SEC, 13(d)항 및 16항 위반에 대한 단속 실시 | IPO, 그러면 어떻게 될까요?

27년 2023월 2014일, SEC는 회사 주식의 소유권 및 거래에 관한 정보를 반복적으로 보고하지 않은 이유로 공개 회사의 임원, 이사 및 주요 주주 XNUMX명과 XNUMX개 회사에 대한 일련의 집행 조치를 발표했습니다. XNUMX년 집행을 연상시키는 조치로 SEC는 데이터 분석을 사용하여 적시에 필수 서류를 반복적으로 제출하지 못한 개인을 식별했습니다. 기소된 사람들은 조사 결과를 인정하거나 부인하지 않고 SEC와의 합의에 동의했습니다.

특히 SEC는 Forms 4와 Schedules 13D 및 13G를 적시에 제출하지 못한 것을 목표로 삼았습니다. 임원, 이사 및 4% 이상의 주주는 공개 회사의 증권 거래를 양식 13에 따라 보고해야 하며, 13% 이상의 주주는 보유 지분과 관련하여 Schedule 14D 또는 65G에 따라 보고서를 작성해야 합니다. 공개 회사 지분 증권의 거래 및 거래. 이러한 집행 조치에서 SEC가 기소한 개인은 각각 XNUMX~XNUMX건의 지연 신고서를 제출했습니다.

양식 4가 늦어지거나 누락되면 공개 회사에도 영향을 미칠 수 있습니다. 왜냐하면 공개 회사는 연차 보고서 또는 위임장 명세서에서 내부자가 늦게 ​​제출했거나 제출하지 않은 것으로 알려진 사실을 공개해야 하기 때문입니다. 회사는 임원이나 이사가 필수 보고서를 작성하지 못하게 하거나 적시에 서류를 제출하지 않는 임원이나 이사의 반복적인 실패를 적절하게 감시하지 못한 경우 시기적절하지 않은 서류 제출에 대해 책임을 질 수도 있습니다.

공개 회사에 대한 혐의의 기본 행위에는 지연되거나 누락된 서류를 정확하게 보고하지 못한 것이 포함됩니다. 일례로 회사는 적시에 신고가 이루어졌음을 공개하고 보고했어야 할 거래에 대한 정보를 제공하는 표를 포함시켰음에도 불구하고 지연 신고 건수, 미신고 거래 건수 등 필요한 모든 정보를 나열하지 않았습니다. 각 개인.

SEC가 제기한 여러 조치에서 회사는 임원 및 이사를 대신하여 자발적으로 동의한 업무를 수행하지 못하여 임원 및 이사가 양식 4를 늦게 제출하거나 누락하는 데 기여한 것으로 나타났습니다. SEC가 취한 두 가지 집행 조치는 회사가 내부자가 적시에 서류를 제출하도록 반복적으로 실패했다는 점을 비난했습니다.

SEC 집행부 국장인 Gurbir S. Grewal은 이러한 집행 조치가 보고 의무가 의무적이라는 점을 상기시켜 줄 뿐만 아니라 “내부 거래를 적시에 공개하는 것이 투자자와 투자자 모두에게 매우 중요하다”고 거듭 강조했습니다. 우리 증권 시장의 공정하고 질서 있고 효율적인 운영을 보장합니다.” 임원, 이사, 주요 주주 및 공개 회사는 이 경고에 유의하고 소유권 보고 요구 사항을 준수하기 위한 효과적인 프로세스를 구현했는지 확인해야 합니다.