투자의 미래: 토큰화된 자산 시장의 기회와 과제

플라톤에 의해 재발행

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블록체인 기술과 암호화폐의 출현은 투자와 자산 소유권에 대한 새로운 기회를 제공하면서 전통적인 금융 시장을 혼란에 빠뜨렸습니다. 그러한 기회 중 하나는 투자자가 디지털 토큰을 통해 부동산이나 예술품과 같은 자산의 부분 소유권을 구입할 수 있는 토큰화된 자산 시장입니다. 이 시장은 향상된 유동성과 투명성을 포함하여 전통적인 자산 소유에 비해 여러 가지 이점을 제공하므로 주목을 받고 있습니다.

또한 토큰화는 투자자의 진입 장벽을 낮추어 보다 광범위한 개인이 자산 소유권에 참여할 수 있게 해줍니다. 그러나 토큰화된 자산 시장에는 규제 불확실성 및 기술적 한계를 포함한 어려움이 있습니다. 이 기사에서는 토큰화된 자산 시장을 자세히 살펴보고 성장 잠재력, 이점 및 과제를 살펴보겠습니다.

토큰화된 자산 시장에 대해 알아야 할 사항

토큰화된 자산 시장은 최근 몇 년 동안 상당한 관심을 받아 자산을 소유, 거래 및 관리하는 방식에 큰 변화를 가져왔습니다. 토큰화는 소유권을 나타내는 디지털 토큰을 발행하여 부동산, 예술품, 상품 등의 전통적인 자산을 디지털화하는 프로세스입니다. 이러한 토큰은 블록체인 기반 플랫폼에서 거래되므로 원활하고 투명한 거래가 가능합니다.

토큰화된 자산 시장의 주요 특징 중 하나는 소유권의 민주화입니다. 이전에는 전통적인 자산의 소유권이 선택된 소수에게만 제한되었습니다. tokenization, 누구나 자산의 일부에 투자할 수 있으므로 더 많은 투자자가 접근할 수 있습니다. 또한 토큰화는 더 큰 유동성과 투명성을 제공합니다.

토큰화된 자산 시장에는 주목할 만한 몇 가지 추세가 있습니다. 첫째, 부동산, 미술품 등 고가치 자산의 부분 소유에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이는 더 큰 다양성과 대체 투자에 대한 접근에 대한 열망에 의해 주도되었습니다. 둘째, 회사의 소유권을 표시하고 증권법을 준수하는 토큰인 시큐리티 토큰의 사용이 증가했습니다. 보안 토큰은 ICO(초기화폐공개)에 비해 더욱 규제되고 투명한 대안으로 간주됩니다.

그러나 토큰화된 자산 시장에도 과제가 있습니다. 주요 과제 중 하나는 규제 명확성이 부족하다는 것입니다. 왜냐하면 토큰화된 자산의 법적 지위가 많은 관할권에서 여전히 불확실하기 때문입니다. 이는 투자자와 발행자 모두에게 불확실성과 혼란을 가져왔습니다. 또한 디지털 토큰은 해킹과 도난에 취약하기 때문에 보안과 보관에 대한 우려도 있습니다.

이러한 과제에도 불구하고 토큰화된 자산 시장은 다양한 산업 분야에서 상당한 가능성을 갖고 있습니다. 예를 들어, 부동산 산업은 부동산 자산에 대한 투자를 더 쉽게 만들고 더 큰 유동성을 제공함으로써 토큰화의 이점을 누릴 수 있습니다. 마찬가지로, 예술 산업은 토큰화를 사용하여 고가치 예술 작품의 부분 소유권을 활성화하여 더 넓은 범위의 투자자가 더 쉽게 접근할 수 있도록 할 수 있습니다.

토큰화된 자산 사용의 주목할만한 예 중 하나는 Blockchain Capital이 2019년에 출시한 STO(보안 토큰 제공)입니다. STO는 10만 달러를 모금했으며 증권법을 준수하는 최초의 보안 토큰 제공이었습니다. 또 다른 예는 Convexity Properties가 사우스 캐롤라이나의 고급 학생 주택 개발을 토큰화하여 투자자에게 부분 소유권과 더 큰 유동성을 허용하는 것입니다.

결론적으로, 토큰화된 자산 시장은 전통적인 자산을 소유, 거래 및 관리하는 방식에 있어 중요한 변화를 나타냅니다. 규제 불확실성 및 보안 문제와 같은 과제가 있지만 시장은 다양한 산업 분야에서 상당한 가능성을 갖고 있습니다.

2023년 예측과 토큰화된 자산의 기회

토큰화된 자산 시장은 전통적인 금융 시장에 대한 실행 가능한 대안으로 추진력을 얻고 있습니다. Citigroup 연구 부서의 최근 보고서에 따르면 토큰화된 자산 시장은 4년까지 5~2030조 달러라는 엄청난 규모에 도달할 수 있습니다. 이 예측은 다음 XNUMX억 명의 블록체인 기술 사용자가 토큰화에 매력을 느낄 것이라는 믿음에 근거합니다.

Citi의 예측에 따르면 부채에서 1.9조 1.5천억 달러, 부동산에서 0.7조 0.5천억 달러, 사모 펀드와 벤처 캐피탈에서 1조 10천억 달러, 증권에서 7.5~XNUMX조 달러가 나올 것으로 예상됩니다. 토큰화가 제공하는 유동성, 투명성 및 분할 이점을 고려할 때 사모 펀드 시장은 채택률이 가장 높을 것으로 예상됩니다. Citi 분석가들은 사모 펀드와 벤처 캐피탈 펀드가 결국 가장 토큰화된 부문이 되어 전체 시장의 약 XNUMX%를 차지할 것이며 부동산이 XNUMX%의 점유율로 XNUMX위를 차지할 것이라고 예측합니다.

KKR, Apollo 및 Hamilton Lane과 같은 몇몇 사모펀드 회사는 이미 Securitize, Provenance Blockchain 및 ADDX와 같은 다양한 블록체인 플랫폼에서 토큰화된 자금 버전을 생성했습니다.

토큰화는 투자자에게 비공개 시장에서 더 많은 옵션을 제공하여 비용이 많이 드는 승인을 없애고 계산 오류를 방지하며 모든 프로세스 속도를 크게 향상시킵니다. 그러나 토큰화의 대규모 채택은 스마트 계약의 완전한 사용을 가능하게 하고 DLT 기반 금융 혁신의 개발, 배포 및 확장을 촉진할 수 있는 적절한 규제 프레임워크가 부족하여 방해를 받습니다.

토큰화의 대량 채택을 달성하려면 블록체인을 광범위하게 채택하려면 분산형 디지털 인증서 생성, 영지식 증명의 광범위한 채택, 외부 데이터 소스에 연결된 오라클 개발 및 안전한 크로스 체인 브리지 출시도 필요합니다.

Citi는 토큰화의 대량 채택이 2022~XNUMX년 내에 예상될 수 있으며, 이를 통해 공공 및 민간 금융 기관이 토큰화의 이점에 대한 연구에서 실제 개발 및 개념 증명으로 이동할 수 있는 충분한 시간을 제공할 수 있다고 믿습니다. 그러나 일부 국가에서는 이미 이 과정을 시작했습니다. 예를 들어, XNUMX년 나이지리아 라고스 주 정부는 해당 지역의 농지를 토큰화할 계획을 발표했습니다.

결론적으로, 토큰화된 자산 시장은 전통적인 금융 시장에서 성장하고 붕괴할 수 있는 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다. 유동성, 투명성, 분할화라는 예상되는 이점을 통해 토큰화는 사모 펀드와 부동산 시장을 재편할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 토큰화를 채택하려면 적절한 규제 프레임워크, 광범위한 블록체인 채택 및 필요한 인프라 개발이 필요합니다. 이러한 어려움에도 불구하고 토큰화된 자산 시장의 전망은 밝으며 금융의 미래에 필수적인 역할을 할 것이라는 점은 의심할 여지가 없습니다.