DEX는 블록체인을 조작 및 '슬리피지'로부터 보호하는 것을 목표로 합니다

플라톤에 의해 재발행

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MEV로부터 보호를 제공하는 분산형 거래소인 Hashflow가 Ethereum의 선도적인 레이어 2인 Arbitrum에서 출시되었습니다.

분산형 금융의 등장으로 최대 추출 가능 가치(MEV)라는 불미스러운 관행이 발생했습니다. MEV는 채굴자와 기타 검증자가 이익을 추출하기 위해 네트워크의 블록체인에서 거래 순서를 조작하는 것입니다.

MEV 전문 연구팀에 따르면 지난 25일 동안 이더리움 네트워크에서 30만 달러 상당의 MEV가 추출되어 역대 총 총액이 592.2억 XNUMX만 달러에 이르렀다고 합니다. Flas h 봇.

시장 메이커

Hashflow는 17월 2021일에 Arbitrum에 출시되었습니다. 이 프로토콜은 이전에 XNUMX년 XNUMX월 말에 Ethereum에서 비공개 알파 출시를 완료한 후 XNUMX월에 대중에게 공개되었습니다. 해시플로우도 시작 지난 달 라이벌 레이어 2 스케일링 솔루션인 Polygon에 대해 이야기했습니다.

Hashflow는 유동성을 보장하기 위해 전문 시장 조성자에게 비용을 지불하는 새로운 분산형 거래소입니다. Hashflow 사용자는 프로토콜에 유동성을 제공하여 수수료를 얻을 수 있으며, 이 수수료는 프로토콜의 시장 조성자와 분할됩니다.

또한 이 프로토콜은 전면 실행 및 샌드위치 공격으로부터 MEV에 대한 완전한 보호를 제공하고 미끄러짐이 전혀 없다고 주장합니다.

설립자 Varun Vruddhula는 2021년 XNUMX월 동안 이 프로토콜을 "자동화되지 않은 시장 조성자"라고 설명했습니다. 회견 코인데스크와 함께. "그들은 게으른 LP로부터 자금을 받을 수 있는 선택권을 갖고 있으며, 모두 풀의 지분 소유권에 따라 수익률을 분할하게 됩니다."

거래소는 지난 104.6일 동안 101명의 일일 평균 사용자 기반에서 XNUMX억 XNUMX만 달러 이상의 거래를 처리했다고 밝혔습니다. 모래 언덕 분석. Hashflow의 가장 인기 있는 쌍은 ETH-WBTC, USDC-USDT 및 DAI-USDT입니다.

Hashflow의 Arbitrum 배포는 현재 인기 있는 스테이블 코인인 Tether(USDT)와 USD Coin(USDC), 그리고 Arbitrum 네트워크에 연결된 Ethereum인 AETH 간의 거래를 지원합니다.

MEV는 분산형 블록체인 기술이 직면한 해결되지 않은 과제입니다. MEV 수익은 네트워크에서 거래를 검증하는 채굴자와 수익성 있는 MEV 기회를 감지하기 위해 복잡한 알고리즘을 생성하고 실행하는 개발자인 "검색자" 간에 공유됩니다. 공식 이더리움 웹사이트 기술하다 검색자들은 봇을 사용하여 자동으로 네트워크에 거래를 제출하고, 거래 실행을 장려하기 위해 채굴자에게 상당한 수수료를 지불하겠다고 제안합니다.

'미끄러짐 내성'

Flashbots에 따르면 DEX 차익거래는 MEV의 지배적인 원천으로 MEV 수익의 99.4%를 차지합니다. MEV 수익의 약 64%가 Uniswap v2에서 추출되었으며, Balancer v1이 21.2%, Uniswap v3가 13.7%로 그 뒤를 이었습니다. MEV 추출로 인한 총 이익의 36% 이상이 채굴자에게 지급되었습니다. 이는 검색자가 378년 2019월 이후 약 XNUMX억 XNUMX만 달러의 이익을 얻었음을 의미합니다.

MEV는 주로 분산형 거래소에서 실행되는 거래와 관련된 "미끄러짐 허용 오차"를 활용합니다. 슬리피지는 거래가 실행되기 전에 거래소에서 제시한 가격과 거래가 확정되는 가격 간의 차이를 나타냅니다.

분산형 거래소를 사용하는 거래자는 모든 거래에 대해 선호하는 미끄러짐 허용 오차를 지정하며 Uniswap과 Sushiswap은 기본적으로 최대 0.5%의 미끄러짐 비율을 권장합니다.

확인 됨

슬리피지 비율을 너무 낮게 설정하면 주문이 이루어진 시점과 거래가 검증되는 시점 사이의 자산 가격 변동으로 인해 거래가 실패할 수 있습니다. 그러나 비율이 너무 크면 MEV 기회를 검색하는 봇은 "선행" 및 "샌드위치" 공격을 통해 가능한 최대 슬리피지를 추출하기 위해 거래를 재정렬하는 대가로 채굴자에게 보상을 제공합니다.

DeFi 라마 견적 현재 MEV 보호 기능을 제공하지 않는 Arbitrum 기반 DEX에 1.1억 달러가 잠겨 있습니다. 삼분의 일 L2beat에 따라 Arbitrum에 잠긴 총 결합 가치(TVL)입니다.

타임 스탬프 : 2022년 ２월 18일