インドにおける史上最大の IPO の概要

プラトン再発行

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最終更新日：27年2023月XNUMX日

インドの一次市場はここ数年、いくつかの企業が IPO ルートに向けて準備を進めており、多忙を極めています。企業が初めて一般向けに株式を発行するため、IPO は通常、投資家の記憶の中で特別な場所を占めます。多くの投資家は、大規模な IPO は大量の流動性を飲み込むことになるため市場にとって良くないと考える傾向があり、こうした懸念は過去においても根拠がなかったわけではありませんが、市場には大規模なオファーを処理するのに十分な流動性が存在します。以下は、市場が大きな進歩を遂げたことを証明するインド最大の IPO のリストです。

LIC IPO で第 1 位 – インド最大の IPO のトップエントリー – 21,000 億ルピー

発行日: 4 - 9月2022
発行サイズ: 21,000ルピー
価格： 902株当たり949～45ルピー（個人投資家向けにXNUMXルピーの割引）
上場日： ２０１９年５月２９日
NSEでの定価: 872株あたり8.11ルピー（XNUMX％減）
NSEの終値: 875.25株あたり7.77ルピー（XNUMX％減）

LIC インド最大のIPOであるだけでなく、一般大衆とのつながりも強かったため、非常に大きな期待を集めていた。これまでのところ、インドで21,000,3億ルピーを超える唯一のIPOであるにもかかわらず、このオファーはXNUMX日間でXNUMX倍近くのまともな申し込みを獲得し、XNUMXつのカテゴリーすべてで完全な申し込みが行われました。

それにもかかわらず、パフォーマンスは悪く、デビュー時は8％にとどまりました。その後数日で状況は悪化し、株価はその後26.6週間で6％下落した。

Paytm IPO で第 2 位 – 18,300 億ルピー

発行日: 8 - 10 11月2021
発行サイズ: 18,300ルピー
価格： 2,080株あたり2,150～5ルピー（個人投資家向けにXNUMX％割引）
上場日： ２０２０年１１月１２日
NSEでの定価: 1,950株あたり9.30ルピー（IPO価格からXNUMX%下落）
NSEの終値: 1,560株あたり27.44ルピー（IPO価格からXNUMX%下落）

One97コミュニケーション人気の決済アプリ Paytm の親会社である同社は、2021 年の大規模な IPO ラッシュの中で鳴り物入りで IPO を開始しました。同社は、これまでトップだったコール・インディアを大差で破りました。

IPO の規模が大きいことを考慮すると、HNI が IPO を完全に避けたため、総申込額は 2 倍未満と低かった。一方、国内の需要は低迷しており、グレーマーケット会社の大義にも役に立たなかった。 IPO当時、同社は過去3年間すべて赤字で、今後数年間で黒字化の兆しが見えなかったことも地合いを弱めた。

驚くことではないが、Paytm IPO は売り出し価格の 9.3% 割引で上場された。しかし、株価はその日を通じてその価値の27分のXNUMX以上を失い、XNUMX％の損失で取引を終えたため、それはすぐにIPO投資家にとって恐怖のショーとなった。

#3 コール・インディア IPO – 過去 11 年間でインド最大の IPO – 15,200 億ルピー

発行日: 18 - 21 10月2010
発行サイズ: 631,636,440共有
価格： 225株あたり245～5ルピー（個人投資家向けにXNUMX％割引）
上場日： ２０２０年１１月１２日
NSEでの定価: 291株あたり25ルピー（個人投資家向けはXNUMX％増）
NSEの終値: 342.55株あたり47.17ルピー（個人投資家向けはXNUMX％増）

当時世界最大の炭鉱会社でありナブラトナ（その後、コール・インディアはマハラトナの地位を与えられた）として、コール・インディアのIPOはいくつかの記録を打ち破り、新たな記録を打ち立てた。総額15,200億ルピーを調達し、当時のインド最大のIPOのトップに上りましたが、このオファーには15回以上応募があり、合計応募額は240,000万ルピーを超えました。

コール・インディアは291株当たり25ルピーで初値を付け、入札額から5％割引を受けた個人投資家には342.55％の上場利益が与えられた。この株は投資家にさらなる恩恵をもたらし、初日は47.17株当たりXNUMXルピーで取引を終え、個人投資家のIPO価格に比べてXNUMX%の伸びを示した。

第 4 位リライアンス・パワー IPO – インド最大の IPO の中で最も記憶に残る – 11,700 億ルピー

発行日: 15 - 18 1月2008
発行サイズ: 260,000,000共有
価格： 405株当たり450～XNUMXルピー
上場日： ２０２11年２月2008日
NSEでの定価: 530株あたり17.77ルピー（IPO価格からXNUMX%上昇）
NSEの終値: 372.3株あたり17.27ルピー（IPO価格からXNUMX%下落）

アニル・アンバーニ氏の立ち上げとなるはずだったIPOは、彼にとっても投資家にとっても同様に悲惨なものとなった。それでも 同社はオファーの時点で稼働中の発電所を持っていなかった、それは投資家を思いとどまらせることはなく、グレーマーケットでの100％のプレミアムはさらに警戒を窓から外しました。当時インド最大のIPOは、数分以内に完全な応募があり、最終的には73倍の入札を獲得した。

インド市場は高揚感に包まれていたが、リライアンス・パワーの上場直前に米国のサブプライム危機が浮上すると、突然動揺した。同社の過大評価株は依然として17％のプレミアムで上場できたが、17分以内に勢いを失った。その日の終わりまでに、投資家は投資額を XNUMX% 失った。巨額の損失ではなかったものの、それまで価値創造で主に知られていたリライアンス・グループ全体は大きな衝撃を受けた。リライアンス・パワーの株主はその後も損失を出し続け、同社はIPO投資家に無料のボーナス株を提供したにもかかわらず、株価はさらに下落した。インド最大の IPO の中で、間違いなく最も嫌われている IPO です。

第5位 General Insurance Corporation (GIC) IPO – 11,256.83億ルピー

発行日: 11 - 13 10月2017
発行サイズ: 124,700,000共有
価格： 855株あたり912～45ルピー（個人投資家向けにはXNUMX株あたりXNUMXルピーの割引）
上場日： 25年 2017月日
NSEでの定価: 850株あたり1.96ルピー（個人投資家向けIPO価格よりXNUMX%下落）
NSEの終値: 874.3株あたり0.84ルピー（個人投資家向けIPO価格よりXNUMX%上昇）

政府はインド唯一の再保険会社の初オファーで再びIPOストリートを訪れた。 GICはIPOで11,256.83億124,700,000万株を売却し、855億912万ルピーを調達した。政府は買収価格を45株当たりXNUMX～XNUMXルピーの範囲としたが、個人投資家にはこれよりXNUMX株当たりXNUMXルピーの割引が提供された。

富裕層（HNI）や個人投資家が敬遠していたため、インド最大のIPOのひとつとして取り上げられたにもかかわらず、この件は広く記憶されていない。 IPOの規模が大きいことは別として、上場企業の上場状況は貧弱だった。 ICICIロンバード & SBI生命保険 GICは落ち着いたリストだったので、スポイルスポーツを行いました。割引のおかげで個人投資家は救われ、株価は僅差で上場日を終えた。

また、インドでの今後の IPO カレンダー

SBI カード & ペイメント IPO 第 6 位 – 10,354.8 億ルピー

発行日: 2 - 5 3月2020
発行サイズ: 10,354.8ルピー
価格： 750株あたり755ルピー～75ルピー（従業員はXNUMXルピーの割引）
上場日： ２０２０年３月５日
NSEでの定価: 661株あたり12.45ルピー（IPO価格からXNUMX%下落）
NSEの終値: 678株あたり10.20ルピー（IPO価格からXNUMX%下落）

国内第2位のクレジットカード会社のIPOは2020年10,350月26.5日に開始された。このIPOでは、OFSと新株の組み合わせを通じて19億ルピーを超える資金を調達した。 SBI カードの IPO は、QIB と HNI の需要により 12.45 回カバーされました。このオファーに対する需要は非常に良好でしたが、新型コロナウイルス感染症のパンデミックの出現により、サブスクリプションの締め切り日から上場日までの間に状況が悪化しました。その後、同社株はXNUMX％の割引価格で上場され、この日も赤字で取引を終えた。それにもかかわらず、その後の広範な市場回復の中で株価は大幅な上昇を記録しました。

#7 石油天然ガス会社 (ONGC) IPO – 10,534 億ルピー

発行日: 5 - 13 3月2004
発行サイズ: 142,593,300共有
価格： 680株あたり750～5ルピー（個人投資家向けにXNUMX％割引）

ONGC はインド最大の IPO リストの中で最も古い企業であり、10,000 億ルピーを超える資金を調達した最初の公募でした。この金額は 2004 年には想像も困難でした。実際、ONGC はさらに XNUMX 年間トップの座を維持し、 ONGC の記録を破るには、大衆の多幸感とリライアンスの家からの寄付以外に何も必要ありませんでした。インフレ調整後、この IPO は間違いなくインド最大の IPO リストのトップに位置します。

政府が ONGC の株式 10% を売却する IPO を考え出したとき、当時は 5 インドルピー未満しか申請できなかった個人投資家に 50,000% の割引を提供しました。それ以来、同社の株は株主に多額の配当と資本価値の上昇をもたらしてきました。

第8位 New India Assurance IPO – 9,585.82億XNUMX万ルピー

発行日: 1 - 3 11月2017
発行サイズ: 120,000,000共有
価格： 770株あたり800～30ルピー（個人投資家向けにはXNUMX株あたりXNUMXルピーの割引）
上場日： ２０２０年１１月１２日
NSEでの定価: 750株あたり2.59ルピー（個人投資家向けIPO価格よりXNUMX%下落）
NSEの終値: 727.1株あたり5.57ルピー（個人投資家向けIPO価格よりXNUMX%下落）

コール・インディアとONGCには富の創出における素晴らしい例があるが、ニュー・インディア・アシュアランスのIPOは、PSUのIPOがすべて良いわけではないことを投資家に思い出させた。 2017 年には XNUMX 件の保険会社の IPO が行われました。 HDFC標準寿命、他のすべてのIPOは上場が低調でした。その結果、投資家はニュー・インディア・アシュアランスの IPO に特に熱意を示さなかった。 HNI、小売業、従業員のカテゴリーは依然として登録者数が不足しています。 IPOはQIBの需要に基づいて順調に進んだものの、株価は750ルピーで始まり、その日の終わりまでに727.1株当たりXNUMXルピーまで急落したため、上場は精彩を欠いた。

ここでも、割引のおかげで個人投資家への被害は限定的でした。しかし、株価は580.1週間以内にXNUMX株当たりXNUMXルピーまでさらに下落したため、現状を維持することを選択した投資家にとっては、さらに苦しい日々が待っていた。この期間での IPO は、 2017年の最悪のパフォーマンス また、インド最大の IPO の中で史上最低の成績を収めています。

第 9 位 Zomato IPO – インド最大の IPO の中で最新 – 9,375 億ルピー

発行日: 14 - 16 7月2021
発行サイズ: 9,375ルピー
価格： 72株当たり76～XNUMXルピー
上場日： ２０１８年７月１９日
NSEでの定価: 116株あたり52.63ルピー（IPO価格からXNUMX%上昇）
NSEの終値: 126株あたり65.79ルピー（IPO価格からXNUMX%上昇）

インド最大の食品アグリゲーターは、このインド史上最大の IPO リストに新たに加わった。同社は、やはりグレーマーケットの予想を上回る50％以上のプレミアムで上場するという華々しい形でIPOを終えた。日中はさらに上昇し、全体としてIPO価格の65％上昇して初日の取引を終えた。 IPO上場後、ユニコーンの評価額は1,00,000万ルピーに達し、最も価値のある上場企業50社に入るには十分だった。スタートアップ企業の中でインド最大の IPO は、Paytm、Nykaa、Ola、PolicyBazaar など、他のいくつかの著名なベンチャー支援企業に道を開きました。

#10 DLF IPO – 9,187.5億XNUMX万ルピー

発行日: 11 - 14 6月2007
発行サイズ: 175,000,000共有
価格： 500株当たり550～XNUMXルピー
上場日： ２０１８年７月１９日
NSEでの定価: 526.6株あたり0.30ルピー（IPO価格からXNUMX%上昇）
NSEの終値: 569.8株あたり8.53ルピー（IPO価格からXNUMX%上昇）

ニューデリーを拠点とするこの不動産開発業者は、2007 年 1946 月に IPO を思いつきました。これは、525 年に設立され、シヴァージーパークのような小規模住宅プロジェクトの開発からスタートした同社にとって、最高点でした。その後、ほぼすべてのプロジェクトを形にしていきました。グルガオン（グルグラム）の。同社はIPOの価格を3.47株当たりXNUMXルピーに設定したが、これはブックビルディングレンジの中間値だった。この IPO には、小売部門と従業員部門の応募が依然として少ないにもかかわらず、XNUMX 倍の応募があった。このインド最大の IPO の集計の中ではかなり低い水準にありますが、設立当時は ONGC に次ぐ最大のオファーでした。

上場直後、DLF株は最大35％まで急騰し、割り当て価格から8.5％上昇してその日を終えた。 IPOにより、DLFプロモーターのKPシン氏はインドで最も裕福な人物のXNUMX人となった。それ以来、不動産はその輝きの多くを失い、同社もまた、 SEBIがKP SinghにXNUMX年間の出場停止処分.

HDFC スタンダード生命保険 IPO 第 11 位 – 8,695.01 億 XNUMX 万ルピー

発行日: 7 - 9 11月2017
発行サイズ: 299,827,818共有
価格： 275株当たり290～XNUMXルピー
上場日： ２０２０年１１月１２日
NSEでの定価: 310株あたり6.89ルピー（IPO価格からXNUMX%上昇）
NSEの終値: 344.6株あたり18.82ルピー（IPO価格からXNUMX%上昇）

HDFC スタンダード生命保険のオファーは、2017 年に好成績を収めた数少ない保険 IPO の XNUMX つでした。 SBI生命保険 前向きなスタートを切ることができなかった。 HDFC Standard Life は、 インドで最高の保険事業 そして株価は急騰し、18.8％上昇してその日を終えた。

インド最大規模の IPO に今後共通するテーマの 2017 つは、テクノロジー企業の優位性です。ご覧のとおり、インド最大の IPO のうち XNUMX 社が XNUMX 年にこのリストに入っています。同様に、このリストは今後数年で改訂されることが予想されます。

良い例としては、ナショナル証券取引所 (NSE) が挙げられます。同社はオファーを出すのが遅かったですが、IPO が開始されると、 10,000億ルピー発行 はインド最大の IPO のこのリストに掲載されることが期待されています。 NSE IPOの前に、 Paytm IPOはすでにこのリストに含まれていますが、投資家はその経験を楽しんでいませんでした。 HDB Financial Services も期待されている企業の XNUMX つです 2023 年に予定されている IPO これにより、10,000億ルピー以上が動員される可能性があります。