IPO 등급(별 1.75/5.0)
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날짜
신청 가능 : 29/06/2020
신청 마감 : 10/07/2020
상장일 : 23 년 07 월 2020 일
주식 자본
시가총액: RM46.944 mil
총 주식수: 백만주 (공개 신청: 10.8만, 회사 내부자/Miti/사모/기타: 97.2만)
산업별
부동산 및 건설 부문은 지난 몇 년간 말레이시아에서 느린 성장 단계에 있었습니다. 그러나 여전히 일몰산업으로 분류될 수는 없습니다. 산업 발전을 위해 잠시 수면 모드에 들어가겠습니다.
**CAGR은 2019~2024년 예측 사례를 사용하여 투자설명서 책자에 게시되었으며, 이는 전년도 결과의 실제 CAGR 5년 평균을 반영하지 않았으므로 이를 참조로 사용하지 않기로 결정했습니다.
경쟁사(세금 차감 전 이익)
TCS: 6.1% (PE5.75)
가가산 : 15.2% (PE9.31)
GDB: 11.7% (PE12.92)
인타비나: 7.2% (PE5.9)
근무지에서 발생
말레이시아의 건물, 인프라, 토목 및 구조 공사에 대한 건설 서비스입니다.
기본적인
시장: 에이스마켓
가격: RM0.23(EPS:0.04)
PER: PE5.75
ROE: 26.5 (IPO pro Forma III)
ROE: 26.5(2019), 16.6(2018), 10.5(2017), 8.6(2016)
IPO 후 현금 및 정기예금: 주당 RM0.0899
IPO 후 NA: RM0.16
IPO 이후 유동자산 대비 부채총액: 0.86 (부채:119.484백만, 비유동자산: 39.607백만, 유동자산: 138.962백만)
배당 정책: 고정 배당 정책이 없습니다.
과거 재무 실적(수익, EPS)
2019년: RM358.424백만(EPS: 0.0435)
2018년: RM146.266백만(EPS: 0.0269)
2017년: RM71.718백만(EPS: 0.0172)
2016년: RM103.628백만(EPS: 0.0141)
순이익률
2019 : 4.37 %
2018 : 6.71 %
2017 : 8.63 %
2016 : 4.91 %
IPO 주식 보유 후
다토 이르 티 차이 셍: 59.07%
다틴 코 아 니: 10.42%
2021 회계연도 이사 보수(2019년 총 이익부터)
다토 이르 티 차이 셍: RM1.004mil
다틴 코 아 니: RM367k
탄 스리 다토' 스리 이즈딘 빈 달리: RM75k
다토 세리 이르 모하마드 오스만 빈 자날 아짐: RM63k
우이관회: RM63k
총 이익에서 총 이사 보수: RM1.572백만 또는 4.17%
2021 회계연도 주요 경영진 보수(2019년 총 이익 기준)
안우이: RM200k-250k
얍 추쳉: RM200k-250k
Liew Kok Yong: RM100k-150k
호치워에이: RM150k-200k
쿠 요크 핑: RM50k-100k
응 리 풍: RM50k-100k
총 이익에서 주요 경영진 보수: RM1.05백만 또는 2.78%
자금 사용
신규 건설기계 및 장비 구매 : 62.80%
운전 자본 : 20.29 %
상장 비용: 16.91%
좋은 점은 :
1. 낮은 PE, ROE26.5
2. ROE는 몇 년에 걸쳐 증가합니다.
3. 83.09%의 IPO 자금을 사업 확장에 활용하세요.
4. 매출은 4년 동안 성장했습니다.
5. 저금리 환경은 부동산 산업을 장려할 것입니다.
나쁜 것 :
1. 타사 대비 이익률이 높지 않고, 순이익률도 10% 미만입니다.
2. 이사비가 좀 비싸요.
3. 상장비용이 비싸다.
4. 지난 5년간 실제 업계 CAGR을 알 수 없습니다.
5. 고정 배당 정책이 없습니다.
결론 (Blogger는 어떤 추천이나 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견입니다.)
그들의 사업 분야는 수면 모드에 있습니다. 지난 몇 년 동안 말레이시아의 부동산 및 건설 성장이 둔화되었습니다. 우리에게는 투자를 위해 자본을 적절히 배분할 수 있는 다른 좋은 기회가 아직 많이 있습니다.
IPO 가격: RM0.23
좋은 시간: RM0.32 (PE8)
나쁜 시간: RM0.16 (PE4)
* 평가는 개인적인 견해와 견해 일뿐입니다. 새로운 분기 결과가 발표되면 인식 및 예측이 변경됩니다. 독자는 자신의 위험을 감수하고 회사의 근본적인 가치에 대한 예측을 조정하기 위해 분기 별 결과를 추적하기 위해 자신의 숙제를해야합니다.
출처: http://lchipo.blogspot.com/2020/07/tcs-group-holdings-berhad.html
