TT VISION HOLDINGS BERHAD

זכויות יוצרים @ http: //lchipo.blogspot.com/
עקבו אחרינו בפייסבוק: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

פתוח ליישום: 29/12/2022
סגור ליישום: 06/01/2023
הצבעה: 10/01/2023
תאריך הרישום: 18/01/2023

הון מניות
שווי שוק: RM159.12mil
סך המניות: 468 מיליון מניות

Industry CARG (2017-2021)
מכירות מוליכים למחצה גלובליות CAGR: 7.8%
מכירות אופטו-אלקטרוניקה גלובליות: 5.7%
ייצור תאים סולאריים ומודולים גלובליים: 23.2%
מכירות ציוד לייצור מוליכים למחצה גלובליות: 16%
השוואת מתחרים בתעשייה (רווח נקי%)
TTVHB: 17.6% (PE15.19)
Vitrox: 24.9% (PE36.44)
פנטה: 22.7% (PE39.33)
Mi: 16% (PE18)
Genetec: 26% (PE21.69)
AT: -163.7% (PE-0.59)
Aimflex: 6.2% (PE15.15)
ויסדינמיקה: 20.1% (PE9.71)
MMSV: 21.7% (PE13.3)
QES: 14.5% (PE20.87)

עסקים (FYE 2021)
פיתוח וייצור של ציוד ראיית מכונה ואספקת מוצרים ושירותים נלווים.
(שימוש במוצר: אופטואלקטרוניקה, תאים סולאריים, רכיבים דיסקרטיים ו-ICs, כמו גם בשימוש בציוד רובוטי מונחה ראייה)
הכנסות לפי גיאוגרפי
מלזיה: 24.42%
סין: 73.45%
אחרים: 2.13%

יסודי
1. שוק: שוק אייס
2. מחיר: RM0.34
3.P/E: 15.19 @ RM0.0224
4. ROE (פרו פורמה III): 12.45%
5.ROE: 17.99%(FYE2022), 15.88%(FYE2021), 41.05%(FYE2020), -10.11%(FYE2019)
6. נכס נקי: RM0.18
7. חוב כולל לנכס שוטף לאחר הנפקה: 0.32 (חוב: 23.244 מיליון, נכס לא שוטף: 35.224 מיליון, נכס שוטף: 72.111 מיליון)
8. מדיניות דיבידנד: אין מדיניות דיבידנד רשמית.
9. מעמד שריעה: כן

ביצועים פיננסיים קודמים (הכנסה, רווח למניות, PAT%)
2022 (FPE 30 ביוני, 6 חודשים): RM27.358 mil (Eps: 0.0112), PAT: 19.00%
2021 (FYE 31 בדצמבר): RM47.264 mil (Eps: 0.0180), PAT: 17.64%
2020 (FYE 31 בדצמבר): RM24.927 mil (Eps: 0.0039), PAT: 6.08%
2019 (FYE 31 בדצמבר): RM20.660 mil (Eps: -0.0092), PAT: -20.91%
***EPS כאן השתמשו ב-cal מבוסס על 468mil מניות (ספר פרוספקטים משתמש ב-385mil מניות, pg15)

תזרים מזומנים תפעולי לעומת PBT
2022: -15.73%
2021: 27.6%
2020: 271%
2019: -92.37%

לקוח מרכזי (2022)
1. Shenzhen Brightsemi Technology Co., Ltd./סין: 43.1%
2. לקוח ב/סין: 20.52%
3. אופטו דומיננטי / מלזיה: 13.76%
4. Shanghai Xingyin Electronic Technology Co. Ltd./סין: 5.56%
5. קבוצת לקוחות A/סין ומלזיה: 5.55%
***סה"כ 88.49%

בעלי מניות עיקריים
Goon Koon Yin: 21.51% (ישיר)
Wong Yih Hsow: 21.51% (ישיר)
ג'ני טאן ין-לי: 2.48% (ישיר)
Tan Oon Pheng: 2.48% (ישיר)

MTDC (חברת בת בבעלות מלאה של חזנה): 23.47% (ישיר)

תגמול דירקטורים והנהלה מפתח עבור FYE2022 (מהכנסות והכנסות אחרות 2021)
שכר דירקטור כולל: 1.522 מיליון RM
key management remuneration: RM0.904mil - RM1.10mil
סה"כ (מקסימום): RM2.622mil או 13.32%

שימוש בכספים
1. החזר הלוואות בבנק: 20.88%
2. הוצאות מחקר ופיתוח: 27.85%
3. פעילות שיווקית: 2.96%
4. דרישות הון חוזר: 37.17%
5. הוצאות רישום: 11.14%

מסקנות (לבלוגר לא נכתב שום המלצה והצעה. הכל הוא דעה אישית והקורא צריך לקחת את הסיכון שלהם בהחלטת ההשקעה)
בסך הכל מדובר בהנפקה של תעשיית הזריחה. עם זאת, תעשיית החצייה היא תעשייה מחזורית, המצב הנוכחי הוא חצי הופך להיצע יתר, הענף יחזור להשתפר לאחר שהיצע יתר יהפוך למחסור בהיצע. 

*ההערכה היא דעה והשקפה אישית בלבד. התפיסה והתחזית ישתנו אם יהיה רבעון חדש
שחרור תוצאה. הקורא לוקח את הסיכון שלו וצריך לעשות שיעורי בית משלו כדי לעקוב אחר כל רבעון
תוצאה כדי להתאים את תחזית הערך הבסיסי של החברה.