1 年第 23 四半期の CCP ボリュームと IRD のシェア

プラトン再発行

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クララス CCPビューそれぞれによって公開された毎日のボリュームと建玉データを持っています CCP、これは、ボリュームの意味のある比較を可能にするために、フィルタリング、正規化、および集約されます。

今日は、IRDの1Q23ボリュームと市場シェアを次のように見ていきます。

USDスワップ（LIBOR、OIS、SOFR）
EURスワップ（EURIBOR、OIS、€STR）
英ポンドスワップ (SONIA)
円スワップ (TONA)
AUDスワップ（BBSW、AONIA）
CADスワップ（IBOR、CORRA）
EMEAスワップ
AsiaPacスワップ
LatAmスワップ
クロスカレンシースワップ

チャート、データ、詳細について。

ボリュームと市場シェア

主要な通貨と地域については、IBOR を参照するバニラスワップと RFR を参照する OIS スワップで、期間中の片面総想定元本を使用します。月、四半期、または年。

USDスワップ（Libor）

USD Liborが2023年XNUMX月に終了する際に予想されるトレンド
2023年第1四半期の7.35兆ドルに対し、わずか25.1兆ドルの2022年第1四半期
そして、この一部は7兆ドルであり、従来のポートフォリオ金利リセット管理のためにFRAの代わりに使用されるSPS（単期スワップ）である可能性が高い
LCH SwapClear は 6.7 年第 2023 四半期に 1 兆ドル
CME OTC は 616 年第 2023 四半期に 1 億ドル、200 月 24 日に XNUMX 億ドルを超えるコンプレッションランボリュームのように見えますが、これについてはまだ調整していません (通常どおり)。

USD OIS（すべて）

フェデラルファンドとSOFRを参照する。

2023年第1四半期の66.8兆ドルに対し、53年第2022四半期は1兆ドル
LCH SwapClearは、65.6年第2023四半期に1兆ドル、52年第2022四半期に1兆ドルでした。
CME OTC、1.15Q2023で1兆ドル、1.1Q2022で1兆ドル
2023Q1のシェアはLCH98.3％、CME 1.7％ですが、97.9Q2.1の2022％対1％です。

USDスワップ（SOFR）

次に、SOFR（OISまたはベーシス）を参照するスワップを月ごとに分離します。

2023 年 11.5 月の XNUMX 兆ドルは過去最高
(これまでの最高値は 2023 年 2022 月、2022 年 XNUMX 月、XNUMX 年 XNUMX 月)
2023 年第 1 四半期は 27.5 兆ドルで、前四半期の 19.7 兆ドルから増加しています
SOFR ボリュームの強い増加傾向
SOFR ボリュームは、最新の四半期の総 OIS ボリュームの 42% であり、2022 年第 3 四半期と同じ比率が 56% であったため、Fedfund Swap にとって大きな四半期であることを示唆しています。
2023Q1のシェアはLCH 95.6%、CME 4.4%で2022Q1と同じシェア

今日の米ドルは以上です。

EURスワップ（Euribor）

2023年第1四半期の14.6兆ユーロに対し、14.3年第2022四半期は1兆ユーロ
LCH SwapClearは、14年第2023四半期に1兆ユーロ、13.3年第2022四半期に1兆ユーロでした。
0.66年第2023四半期に1兆ユーロ、0.96年第2022四半期に1兆ユーロのEurex
2023Q1の市場シェアはLCH95.4％、Eurex 4.5％です
2022Q1のシェアはそれぞれ93.3％と6.7％でしたが

EUR OIS（すべて）

EONIAまたは€STRのいずれかを参照しますが、最近の四半期ではすべて€STRである必要があります。

2023 年第 1 四半期は 33.5 兆ユーロ、18.2 年第 2022 四半期は 1 兆ユーロ、85% 増加
LCH SwapClearは、33年第2023四半期に1兆ユーロ、17.9年第2022四半期に1兆ユーロでした。
0.56年第2023四半期に1兆ユーロ、0.34年第2022四半期に1兆ユーロのEurex
2023Q1の市場シェアはLCH98.3％、Eurex 1.7％です
2022Q1のシェアはそれぞれ98.2％と1.8％でしたが

EURスワップ（€STR）

次に、OISまたはベーシスのいずれかで€STRを参照するスワップを分離します。

2023 年 16.2 月の 10.1 兆ユーロのボリュームは記録的な月です (これまでの最高値は 2022 年 XNUMX 月の XNUMX 兆ユーロでした)。
2023 年 8 月以降の取引高は毎月 XNUMX 兆ユーロを超える
2023Q1は33.3兆ユーロで、18.4Q2022の1兆ユーロから増加しました。
2023Q1 のシェアは、98Q2 と同様に LCH 2022%、Eurex 1% です。

GBP OIS（SONIA）

2023年第1四半期は15.9兆ポンド、2020年第1四半期（図示せず）以来の最高四半期は18兆ポンド
2022 年の前四半期は、それぞれ 11 兆ポンドに近いため、64 年第 2023 四半期には 1% の増加
99.9％のシェアを持つLCH SwapClear

JPY OIS（TONA）

2023 年第 1 四半期は 718 兆円、303 年第 2022 四半期は 1 兆円、137% 増加
上記の EUR OIS で見られた 85% を超える驚異的な増加
JSCCは504年第2023四半期に1兆円、200年第2022四半期には1兆円
LCH SwapClearは、213年第2023四半期の1兆円に対し、96年第2022四半期は1兆円でした。
85年第2023四半期に1億円のCMEOTC
2023Q1のシェアはJSCC70.3％、LCH 29.7％であり、66Q31.8の2022％と1％と比較して

AUDスワップ

オーストラリアは AONIA と BBSW の両方を備えたマルチレート法域であるため、OIS と IRS の両方の商品をまとめてチャート化します。

2023年第1四半期の14.7兆豪ドルに対し、8.2年第2022四半期は1兆豪ドル
LCH SwapClearは、13.6年第2023四半期に1兆豪ドル、7.5年第2022四半期に1兆豪ドル
1.1年第2023四半期に1兆豪ドル、0.63年第2022四半期に1兆豪ドルのASX
2023Q1のシェアはLCH92.3％、ASX 7.7％で、2022Q1と同じです。

CADスワップ（IBOR）

カナダは、CORRA と CDOR の両方を備えたマルチレートの管轄でもあるため、OIS と IRS の両方の商品を一緒にグラフ化します。

CAD IRS および OIS の片面グロスの想定元本 (XNUMX 万カナダドル)

2023年第1四半期は5.85兆カナダドル、4.5年第2022四半期は1兆カナダドル
LCH SwapClearは、最近の四半期のボリュームの99.9％を占めています

EMEAスワップ

それでは、EMEAスワップ（すべてのタイプ）と通貨別のボリュームに切り替えましょう。

前四半期の 4.4 兆ドルから 2023 年第 1 四半期には 3 兆ドルに跳ね上がり、50% 増加
2023 年第 1 四半期の ZAR は 1.5 兆ドルで最大となり、1.1 年第 2022 四半期の 1 兆ドルから増加しました。
次の CHF は 1 兆ドルで、490 年第 2022 四半期の 1 億ドルから増加
SEK は 505 億ドルで、前年の 440 億ドルから増加
CZKは400兆325億ドルで、XNUMX億ドルから増加
PLN は 330 億ドルから 385 億ドルに減少
NOKは325億ドルから175億ドルに増加
200 億ドルから 136 億ドルに増加した ILS
98億ドルのHUF、109億ドルから減少
DKK は 29 億ドルで、53 億ドルから減少

前年同期から大部分の通貨でボリュームが大幅に増加。

チャートに示されていないのはCCPによる市場シェアであり、LCHは以下を除くすべての通貨で全期間にわたって98％を超えるシェアを持っています。

PLN、LCH、95％、KDPW 2.9％、CME 2.1％
SEK、LCHが96.8％、Nasdaq OMXが3.2％
HUF、LCHが97％、CMEが3％

AsiaPacスワップ

それでは、AsiaPacスワップ（すべてのタイプ）と通貨別のボリュームに切り替えましょう。

前四半期の 5.8 兆ドルから 2023 年第 1 四半期には 4.5 兆ドルに急増
EMEAの4.4兆ドルよりも大幅に大きい
CNY は 2023 年第 1 四半期に最大の 1.9 兆ドルとなり、1.4 年第 2022 四半期の 1 兆ドルから上昇しました。
次は NZD が 1.38 兆ドルから 1.1 兆ドルに上昇
INR は 715 億ドルで、590 億ドルから増加
KRW は 615 億ドル、565 億ドルから増加
SGD は 520 億ドルから 425 億ドルに増加
香港ドルは 470 億ドルから 285 億ドルに増加
THB は 160 億ドルで、前年の 165 億ドルと同様
台湾ドルで 85 億ドル、前年と同じ

チャートに示されていないのはCCPによる市場シェアであり、LCHは以下を除くすべての通貨で全期間にわたって100％のシェアを持っています。

CNY、上海56.8％、LCH 43％、HKEX 0.2％
INR、LCHが62.6％、CCILが37.4％
HKD、LCHが97.9％、HKEXが1.6％、CMEが0.5％

LatAmスワップ

次に、LatAm Swaps を見てみましょう。

2023 年第 1 四半期は 3 兆ドルで、前四半期から増加し、2022 年第 1 四半期は 2.8 兆ドルでした
EMEAまたはLatAmの両方よりも低い
しかし、4と9と比較して、8か国しか代表していません。
MXN は 2023 年第 1 四半期に最大となり、1.38 年第 1.6 四半期の 2022 兆ドルから 1 兆ドルに減少
BRL の次は 750 億ドルで、605 億ドルから増加
710億ドルから390億ドルのCLP
COP は 165 億ドルから 210 億ドルに減少

チャートには、CCPによる市場シェアは示されていません。ここで、全期間のシェアは次のとおりです。

MXN、89.2％のCME、Asigna / Mexder 8.9％、LCH 1.9％
BRL、CME 98.9％、LCH 1.1％
CLP、CME 98.7％、LCH 1.3％
COP、CME 98.5％、LCH 1.5％

クロスカレンシースワップ

HKEXは、クロスカレンシースワップボリュームがクリアされた唯一のCCPです。

2023 年第 1 四半期は 15 億ドルで、14 年第 2022 四半期の 1 億ドルと同様
ほとんどがUSDCNHで、一部はUSDHKDで

LCH SwapAgent は、XCCY スワップの清算は行いませんが、これらのスワップの処理、証拠金処理、および決済を提供します。ボリュームは定期的に利用できるわけではありませんが、最近の LCHプレスリリース SwapAgent は、2.7 年に 2022 兆ドル (両面) の想定元本の記録的な出来高を記録しました。