オーストラリアン・インパクト・インベストメントのニーラジ・アガルワル: あなたの「インパクト DNA」を見つけよう

プラトン再発行

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ニーラジ・アガーワル氏は、マッコーリー・グループとロスチャイルド・アンド・カンパニーで資産管理の分野でキャリアをスタートしました。しかし、2014年にマイケル＆スーザン・デル財団のプログラムディレクターとしての職に就きました。そこで彼は 60 万ドルのインパクト投資プラットフォームを設立し、その後、2 年のハリケーンハービーの影響で 2017 万人の犠牲者に援助を提供するテキサス再建基金を率いました。

財団での 2022 年間が、変化をもたらすというアガルワルの情熱を刺激しました。そのため、2022 年にオーストラリアに戻ったとき、彼はインパクト投資の分野で「真の信頼性」を持つチームと協力することを優先しました。アガルワル氏は、XNUMX 年 XNUMX 月にアソシエイトディレクターとしてオーストラリアンインパクトインベストメンツに入社しました。

ここで彼は、シドニーの会社での自身の役割、進化する影響評価の分野で成功するために何が必要か、そしてなぜ候補者を採用する際に「影響力 DNA」が彼のリストの最上位にあるのかについて語ります。

Shannon Houde: インパクト投資は大きく進化しました。どのように定義しますか?

ニーラジ・アガルワル: インパクト投資の定義は現在非常に広範であり、話す相手によってさまざまな解釈が必要になります。最良の定義は、世界的なインパクト投資ネットワーク。彼らは、インパクト投資は経済的利益とともに測定可能な社会的および環境的影響を生み出すことを目的として行われると述べています。つまり、それを慈善活動と区別するのは、投資家への金銭的利益の期待です。

また、目に見える、測定可能な影響も必要です。ファンドや企業が「私たちはインパクトを生み出している」とか「私たちは持続可能だ」と（その影響を測定することなく）主張するグリーンウォッシング、つまりインパクト・ウォッシングが盛んに行われている。しかし、インパクト投資を本当に定義するものは、その測定可能性です。企業またはファンドには測定枠組みが整備されていますか? 出力を測定しますか? アウトプットは結果にリンクしていますか?また、その結果は変化の理論にリンクしていますか?

インパクト投資を実際に定義するものは、その測定可能性です。

影響の程度は投資ごとに異なります。それは必ずしも二項分類ではありません。実際、業界では現在、インパクトスペクトラムと呼ばれるものが使用されており、これには XNUMX つのクラスの影響があります。 XNUMX つ目の A は、危害を避けることです。 Bは人々に利益をもたらすことです。 Cは解決に貢献することです。私が日常的に行っていることの XNUMX つは、投資ポートフォリオを調べて、A、B、C に従って資産を評価することです。

Houde: 日々の業務についてもう少し詳しく教えてください。

アガルワル: 私はクライアントと協力して、インパクト投資に割り当てられる可能性のあるごく一部だけでなく、クライアントの投資ポートフォリオ全体をレビューします。そのポートフォリオの影響分析に基づいて、私はクライアントに市場リスクと ESG エクスポージャーを示し、行動を促すビジュアルを作成します。

次に、プライベート市場の投資機会についてデューデリジェンスを実施します。これには、社会投資や環境投資における影響、リスク、リターンについてファンドや直接投資を評価することが含まれます。

たとえば、私は現在、ネットゼロへの移行を可能にするテクノロジーに投資する「エネルギー移行基金」に取り組んでいます。私たちはそのファンドを構成する資産について深く理解しています。私たちはリスクプロファイルを理解しています。私たちは財務モデルを詳しく調べ、収益プロファイルを理解しています。私たちは、基金がその影響を検証できるかどうかを理解するためにチームと業界コンサルタントにインタビューしており、業界の実務者や学者が移行についてどのように考えているかを理解するために机上調査も行っています。当社は、完全かつ包括的なデューデリジェンスレポートを作成し、クライアントが投資決定を行うために使用します。

Houde: キャリアを進める上で直面した最大の障害は何ですか?

アガルワル: インパクト投資はまだ非常に新しいものです。この任期自体はまだ15、16年前のものです。したがって、現実には、ファンドマネージャーや伝統的な機関を擁するほとんどの組織は、インパクト投資がどのようなものであるかを依然として理解しようとしています。彼らは皆、それについて独自の定義を持っており、誰かを雇用するとき、自分が何を求めているのかを必ずしも正確に知っているわけではありません。

しかし、自分自身の役割を定義できるので、それはチャンスでもあります。それが私がやったことです。自分の柔軟性に合った、自分のスキルセットや価値観に合った、希望する仕事を見つけるには、自分が何を探しているのかを正確に明確にする必要があります。

Houde: インパクト投資の分野に興味がある人にとって、経済的な経験がなくても参加することは可能ですか?

アガルワル: はい、チャンスは絶対にあります。この役割には、投資と主題の知識という XNUMX つの側面があります。フロントオフィスの投資の役割に就くには、財務上のバックグラウンドが必要な場合があります。しかし、私はまた、投資の背景の欠如を自分の業界や主題の知識で克服している人たちも見てきました。たとえば、エネルギー移行基金の場合、指導者はどちらも投資の経験がありません。しかし、彼らは蓄電池と水力発電技術に関して膨大な経験を持っています。

それが、あなたがインパクトセクターに参入したいと思った理由とあなたの実際の経験です。

資産所有者側、つまり私の側には、投資の背景を持つチームメンバーは XNUMX 人だけです。デューデリジェンスを主導する私の同僚は、スポーツ科学者としてスタートし、その後ウェルスアドバイザーとして働き、徐々にスキルベースを築き、一流の投資調査に移行しました。

ファンドには他にも多くの役割があります。規模に応じて、ファンドの影響測定に特化した影響測定および管理の役割を担う場合があります。技術的なものではありませんが、投資家向け広報の役割を担うこともあります。また、スタートアップの専門知識や経験を持つ創業者もいるかもしれません。プライベート・エクイティ・ファンドは、コンサルティングの経歴を持つ人、業界の専門知識、または企業内での勤務経験のある人を探す場合があります。

インパクトサイドは、標準的な投資デリジェンスプロセスの多くの要素を利用しますが、率直に言って、適切なリーダーと協力していればそれを学ぶことができます。学ぶのがさらに難しいのは、インパクト DNA です。それが私たちが採用において第一に重視していることです。

Houde: インパクト DNA とはどういう意味ですか? そして、誰かがそれを持っているかどうかをどうやって知ることができるのでしょうか？

アガルワル: Impact DNA は信頼性を重視します。それが、あなたがインパクトセクターに参入したいと思った理由とあなたの実際の経験です。私の場合、自分のストーリーを見つけるのに長い時間がかかりました。大学に通っていたとき、私は北インドにある女性世界開発センターの農村開発センターでインターンをしました。私は本当にその仕事をしたかったのですが、変化をもたらすために必要なスキルセットを持っていませんでした。オーストラリアに戻って投資銀行で働くことは、そのスキルセットを構築する方法でした。

しかし、その種は2006年に植えられ、インドの田舎で働きました。私の信仰もそれに当てはまります。私はヒンズー教徒であり、私の信仰の一部は奉仕に焦点を当てており、それがこの仕事についての私の考え方、そしてこの仕事からどのようにインスピレーションやモチベーションを得るのかの核心となっています。

それが私の話です。しかし、人によって旅は異なります。インパクトに関連する特定の経験を多くの人が経験してきました。たとえば、私は今、精神的健康上の問題を抱えている創業者と仕事をしていますが、そのために彼は特定のベンチャーに時間とエネルギーを費やしています。私はアルコール依存症の経験を持ち、Clean Slate Clinic と呼ばれるアルコールデトックスプログラムとカンファレンスに取り組んでいる別の創設者と協力しています。彼女が自分の物語を語る方法は驚異的です。

数値化するのは難しいですが、深く掘り下げて「なぜこの仕事をしたいのか？」と考えることが大切です。私は誰に仕えようとしているのでしょうか？私は何を仕えようとしているのでしょうか？」