規則506（c）に基づいて資金を調達する発行者は、投資家が認定されていることを確認するために「合理的な措置」を講じる必要があります。 規則506（c）（2）（ii）は、投資家の会計士からの手紙の受け取りなど、合理的と見なされるいくつかのステップを指定しています。
お金を節約するために、VerifyInvestorのようなサードパーティのサービスを使用するのではなく、投資家自身を検証したいという発行者もいます。 ほとんどの発行者にとって、それは悪い考えだと思います。
認定されていない投資家が、会計士からの手紙を偽造したり、納税申告書に数字を記入したり、オフィスの誰かが間違いを犯したりして、あなたの取引に参加したとします。 取引は南に進み、投資家はお金を失い、賢い原告の弁護士は認定されていない投資家について学びます。 「申し出は違法でした！」 彼は主張する。 「投資家はお金を取り戻します！」
あなたは、「しかし、会計士からの手紙！」と言います。 原告の弁護士は、「会計士事務所に電話するべきだった！」と言っています。
あなたは、「納税申告書の数字は白く塗りつぶされました！」と言います。 原告の弁護士は、「新しい数字は別のフォントで書かれています！」と言います。
あなたは「誰もが間違いを犯す！」と言います。 原告の弁護士は、「しかし、この間違いは合理的ではなかった！」と述べています。
あなたが持っているのは、（1）大きな頭痛の種であり、（2）略式判決で棄却されない訴訟です。 すべての感嘆符について申し訳ありませんが、それは訴訟の期間です。
ここで、信頼できるサードパーティを使用して投資家を確認したとします。 不測の事態に取り組んでいる原告の弁護士が彼の要求書を書き、あなたは「申し訳ありませんが、私は投資家検証の業界リーダーであるXYZCorp。を使用しました」と答えます。 原告の弁護士は訴訟を起こさないと思います。 XYZ Corp.を採用することで、自動的に「合理的な措置」を講じたという非常に強い議論があると思います。
投資家50人あたりXNUMXドル、またはそれが何であれ、それは彼らが来るのと同じくらい簡単に近いように私には思えます。
XNUMX点。
XNUMXつは、これはほとんどの発行者に当てはまると言いました。 多くの投資家と確立された専門的に管理された投資家向け広報部門を持つ大規模な発行者は、適切なトレーニングで新しい責任を吸収できるかもしれません。
第506に、規則506（c）は、検証を必要とする唯一の提供免除です。 規則XNUMX（b）、レギュレーションA、およびReg CFに基づいて実施されるオファリングでは、発行者は投資家の意見を受け入れることができます。
506つ目は、ルールXNUMX（c）を使用している発行者が、投資家が認定されていることを確認するために何もしていないが、とにかくすべてが認定されているとします。 発行者は、その賢い原告の弁護士によって依然として首尾よく訴えられる可能性があります。 「合理的な措置」を講じる義務は 独立しました すべての投資家が認定されなければならないという要件の。
