SEC, 13D 및 13G 요구 사항 일정에 대한 최종 수정안 채택 | IPO, 그러면 어떻게 될까요?

10년 2023월 13일, SEC는 13년 증권거래법 13(d) 및 1934(g)항에 따라 실소유권 보고 체제를 현대화하기 위해 규정 13D-G 및 규정 ST에 대한 최종 개정안을 채택했습니다. 교환법”) 및 관련 규정을 따릅니다. 개정안의 목표는 공개 회사의 중요한 소유권 및 의결권에 관한 정보의 적시성, 정확성 및 접근성을 향상시키는 것입니다. 특히, 개정안은 제출 마감일, 제출 마감 시간, 제출 데이터 형식, Schedule 13D 및 XNUMXG 제출자의 공개 요구 사항에 영향을 미칩니다. 채택된 릴리스의 전체 텍스트를 사용할 수 있습니다. 여기에서 지금 확인해 보세요..

Schedule 13D는 거래소법 제5조에 따라 등록된 지분 증권 클래스의 12% 이상의 수익적 소유권을 취득하고 발행인의 지배력을 변경하거나 영향을 미칠 목적 또는 영향을 미치는 사람에게 필요합니다. Schedule 13G는 수동적이거나 제한된 투자 의도를 가진 특정 범주의 신고자를 위해 Schedule 13D에 대한 간략한 대안입니다. 이러한 범주에는 적격 기관 투자자(QII), 면제 투자자 및 수동 투자자가 포함되며, 이는 규정에 더 자세히 정의되어 있습니다. 채택된 릴리스의 아래 표에는 Schedule 13D 및 13G 제출과 관련된 변경 사항이 요약되어 있습니다.

SEC는 증권 기반 스왑 및 기본 참조 증권의 수익적 소유권에 관한 기존 지침을 기타 현금 결제 파생 증권까지 확대했습니다. 채택 면책 조항에는 증서가 기준 증권에 대한 의결권이나 투자 권한 또는 그러한 권한을 획득할 수 있는 권리를 부여하는 경우, 또는 해당 증서가 수익적 소유권의 일부로 귀속되는 것을 방지하거나 매각할 목적으로 취득하는 경우를 명시하고 있습니다. 보고 요구 사항을 회피하기 위한 계획을 위반하는 경우 보유자는 기본 참조 증권의 수익적 소유자로 간주될 수 있습니다. 또한 개정안에서는 총수익스왑을 포함한 현금결제형 파생증권을 Schedule 6D의 항목 13에 공개해야 한다는 점을 명확히 했습니다.

또한 SEC는 Exchange Act의 섹션 13(d)(3) 및 13(g)(3)이 섹션 13(d)의 목적을 위해 개인이 "그룹"이 되는 데 명시적인 동의를 요구하지 않는다는 견해를 반복했습니다. ) 및 13(g) 및 특정 사실과 상황에 따라 발행인의 증권을 취득, 보유 또는 처분할 목적으로 공동 조치를 취하는 두 명 이상의 사람이면 그룹을 구성하기에 충분할 수 있습니다. 규칙 13d-5(b)(1)(iii) 및 (b)(2)(ii)도 그룹이 형성된 후 언제든지 그룹 구성원의 인수를 그룹에 귀속시키도록 개정되었습니다(그룹 내 증권 양도 제외). ).

마지막으로, 개정안에서는 제출자가 보고한 정보의 접근성, 유용성 및 비교 가능성을 개선하고 SEC에 의한 데이터 분석 및 배포를 용이하게 하기 위해 Schedule 13D 및 13G 제출에 대해 구조화된 데이터 형식, 특히 XML을 사용해야 합니다. , 투자자 및 기타 시장 참가자.

개정안은 연방 관보에 게재된 날로부터 90일 후에 발효됩니다. 구조화된 데이터 요구 사항의 준수 날짜는 18년 2024월 18일이며 자발적 준수 기간은 2023년 13월 30일부터 시작됩니다. 개정된 Schedule 2024G 제출 마감일의 준수 날짜는 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일입니다.