NATIONGATE HOLDINGS 버하드

신청 가능 : 12/12/2022
신청 마감 : 30/12/2022
투표: 04년 01월 2023일
상장일 : 12 년 01 월 2023 일

주식 자본
시가 총액: 788.094mil(최종 IPO 가격에 따라 다름)
총 주식수: 2.0739억 XNUMX만주
 
산업 CARG
M'sia EMS 산업 예측 2022-2027 CARG: 10.3%

경쟁사 비교
NGH: 7.8% (IPO PE11.9)
ATAIMS: -1.9% (PE-6.74)
아우렐리우스: 6% (PE30)
파이: 5.9% (PE16)
SKPRES: 7.5% (PE14.51)
SMT 기술: 3%(GE, PE12)
VS: 6% (PE21.2)

비즈니스(2022 회계연도)
조립 및 테스트에 중점을 둔 EMS 제공 업체. 
(a) 완제품 PCB, 반제품 서브어셈블리 및 완전 조립된 전자 제품을 생산하기 위한 전자 부품 및 제품.
(b) 반도체 장치.
지역별 수익
미시아: 74.4%
기타 : 25.6 %

기본적인
1.마켓: 에이스마켓
2.가격: RM0.38
3.P/E: 11.9 @ RM0.0318
4. ROE (Pro Forma III) : 19.90 %
5.ROE: 38.20%(FYE2021), 27.37%(FYE2020), 6.16%(FYE2019)
6. IPO 이후 NA : RM0.16
7. IPO 후 유동 자산 총 차입금 : 0.84 (부채 : 457.459mil, 비유동 자산 : 248.833mil, 유동 자산 : 544.138mil)
8. 배당 정책: 공식적인 배당 정책이 없습니다. 
9. 샤리아 지위: 예

과거 재무 실적(매출, 주당순이익, PAT%)
2022년(회계연도 30월 6일, 426.002개월): RM0.0159(Eps: 7.8), PAT: XNUMX%
2021년(회계연도 31년 760.870월): RM0.0276백만(EPS: 7.8),PAT: XNUMX%
2020년(회계연도 31년 566.246월): RM0.0148백만(EPS: 5.4),PAT: XNUMX%
2019년(회계연도 31년 325.998월): RM0.0025백만(EPS: 1.6),PAT: XNUMX%

영업 현금 흐름 대 세전 이익 (수정 됨)
2022 : 13.37 %
2021 : 46.19 %
2020 : 139 %
2019: -ve

주요 고객(2022)
1. A사(전자제품 완제품) : 54.8%
2. B사(전자제품 완제품) : 10.5%
3. Robert Bosch Power Tools Sdn Bhd(완성된 PCB): 9.2%
4. C사(완성 PCB): 5.6%
5. B사(완성 PCB): 2.9%
***총 83%

주요 주주
Ooi Eng Leong: 57.8%(직접)
탄아극 : 7.2%(직접)

FYE2023의 이사 및 주요 경영진 보수(2022년 수익 및 기타 소득부터)
총 이사 보수: RM2.783mil
주요 관리 보수: RM1.45mil – RM1.70mil
총 (최대) : RM4.483 mil 또는 7.488 % 

자금 사용
1. 기계 및 장비 구입: 3.6%
2. 운전 자본 요건: 29.2%
3. 은행 차입금 상환: 63.8%
4. 상장 비용: 3.4%

결론 (Blogger는 어떠한 추천 및 제안도 작성하지 않았습니다. 모두 개인적인 의견이며 독자는 투자 결정에 대한 책임을 져야합니다)
전반적으로 순이익 마진이 낮은 산업입니다. 영업현금흐름 대비 PBT가 20% 이하로 떨어지고, 외국인근로자 의존도가 높을 위험이 있습니다. 따라서 이 IPO는 평가를 위해 고위험 범주 영역으로 분류됩니다. (수정)