbake, tenkte du «Å, det var faktisk ikke så ille», eller har du fortsatt noen av de samme forbeholdene med å gjøre ting utenfor staten?
Josh:
Jeg mener, etter den første føler jeg meg mye bedre. Jeg føler meg mye mer selvsikker. Jeg kan stole på laget mitt. Jeg kan stole på kunnskapen jeg bringer til bordet ved å forstå salgssammenligninger og slike ting.
David:
Jeg har to spørsmål. En, har du lest langdistanse eiendomsinvestering?
Josh:
Ja, jeg tror det var den første boken jeg leste.
David:
Ok, bra, for det er den første boken jeg skrev, så vi har noe til felles. Nummer to, hvis jeg skulle lage en revidert versjon av denne boken, basert på din erfaring med å gjøre denne avtalen utenfor staten, hva ville du bedt meg om å inkludere i boken?
Josh:
Jeg leste den for en stund siden, så kanskje denne var der inne, men-
David:
Bror, du er 22 år gammel, hvor lenge siden kan det være en stund?
Josh:
Jeg vet ikke, to år, og et halvt år. Jeg ville stole på flere prosjektledere. Det kan ta form av en agent som bare dukker inn innimellom. Det kan være din eiendomsforvalter som er ansvarlig for leietakerforhold, eller det kan bare være en helt annen entreprenør som kommer med sin egen tredjeparts mening om hvordan prosjektet ditt går.
David:
Så du er enig i at filosofien om å ha flere personer til å se over alles arbeid kan strekke seg inn i selve rehabiliteringsledelsen? er det det du sier?
Josh:
Yeah.
David:
Greit. Alt annet jeg burde vite fordi jeg tror jeg vil revidere denne boken, The BRRR, men et par andre når jeg får litt tid. Jeg lurer bare på hva som skal til i disse bøkene for å oppdatere dem?
Josh:
Ikke stol på salgssammenligninger som er gamle når du først ser på avtalen. For generelt, i det minste i min delstat, kommer takstmennene til å se på de siste salgene de siste seks månedene når de vurderer eiendommen din når den er ferdig. Så den ene tingen jeg gjorde ved min første avtale var at jeg stolte på en avtale to dører ned som ble vurdert til prisen jeg gikk etter, men da jeg var ferdig med rehabiliteringen, var salgskompetansen utenfor seks- månedsvindu slik at de ikke lenger kunne bruke det.
Rane:
Det er nok mer relevant i dag, ikke sant?
David:
Jeg tror det. Ja. Jeg skulle akkurat til å si at du de siste 10 årene har sett på comps og det var ditt verste scenario. Sjansen er at det kom til å bli bedre når det ble gjort. Markedet har snudd. Prisene har gått fra 3% til 7, 8%. Nå ser vi at takseringer kommer ned veldig ofte. Et hus kunne ha solgt for 800,000 750, du legger det for 685, taksten kommer inn for XNUMX eller noe fordi prisene har gått så mye opp. Så det er en annen ting du må være klar over, at prisene kan gå ned nå som prisene har gått opp, og det kan overraske folk. Noen andre overraskelser som dukket opp spesielt når det gjaldt å kjøpe i en annen stat som du bare ikke var forberedt på?
Josh:
Anslå alltid litt over ditt første rehabiliteringsbudsjett. Den første avtalen jeg kjøpte, tror jeg ikke entreprenøren så opp på loftet, men det gikk strømførende elektriske ledninger på gulvet på loftet, som er nummer én, veldig farlig og nummer to ulovlig. Jeg måtte ta tak i det umiddelbart. Det kuttet budsjettet mitt med rundt 10 %. Jeg tror at ved hvert prosjekt jeg har gjort siden da, er det alltid ting som dukker opp. Jeg mener en 10% beredskap bør alltid brukes.
David:
Hva med å velge leietakere, hva kan du fortelle oss om valg av leietakere? Ser du på leietakerhistorien, hva er noen ting du ser etter?
Josh:
Hvis du kjøper noe som allerede er okkupert, sørg for at de betaler, de betaler i tide. Du kan se hvordan de lever. Hvis du går inn der og det er ting overalt og det er fullt av tak, kan det hende du ikke alltid får husleien i tide, enn si får den. Du kan fortsatt få avtaler til å fungere selv med en ikke-betalende leietaker, avhengig av hvor bra det er. Bare sørg for at du regnskapsfører disse utgiftene i tallene dine.
David:
Ja. Vi har kort nevnt dette tidligere, og det er verdt å gjenta, det er veldig enkelt, spesielt hvis du er en ny investor, du ikke har gjort dette på en stund, å få en leiekontrakt for å se at denne eiendommen tjener $950 i måneden, for å drive tall basert på leieavtalen. Du stenger eiendommen, du innser at leietakerens åtte måneder på etterskudd i leie, ikke har betalt. Utleier har ikke ønsket å betale for en utkastelse eller har ikke råd til en utkastelse, så de solgte den bare til deg. Det er derfor vi bekrefter at pengene faktisk blir satt inn i banken, ikke bare hva leieavtalen er for. Dette er veldig, veldig, veldig viktig når du kjøper eiendommer utenfor markedet eller avtaler direkte fra selgere som du sier, fordi de fleste, når eiendommen deres går bra, tenker de ikke: "Jeg burde selge den ." Med mindre det er alvorlige bekymringer i markedet og folk tenker: "Jeg vil selge før ting snur," hvis eiendommen din tjener penger og ingenting går galt, tenker du bare ikke på å selge den. Men når ting begynner å gå i stykker, slutter leietakere å betale, det blir en hodepine, du prøver å fikse det. Når du innser at du ikke kan fikse det raskt, selger du, som ofte er akkurat når kjøpere blir introdusert for den avtalen.
Hvis du går inn som kjøper og forventer at dette bare er et vanlig hus på MLS som en selger er satt i perfekt form og de prøver å få topp dollar, kan du virkelig bli utnyttet. Har du noen historier du kan dele om klienter du har hatt eller situasjoner du har hatt der det har vært tilfelle?
Josh:
Ja, en off-market-avtale som jeg ikke solgte, men den var på kontoret mitt, men dette er et godt eksempel. Det var en duplex hvor begge leietakerne betalte 1,100 dollar i måneden. Leieprisene var virkelig rundt 900, maks 1,000. Så det var veldig høyt, som alltid bør være et rødt flagg hvis du ser enheter som leies for mye mer enn alt annet er rundt det. Men når den eiendommen stengte, når selgeren fikk nøkkelen hans eller når selgerens statsminister fikk nøklene og de dro til eiendommen, ble begge enhetene forlatt. Den var ledig, og de dro begge to. Den investoren, antar jeg, var løpende tall basert på 2,200 i måneden i husleie, og de kommer ikke til å få det.
David:
Det er et flott eksempel. Takk for at du deler det. La oss få litt klarhet her. Dette var din første avtale. Hvor raskt kom resten av avtalene dine sammen etter denne første?
Josh:
Ja, så de neste fire jeg kjøpte var rundt en måned til to måneder etter det. Og siden den gang har jeg hentet omtrent en til tre hver eneste måned.
David:
Er disse du finner dem på samme måte som du fant tilbud til kunder?
Josh:
Ja, stort sett på samme måte, ja.
David:
Greit, Josh, ser fremover, hvordan ser planen din ut for hvordan du har tenkt å skalere porteføljen din?
Josh:
Jeg vil gjerne bygge flere kontraktsteam slik at jeg kan ta på meg flere prosjekter om gangen. Akkurat nå jobber jeg med 15 enheter. Jeg vil gjerne bygge en 10X til det, stole på flere folk, W-2 flere stillinger slik at jeg kan stole på dem mer og kutte kostnadene dine litt ned. Dette er noen leksjoner jeg har lært av profesjonelle eiendomsforvaltere.
David:
Nå, bruker du BRRRR-metoden på disse egenskapene veldig ofte?
Josh:
Ja, helt klart.
David:
Ok, så med endringen i krydderperioden som vi ser hos mange konvensjonelle långivere, har du vurdert hvordan det kommer til å påvirke hvor raskt du kan få ut kapital og hastigheten du vil være i stand til å skalere?
Josh:
Helt sikkert. Strategien min har egentlig ikke blitt påvirket av det fordi jeg faktisk ikke er utlånbar fortsatt fordi jeg ikke har to år med samme inntekt som en 1099-person. Så i utgangspunktet refinansierer jeg bare i ikke-QM-produkter.
David:
Det er kult.
Rane:
Hei, David, du nevnte at det er en endring i krydderperioden. Hva er den endringen? Jeg vet at med BRRRR må du ha leietakeren der inne i seks måneder tror jeg. Er det det du mener, nå er det lengre enn seks måneder?
David:
Nei, det er ikke nødvendigvis leietakeren må være der inne, men hvis du kjøper en eiendom som har lån på og du vil refinansiere og trekke kontanter ut av eiendommen, må du nå vente 12 måneder i stedet for seks måneder hvis du skal bruke et konvensjonelt lån. Nå, Josh, nevnte at han bruker no-QM, som står for ikke-kvalifisert boliglån. Dette ville være DSER-produkter som du hører mange snakke om. Det er også viktig å merke seg at det ikke betyr subprime-dritt. Dette er fortsatt 30-års fastrentelån. Det er ikke mye annerledes. Kursen kommer til å bli litt høyere fordi de ikke kommer til å basere din evne til å tilbakebetale på pengene du tjener, de kommer til å basere den på hva eiendommen vil produsere selv, en slags kommersiell underwriting retningslinjer. Men mange lån får deg til å vente 12 måneder før du kan ta penger ut av en eiendom, ikke seks. Det høres ut som det du har gjort, Josh, at dette ikke bremser deg fordi du bare tjener penger gjennom provisjoner som agent, du kommer ikke til å gå tom for penger, ikke sant?
Josh:
Jeg tror ikke det, nei.
David:
Jepp. Jeg elsker den flersøylede tilnærmingen. Når du ikke er avhengig av bare én søyle, kaster ikke disse endringene spillet av deg fordi du har flere forskjellige tilnærminger her. Hva tenker du, Rob, om å gå videre, Joshs strategi?
Rane:
Jeg synes det er bra, mann. Jeg mener, du plukker opp mye, ikke sant? Jeg tror det ville være lurt å virkelig sette seg inn i det. Hvis du er på dette punktet hvor du er 10, ville jeg begynt å tenke på … jeg antar at jeg bare ser det i din personlige situasjon. Du er ung, du er sulten, du tjener massevis av penger, og du gjør det rette, du kjøper eiendom. I stedet for å bare sette inn 100 XNUMX hver måned, flytter du det inn i eiendomsfond. Men jeg vil si at nå er et øyeblikk for å kanskje ta et skritt tilbake og begynne å vurdere skalatilnærmingen din. Hvordan kan du slutte å bruke så mye tid på én til tre eiendommer hver måned? Og hvordan kan du begynne å fokusere på større spill som kanskje til og med effektivt kan senke skatteregningen din fordi jeg vet at dette er noe du sannsynligvis arbeider med for første gang, tjener massevis av penger og må betale massevis av skatter på det, ikke sant?
Josh:
Ja. Jeg hoppet på hele skattesituasjonen så tidlig jeg kunne. Som agent setter jeg opp inntaksprovisjonen min gjennom et S-corp versus en enkeltperson, slik at skattebyrden min reduseres betydelig. Og så kan jeg også utnytte kostnadssegregeringene i eiendommene jeg beholder for å senke provisjonene mine. Jeg prøver å bruke så mange strategier som jeg kan.
David:
Absolutt.
Rane:
Hei, du hører ikke 22-åringer snakke om kostnadssegregering så ofte.
David:
Aldri hørt at det kommer ut av munnen til en 22-åring, faktisk er det første gang.
Rane:
Seriøst, du, jeg føler at vi må snakke mer om kostnadssegregering bare på podcasten fordi det er eiendomsjuksekoden som kan spare deg, jeg mener i ditt tilfelle, hundretusenvis av dollar i skatt. Så det er kult, mann. Jeg er veldig glad for å se at du sier det. Det virker som du skalerer opp i henhold til hva du kan gjøre. Så bare tenk på hvordan du kan bruke tiden din mest effektivt, fordi du har tiden og pengene akkurat nå, nå må du bare finne ut hvordan du bruker den mest effektivt.
Josh:
Ekte.
David:
Ditt første mål var å erstatte din DoorDash-inntekt. Det har du gjort. Hva er ditt neste mål?
Josh:
Mitt neste mål, jeg vil ha 100 enheter innen utgangen av året.
David:
100 enheter innen utgangen av året, det er alt.
Rane:
Jeg mener, det virker som om du tenker på akkurat det jeg snakker om, ikke sant? En til tre eiendommer i løpet av et år, det vil være 10 til 30 eiendommer. Så åpenbart tenker du: "Hvordan kan jeg komme til 100?" Ikke sant? Jeg synes det er så kult, mann, at du er med på denne podcasten. Det er en veldig inspirerende historie. Du gikk fra å være en DoorDash-sjåfør til å eie en portefølje på 1.5 millioner dollar. Og det er også bare så sprøtt å vite at neste år kommer porteføljen din til å bli helt annerledes enn det vi snakker om i dag.
Josh:
Jeg tror det, ja.
David:
Gratulerer, Josh. Dette er en fantastisk historie. Takk for at du deler hvor du er. Veldig inspirerende. Du har ikke latt noe stoppe deg, inkludert alderen din eller hvor mye jeg synes du ligner på Dave Franco. Du presser deg fremover til tross for alt dette. Du kunne ha tatt Hollywood-ruten. I stedet tok du eiendomsinvesteringsruten, så velkommen til vår side. Hvis folk vil finne ut mer om deg, hvor er det beste stedet de kan finne deg?
Josh:
To steder. Du kan følge eller sende meg en melding på Instagram, @JoshJanus, bare navnet mitt, og så det samme på BiggerPockets, Joshua Janus, jeg er der.
David:
Greit. Rob, hvor kan folk finne ut mer om deg?
Rane:
Du finner meg på Rob Belt på YouTube og Instagram og i hjertet ditt. Vel, den vitsen vil ikke lande fordi den andre podcasten kommer ut etter denne, men-
David:
Du vil se hvorfor jeg lo hvis du hører på en fremtidig podcast-episode. Det vil gi mye mening. Dette var en tilbakeringing før det faktisk ble sagt. Dette er noe av leietakertypen vi går inn på der vi manipulerer tid for dere på en podcast. Du kommer til å elske det.
Rane:
Det er en videresending.
David:
Ja, en viderekobling enda bedre. Der går du. Josh, det er helt fornuftig at du ikke vet hva vi snakker om, det vil det i fremtiden, så bare heng med oss her. Takk for at du er en god sport.
Du finner meg på sosiale medier, @DavidGreene24. Ikke send penger til meg fordi jeg ikke ber om pengene dine. Det er mange falske kontoer der ute, så forhåpentligvis vil jeg på et tidspunkt kunne få det blå merket. Jeg hørte at Meta endrer det slik at du bare betaler 15 dollar i måneden og folk kan slutte å bli svindlet. Det er på tide. Du kan også finne meg på YouTube, @DavidGreene24, eller gå til nettstedet mitt, davidgreene24.com og se hva jeg har på gang.
Josh, fantastisk jobb. Veldig, veldig, veldig spent på å høre hva du gjør, spesielt fordi du er en agent og går fremover. Sjekk ut bøkene mine. Fortell meg hva du synes om de tre bøkene jeg skrev i Top Producing Agent-serien for BiggerPockets. Jeg ville vært nysgjerrig på hva du tenker som en som er 22 og allerede knuser det. Rob, har du noen siste ord før vi drar herfra?
Rane:
Ja, Josh, du kan sjekke ut bøkene som David nettopp snakket om, men egentlig er boken du trenger å sjekke ut Davids kommende bok, Scale, som snakker om hvordan du som eiendomsmegler kan skalere virksomheten din. Det kommer snart ut.
David:
Greit.
Rane:
Kampanjekode for det, vi har ingen. Men uansett, sjekk det ut.
David:
Vi har en viderekopling og en tilbakeringing i samme show. Flott jobbet, Rob.
Rane:
Og vi er tilbake.
David:
Greit, Josh, vi skal la deg komme deg ut herfra. Dette er David Greene for Rob 'The Comedian' Abusolo som melder seg av.
Se episoden her
Hjelp oss!
Hjelp oss å nå nye lyttere på iTunes ved å gi oss en vurdering og anmeldelse! Det tar bare 30 sekunder og instruksjoner kan bli funnet her.. Takk! Det setter vi stor pris på!
I denne episoden dekker vi:
- "Hybrid engros"-modellen Josh bruker det gjøre seriøse oppdrag på tilbud utenfor markedet
- Sidekjas, alternative inntektsstrømmer, og hvordan tjene mer penger på fritiden din
- Kaldringetips og få din første off-market avtale under kontrakt (selv uten erfaring)
- Hvordan bruke den BiggerPockets-fora for å få flere avtaler, nettverk med flere investorer, og bygge rikdom
- Feil du bør unngå når du jakter på din egen eiendomsavtaler utenfor markedet
- Josh er nesten perfekt BRRRR og den riktige måten å gjøre en avtale på som trenger en oppussing/rehabilitering
- Og So Mye mer!
Lenker fra showet
Bøker nevnt i showet:
Ta kontakt med Josh:
Interessert i å lære mer om dagens sponsorer eller selv bli BiggerPockets-partner? E-post .
Merk fra BiggerPockets: Dette er meninger skrevet av forfatteren og representerer ikke nødvendigvis meningene til BiggerPockets.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-749
- :er
- $OPP
- 000
- 1
- 10
- 100
- 100k
- 11
- 12 måneder
- 17 millioner
- 2022
- 7
- 70
- 9
- a
- evne
- I stand
- Om oss
- absolutt
- adgang
- oppnådd
- Ifølge
- Logg inn
- Regnskap og administrasjon
- kontoer
- erverve
- faktisk
- adresse
- Fordel
- fordeler
- råd
- påvirke
- Etter
- Agent
- agenter
- Avtale
- avtaler
- fremover
- Alle
- tillate
- tillater
- alene
- allerede
- alternativ
- alltid
- Amerikanerne
- beløp
- analysere
- og
- engler
- En annen
- besvare
- hvor som helst
- hverandre
- app
- eple
- anvendt
- Påfør
- vurdering
- verdsette
- tilnærming
- tilnærminger
- nærmer seg
- ER
- AREA
- områder
- rundt
- AS
- eiendel
- Eiendeler
- At
- idrettsutøvere
- Atmosfære
- atmosfærisk
- oppmerksomhet
- tiltrakk
- forfatter
- gjennomsnittlig
- Baby
- tilbake
- dårlig
- poser
- Balansere
- ball
- Bank
- bankkonto
- basert
- I utgangspunktet
- basketball
- BE
- fordi
- bli
- blir
- bli
- før du
- Begynnelsen
- bak
- være
- tro
- Fordeler
- BEST
- Bet
- Bedre
- mellom
- bud
- Stor
- større
- Biggest
- Bill
- Bit
- blåse
- Blå
- bok
- bøker
- grensen
- kjøpt
- Eske
- Brain
- Brandon
- Break
- Breaking
- kort
- Bright
- bringe
- Bringe
- megling
- brakte
- budsjett
- bygge
- Bygning
- bygget
- Bunch
- byrde
- buss
- virksomhet
- kjøpe
- Strijela
- Kjøpe
- by
- beregne
- beregner
- beregning
- ring
- som heter
- Caller
- ringer
- Samtaler
- Campus
- CAN
- Kan få
- hovedstad
- Karriere
- biler
- saken
- Kontanter
- kontantstrøm
- Cash Out
- Catch
- kategorier
- Kategori
- forårsaker
- tak
- feire
- kjendiser
- Århundre
- viss
- sjanse
- endring
- Endringer
- endring
- chase
- sjekk
- kontroll
- velge
- chris
- City
- krav
- klarhet
- klasse
- klasser
- fjerne
- cleveland
- klikk
- kunde
- klienter
- klokke
- Lukke
- stengt
- Stenger
- lukking
- Co-Host
- kode
- Høyskole
- COM
- Kom
- komfortabel
- kommer
- kommentarer
- kommersiell
- kommisjon
- provisjoner
- Felles
- COMP
- Selskapet
- sammenlignet
- kompensert
- klage
- helt
- datamaskin
- informatikk
- konsept
- Bekymring
- bekymret
- bekymringer
- trygg
- Koble
- Vurder
- ansett
- vurderer
- konsistent
- stadig
- kontakt
- innhold
- innholdsskaping
- kontrakt
- entreprenør
- Entreprenør
- entreprenører
- kontrakter
- konvensjonell
- Samtale
- konvertere
- Kul
- Kostnad
- kunne
- Par
- dekke
- dekket
- skape
- Opprette
- skaperverket
- Kreativ
- skaperen
- kriterier
- Kultur
- nysgjerrig
- Gjeldende
- I dag
- Kutt
- kutt
- Dangerous
- Dato
- Dave
- David
- dag
- Dager
- avtale
- håndtering
- Tilbud
- Gjeld
- Desember
- bestemme
- besluttet
- avgjørelser
- dedikerte
- dyp
- helt sikkert
- Grad
- levere
- levering
- avhengig
- avhengig
- avhenger
- deponert
- avleiringer
- detalj
- detaljer
- utviklet
- utvikle
- gJORDE
- forskjellig
- vanskelig
- DIG
- direkte
- direkte
- Rabatt
- motet
- Vise
- DocuSign
- ikke
- gjør
- Dollar
- dollar
- ikke
- Av
- DoorDash
- dører
- tviler
- ned
- drøm
- sjåfør
- kjøring
- Drop
- slippe
- dumpe
- under
- hver enkelt
- Tidligere
- Tidlig
- enklere
- lett
- effektivt
- effektivt
- enten
- Elektrisk
- elite
- Else's
- emalje
- Empire
- bestrebelser
- energi
- nok
- Hele
- gründer
- gründere
- spesielt
- etablere
- etablert
- eiendom
- anslag
- Eter (ETH)
- evaluere
- Selv
- hendelser
- etter hvert
- NOEN GANG
- Hver
- alle
- alles
- alt
- nøyaktig
- eksempel
- opphisset
- forventninger
- forventet
- venter
- utgifter
- dyrt
- erfaring
- Forklar
- forklarte
- forklare
- utsatt
- utvide
- øye
- forfalskning
- Fall
- Falling
- fantastisk
- frykt
- gebyr
- Feet
- Noen få
- Figur
- tenkte
- tall
- finansiell
- økonomisk frihet
- finansiering
- Finn
- finne
- Brann
- Først
- første gang
- passer
- Fix
- fikset
- Flip
- Gulv
- flyten
- Fokus
- fokuserer
- fokusering
- følge
- etter
- mat
- Til
- skjema
- fora
- Forward
- funnet
- Fundament
- Fjerde
- RAMME
- Gratis
- Frihet
- ofte
- venner
- fra
- fullt
- moro
- Fundamentals
- finansiering
- midler
- morsomt
- videre
- framtid
- spill
- general
- generelt
- generasjonen
- få
- få
- Gi
- Go
- mål
- Går
- skal
- god
- Gode penger
- flott
- sliping
- Gruppe
- Økende
- Vekst
- Gjest
- retningslinjer
- Guy
- hack
- hacking
- Halvparten
- hender
- Henge
- skjedde
- skjer
- lykkelig
- Hard
- Ha
- å ha
- høre
- hørt
- hørsel
- Hjerte
- hjelpe
- hjulpet
- her.
- skjult
- Høy
- høyere
- høyest
- historie
- hit
- hold
- Hollywood
- Hjem
- forhåpentligvis
- vert
- HOT
- TIMER
- hus
- hus
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- stort
- Hundrevis
- Sulten
- Jakt
- yrende
- Hybrid
- hybridmodell
- i
- JEG VIL
- Tanken
- ulovlig
- umiddelbart
- viktig
- imponerende
- in
- inkludere
- Inkludert
- Inntekt
- utrolig
- individuelt
- industri
- informasjon
- innledende
- i utgangspunktet
- SINNSYK
- Inspirerende
- inspirerende
- f.eks
- i stedet
- instruksjoner
- hensikt
- interesse
- interessert
- intervjuet
- introdusert
- Introduksjon
- Investere
- investere
- investering
- Investeringsstrategi
- investor
- Investorer
- involvert
- saker
- IT
- selv
- iTunes
- Jack
- Jobb
- Jobb
- reise
- jpg
- hopp
- bare én
- Hold
- holde
- nøkkel
- nøkler
- kids
- Type
- konge
- knocking
- Vet
- kunnskap
- Tomt
- huseier
- stor
- Siste
- I fjor
- lansere
- lansert
- føre
- Fører
- LÆRE
- lært
- læring
- forlater
- Led
- Utlånes
- långivere
- Lessons
- utleie
- Leverage
- utnytte
- LG
- Tillatelse
- Life
- i likhet med
- LINK
- Liste
- oppført
- Lytting
- oppføring
- lister
- lite
- leve
- levende
- lån
- Lån
- Lang
- langsiktig
- lenger
- Se
- ser ut som
- så
- ser
- UTSEENDE
- Lot
- elsker
- Lav
- laget
- Hoved
- Flertall
- gjøre
- tjene penger
- GJØR AT
- Making
- mann
- administrer
- fikk til
- ledelse
- leder
- Ledere
- administrerende
- manipulere
- mange
- Mars
- Navy
- merke
- marked
- Marketing
- matchende
- math
- max
- midler
- måle
- målinger
- måling
- Media
- Møt
- møte
- nevnt
- Kjøpmann
- melding
- Meta
- metode
- metrisk
- Mid
- Middle
- kunne
- millioner
- tankene
- Tankesett
- minutter
- feil
- feil
- MLS
- modell
- øyeblikk
- penger
- Måned
- måneder
- mer
- morgen
- Boliglån
- mest
- motivert
- munn
- flytte
- gå fremover
- flytting
- flere
- navn
- oppkalt
- Naturlig
- nesten
- nødvendigvis
- Trenger
- nødvendig
- behov
- nett
- nettverk
- Ny
- neste
- normal
- normalt
- Antall
- tall
- odds
- of
- tilby
- Tilbud
- Office
- offisiell
- Ohio
- Okay
- Gammel
- on
- ONE
- på nett
- Mening
- Meninger
- motsetning
- Annen
- Utfallet
- utenfor
- egen
- eide
- eieren
- eier
- Fred
- betalt
- maling
- sammen
- par
- Papir
- del
- Spesielt
- partner
- parti
- Passerer
- mønstre
- Betale
- betalende
- betaling
- blyanter
- Ansatte
- folks
- perfekt
- perioden
- person
- personlig
- filosofi
- telefon
- Telefonsamtale
- Bilder
- stykker
- Pillar
- Sted
- steder
- fly
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spille
- spiller
- vær så snill
- i tillegg til
- podcast
- Podcasts
- Point
- poeng
- basseng
- pop
- portefølje
- stillinger
- mulig
- innlegg
- potensiell
- potensielt
- forberedt
- tilstedeværelse
- presentere
- presentert
- pen
- pris
- Prisene
- Før
- privat
- sannsynligvis
- Problem
- problemer
- prosedyrer
- prosess
- Prosesser
- produsere
- produktiv
- Produkter
- profesjonell
- Profit
- fortjeneste
- progresjon
- prosjekt
- anslått
- prosjekter
- forfremmelse
- bevis
- Propell
- egenskaper
- eiendom
- beskytte
- beskyttet
- gi
- trekke
- Kjøp
- kjøpt
- Skyv
- Skyver
- sette
- setter
- Sette
- Fjerdedel
- spørsmål
- spørsmål
- Rask
- raskere
- raskt
- heve
- Sats
- priser
- heller
- vurdering
- å nå
- nådd
- nå
- Lese
- Lesning
- klar
- ekte
- eiendomsmegling
- Reality
- realisere
- eiendomsmegler
- grunnen til
- grunner
- nylig
- anbefaler
- Rød
- Henvisning
- regelmessig
- rehab
- relasjoner
- forholdet
- Relasjoner
- relevant
- husker
- huske
- fjernkontroll
- Leie
- leie
- betale tilbake
- gjenta
- erstatte
- rapporterer
- representere
- representasjon
- representerer
- Krever
- videresalg
- reserver
- ansvarlig
- REST
- restauranter
- retur
- ROI
- Rull
- omtrent
- runde
- Rute
- Kjør
- rennende
- Ryan
- Sa
- salg
- samme
- Spar
- skalerbar
- Skala
- skalering
- redd
- scenario
- scenarier
- planlegge
- Skole
- Vitenskap
- screening
- Sekund
- sekunder
- se
- syntes
- synes
- segmentet
- selger
- selgere
- Å Sell
- forstand
- Serien
- alvorlig
- sett
- innstilling
- bosette
- syv
- flere
- Form
- Del
- Aksjer
- deling
- Skyte
- kortsiktig
- bør
- Vis
- Syn
- undertegne
- signert
- betydelig
- signering
- samtidig
- siden
- enkelt
- Sittende
- situasjon
- situasjoner
- SIX
- Seks måneder
- ferdigheter
- skyte i været
- langsom
- bremse
- Sakte
- liten
- Snap
- Joggesko
- Joggesko
- So
- selskap
- sosiale medier
- solgt
- solid
- noen
- Noen
- noe
- Snart
- Lyd
- kilde
- Sourcing
- spesifikk
- spesielt
- fart
- bruke
- utgifter
- Spite
- Sponsorer
- Sport
- spre
- regneark
- kvadrat
- står
- Begynn
- startet
- Start
- starter
- stash
- Tilstand
- Uttalelse
- Stater
- Trinn
- Stick
- Still
- Stopp
- oppbevare
- Stories
- Story
- rett
- strategier
- Strategi
- bekker
- sterk
- Student
- Studerer
- i det vesentlige
- suksess
- vellykket
- SAMMENDRAG
- Super
- ment
- overraskelse
- overraskelser
- system
- Systemer
- bord
- TAG
- Ta
- tar
- ta
- Snakk
- snakker
- Snakker
- rettet mot
- oppgaver
- skatt
- skatter
- lag
- lag
- leietaker
- vilkår
- Det
- De
- Fremtiden
- informasjonen
- deres
- Dem
- seg
- Der.
- Disse
- ting
- ting
- tenker
- Tredje
- selv om?
- trodde
- tusener
- tre
- Gjennom
- tid
- tid til å kjøpe
- tidsramme
- tidslinje
- ganger
- typen
- til
- i dag
- dagens
- sammen
- Toalett
- ton
- også
- topp
- Totalt
- HELT KLART
- mot
- handler
- Transaksjonen
- Transcript
- utløse
- sant
- Stol
- SVING
- snudde
- To ganger
- Til syvende og sist
- Usikker
- etter
- forstå
- forståelse
- writing
- unik
- enhet
- lomper
- Universe
- universitet
- låser opp
- kommende
- Oppdater
- us
- bruke
- vanligvis
- bruke
- Verdivurdering
- verdi
- enorme
- verifisere
- versjon
- Versus
- video
- syn
- volum
- Sårbar
- vente
- lommebok
- Lommebøker
- ønsket
- varm
- Vei..
- måter
- Nettsted
- uke
- uker
- velkommen
- VI VIL
- Hva
- Hva er
- hvilken
- mens
- HVEM
- engros
- vil
- villig
- vinne
- VIN
- KLOK
- med
- uten
- ord
- ord
- Arbeid
- trene
- arbeidet
- arbeid
- trening
- virker
- verden
- Verdens
- verste
- verdt
- ville
- WoW
- skrive
- skriving
- skrevet
- Feil
- år
- år
- Young
- Younger
- Din
- deg selv
- youtube
- zephyrnet
- Zip
- zoom