SEC、第 13 条(d) および第 16 条の違反に対する一斉捜査を開始 | IPO、その後は？

27年2023月2014日、SECは、株式の所有権や取引に関する情報の報告を繰り返し怠ったとして、上場企業の役員、取締役、大株主XNUMX名とXNUMX社に対する一連の強制措置を発表した。 XNUMX 年の強制捜査を彷彿とさせる取り組みで、SEC はデータ分析を使用して、必要な申告を適時に行わなかった個人を特定しました。 起訴された各人は、調査結果を認めることも否定することもなく、SECとの和解に同意した。

特に、SEC は、フォーム 4 とスケジュール 13D および 13G を適時に提出しないことをターゲットにしました。 役員、取締役および4パーセントを超える株主はフォーム13で公開会社の有価証券の取引を報告する必要があり、13パーセントを超える株主は保有株に関してスケジュール14Dまたは65Gで報告することが求められます。公開会社の株式の取引。 これらの執行措置で SEC に起訴された個人は、それぞれ XNUMX 件から XNUMX 件の遅延申告を行っていた。

Form 4の遅れや提出漏れは、上場企業にも影響を与える可能性があります。上場企業は年次報告書や委任状で内部関係者による提出の遅れや既知の提出漏れを開示する必要があるためです。 企業は、役員や取締役が必要な報告を怠ったことに関与したり、役員や取締役が適時提出を繰り返し怠ったことを適切に取り締まらなかったりする場合にも、時機を逸した提出の責任を問われる可能性がある。

上場企業に対する告発の根底にある行為には、提出の遅れまたは提出漏れを正確に報告しなかったことが含まれていた。 ある例では、同社は時機を逸した申告が行われたことを明らかにし、報告されるべきだった取引に関する情報を示す表も含めていたが、報告が遅れた件数や未報告の取引の件数など、必要な情報をすべてリストアップしていなかった。各個人。

SECが起こした訴訟のいくつかでは、同社が役員や取締役に代わって自発的に同意した業務を履行しなかったため、役員や取締役によるForm 4の提出が遅れたり怠ったりしたことが判明した。 SECが起こした執行措置のうちXNUMX件は、同社が内部関係者が適時に申告を行うことを繰り返し怠ったとして非難された。

SEC執行部門ディレクターのガービル・S・グレワル氏は、これらの執行措置は報告義務が義務であることを思い出させるだけでなく、「インサイダー取引の適時開示は投資家と投資家の両方にとって非常に重要である」と繰り返し述べた。私たちの証券市場の公正、秩序ある効率的な運営。」 役員、取締役、大株主、公開会社はこの警告に留意し、所有権報告要件を確実に遵守するための効果的なプロセスを確実に導入する必要があります。