Niettegenstaande onvoorspelbare hypotheekrente, er is een enorme kansen voor vastgoedbeleggers in het komende jaar. Krijg inzichten en strategieën van de BiggerPockets 2024 State of Real Estate-rapport.
In de show van vandaag, BiggerPockets VP Data en Analytics, Dave Meijer, en mede-gastheer van de Op de markt podcasts, James Dainard, zullen hun gedachten hierover delen waar de huizenmarkt in 2024 heen zou kunnen gaan, wat er in 2023 gebeurde, en de grootste kansen voor investeerders gedurende het volgende jaar. Van lage hypotheekrentes naar kleine aanbetalingen, gratis leven, en het kopen van gloednieuwe huizen met korting, ze zullen zelfs strategieën delen beginners kunnen er gebruik van maken rijkdom opbouwen in 2024.
Wil toegang tot het geheel Staat van vastgoedbeleggingsrapport 2024? Klik hier of ga naar BiggerPockets.com/Report24 om gratis toegang te krijgen tot alle strategieën, gegevens en inzichten.
Klik hier te luisteren op Apple Podcasts.
Luister hier naar de podcast
Lees hier het transcript
David:
Dit is de BiggerPockets Podcast-show 854. Wat is er aan de hand, iedereen? Dit is David Greene, uw gastheer van de BiggerPockets Real Estate Podcast, de grootste, de beste, de slechtste vastgoedpodcast ter wereld. Elke week brengen wij u de kennis, how-tos en marktinzichten die u nodig heeft om de best mogelijke beslissingen te nemen om uw financiële positie te verbeteren en het leven op te bouwen dat u altijd al wilde.
Ik ben vandaag samen met twee vastgoedonderzoekers, Dave Meyer en James Dainard, om de staat van het onroerend goed in 2024 te analyseren. We gaan je helpen begrijpen waar we staan, de marktkrachten die hebben bepaald hoe we hier zijn gekomen. en hoe u kansen kunt identificeren en uw risico's voor 2024 kunt beperken. Welkom heren. Wat kunnen we verwachten van de show van vandaag?
Dave:
Welnu, het is mijn hoop vandaag om iedereen die hiernaar luistert te helpen een deel van de complexe en ja, soms verwarrende marktkrachten te begrijpen die de economie, de huizenmarkt en de vastgoedrendementen op dit moment aansturen. Ik weet dat deze dingen soms een beetje intimiderend lijken, maar ik denk dat als je ze een beetje probeert te begrijpen en de dingen waar we het vandaag over gaan hebben, je zult zien dat je in elk type echte onderneming kunt investeren. vastgoedmarkt. Je hoeft alleen maar de juiste tactiek toe te passen.
James:
Ja. We gaan ook dieper in op strategieën die riskanter zijn geworden naarmate de markt en de kosten van geld zijn gestegen. Alles is riskanter geworden, maar wat zijn de oplossingen daarvoor? Want hoe hoger het risico, hoe hoger de beloning.
David:
Meer geld verdienen terwijl u uw risico beperkt, dat alles en meer in de show van vandaag. Maar voordat we erop ingaan, heb ik een snelle duik voor jullie allemaal. Dave Meyer, een van onze gasten hier, schreef het State of Real Estate Investing-rapport voor BiggerPockets, en het is gratis voor jou beschikbaar als trouwe BiggerPockets-podcastluisteraar op biggerpockets.com/report24. Dit rapport zal alle informatie bevatten die u nodig heeft om goede beleggingsbeslissingen te nemen en we zullen in de show van vandaag grotendeels uit dat rapport putten. Nou, laten we hiermee beginnen en beginnen met 2023. Dus Dave Meyer, kun je me vertellen wat er in 2023 is gebeurd en waar we nu staan?
Dave:
Zeker. Dit kan voor sommige mensen een samenvatting zijn, maar ik zal dit snel doornemen, zodat iedereen op dezelfde lijn zit en de weg vrijmaakt voor ons gesprek. Toen we in 2023 begonnen, was de residentiële vastgoedmarkt, en voor iedereen, in feite gewoon alles van vier eenheden of minder. De woningmarkt bevond zich in een lichte correctie. Het was zeker niet de crash waar veel mensen om vroegen, maar we gingen het jaar in waarin de zaken behoorlijk traag gingen, de prijzen daalden met twee tot drie procent en dat was vooral te wijten aan de betaalbaarheid of het gebrek daaraan. Betaalbaarheid, je weet waarschijnlijk wat het betekent, maar het gaat er in feite om hoe gemakkelijk de gemiddelde Amerikaan de gemiddelde prijs van een huis kan betalen, en dat gaat niet zo goed. Op dit moment is dit het laagste niveau sinds 3. Dat heeft echt veel vraag uit de markt gehaald.
Zo zijn we het jaar ingegaan, maar kopers wilden niet op de markt zijn, maar verkopers ook niet. Iedereen die dit jaar deel heeft uitgemaakt van onroerend goed, weet dat er niet veel voorraad op de markt is geweest. De prijzen zijn enigszins hersteld. Ze zijn vanaf nu ongeveer één tot 2% jaar-op-jaar, afhankelijk van wie je het vraagt. Maar het verkoopvolume van huizen is, zoals jullie als makelaars in onroerend goed hebben gezien, echt flink gedaald. Het is bijna 50% gedaald ten opzichte van waar het in 2021 was, en de hele markt voelt gewoon traag en traag aan. Dat is wat we kregen voor de verkoop.
Qua huur is het eigenlijk best goed gedaan. We zijn jaar op jaar met ongeveer 5% gestegen, maar het is veel langzamer dan de afgelopen jaren en we beginnen de leegstand een beetje te zien stijgen, en dus denk ik dat er reden is om aan te nemen dat de huurgroei zal een beetje stagneren, maar dat is waar we ons nu bevinden: een trage markt met relatief stabiele prijzen.
David:
Oke. James, net als ik, heb je te maken met veel verschillende elementen van onroerend goed en je hebt zeker voet aan de grond in verschillende markten. Dus op basis van wat Dave zojuist zei: heb je dat in praktische termen zien gebeuren?
James:
Ja. Ik bedoel, Dave heeft zojuist alles samengevat. Het is op dit moment gewoon langzaam en stabiel, en dat geldt voor ons over de hele linie, of we nu eigendommen omgooien, ontwikkelen of verhuren, we zien alleen maar een langzame, langzame absorptie en naarmate de tarieven zijn gestegen, heeft het de markt gewoon gewurgd en vertraagd. het naar beneden, wat eerlijk gezegd een beetje verfrissend voor ons was, omdat het 24 maanden geleden zo snel was dat je niet eens kon nadenken over wat je kocht, maar het is deze langzame sleur geweest, deze overgang de afgelopen 12 maanden. We zien het elke maand langzamer en langzamer worden, maar de dingen zijn nog steeds boeiend en in beweging. De tarieven beginnen te stagneren. We beginnen wat meer activiteit te zien omdat het kopersvertrouwen terug is en we alleen maar proberen door deze modder heen te komen. 2023 was het jaar van de modder, waarin alles wordt gesloopt, je laars blijft erin steken en je trekt hem er weer uit en hij dringt er gewoon doorheen om bij wat droog VUIL te komen, waar we nu aan toe zijn omdat de tarieven zijn gestegen gestaag naar beneden en we komen er net doorheen.
David:
Dat vind ik leuk. Ik probeer het droge VUIL te vinden. Het is een geweldige manier om het te zeggen.
Dave:
Ga je die analogie nu stelen, David?
David:
Ja. Ik hoop dat niet genoeg mensen hiernaar luisteren, dat ze niet weten dat het van James kwam en dat mensen ervan uit kunnen gaan dat ik dat bedacht heb, want dat is echt goed. Het jaar van de modder.
James:
Het is omdat ik het hele weekend gewoon offroad en glamour was, dus ik zit nog steeds vast in offroad. Blijf niet hangen. Veel te veel vastgelopen. Ik kwam dit weekend vaker vast te zitten dan in 2023, dus dat is een goed teken.
David:
Oke. Goed spul. Dat is dus wat we in 2023 hebben meegemaakt, maar waar moeten we als beleggers naar uitkijken in 2024? Welke strategieën zien er het meest veelbelovend uit en wat moeten we vermijden? Daarover volgt meer na deze korte pauze.
Laten we, met al deze marktkrachten en onzekerheid in gedachten, kijken naar wat we in 2024 kunnen doen. Dave, in je rapport bespreek je negen suggesties of tactieken waarvan je denkt dat mensen er rekening mee moeten houden voor 2024. We hebben er vier geïsoleerd. en we gaan ze bespreken in de show van vandaag. Laten we beginnen met de risico’s waar mensen zich bewust van moeten zijn.
Dave:
Ja. We gaan dus slechts een paar van de suggesties belichten die ik heb gedaan en zodat iedereen het weet: dit zijn suggesties die ik persoonlijk nastreef en die ik heb verzameld door met tientallen andere ervaren beleggers te praten over wat zij doen. het komende jaar doen. En we gaan er een paar bespreken. Als je ze allemaal wilt zien, bekijk dan zeker het rapport. Nogmaals, je kunt dit gratis zien. Maar een van de belangrijkste waarover ik James wilde vragen, is dat ik voorzichtig ben met BRRRR's en Flips. Dat is niet mijn voorkeur, maar als ik als buitenstaander naar enkele cijfers in deze sector kijk, ben ik benieuwd wat u vindt van dit bedrijfsmodel met toegevoegde waarde richting 2024.
James:
Ik denk dat de strategie op dit moment echt gericht is op het toevoegen van waarde, want nogmaals, als je geen cashflow kunt vinden, is de enige manier om rendement te behalen het implementeren van de juiste planning en het opdrijven van dat eigen vermogen. In tijden waarin alles meer geld is... Het is alsof elke keer dat je gaat lunchen, het nu honderd dollar is, terwijl het vroeger twintig dollar was, of alles meer heeft gekregen.
Dave:
Waar ga je lunchen?
James:
Ik heb het gevoel dat ik geen lunch eet op de chicste plekken, Dave. Ik zal je foto's sturen van mijn kassabon, maar ik heb wel kinderen en het klopt gewoon.
Dave:
Oké. Voor de hele familie? Oké. Ik dacht dat je helemaal alleen aan het eten was.
James:
De hele familie. Nee, niet voor mij. Nee. Om eerlijk te zijn, ben ik altijd op zoek naar die teriyaki van $ 10, maar het gaat om het proberen die enorme aandelenwinsten te behalen en mensen worden om eerlijke redenen nerveus over deze twee strategieën. Ze zijn erg riskant en de reden dat ze riskant zijn, is dat de kosten van uw schulden op uw takedown-financiering drie tot vier punten hoger zijn. Dingen duren langer. Wanneer u een woning verkoopt, houdt u deze voor een langere periode. Terwijl de markt vertraagt, worden er zaken gedaan en doen ze zaken waarvoor ze zijn genoteerd. We zien geen enorme lijsten met afmeldingen, maar ze kosten tijd en je moet er mee uit de voeten en je moet er met dure schulden vanaf komen. Dus dat is waar het risico zit, het is het geldzuigen van waar je deze investeringsbeesten voortdurend voedt totdat ze door hun stabilisaties en de verkoop heen zijn.
Het gaat dus om het afkalven van de kasreserves nu je de deal aangaat. Het goede is dat er op de huidige markt in alle markten grote marge-deals zijn en dat je er niet zoveel hoeft te doen. Je kunt er één uitkiezen en daar doorheen werken, maar je moet wel over de reserves beschikken, of het nu een fix and flip is of een BRRRR, het kost meer tijd en je moet in staat zijn om die schulden bij te houden en af te betalen. Het grootste risico van BRRRR’s op dit moment is dat er sprake is van variabele rente. Er zijn genoeg keren geweest dat ik in 2023 huurwoningen heb gekocht en ik heb mijn tarief op ongeveer 7% uitgevoerd en opeens staat er 7 1/2 en je gaat schieten. Ik bedoel, als je een aanpassing van een half punt hebt, kan dit je cashflow behoorlijk ondermijnen, het kan twee tot drie punten van je rendement afhalen.
Het gaat dus om gewoon alles voorbereiden en opvullen. Als u een kortetermijninvestering koopt, voeg dan twee tot drie maanden extra toe aan uw schuldenkosten en uw vasthoudtijden. Daarmee kom je er wel doorheen. Hiermee kunt u uw liquiditeit plannen. Als je een huurwoning koopt en je hebt een langere stabilisatieperiode, gooi dan een half punt extra op je tarief, kijk hoe dat werkt. En dan is de acceptatie nu zo essentieel. Mensen kregen een klein beetje, ik gebruik dit woord niet graag, maar lui 2020 tot 2022. Je zou iets kopen en als je het niet correct onderschreef, zou het nog steeds groei hebben. Als u het nu niet correct onderschrijft met de juiste waarden, de juiste inkomensprognoses, al uw buskruit, zal al uw geld in de deal vast komen te zitten, en dat is op dit moment het risico van BRRRR's.
Het doel van BRRRR's is om uw kapitaal te laten groeien, uw bezittingen te laten groeien en uw geld te behouden. Als u zich misrekent, zullen de banken u slechts een beperkte mate van hefboomwerking bieden met een lening van 75% op waarde en ervoor zorgen dat uw DCR of uw schulden op dat moment worden gedekt. Je moet er dus voor zorgen dat je dekking hebt. Als u niet correct onderschrijft, komt uw geld vast te zitten. Dus je wilt die deals gewoon echt vertragen, de hoeken doornemen, ervoor zorgen dat je het juiste team hebt samengesteld en dan nu je schulden afsluiten. Het zijn niet de dagen waarop we iets gaan kopen en later de schuld gaan uitzoeken. Als u een woning koopt om deze te behouden, zorg er dan voor dat u volledig vooraf gekwalificeerd bent bij een hypotheekmakelaar, dat u de huurinkomsten begrijpt en dat u deze kunt dekken. En als dat niet lukt, wil je misschien naar de volgende deal kijken of ervoor zorgen dat je die in je buskruit verwerkt en wat je cashflow-prognoses zullen zijn.
David:
Oké. Dus doe het wat rustiger aan, besteed wat meer tijd aan de acceptatie vooraf en besteed wat meer tijd aan de achterkant om het plan daadwerkelijk uit te voeren. Dat is een probleem dat ik in 2023 heb opgemerkt. De zaken gingen zo snel dat het erg moeilijk was om aandacht te schenken aan alle bewegende delen toen je eenmaal in de constructie zat en de deal probeerde uit te voeren. Maar zoals je al zei, het kwam goed door de mate waarin de waarden stegen en zelfs de huren stegen en vervolgens gingen de tarieven meestal omlaag. Dus aan het einde van elke deal was het leuker dan toen je er aan begon. Nu zeg je: hé, je wilt eigenlijk van het ergste uitgaan. Stel dat de tarieven ongeveer een half punt omhoog gaan, en ga ervan uit dat u veel meer tijd zult moeten besteden aan het uitvoeren en ervoor zorgen dat de dingen gedaan worden die gedaan moeten worden voor de deals die u heeft gesloten. opnieuw kopen. Dave, ik wil het je geven. Wat zijn twee strategieën waarvoor u een voordeel ziet in 2024?
Dave:
Oke. Ik heb een conventioneel advies voor je en een onconventioneel advies. Dus ik begin met iets waarvan jullie waarschijnlijk allemaal wel eens hebben gehoord: house-hacking. En househacking werkt in vrijwel alle marktomstandigheden en op vrijwel elke markt in het hele land. Als u niet bekend bent met de strategie: het is eigenlijk gewoon een door de eigenaar bewoonde huurwoning waar u in één eenheid woont, de andere verhuurt of in één slaapkamer woont en een aantal huisgenoten zoekt. Maar in 2024 gebeurde er iets heel spannends met het hacken van huizen. Er zijn enkele nieuwe regels voor FHA-hypotheken waarmee u nu slechts 5% kunt neerleggen voor kleine gezinnen met meerdere gezinnen. Dat is dus elke woning met twee tot vier eenheden. Voorheen moest u minimaal 20% neerleggen als u een FHA-hypotheek op dit soort eigendommen wilde. Nu kun je voor veel minder geld in een aantal van deze kleine meerfamilies terechtkomen.
Er zijn ook enkele regels waarmee u nu huurwoningen van een ADU, een bijgebouw, kunt tellen. Mensen noemen het een schoonmoedersuite of eigenlijk heb je een schuur in je achtertuin die hopelijk aan de code voldoet en veilig is en zo. Dat kunt u nu meetellen voor uw hypotheek, zodat u nu voor meer in aanmerking komt als u op zoek bent naar dat soort onroerend goed. Dit zijn dus twee verschillende nieuwe hypotheekregels die het hacken van huizen betaalbaarder en toegankelijker maken dan ooit tevoren.
De tweede is iets minder conventioneel en dat is kijken naar nieuwbouw. En ik weet dat het voor investeerders in normale tijden doorgaans niet de moeite waard is om voor nieuwbouw te betalen, omdat je er niet genoeg huur uit krijgt. Het is vergelijkbaar met het kopen van een nieuwe auto. Je koopt iets dat gloednieuw is, daar zit een premie op en voor beleggers is het meestal niet de moeite waard. Maar op dit moment zien we echt goede deals voor nieuwbouw, omdat bouwers hun bedrijfsmodel anders hebben dan dat van een huiseigenaar die probeert te verkopen of een investeerder die misschien gewoon ergens op wacht. Ze moeten inventaris verplaatsen. Ze zijn aan het bouwen en ze moeten die dingen snel verkopen, die dingen van hun balans halen. Dus wat ze nu doen om de voorraad te verplaatsen, is het kopen van rentetarieven. We zien regelmatig dat huizenbouwers uw tarief met 1%, 2% verlagen. Dus in plaats van iets te kopen in een bestaande woning dat wordt gebruikt voor een tarief van 7.5%, kunt u iets nieuws kopen voor 5.5%.
En het is de moeite waard om op te merken dat buy-downs niet permanent zijn. Die zijn voor een jaar of twee of drie, afhankelijk van het specifieke product, maar het is echt een goede optie voor mensen, afhankelijk van jouw specifieke markt en wat ze aanbieden. Maar ik denk dat nieuwbouw nu aantrekkelijker is dan ooit in mijn beleggingscarrière, en het is op zijn minst de moeite waard om er nu naar te kijken. In het tijdperk van superlage voorraden is nieuwbouw nu goed voor 30% van de deals op de markt. Normaal gesproken is dit ongeveer 10. Dus als u de markt wilt betreden, kan dit een goede optie voor u zijn.
David:
Dus als het moeilijk is om een deal te vinden, kun je misschien een deal sluiten. James, wat zie je in deze ruimte?
James:
Ik vind het geweldig wat Dave zei, omdat ik bedoel dat het in alle verschillende aspecten werkt. Net als een huizenkoper ga je met deze bouwers aan de slag, zij verlagen de kopersprijs en je kunt je betaling betaalbaarder krijgen, en het zit allemaal in de prijs ingebouwd. Maar wat de investeringen betreft, houden we momenteel van ontwikkeling en daar zijn een paar belangrijke redenen voor. DIRT was 18 maanden geleden qua prijs altijd hoog. Het is gedaald, tenminste op onze lokale markt en ik heb het vrij consistent gezien in alle grote metropolen: de DIRT-prijzen zijn met bijna 25 tot 30% gedaald ten opzichte van de kosten. Niet alleen dat, de structuur is veranderd, omdat schulden duurder zijn geworden voor ons, bouwers over de hele markt, en alle bouwers hun mentaliteit hebben veranderd in de richting van: 'Hé, ik heb kapitaal nodig, ik heb nu buskruit nodig en ik wil niet'. om 24 maanden aan deze projecten deel te nemen.”
Het goede aan de bouwgemeenschap is dat het een stuk logischer is en dat ze zich in golven over de kleinere investeerders heen bewegen. Kleinere investeerders hebben zoveel verschillende plannen, maar bouwers zitten allemaal op hetzelfde plan: koop een stuk grond, ontwikkel het, bouw het tegen een bepaalde prijs, verkoop het met winst, het is allemaal hetzelfde en ze gaan allemaal voor heel veel geld. , zeer vergelijkbare marges. Dus wat het nu heeft gedaan, is dat we deze eigendommen contant of met hard geld en hefboom hebben moeten kopen terwijl u op vergunningen wachtte.
Bijna elke deal die we nu sluiten is een afsluiting van een vergunning, een klus. We hoeven dus niet zo lang in die deal te zitten, want het kost ons 9 tot 12 maanden om het product te bouwen. We sluiten de vergunning af, de kosten van DIRT zijn met 30% gedaald. En ook de kosten om te bouwen. Als je kijkt naar renovatie versus nieuwbouw, zijn de kosten voor nieuwbouw lager dan die voor renovatie, en dat komt doordat de beroepen werken. Het volume is afgenomen, de hoeveelheid land is in de handel gedaald, er zitten veel meer hiaten in hun planning dan er is voor die moeder-en-vader-aannemer die voor de kleinere investeerder werkt. Ze zijn constant bezig, ze gebruiken hun eigen handen en ze hebben het druk en hun prijzen zijn niet gegeven. Het is dus over de hele linie goedkoper geworden.
En het laatste waar ik echt van hou, en dit is iets waar iedereen over wil nadenken, we hadden het over het risico en Flips is dat contant geld zuigt. Waar je nu die 12% hard geld moet betalen op je deal voor de komende 9 tot 12 maanden, terwijl je het stabiliseert, met nieuwbouw, zijn de schulden beter. Het is één tot twee punten goedkoper en vaak geven ze je rentereserves, wat helpt bij je cashflow in tijden waarin de zaken op dit moment alleen maar worden uitgehold.
En de rentereserve is dat wanneer we deze deals kopen en we ze structureren met afsluitingsvergunningen, we daar twaalf maanden lang geen betaling voor hoeven te doen. Ze hebben onze betalingen ingebouwd in ons leningsaldo, wat ons helpt onze contante opbrengsten te maximaliseren. Het helpt ons om onze liquiditeit en de algehele investeringen stabieler te maken dan in de fix- en flip-markt. Dus we houden nu van dev, maar 12 maanden geleden vonden we het niet echt leuk. Dus de kansen zijn hier.
David:
Ja. Het zou geweldig zijn als we de constructie van meer producten zouden kunnen opvoeren. Als de druk die op bouwers werd uitgeoefend en de zinvollere deals er daadwerkelijk toe zouden leiden dat we meer huizen zouden bouwen. Het is altijd al in de investeerdersgemeenschap geweest, zolang ik er deel van uitmaak, zoek naar iets dat er al is, want je krijgt een betere deal voor een gebruikte auto dan voor een nieuwe auto. Maar als de auto-inventaris niet meer beschikbaar is, of in dit geval de woninginventaris, moeten we er meer van maken. Dat zou dus een enorme zegen zijn. Als het voor bouwers winstgevender zou kunnen zijn om meer huizen te bouwen, zouden we meer huizen kunnen bouwen en zouden we de betaalbaarheid van huizen kunnen verlagen, evenals de prijs van huizen, zodat meer mensen op de markt kunnen komen.
Een grote angst die ik heb als ik 2024 inga, is dat deals geen zin zullen hebben voor de gemiddelde Amerikaan die niet veel contant geld heeft en $100 aan lunch uitgeeft, maar wel voor BlackRock en andere institutionele fondsen die krap bij kas zitten. met contant geld en toegang hebben tot goedkoper kapitaal dan de mensen zoals wij die naar deze podcast luisteren. Dus mijn vingers zijn gekruist dat de bouwer opstaat en begint met bouwen. Oke. James, ik wil je vragen: hoe ziet succes er in 2024 uit en is het anders dan hoe het er de afgelopen vijf tot acht jaar uitzag?
James:
Dus als de markt verandert, is er altijd een andere definitie van succes. Ik denk dat de laatste 24 maanden of 24 maanden geleden, toen de rente laag was, de definitie van succes was: koop welk bezit dan ook, plak er goedkope schulden op en laat het groeien. En dat was de strategie omdat het goedkope geld alles deed groeien en de definitie van succes als je een overgangsmarkt betreedt, het is niet anders dan toen het 2009, '10 en '11 was, waar daar niet veel van was. onmiddellijke bevrediging van zoiets als: ik heb dit pand net gekocht en ik word vandaag beloond. En de onmiddellijke bevrediging moet verdwijnen. Het gaat om die langetermijngroei en dat langetermijnplan.
En voor mij is het het jaar waarin ik grote aandelenwinsten boek die ik over 12 tot 24, 36 maanden voor grote doeleinden kan gebruiken. Ik hou er vandaag de dag van om mijn kluis op te laden op markten als deze, en dat is meedoen aan het spel, het onroerend goed vinden, er een strategie voor bedenken en dat bezit vervolgens laten groeien of met het juiste bouwplan naar dat onmiddellijke gedwongen eigen vermogen lopen. En omdat de markt op dit moment zo veel is vertraagd en de transacties zijn gedaald, het aantal verkopers is gedaald, het aantal kopers is gedaald, zijn er een aantal enorme kansen aan de gang. Het gaat dus allemaal om het vinden van die enorme aandelen die grote groeiplannen voor de toekomst opleveren, niet voor vandaag. Nogmaals, als we teruggaan naar 2009 en '10, hadden we in die jaren op papier niet heel veel succes, maar die jaren waren voor ons enorm qua groei dan de afgelopen twintig. Het binnenhalen van die inventaris zou ons helpen ga vooruit.
David:
Dus geef me een praktisch voorbeeld van hoe een goede deal er in 2023 uit zou hebben gezien en misschien hoe een goede deal er in 2024 uit zal zien?
James:
Ik bedoel, een groot deel van 2023 was gewoon het vinden van een marge. Het hangt ook af van welke beleggingscategorie het is. Ik denk dat het voor een BRRRR-eigendom in 2023 mijn doel was om break-even te draaien. En als ik mijn rente kon break-even of na alle kosten de huur kon dekken en een enorme aandelenspread van misschien wel zes cijfers kon krijgen, of zelfs een enorme aandelenspread van 50,000, dan was dat een overwinning voor mij in 2023, vooral als dat zo was geweest. alle andere extra investeringsstimuli daarbinnen, zoals ontwikkelingsdichtheid, pad van vooruitgang, en als ik iets break-evens zou kunnen kopen, weet ik dat er in 2025 tot 2026 een opwaarts potentieel is zodra de rente daalt.
Een ander goed, ik denk dat de definities van deals in 2023 waren dat je niet zo hard hoefde te werken, wat raar klinkt, maar omdat de transacties tussen '20 en '22 plaatsvonden, moesten we BRRRR-eigendommen kopen en eigendommen kopen die dat wel waren. zware, zware fixers om die grote korting te krijgen om onder die 75% lening-naar-waarde te komen om het cashflow te maken. Nu kunnen we veel eenvoudigere projecten kopen, omdat ze break-even draaien en de meeste investeerders zich er niet mee bemoeien. We hoeven alleen maar te profiteren van de rentetarieven en niet zoveel te bouwen, maar gewoon op die manieren van rentetarieven te rijden.
Dus voor mij, als ik een activa-break kan bereiken, zelfs met wat extra voordeel, is dat 100% een overwinning. Ik denk dat de definitie in 2024 zal zijn dat er dit jaar veel meer onmiddellijke bevrediging zal zijn, omdat we, nu de investeerders zich hebben teruggetrokken, een zeer goede voorraad hebben kunnen verwerven op basis van een aantal zeer goede kortingen die beschikbaar komen. . En het feit dat de markt vertraagt, betekent niet dat we dat onroerend goed niet verkopen. Er worden nog steeds dingen verkocht, ze zijn nog steeds in beweging, er is niet veel voorraad. Dus ik denk dat de winstgevendheid van nu in 2024 een stuk groter zal zijn dan in 2023. En dat zien we al in onze P&L's in onze cashflowprognoses.
David:
Dave, iets toe te voegen aan de James-punten daar?
Dave:
Ik vind het gewoon heel leuk wat James zei over proberen break-even te draaien, en ik weet dat dit niet het meest sexy of coolste is om te zeggen, maar ik ben het er in het algemeen mee eens dat het op dit moment, vooral in dit soort markten, mijn persoonlijke doel is om te proberen dat te doen. beter dan break-even als ik naar verschillende winstfactoren kijk. Ik begrijp dus dat de prijzen volgend jaar waarschijnlijk vlak zullen zijn, en dat ze op sommige markten misschien een beetje zullen dalen. Op sommige markten kunnen ze iets stijgen. Maar als ik cashflow, afschrijvingen en belastingvoordelen heb, zal ik, zolang die dingen me door de kortetermijnvolatiliteit op de markt heen kunnen helpen, nog steeds alles kopen dat potentieel op de lange termijn heeft. Zoals James zei, ik ben benieuwd wat deze deal gaat doen in 2025, '26, '27, en zelfs nog verder weg. En zolang ik voldoende cashflow en kortetermijnvoordelen heb om mij er persoonlijk doorheen te helpen, hoef ik het komende jaar geen homerun te slaan. Ik wil gewoon iets doen over 3, 5, 7 jaar later.
David:
Dat is interessant omdat ik geloof dat dit de manier is waarop vastgoed doorgaans heeft gefunctioneerd in de meeste markten waar geen enorme hoeveelheden kwantitatieve versoepeling plaatsvonden. Als mensen onroerend goed kochten, kozen ze meestal voor een langetermijnaanpak en wilden ze meer weten over de locatie en de demografische kenmerken van het gebied. Als er bedrijven zouden komen wonen waar de huurprijzen naartoe gingen. Het ging niet altijd alleen om wat het nu is op dit moment en hoe groot een deel van het eigen vermogen of hoeveel cashflow kan ik krijgen als ik het voor het eerst koop? Dus hoewel dit klinkt als een verandering, is het bijna een terugkeer naar wat vastgoed de afgelopen tijd is geweest. Zouden jullie het eens zijn?
Dave:
Ja. In mijn ervaring, ja. Ik bedoel, vastgoed is een langetermijnindustrie. Het is normaal om terug te keren naar het punt waarop de waardering twee of drie procent bedraagt. In normale tijden is vastgoed de afgelopen vijftig jaar iets meer in waarde gestegen dan de inflatie, ongeveer 3% meer dan de inflatie. Het idee dat we een prijsgroei van 50, 1, 5% op jaarbasis nodig hebben om er rendement uit te halen, is dus niet waar. Het was een tijdje leuk, het was supergemakkelijk, maar daarom ging iedereen ermee aan de slag. En dit is nog maar het begin van het begrijpen van de volledige reeks verschillende manieren waarop u geld kunt verdienen met onroerend goed en deze gedurende een lange periode kunt toepassen. En als u dat doet, is het een manier van beleggen met een relatief laag risico.
David:
Dus James, als iemand een goede deal wil afsluiten, moet hij weten hoe een goede deal eruit ziet. Wat zijn enkele factoren of maatstaven waarvan je denkt dat mensen in 2024 rekening moeten houden met de schreeuw: 'Ik ben een goede deal, koop mij?'
James:
Ik denk dat het erop neerkomt dat je altijd je koopbox moet instellen en moet weten wat je rendementsverwachtingen zijn, en dat je deze elk jaar moet veranderen. Mijn koopdoos voor 2023 is anders dan die voor 2024. Het is eigenlijk dramatisch anders. De definitie van een goede deal: het gaat veranderen voor Dave, het gaat veranderen voor jou en veranderen voor mij. We hebben het allemaal. We bevinden ons op verschillende markten met verschillende doelen, maar hoe je hier doorheen komt en je door die wiskunde heen werkt, dat staat allemaal in de acceptatie. Stel uw koopbox op en doorloop vervolgens die diepgaande acceptatie en werk de berekeningen uit. Brengt dit mij in mijn doel voor een periode van twee jaar? En ik denk dat het voor vandaag heel belangrijk is om je koopdoos in te stellen met doelen voor 2 en 3 jaar, en niet voor zes en twaalf maanden.
Er zullen altijd de 6- en 12-maands flip deals zijn, de groothandelsdeals, die soorten onroerend goed die direct geld genereren, maar die moet je echt vaststellen en dat gaat over het doornemen van de acceptatie, het werken met de rekenmachines, het gebruik van tools zoals de BiggerPockets-rekenmachines. om door te gaan en te zeggen: “Hé, in 2024, als mijn cash-on-cash rendement voor verhuur 10% bedraagt of als ik minstens een factor van twee X heb op de aandelenwinst voor het geld dat ik op dat moment investeer, weet ik wat Ik wil kopen."
Dan gaat het over acceptatie. Het uitvoeren van de juiste analyse met het juiste team, het gebruik van de rekenmachines en BiggerPockets is daar geweldig voor. U kunt de buy and hold-calculator gebruiken, uw BRRRR-strategie doorlopen, hoe maximaliseert u uw geld, en bereikt u dan het echte rendement? Maar ik denk dat het belangrijkste is dat je ervoor zorgt dat je doelen over een langere periode worden gedefinieerd. Stel vervolgens uw koopbox in, doorloop de berekeningen, werkt de deal of niet? Ga door naar de volgende als het niet werkt.
David:
Dus heeft u een hypothetische reeks criteria waarnaar u mensen zou aanraden te zoeken in een gemiddelde markt? Zoals een cash-on-cash rendement of een deel van het eigen vermogen dat u graag in een deal zou willen zien?
James:
Ja. Normaal gesproken ben ik met de BRRRR-strategie of zelfs met Flips een man met een grote toegevoegde waarde. Als ik niet in een aandelenpositie van 25% terechtkom, of het nu een Flip is, een BRRRR-eigendom, een ontwikkelingsproject, alles inclusief mijn aankoopprijs, mijn revalidatie, of mijn factuurkosten en mijn zachte kosten, ben ik dat niet. erin. We bezitten veel onroerend goed in Seattle en we hebben een geweldige cashflow. We hebben een cashflow van ongeveer 10%, maar dat is niet waar ik vandaag naar op zoek ben. Dat is de langetermijnaanpak. Het gaat om het opbouwen van die enorme aandelenspreads. Dus als ik er geen 25% uit haal, ben ik niet geïnteresseerd, want uiteindelijk zal het niet zo goed cashflow opleveren met de tarieven. Maar het eigen vermogen is wat u opbouwt. Als u € 25,000 op een goedkoper onroerend goed kunt zetten en € 25,000 aan eigen vermogen kunt creëren, is dat een rendement van 100% dat u in een periode van 12 maanden kunt behalen. Dat is enorm.
David:
Geweldig punt. En James, jij hebt altijd een andere manier gehad om naar onroerend goed te kijken. Ik herinner me de eerste keer dat ik je hoorde zeggen: 'Hé, ik kan een onroerend goed kopen en het als verhuur houden en ik kan een rendement van 5% contant op contant geld krijgen, of ik kan het omdraaien en ik kan een rendement van 45% krijgen. op mijn geld of iets dergelijks.” Ik weet nog dat ik dacht: je hoort mensen het niet zo vaak zeggen, maar als je kijkt naar kapitaalgroei in plaats van naar passief inkomen, is het wel logisch. Dave, wat zijn enkele dingen waar je naar op zoek bent in deals die 2024 ingaan vanuit een metrische positie?
Dave:
Voor mij beschouw ik mezelf als een IRR-belegger omdat ik denk dat dit de beste manier is om, en voor iedereen die niet weet wat dat betekent, het interne rendement is en het is een maatstaf die je kunt gebruiken om deals te evalueren die gebruik maken van de tijdswaarde van geld om zowel eigen vermogen als cashflow in één maatstaf te combineren. U kunt dus zien hoe het grote geheel wordt beïnvloed. Voor mij kijk ik daar alleen maar naar omdat ik in een positie in mijn carrière zit, ik fulltime werk en ik op dit moment niet hetzelfde niveau van cashflow nodig heb als iemand die misschien bijna met pensioen gaat of vervroegd met pensioen wil gaan.
Dus voor mij kijk ik gewoon hoe ik mijn IRR te allen tijde kan maximaliseren. En voor mij is dat typisch een combinatie. Ik probeer deals te vinden en ik investeer meestal passief, maar ik probeer deals te vinden waarbij er een element van toegevoegde waarde is en er dan een cashflow-blokkering is. Maar uw geld binnen vijf tot zeven jaar eruit krijgen in plaats van het twintig of dertig jaar in een onroerend goed te bewaren, omdat uw IRR en uw tijdgewogen rendement doorgaans in de loop van de tijd afnemen als u dat doet. Dus voor mij zoek ik naar posities voor vijf tot zeven jaar en naar plaatsen waar ik mijn totale rendement kan maximaliseren. En dat is de afgelopen jaren eigenlijk niet veel veranderd, en ik betwijfel of dit binnenkort voor mij zal gebeuren.
David:
Jongens, dit was fantastisch. Dave, heb je nog een laatste woord dat je het publiek wilt meegeven door hier weg te gaan? Waar kunnen ze uw rapport vinden?
Dave:
Nee, bedankt dat je mij hebt. Hopelijk leert iedereen iets. En als je meer wilt weten, ga dan naar bigpockets.com/report24.
David:
James, hoe zit het met jou? Nog een laatste woord voor het publiek?
James:
Laat je niet afschrikken door de media. Bouw uw koopdoos. Ga op zoek naar een aantal goede mogelijkheden en lees Dave's rapport. BiggerPockets, ze doen geweldig werk door u die informatie te geven. Zo bouwt u uw koopbox op. Lees het door en bouw vervolgens uw koopdoos. Bouw niet eerst uw koopdoos.
David:
Oke. Ga dus naar bigpockets.com/report24 voor een diepere analyse en meer suggesties voor wat je zou kunnen doen om jezelf in 2024 sterker te maken. We hebben ook verschillende strategieën genoemd in de show. Als je meer wilt weten over een van deze, ga dan naar bigpockets.com/store. En er zijn boeken die BiggerPockets heeft gepubliceerd en die je zo ongeveer alles leren wat je moet weten over die onderwerpen. Als je dat nog niet hebt gedaan, abonneer je dan op de podcast, laat een recensie achter, laat ons weten wat je van de show van vandaag vond en blijf luisteren naar verdere BiggerPockets-afleveringen, zodat je op de hoogte kunt blijven van wat er in deze show gebeurt. steeds veranderende markt. Ik ben David Greene. Voor Dave Meyer en James Dainard, afgetekend.
Bekijk hier de aflevering
Help ons!
Help ons nieuwe luisteraars op iTunes te bereiken door een beoordeling en recensie achter te laten! Het duurt slechts 30 seconden en instructies zijn te vinden hier. Bedankt! Wij waarderen het heel erg!
Duik in DreamSofa.com, waar luxe en strategisch design samenkomen. Als u eigenaar bent van een Airbnb, een hotel of een huurwoning, weet u dat meubilair niet slechts een regelitem is, maar uw co-strateeg is in een krachtige investering! Voor BP-luisteraars, ga naar dreamofa.com en gebruik code BiggerPockets bij het afrekenen voor een gratis upgrade naar White Glove Delivery! Maak het strategisch, maak er een investering van, maak er DreamSofa van.
In deze aflevering behandelen we:
- Enorme kansen om rijkdom op te bouwen de 2024 huizenmarkt
- De correctie voor commercieel vastgoed en eigenschappen die de grootste zien prijsverlagingen
- Vraag, aanbod en waarom de huizenprijzen in 2023 niet daalden
- Hoe u een gloednieuw pand kunt ophalen bij een lage hypotheekrente VANDAAG
- De nieuw vijf procent leningprogramma IEDEREEN kan gratis leven
- Risico’s waar u op moet letten in 2024 dat zou uw cashflow onmiddellijk kunnen doden
- En So Veel meer!
Links van de show
Neem contact op met Dave:
Maak verbinding met James:
Wilt u meer weten over de huidige sponsors of zelf BiggerPockets-partner worden? E-mail [e-mail beveiligd].
Opmerking door BiggerPockets: Dit zijn meningen geschreven door de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen van BiggerPockets.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-854
- : heeft
- :is
- :niet
- :waar
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 maanden
- 15%
- 1985
- 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 2026
- 24
- 25
- 30
- 300
- 36
- 50
- 50 Years
- 7
- 9
- a
- in staat
- Over
- toegang
- beschikbaar
- accessoire
- accounts
- verwerven
- over
- activiteit
- werkelijk
- toevoegen
- Extra
- Voegt
- Aanpassing
- adopteren
- advies
- betaalbaar
- Na
- weer
- agenten
- geleden
- Airbnb
- Alles
- Altijd hoog
- toelaten
- bijna
- al
- ook
- altijd
- am
- Amerikaans
- amortisatie
- bedragen
- hoeveelheden
- an
- analyse
- analytics
- analyseren
- en
- elke
- iedereen
- iets
- Apple
- Het toepassen van
- waarderen
- waardering
- nadering
- naderen
- passend
- ZIJN
- GEBIED
- rond
- AS
- vragen
- aspecten
- aanwinst
- activaklasse
- Activa
- ervan uitgaan
- At
- aandacht
- aantrekkelijk
- gehoor
- auteur
- Beschikbaar
- gemiddelde
- vermijd
- bewust
- weg
- terug
- Balance
- Balans
- Banken
- gebaseerde
- Eigenlijk
- BE
- werd
- omdat
- worden
- geweest
- vaardigheden
- achter
- geloofd wie en wat je bent
- onder
- betekent
- BEST
- Betere
- Groot
- Grote foto
- groter
- Grootste
- Bill
- Beetje
- BlackRock
- zegen
- boord
- Boeken
- Laarzen
- grens
- zowel
- gekocht
- Box camera's
- BP
- merk
- Brand New
- Breken
- Breaking
- Bringing
- makelaar
- bouw
- bouwer
- bouwers
- Gebouw
- bebouwd
- bedrijfsdeskundigen
- bedrijfsmodel
- ondernemingen
- druk
- maar
- kopen
- KOPER..
- kopers
- Buying
- by
- Bellen
- bellen
- kwam
- CAN
- Kan krijgen
- hoofdstad
- auto
- Carrière
- dragen
- geval
- Contant geld
- cash flow
- voorzichtig
- zeker
- zeker
- verandering
- veranderd
- Wijzigingen
- jacht
- goedkoop
- goedkoper
- controle
- Afrekenen
- Steden
- klasse
- duidelijk
- Sluiten
- sluitend
- Co-Host
- code
- COM
- combinatie van
- combineren
- hoe
- komt
- komst
- gemeenschap
- complex
- voorwaarden
- vertrouwen
- verwarrend
- Overwegen
- consequent
- permanent
- bouw
- Aannemer
- conventioneel
- Gesprek
- correct
- Kosten
- Kosten
- kon
- Land
- Koppel
- deksel
- dekking
- aan het bedekken
- heeft betrekking op
- Neerstorten
- en je merk te creëren
- het aanmaken
- criteria
- Gekruist
- nieuwsgierig
- gegevens
- Datum
- Dave
- David
- dag
- dagen
- DCR
- transactie
- Deals
- Schuld
- beslissingen
- Afwijzen
- deep
- diepere
- gedefinieerd
- definitief
- definitie
- definities
- Vraag
- Demografie
- dichtheid
- Afhankelijk
- afhankelijk
- Design
- Dev
- ontwikkelen
- het ontwikkelen van
- Ontwikkeling
- DEED
- anders
- moeilijk
- Dip
- vuil
- Korting
- kortingen
- Display
- do
- doet
- Nee
- doen
- gedaan
- Dont
- twijfelen
- beneden
- downs
- tientallen
- dramatisch
- tekening
- chauffeurs
- aandrijving
- Drops
- drogen
- twee
- gedurende
- Vroeg
- gemakkelijk
- versoepeling
- En het is heel gemakkelijk
- economie
- element
- geeft je de mogelijkheid
- machtigen
- einde
- genoeg
- ingevoerd
- Geheel
- aflevering
- episodes
- billijkheid
- Tijdperk
- vooral
- essentieel
- oprichten
- vastgoed
- Ether (ETH)
- schatten
- Zelfs
- OOIT
- steeds veranderend
- Alle
- iedereen
- alles
- voorbeeld
- opwindend
- uitvoeren
- uitvoeren
- bestaand
- verwachten
- verwachtingen
- kosten
- duur
- ervaring
- ervaren
- extra
- factor
- factoren
- eerlijk
- Vallen
- Gevallen
- familie
- fantastisch
- SNELLE
- angst
- voeden
- voelen
- gevoel
- voelt zich
- weinig
- minder
- Figuur
- financieel
- financiering
- VIND DE PLEK DIE PERFECT VOOR JOU IS
- het vinden van
- Voornaam*
- eerste keer
- vijf
- Bepalen
- plat
- Tik
- flips
- drijvend
- stroom
- volgend
- Voor
- voor Investeerders
- Dwingen
- Krachten
- Naar voren
- gevonden
- vier
- Gratis
- oppompen van
- vol
- geheel
- Fundamentals
- fondsen
- verder
- toekomst
- Krijgen
- verdiensten
- spel
- hiaten
- verzameld
- algemeen
- krijgen
- het krijgen van
- Geven
- gegeven
- Vrijgevigheid
- Go
- doel
- Doelen
- gaan
- weg
- goed
- kreeg
- groot
- Ground
- Groeien
- Groeiend
- gasten
- Kerel
- hacking
- HAD
- Helft
- handen
- gebeurd
- Happening
- Hard
- haat
- Hebben
- met
- hoofd
- opschrift
- Titel
- horen
- gehoord
- zwaar
- hulp
- helpt
- hier
- verborgen
- Hoge
- hoger
- Markeer
- Hit
- raken
- houden
- houdt
- Home
- Woningen
- Eerlijk
- hoop
- Hopelijk
- in de hoop
- gastheer
- hotel
- Huis
- behuizing
- huizenmarkt
- Hoe
- How To
- http
- HTTPS
- reusachtig
- honderd
- i
- ZIEK
- idee
- identificeren
- if
- beïnvloed
- uitvoeren
- belangrijk
- verbeteren
- in
- diepgaande
- Inkomen
- meer
- meer
- -industrie
- inflatie
- informatie
- inzicht
- inzichten
- moment
- verkrijgen in plaats daarvan
- institutionele
- instructies
- belang
- RENTE
- Rentetarieven
- geïnteresseerd
- interessant
- intern
- in
- inventaris
- Investeren
- investeren
- investering
- Investeringen
- investeerder
- Investeerders
- irr
- geïsoleerd
- IT
- HAAR
- iTunes
- james
- Jobomschrijving:
- toegetreden
- springen
- voor slechts
- Houden
- houden
- kinderen
- Doden
- Soort
- omver gooien
- blijven
- Weten
- kennis
- weet
- Gebrek
- Land
- grotendeels
- Achternaam*
- later
- LEARN
- leren
- minst
- Verlof
- verlaten
- LED
- minder
- laten
- Laten we
- verhuur
- Niveau
- Hefboomwerking
- LG
- Life
- als
- Lijn
- Liquiditeit
- opgesomd
- luisteraar
- Het luisteren
- lijsten
- Elke kleine stap levert grote resultaten op!
- leven
- leven
- het laden
- lening
- lokaal
- plaats
- opgesloten
- logisch
- logo
- lang
- langdurig
- langer
- Kijk
- ziet eruit als
- keek
- op zoek
- LOOKS
- lot
- liefde
- Laag
- te verlagen
- laagste
- loyaal
- lunch
- Luxe
- gemaakt
- Hoofd
- groot
- Meerderheid
- maken
- geld verdienen
- maken
- veel
- Marge
- marges
- Markt
- marktomstandigheden
- marktwerking
- marktinzichten
- Markten
- massief
- wiskunde
- max-width
- Maximaliseren
- kan zijn
- me
- gemiddelde
- middel
- Media
- Meets
- noemen
- vermeld
- metriek
- Metriek
- metro Yenisahra
- Meyer
- macht
- denken
- Mindset
- Verzachten
- verzachtende
- model
- mama
- moment
- geld
- Maand
- maanden
- meer
- Hypotheek
- Hypotheken
- meest
- meestal
- beweging
- ga vooruit
- bewegend
- veel
- my
- mezelf
- bijna
- nodig
- Noodzaak
- behoeften
- Noch
- New
- Nieuwbouw
- volgende
- mooi
- negen
- geen
- Geen
- een
- normaal
- opmerkend
- nu
- nummers
- of
- korting
- het aanbieden van
- vaak
- Okay
- on
- eens
- EEN
- degenen
- Slechts
- open
- bediend
- Meningen
- Kansen
- kansen
- gekant tegen
- Keuze
- or
- bestellen
- Overige
- Overig
- onze
- uit
- over
- totaal
- het te bezitten.
- eigenaar
- pagina
- Papier
- deel
- bijzonder
- vooral
- partner
- passief
- passief inkomen
- pad
- Betaal
- betaling
- betalingen
- Mensen
- voor
- procent
- uitgevoerd
- periode
- blijvend
- vergunningen
- persoonlijk
- Persoonlijk
- kiezen
- beeld
- Foto's
- stuk
- stukken
- plaatsen
- plan
- vliegtuig
- planning
- plannen
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- speler
- spelen
- speelt
- dan
- Overvloed
- Podcast
- podcasts
- punt
- punten
- knal
- Pops
- positie
- mogelijk
- potentieel
- krachtige
- PRAKTISCH
- Premium
- voorbereiding
- druk
- mooi
- vorig
- die eerder
- prijs
- Prijzen
- prijsstelling
- waarschijnlijk
- probleem
- Product
- Producten
- Profit
- winstgevendheid
- winstgevend
- Programma
- Voortgang
- projecties
- projecten
- veelbelovend
- vastgoed
- eigendom
- beschermd
- gepubliceerde
- trekken
- inkomsten
- doeleinden
- het nastreven van
- Duwen
- voortvarend
- zetten
- kwalificeren
- kwantitatief
- Kwantitatieve versoepeling
- Quick
- snel
- tarief
- Tarieven
- liever
- waardering
- bereiken
- Lees
- vast
- vastgoed
- onroerend goed markt
- werkelijk
- reden
- redenen
- samenvatting
- adviseren
- regelmatig
- afkickkliniek
- relatief
- relatief
- niet vergeten
- Verhuur
- te huur
- verslag
- vertegenwoordigen
- Reserveren
- reserves
- woon-toepassingen
- pensioen
- terugkeer
- Retourneren
- beoordelen
- Belonen
- beloond
- Rijden
- rechts
- Risico
- risico's
- Riskant
- weg
- ronde
- reglement
- lopen
- veilig
- Zei
- verkoop
- Omzet
- dezelfde
- ervaren
- gezegde
- zegt
- rooster
- Seattle
- Tweede
- seconden
- zien
- te zien
- lijken
- gezien
- verkopen
- Verkopers
- binnen XNUMX minuten
- sturen
- zin
- service
- reeks
- het instellen van
- zeven
- verscheidene
- gevormd
- Delen
- werpen
- vel
- Schieten
- korte termijn
- moet
- tonen
- kant
- teken
- het ondertekenen van
- gelijk
- Eenvoudig
- sinds
- zitten
- ZES
- klap
- traag
- Vertragen
- vertraagt
- traag
- Klein
- kleinere
- So
- Soft /Pastel
- Oplossingen
- sommige
- Iemand
- iets
- soms
- Spoedig
- Tussenruimte
- besteden
- Uitgaven
- Sponsors
- Spot
- verspreiden
- Spreads
- stabiel
- Stadium
- begin
- gestart
- Start
- Land
- blijven
- verblijven
- gestaag
- vast
- Stap voor
- Still
- strategisch
- strategieën
- Strategie
- structuur
- abonneren
- succes
- dergelijk
- plotseling
- suite
- opgeteld
- Super
- zeker
- zoet
- geschakelde
- tactiek
- Nemen
- neemt
- het nemen
- Talk
- praat
- belasting
- team
- vertellen
- Neiging
- termen
- neem contact
- bedanken
- dat
- De
- De omgeving
- De toekomst
- de informatie
- De Staat
- hun
- Ze
- harte
- Er.
- Deze
- ze
- ding
- spullen
- denken
- het denken
- dit
- dit jaar
- die
- gedachte
- drie
- Door
- overal
- teek
- niet de tijd of
- keer
- naar
- vandaag
- vandaag
- samen
- Toon
- ook
- tools
- onderwerpen
- Totaal
- in de richting van
- trades
- afhandelen
- Transacties
- Afschrift
- overgang
- gevangen
- waar
- proberen
- proberen
- twee
- type dan:
- types
- typisch
- Onzekerheid
- onconventionele
- voor
- begrijpen
- begrip
- underwriting
- onbekend
- eenheid
- eenheden
- tot
- upgrade
- bovenkant
- us
- .
- gebruikt
- toepassingen
- gebruik
- doorgaans
- Gebruik makend
- waarde
- Values
- Gewelf
- Tegen
- zeer
- Video
- Volatiliteit
- volume
- vp
- wachten
- Het wachten
- wandel
- willen
- gezocht
- wil
- was
- Bekijk de introductievideo
- golven
- Manier..
- manieren
- we
- Rijkdom
- week
- weekend
- welkom
- GOED
- gegaan
- waren
- Wat
- Wat is
- wanneer
- of
- welke
- en
- wit
- WIE
- geheel
- Waarom
- wil
- winnen
- WISE
- Met
- prachtig
- Woord
- woorden
- Mijn werk
- werkte
- werkzaam
- Bedrijven
- Slechtst
- waard
- zou
- geschreven
- schreef
- X
- jaar
- jaar
- ja
- u
- Your
- jezelf
- youtube
- zephyrnet