By James Nurton, freelance schrijver
De wereldwijde waarde van immateriële activa groeide van 61 biljoen dollar in 2019 naar 74 biljoen dollar in 2021, aldus het merk Brand Finance. Wereldwijde immateriële financiële tracker. Bovendien, Ocean Tomo-onderzoek heeft ontdekt dat immateriële activa 90 procent van de waarde van S&P 500-bedrijven uitmaken. Toch veel intellectueel eigendom (IP)-rijke bedrijven, met name start-ups en kleine en middelgrote ondernemingen (MKB), hebben moeite om financiering rond te krijgen. Waarom? Eén reden is dat beleggers het moeilijk vinden om immateriële activa (bijvoorbeeld knowhow en data) te waarderen en te analyseren in vergelijking met fysieke (tastbare) activa zoals onroerend goed, machines en aandelen.
Het vinden van manieren om de financiering van immateriële activa te ontsluiten en het probleem van IP-financiering op te lossen, wordt daarom wereldwijd een prioriteit. In november 2022 organiseerde de WIPO een Gesprek op hoog niveau over dit onderwerp en onthulde een driedelig actieplan om: (1) het profiel van de financiering van immateriële activa te vergroten, (2) te onthullen wat er in de praktijk gebeurt, en (3) deelnemers in de financiële en waarderingsecosystemen toe te rusten.
Het vinden van manieren om de financiering van immateriële activa te ontsluiten en het probleem van IP-financiering op te lossen, wordt over de hele wereld een prioriteit.
Zoals Daren Tang, directeur-generaal van de WIPO, zei in zijn openingstoespraak op het gesprek op hoog niveau: “Immateriële activa zijn als de donkere materie van onze financiële wereld – mysterieus en grotendeels onzichtbaar, ook al oefenen ze nu een enorme en steeds zichtbaardere invloed uit op onze financiële wereld. bedrijven en economieën.”
Het goede nieuws is dat verschillende initiatieven uit zowel de private als de publieke sector nu mogelijkheden proberen te ontsluiten voor door IP ondersteunde financiering. Eén daarvan wordt geleid door BDC Capital, de investeringstak van de Business Development Bank of Canada en de bank voor Canadese ondernemers.
De aanpak van BDC Capital
De IP-ontwikkelingsfinancieringsenvelope van CAD 160 miljoen (USD 119 miljoen) van BDC Capital, de eerste in zijn soort in Canada, werd in juli 2020 gelanceerd om financiering van tussen de CAD 3 miljoen en CAD 10 miljoen te verstrekken aan Canadese bedrijven. Sinds de lancering heeft het fonds zo’n 1,500 aanvragen ontvangen – en 15 deals gesloten.
Het uit acht leden bestaande financiële team van BDC Capital IP wordt geleid door Managing Partner Lally Rementilla. Ze verhuisde met haar team van Quantius, een alternatieve commerciële kredietverstrekker in Toronto, waar ze in 2015 bij kwam, naar de bank, nadat ze eerder bij bedrijven als Lucent en Lavalife had gewerkt. Tijdens Rementilla's tijd als CFO en later CEO investeerde Quantius in innovatieve, IP-rijke bedrijven zoals Baanto Internationaal, Acerus en Lambda-oplossingen.
“In 2015 wist niemand echt wat IP-financiering inhield – er was alleen procesfinanciering beschikbaar voor het MKB”, zegt Rementilla. Ze erkende de inefficiëntie op de kapitaalmarkten en de problemen waarmee innovatieve bedrijven te maken kregen bij het verkrijgen van financiering. “Deze bedrijven beschikten over patenten, knowhow, software, data en klantencontracten – en toch kenden de markten er geen enkele waarde aan toe”, legt ze uit.
De aanpak van Rementilla was om een team op te bouwen dat de immateriële activa op de juiste manier kon waarderen en analyseren, inclusief zowel geregistreerde IE-rechten, zoals patenten en handelsmerken, als andere activa, zoals bedrijfsgeheimen, software, gegevens en algoritmen. Ze beschrijft dit als “diep ingaan op de IE-portfolio van een bedrijf”, en voegt eraan toe: “We kijken niet alleen naar de waarde die aan de IE-portfolio wordt toegeschreven. We willen weten hoe dat een slotgracht rond het bedrijf creëert om in de toekomst een groter marktaandeel en meer waarde te bieden aan potentiële investeerders of kopers.”
Het BDC Capital-team bestaat uit specialisten op het gebied van business, technologie en IP, die nauw samenwerken om elke investeringsmogelijkheid te evalueren en analyseren. Ze kijken naar alles, van het team achter de technologie en de managementstrategie tot de potentiële markt- en concurrentieposities.
We kijken niet alleen naar de waarde die aan de IP-portefeuille wordt toegekend. We willen weten hoe dit een slotgracht rond het bedrijf creëert om in de toekomst een groter marktaandeel en meer waarde te bieden aan potentiële investeerders of kopers.
Lally Rementilla
Wat beleggers willen weten
Een prioriteit voor door IP ondersteunde financiering is wat Rementilla ‘een duidelijke afstemming tussen de bedrijfs- en IP-strategieën’ noemt. Dit betekent dat bedrijven moeten kunnen aantonen welke IE-activa ze hebben (inclusief details van IE-registraties en subsidies), hoe deze zich verhouden tot hun kernproducten en -diensten en inkomstenstromen, en waarom ze een unieke waardepropositie hebben in hun markt. “Sommige bedrijven zijn daar niet op voorbereid”, zegt ze.
Om financiering veilig te stellen moeten bedrijven hun unieke verkoopvoorstel in hun markt kunnen demonstreren en wereldwijd een toonaangevend bedrijf in hun sector kunnen worden – bij voorkeur met relevante data. Rementilla voegt eraan toe dat BDC Capital geen technologierisico's op zich neemt, dus bedrijven moeten zich al in of dichtbij het stadium bevinden waarin ze hun innovatie commercialiseren.
Degenen die financiering zoeken, moeten ook openstaan voor de inbreng van investeerders. Rementilla zegt dat de waardering van intellectuele eigendom evolueert met de technologische vooruitgang en de commercialisering ervan. Om deze reden blijft BDC Capital de IP-portefeuilles in de loop van de tijd monitoren en streeft zij doorgaans naar rapportage tweemaal per jaar. Deze monitoring kan ertoe leiden dat waarderingen worden geactualiseerd. Belangrijker nog is dat het ook tot nieuwe inzichten kan leiden, omdat elk portfolio wordt beoordeeld op basis van vragen als: Zijn er meer onderzoeken naar de stand van de techniek nodig? Moet het IE-landschap vaker gescand worden? Is het inzicht in de posities van concurrenten up-to-date? En zijn er nieuwe mogelijkheden voor technologielicenties of fusies en overnames?
Als het om beleggen gaat, is BDC Capital technologie-agnostisch. De eerste vijftien deals hadden betrekking op een reeks Canadese bedrijven, hoewel de meest populaire sectoren de gezondheidszorg, duurzaamheid en bedrijfsoplossingen waren. Een van de meest succesvolle deals met een in Vancouver gevestigd roboticabedrijf genaamd Novarc-technologieën, was de allereerste die werd aangekondigd.
IP-financiering kan extra investeringen katalyseren
Novarc is gespecialiseerd in het ontwerpen en commercialiseren van collaboratieve robots (zogenaamde cobots) voor de industrie, met name voor het lassen. Het werd opgericht in 2013 en groeide tussen 1,235 en 2016 met 2019 procent en stond op de 45e plaats.th behoort tot de best groeiende bedrijven van Canada in 2020. Het is uitgebreid van Noord-Amerika naar Azië, Europa en het Midden-Oosten.
Een van de sterke punten van Novarc is het gebruik van AI en robotica om geautomatiseerde oplossingen te bieden om lassers in pijpfabrieken te helpen – iets dat essentieel wordt vanwege het dreigende wereldwijde tekort aan lassers. Sinds het begin van zijn ontwikkeling heeft Novarc zich geconcentreerd op de bescherming van zijn intellectuele eigendom en immateriële activa, onder meer door middel van patentering.
In februari 2021 maakte BDC Capital bekend dat het Novarc 2.6 miljoen CAD aan groeikapitaal had verstrekt. Dat zei de CEO en medeoprichter van het bedrijf, Soroush Karimzadeh, destijds aankondiging dat het IP-fonds “een uniek, niet-verwaterend product is dat we misten in het financieringsecosysteem in Canada, dat kan helpen om start-/strategische investeringsrondes naar winstgevendheid te overbruggen.”
Rementilla zegt dat de analyse van BDC Capital duidelijk aantoonde dat de IP-portfolio van Novarc “het bedrijf differentiatie op de markt gaf.” Het beschikte ook over een krachtig softwareplatform en de mogelijkheid om gegevens te verzamelen over de manier waarop lassers verschillende soorten laswerkzaamheden benaderen, waardoor het een belangrijk concurrentievoordeel kreeg bij het ontwikkelen van toekomstige algoritmen en producten.
Ze voegt eraan toe dat de Novarc-ervaring een goed voorbeeld is van hoe door IP ondersteunde financiering ‘investeringen in de particuliere sector kan katalyseren’. In september 2022 ontving Novarc Series A-financiering van Graham Partners Growth, de groeiaandelenstrategie van particuliere investeringsmaatschappij Graham Partners. Bij de aankondiging van de investering zei Graham Partners dat het geloofde dat Novarc's "combinatie van eigen hardware en software het bedrijf in staat stelt zichzelf te positioneren als een voorkeursleverancier van AI-aangedreven pijplasoplossingen in een verscheidenheid aan eindmarkten."
Door Novarc in staat te stellen verder te investeren in onderzoek en ontwikkeling leidde de financiering van BDC Capital dan ook tot verdere financieringsmogelijkheden. Rementilla benadrukt dat er goede redenen zijn voor publieke en private investeerders om samen te werken, en dat dergelijke samenwerking moet worden aangemoedigd. Durfkapitaalfondsen kunnen bijvoorbeeld specifieke technische en industriële sectorexpertise inbrengen die verder gaat dan de middelen waarover ontwikkelingsbanken beschikken.
Novarc wordt nu steeds sterker. Het werd gerangschikt in de Financial Times' lijst van de snelst groeiende bedrijven in Amerika 2022, en werd opgenomen in het CB Insights-programma Geavanceerde productie 50, waarin de 50 meest veelbelovende particuliere geavanceerde productiebedrijven ter wereld worden gerangschikt.
Een mooiere toekomst
Rementilla heeft tot nu toe vijftien deals ondertekend en zegt dat ze “zeer optimistisch” is over de toekomst van IP-gesteunde financiering als een duurzame manier om toegang te verschaffen tot fondsen voor immaterieel-intensieve bedrijven, die steeds meer terrein wint: “Het gesprek wordt luider en meer onderbouwd en we zien afstemming tussen overheden en de particuliere sector. Het voelt niet meer alsof we op onze zeepkist zitten! Mensen praten erover en hoe ze dit in de praktijk kunnen omzetten om creativiteit en innovatie te ondersteunen, en dat zorgt voor veel meer belangstelling in de IP-sector.”
Bijvoorbeeld AON, een toonaangevende mondiale financiële dienstverlener, heeft een toegewijd team dat zich bezighoudt met IP-strategie, waardering en risicooplossingen. Het afgelopen jaar heeft het een financiering van 50 miljoen dollar voor een dataprivacyspecialist mogelijk gemaakt anonos en een regeling van USD 35 miljoen voor GRUBBRR, een leverancier van zelfbestellende technologieën via een door IP gedekte schuldstructuur.
Door IP ondersteunde financiering wordt gepromoot in uiteenlopende landen als de Republiek Korea en Portugal, waar de Inovadora COTEC initiatief kent ratings toe aan bedrijven op basis van factoren zoals innovatievermogen en IP. Ruim 800 bedrijven hebben het systeem al doorlopen.
In september 2021 haalde de Japanse biotech Spiber (die diervrije stoffen maakt zoals kunstmatige spinnenzijde) 311 miljoen dollar op in een financieringsronde onder leiding van private equity firma Carlyle, nadat hij aanvankelijk al 183 miljoen dollar aan financiering had veiliggesteld. En het gaat niet alleen om patenten en technologie: in juli 2020 American Airlines heeft 1.2 miljard dollar opgehaald in een lening van de zakenbankafdeling van Goldman Sachs, waarvan 1 miljard dollar werd gedekt door de handelsmerk- en domeinnaamrechten van het bedrijf.
Rementilla verwelkomt de vooruitgang die wordt geboekt en zegt dat meer internationale samenwerking welkom zou zijn. Dit is iets waar de WIPO prioriteit aan geeft via haar actieplan, dat zal helpen kennis over nationale grenzen heen te delen en nieuwe benaderingen van financiering te bevorderen.
Technologie zal ook de analyse van bedrijven en hun IE-portfolio’s transformeren, dankzij de toepassing van kunstmatige intelligentie. “In 2015 zou het zes weken en tienduizenden dollars hebben geduurd om een evaluatie door een derde partij te krijgen. Tegenwoordig maken data-analyse en machinaal leren een grotere mate van automatisering van deze taken mogelijk”, zegt Rementilla.
Technologie zal ook de analyse van bedrijven en hun IE-portfolio’s transformeren, dankzij de toepassing van kunstmatige intelligentie.
Met meer internationale samenwerking, een betere kennisuitwisseling tussen verschillende professionals en het grotere gebruik van op AI gebaseerde tools voor waardering en analyse, kan door IP ondersteunde financiering eindelijk toegankelijk worden voor bedrijven van verschillende groottes en in verschillende stadia van hun levenscyclus. Dat is goed nieuws voor innovators, investeerders – en iedereen die profiteert van de commercialisering van immateriële activa – en zou ervoor zorgen dat innovatie-ecosystemen over de hele wereld kunnen groeien en evolueren.
Over het actieplan voor IP-financiering van de WIPO
In november 2022 lanceerde de WIPO haar Actieplan voor IP-financiering, dat tot doel heeft de financiering van immateriële activa (het gebruik van IP en andere immateriële activa als financieringsbron) “van de marges naar de mainstream” te verplaatsen, aldus adjunct-directeur-generaal Marco van de WIPO. Aleman.
Het plan bestaat uit drie kernelementen. De eerste beoogt het profiel van de financiering van immateriële activa te vergroten, waarbij het cruciale belang ervan voor gedeeld economisch succes wordt benadrukt. Dit zal worden bereikt via discussieplatforms, zoals de Gesprek op hoog niveau over het ontsluiten van de financiering van immateriële activa, waarin belanghebbenden op het gebied van financiën, zakenleven en intellectuele eigendom uit de publieke en private sector samenkomen, en de oprichting van adviesgroepen van deskundigen om belangrijke kwesties dieper te onderzoeken. Het eerste High-Level Conversation vond plaats in november 2022. Een tweede editie zal plaatsvinden in november 2023.
Het tweede element van het actieplan richt zich op het opbouwen van de wetenschappelijke basis. Een reeks landenrapporten biedt insider-perspectieven op de manier waarop intellectueel eigendom wordt gebruikt om de toegang tot betaalbaar kapitaal te vergroten. De rapporten dienen ook om discussies over IE-financiering in de IE-gemeenschap en daarbuiten op gang te brengen. Andere geplande onderzoeksprojecten omvatten studies naar commerciële trends in de creatieve industrie.
Het derde element van het plan is bedoeld om belanghebbenden te ondersteunen bij het veiligstellen van schuld- en aandelenfinanciering op basis van hun intellectuele eigendom, door hen een reeks praktische hulpmiddelen te bieden. Deze omvatten een toolkit om kredietnemers, kredietverstrekkers en investeerders te helpen effectiever met financiers te communiceren. In dit deel van het actieplan zullen ook manieren worden onderzocht om de transparantie rond IE-eigendom en -transacties te verbeteren, met het oog op het faciliteren van de relaties en uitwisselingen die nodig zijn om IE-financiering te laten werken.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.wipo.int/wipo_magazine/en/2023/03/article_0008.html
- : heeft
- :is
- :niet
- :waar
- ][P
- $ 10 miljoen
- $UP
- 1
- 1.2 miljard
- 10
- 15%
- 160
- 2013
- 2015
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 32
- 35%
- 50
- 500
- 7
- 8
- 90
- a
- vermogen
- in staat
- Over
- over het
- boven
- toegang
- beschikbaar
- Volgens
- Account
- bereikt
- overnames
- over
- Actie
- toe te voegen
- toevoeging
- Extra
- Voegt
- vergevorderd
- Voordeel
- betaalbaar
- Na
- AI
- wil
- algoritmen
- opstelling
- toelaten
- toestaat
- al
- ook
- alternatief
- Amerika
- Amerika
- onder
- an
- analyse
- analytics
- analyseren
- en
- aangekondigd
- Het aankondigen
- elke
- Aanvraag
- toepassingen
- nadering
- benaderingen
- ZIJN
- ARM
- rond
- arrangement
- Kunst
- kunstmatig
- kunstmatige intelligentie
- AS
- Azië
- aanwinst
- Activa
- Assistent
- At
- geautomatiseerde
- Automatisering
- Beschikbaar
- awards
- Bank
- bank van canada
- Bankieren
- Banken
- baseren
- gebaseerde
- BE
- worden
- worden
- geweest
- achter
- wezen
- geloofde
- betekent
- Betere
- tussen
- Verder
- Miljard
- biotech
- leners
- zowel
- grenzen
- Box camera's
- merk
- BRUG
- helderder
- brengen
- bouw
- Gebouw
- bedrijfsdeskundigen
- zakelijke ontwikkeling
- ondernemingen
- by
- CADXPERT / LANDXPERT
- Dit betekent dat we onszelf en onze geliefden praktisch vergiftigen.
- oproepen
- CAN
- Canada
- Canadees
- mogelijkheden
- hoofdstad
- Kapitaalmarkten
- Hoofdstad
- Carlyle
- katalyseren
- CB
- ceo
- cfo
- duidelijk
- Sluiten
- CLOSED
- van nabij
- Mede-oprichter
- samenwerkend
- collaboratieve robots
- verzamelen
- komt
- commercieel
- commercialisering
- communiceren
- gemeenschap
- Bedrijven
- afstand
- Bedrijf
- vergeleken
- concurrerend
- concurrent
- bestaat uit
- blijft
- contracten
- Gesprek
- samenwerking
- Kern
- kon
- landen
- Land
- aan het bedekken
- creëert
- Wij creëren
- Creatieve
- creativiteit
- klant
- Donker
- Donkere materie
- gegevens
- gegevens Analytics
- data Privacy
- Datum
- transactie
- Deals
- Schuld
- toegewijd aan
- deep
- Mate
- tonen
- ontworpen
- ontwerpen
- gegevens
- het ontwikkelen van
- Ontwikkeling
- Ontwikkelingsbank
- anders
- Moeilijkheid
- Director
- discussie
- discussies
- diversen
- doet
- Nee
- dollar
- domein
- domeinnaam
- twee
- gedurende
- e
- elk
- Vroeg
- oosten
- Economisch
- economieën
- ecosysteem
- ecosystemen
- editie
- effectief
- element
- geeft je de mogelijkheid
- waardoor
- aangemoedigd
- einde
- Enterprise
- Ondernemingsoplossingen
- bedrijven
- ondernemers
- billijkheid
- aandelenfinanciering
- essentieel
- etablissement
- vastgoed
- Europa
- schatten
- evaluatie
- Zelfs
- iedereen
- alles
- bewijzen
- ontwikkelen
- evolueert
- voorbeeld
- Exchanges
- uitgebreid
- ervaring
- expert
- expertise
- Verklaart
- Verken
- stoffen
- geconfronteerd
- vergemakkelijkt
- faciliterende
- factoren
- ver
- Februari
- voelen
- Velden
- vijlsel
- Tot slot
- financiën
- financieel
- financiële diensten
- financiering
- VIND DE PLEK DIE PERFECT VOOR JOU IS
- Stevig
- Voornaam*
- gericht
- richt
- Voor
- formulier
- Naar voren
- gevonden
- Opgericht
- freelance
- vaak
- oppompen van
- FT
- fonds
- financiering
- financieringsmogelijkheden
- Financieringsronde
- fondsen
- verder
- toekomst
- met het verkrijgen van
- Algemeen
- krijgen
- het krijgen van
- Geven
- Vrijgevigheid
- Globaal
- wereldwijd financieel
- Wereldwijd
- wereldbol
- Goes
- gaan
- goldman
- Goldman Sachs
- goed
- overheden
- graham
- subsidies
- meer
- groeide
- Ground
- Groep
- Groeien
- Groeiend
- groeikapitaal
- HAD
- Happening
- Hard
- Hardware
- Hebben
- met
- gezondheidszorg
- hulp
- haar
- high-level
- markeren
- zijn
- gehost
- Hoe
- How To
- HTML
- HTTPS
- reusachtig
- if
- belang
- belangrijk
- belangrijker
- verbeteren
- in
- omvatten
- inclusief
- omvat
- Inclusief
- Laat uw omzet
- meer
- in toenemende mate
- industrieën
- -industrie
- beïnvloeden
- eerste
- initiatief
- initiatieven
- Innovatie
- innovatieve
- innovators
- invoer
- Insider
- inzichten
- ontastbaar
- intellectueel
- intellectueel eigendom
- Intelligentie
- belang
- Internationale
- in
- Investeren
- investeerde
- investeren
- investering
- Investeerders
- onzichtbaar
- IP
- problemen
- IT
- HAAR
- zelf
- Japanse
- Vacatures
- toegetreden
- jpg
- juli-
- voor slechts
- sleutel
- Soort
- blijven
- kennis
- bekend
- Korea
- Landschap
- grotendeels
- groter
- lancering
- gelanceerd
- leiden
- leidend
- leren
- LED
- geldschieter
- kredietverstrekkers
- Licenties
- levenscyclus van uw product
- als
- vermelding
- Procesvoering
- lening
- Kijk
- op zoek
- LOOKS
- nevelbeeld
- lot
- luider
- machine
- machine learning
- machinerie
- gemaakt
- Hoofdstroom
- maken
- MERKEN
- management
- beheren
- managing partner
- productie
- veel
- kader
- marges
- Markt
- marktaandeel
- Markten
- Materie
- Mei..
- middel
- Koopman
- fusies
- Fusies en Overnames
- Midden
- Midden-Oosten
- miljoen
- vermist
- monitor
- Grensverkeer
- meer
- meest
- Meest populair
- beweging
- verplaatst
- Dan moet je
- mysterieus
- naam
- nationaal
- Noodzaak
- nodig
- New
- nieuws
- noorden
- Noord-Amerika
- Opmerkingen
- November
- nu
- of
- korting
- on
- EEN
- Slechts
- open
- opening
- Kansen
- kansen
- or
- Overige
- onze
- over
- ownership
- deel
- deelnemers
- bijzonder
- vooral
- partner
- partners
- verleden
- Octrooien
- Mensen
- procent
- perspectieven
- foto
- Fysiek
- pijp
- centraal
- plaats
- plan
- gepland
- platform
- platforms
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- Populair
- portfolio
- portefeuilles
- Portugal
- positie
- posities
- positief
- potentieel
- krachtige
- PRAKTISCH
- praktijk
- bij voorkeur
- bereid
- die eerder
- Voorafgaand
- prioriteiten stellen
- prioriteit
- privacy
- privaat
- private Equity
- prive-sector
- probleem
- Product
- Producten
- Producten en Diensten
- professionals
- Profiel
- winstgevendheid
- Programma
- Voortgang
- projecten
- veelbelovend
- promoten
- Gepromoveerd
- naar behoren
- eigendom
- voorstel
- gepatenteerd
- beschermen
- zorgen voor
- mits
- leverancier
- biedt
- het verstrekken van
- publiek
- Contact
- R & D
- verhogen
- opgebracht
- het verhogen van
- reeks
- gerangschikt
- gelederen
- waarderingen
- vast
- vastgoed
- werkelijk
- reden
- redenen
- ontvangen
- erkend
- geregistreerd
- Relaties
- relevante
- Rapportage
- Rapporten
- Republiek
- onderzoek
- onderzoek en ontwikkeling
- Resources
- antwoord
- onthullen
- inkomsten
- beoordeeld
- rechten
- Risico
- robotica
- robots
- ronde
- rondes
- S & P
- S&P 500
- Sachs
- Zei
- zegt
- zoekopdrachten
- Tweede
- geheimen
- sector
- Sectoren
- beveiligen
- Beveiligde
- beveiligen
- te zien
- op zoek naar
- zoekt
- binnen XNUMX minuten
- September
- -Series
- Serie A
- Serie A-financiering
- dienen
- Diensten
- reeks
- verscheidene
- Delen
- gedeeld
- ze
- winkels
- schaarste
- moet
- tonen
- vertoonde
- Gesigneerd
- zijde
- sinds
- ZES
- maten
- Klein
- MKB
- So
- dusver
- Software
- softwareplatform
- Oplossingen
- OPLOSSEN
- sommige
- iets
- bron
- specialist
- specialisten
- specialiseert
- Spin zijde
- Stadium
- stadia
- stakeholders
- start-ups
- voorraad
- strategieën
- Strategie
- streams
- sterkte
- sterke punten
- structuur
- studies
- succes
- geslaagd
- dergelijk
- leverancier
- ondersteuning
- Duurzaamheid
- duurzaam
- system
- Nemen
- ingenomen
- praat
- geurtje
- tastbaar
- taken
- team
- Technisch
- technologisch
- Technologies
- Technologie
- tienen
- neem contact
- bedankt
- dat
- De
- De hoofdstad
- De toekomst
- de wereld
- hun
- Ze
- Er.
- daarom
- Deze
- ze
- Derde
- van derden
- dit
- toch?
- duizenden kosten
- drie
- Door
- niet de tijd of
- Titel
- naar
- vandaag
- samen
- nam
- toolkit
- tools
- top
- onderwerp
- toronto
- tractie
- handel
- handelsmerk
- handelsmerken
- Transacties
- Transformeren
- Transparantie
- Trends
- Triljoen
- BEURT
- Twee keer
- types
- typisch
- voor
- begrip
- unieke
- openen
- ontgrendelen
- onthuld
- bijgewerkt
- USD
- .
- gebruikt
- gebruik
- Taxatie
- taxaties
- waarde
- waarde voorstel
- variëteit
- onderneming
- venture capital
- zeer
- Bekijk
- zichtbaar
- willen
- was
- Manier..
- manieren
- we
- weken
- welkom
- Welkom
- waren
- Wat
- Wat is
- welke
- WIE
- Waarom
- wil
- Met
- Mijn werk
- samenwerken
- werkte
- wereld
- wereldwijd
- zou
- jaar
- nog
- zephyrnet