Credit Suisse & UBS LIVE ブログ

フォロワー： 0

SBSDRビュー単一名の CDS での取引を追跡できます。

本日のブログライブをフォローして、クレディスイスと UBS の取引について市場がどう考えているかを確認してください。また、潜在的な伝染を監視するために、他の銀行CDS（とりわけドイツ….）をフォローします。

午前10時

その日の最初のクレディ・スイスの CDS 取引はすでに行われています。

先週は毎日 25 から 44 の取引が見られましたが、「通常の」日は通常、クレディ・スイスの報告に対して CDS の取引は 10 未満でした。

今日の取引の詳細を見ると:

金曜日の取引を見ると、悲しいことに、価格フィールドが空のままであることが非常に一般的です。

36 の取引のうち、価格情報が含まれていたのは 3 つの取引だけでした。
多くの取引がUSD5m/EUR4.7mのブロック閾値を超えています。
与えられた価格は現在、前払いプレミアムで見積もられています金額、ブロックしきい値を超える取引が完全な支払い額を明らかにしない理由は、取引のフルサイズを示している可能性があるため、いくつかのロジックを理解できます。
ただし、より小さなサイズの取引が多数見られます (ほとんど驚くことではありません)。これらの取引には価格情報もありません。

私たちはデータを監視し続けます..

これまでのところ、以下の取引が見られます。

多くの XVA デスクは、今日、金利が変動するため、クレジットエクスポージャーを確認するのに忙しくなると思います。 2008 年には、そのようなダイナミックさはありませんでした….!

SDRView プロまた、リアルタイムで CDS インデックスの取引を監視します。これが、今日の真の透明性が存在する場所であり、市場は欧州金融市場で活発です。

ブルームバーグ SEF は、約 XNUMX 時間前に iTraxx European Senior Financials で特に大きな取引を見ました。

これまでの最高値は 140.74 ベーシスポイントで、キャップサイズを上回っています…。

それ以来、価格は約127ベーシスポイントまで下がっています..

クレディ・スイスでのこれまでの6回の取引:

UBS での XNUMX つの取引:

しかし、現在、ドイツでは XNUMX つの取引が行われています。

これらのレポートには価格に関する情報はほとんどありませんが、次の点に注意してください。

Credit Suisse 2Y は、キャップされた想定サイズで 95,491.07 ユーロで取引されました。金曜日に 4 年物が 1.24 万ユーロで取引され、6 か月物が 884 万 XNUMX ユーロで取引されたとき、その支払いをどうするかを知るのは困難です。それらはすべてキャップのしきい値で報告されているため、これらの金額が実際の想定元本に合わせてスケーリングされているかどうかを判断するのは困難です. この場合、透明性を主張するのは難しいです！
ドイツの 4Y は、キャップされた想定サイズで 88,240.65 ユーロで取引されました。
Commerz 4Y は EUR565,305 の手数料で取引されました!

インデックスのスプレッドは、115 ベーシスポイントで取引された今朝から大幅に縮小しています。ポジティブな兆候？