1Q23 נפחי CCP ושיתוף ב-IRD

קלארוס CCPView יש נתוני נפח יומיים וריבית פתוחה שפורסמו על ידי כל אחד המפלגה הקומוניסטית הסינית, אשר מסונן, מנורמל ומצטבר כדי לאפשר השוואות משמעותיות של נפחים.

היום אנו מסתכלים על נפח 1Q23 ונתח שוק ב-IRD עבור:

• החלפת דולרים (LIBOR, OIS, SOFR)
• החלפות אירו (EURIBOR, OIS, €STR)
• החלפות ליש"ט (SONIA)
• החלפות JPY (TONA)
• החלפת AUD (BBSW, AONIA)
• החלפות CAD (IBOR, CORRA)
• החלפות EMEA
• החלפות של AsiaPac
• החלפות LatAm
• החלפת מטבעות חוצה

אל התרשימים, הנתונים והפרטים.

נפחים ונתח שוק

עבור מטבעות ואזורים עיקריים, החלפות וניל המתייחסות ל-IBOR ו-OIS Swaps המתייחסות ל-RFR, תוך שימוש בנפח רעיוני ברוטו חד-צדדי לאורך תקופה; או חודש, רבעון או שנה.

החלפות דולרים (ליבור)

• המגמה שהיינו מצפים כאשר ליבור הדולר מסתיימת ביוני 2023
• ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון דולר בלבד לעומת 7.35 טריליון דולר ברבעון הראשון של 25.1
• וחלק מזה הוא 7 טריליון דולר, סביר להניח שישמשו SPS (החלפות לתקופה אחת) במקום FRA לניהול איפוס שיעורי תיקים מדור קודם
• LCH SwapClear עם 6.7 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2023
• CME OTC עם 616 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2023, עם מה שנראה כמו נפח ריצת דחיסה של מעל 1 מיליארד דולר ב-200 במרץ, שעדיין לא התאמנו (כפי שאנו עושים בדרך כלל)

USD OIS (הכל)

הכוונה לקרנות הפד ו-SOFR.

• ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון דולר בהשוואה ל-66.8 טריליון דולר ברבעון הראשון של 53
• LCH SwapClear עם 65.6 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2023 ו-1 טריליון דולר ברבעון הראשון של 52
• CME OTC עם 1.15 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2023 ו-1 טריליון דולר ברבעון הראשון של 1.1
• מניית 2023Q1 היא LCH 98.3% ו-CME 1.7%, בהשוואה ל-97.9% לעומת 2.1% ברבעון הראשון של 2022

החלפות דולרים (SOFR)

הבא בידוד החלפות המתייחסות ל-SOFR, או OIS או Basis, לפי חודש.

• מרס 2023 עם 11.5 טריליון דולר הוא החודש הגבוה ביותר אי פעם
• (השיאים הקודמים היו בפברואר 2023, ספטמבר 2022 ומרץ 2022)
• 2023Q1 עם 27.5 טריליון דולר, עלייה מ-19.7 טריליון דולר ברבעון הקודם
• מגמות עלייה בנפח חזקות בהיקפי SOFR
• נפח ה-SOFR הוא 42% מסך נפח ה-OIS ברבעון האחרון, מה שמרמז על רבעון גדול עבור Fedfund Swap, שכן ברבעון השלישי של 2022, יחס זהה היה 3%
• מניית 2023Q1 היא LCH 95.6% ו-CME 4.4%, אותו נתח כמו ב-2022Q1

זה הכל עבור דולר להיום.

החלפות אירו (Euribor)

• ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון אירו בהשוואה ל-14.6 טריליון אירו ברבעון הראשון של 14.3
• LCH SwapClear עם 14 טריליון אירו ברבעון הראשון של 2023 ו-1 טריליון אירו ברבעון הראשון של 13.3
• Eurex עם 0.66 טריליון אירו ברבעון הראשון של 2023 ו-1 טריליון אירו ברבעון הראשון של 0.96
• נתח השוק ברבעון הראשון של 2023 הוא LCH 1%, Eurex 95.4%
• בעוד המניה ברבעון הראשון של 2022 הייתה 1% ו-93.3% בהתאמה

EUR OIS (הכל)

הכוונה ל-EONIA או ל-€STR, אם כי ברבעונים האחרונים כולם צריכים להיות €STR.

• ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון אירו בהשוואה ל-33.5 טריליון אירו ברבעון הראשון של 18.2, עלייה של 2022%
• LCH SwapClear עם 33 טריליון אירו ברבעון הראשון של 2023 ו-1 טריליון אירו ברבעון הראשון של 17.9
• Eurex עם 0.56 טריליון אירו ברבעון הראשון של 2023 ו-1 טריליון אירו ברבעון הראשון של 0.34
• נתח השוק ברבעון הראשון של 2023 הוא LCH 1%, Eurex 98.3%
• בעוד המניה ברבעון הראשון של 2022 הייתה 1% ו-98.2% בהתאמה

החלפות אירו (€STR)

הבא בידוד החלפות שמתייחסות ל-€STR, או OIS או Basis.

• היקף מרץ 2023 של 16.2 טריליון אירו הוא חודש שיא (השיא הקודם היה 10.1 טריליון אירו ביוני 2022)
• כרכים מינואר 2023 ואילך > 8 טריליון אירו בכל חודש
• ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון אירו, עלייה מ-33.3 טריליון אירו ברבעון הראשון של 18.4
• מניית 2023Q1 היא LCH 98% ו-Eurex 2%, בדומה ל-2022Q1

GBP OIS (SONIA)

• 2023Q1 עם 15.9 טריליון ליש"ט, הרבעון הגבוה ביותר מאז 2020Q1 (לא מוצג) עם 18 טריליון ליש"ט
• רבעונים קודמים ב-2022, כל אחד קרוב ל-11 טריליון ליש"ט, אז עלייה של 64% ברבעון הראשון של 2023
• LCH SwapClear עם נתח של 99.9%.

JPY OIS (TONA)

• 2023Q1 עם Y718 טריליון לעומת Y303 טריליון בשנת 2022Q1, עלייה של 137%
• עלייה מרהיבה וגבוהה מ-85% שראינו ב-EUR OIS למעלה
• JSCC עם Y504 טריליון בשנת 2023Q1, לעומת Y200 טריליון בשנת 2022Q1
• LCH SwapClear עם Y213 טריליון בשנת 2023Q1, לעומת Y96 טריליון בשנת 2022Q1
• CME OTC עם Y85 מיליארד בשנת 2023Q1
• מניית 2023Q1 היא JSCC 70.3%, LCH 29.7%, בהשוואה ל-66% ו-31.8% ברבעון הראשון של 2022

החלפות AUD

מכיוון שאוסטרליה היא תחום שיפוט רב-תעריפים עם AONIA ו-BBSW כאחד, אנו נשרטט את מוצרי OIS ו-IRS ביחד.

• ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון דולר אוסטרלי, בהשוואה ל-14.7 טריליון דולר אוסטרלי ברבעון הראשון של 8.2
• LCH SwapClear עם 13.6 טריליון דולר אוסטרלי ברבעון הראשון של 2023 ו-1 טריליון דולר אוסטרלי ברבעון הראשון של 7.5
• ASX עם 1.1 טריליון דולר אוסטרלי ברבעון הראשון של 2023 ו-1 טריליון דולר אוסטרלי ברבעון הראשון של 0.63
• מניית 2023Q1 היא LCH 92.3% ו-ASX 7.7%, זהה לזה של 2022Q1

החלפות CAD (IBOR)

קנדה היא גם תחום שיפוט רב-תעריפים עם CORRA ו-CDOR כאחד, ולכן נשרטט את מוצרי OIS ו-IRS ביחד.

• ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון דולר קנדי, בהשוואה ל-5.85 טריליון דולר קנדי ​​ברבעון הראשון של 4.5
• LCH SwapClear עם 99.9% מהנפח ברבעון האחרון

החלפות EMEA

כעת נעבור ל-EMEA Swaps (כל הסוגים) ונפחים לפי מטבע.

• זינוק ל-4.4 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2023 מרמת 1 טריליון דולר ברבעונים הקודמים, כך שעלייה של 3%
• ZAR הגדול ביותר ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון דולר, עלייה מ-1.5 טריליון דולר ברבעון הראשון של 1.1
• הבא CHF עם טריליון דולר, עלייה מ-1 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 490
• SEK עם 505 מיליארד דולר, לעומת 440 מיליארד דולר בשנה הקודמת
• CZK עם 400 מיליארד דולר, עלייה מ-325 מיליארד דולר
• PLN עם 330 מיליארד דולר, ירידה מ-385 מיליארד דולר
• NOK עם 325 מיליארד דולר, עלייה מ-175 מיליארד דולר
• ILS עם 200 מיליארד דולר, עלייה מ-136 מיליארד דולר
• HUF עם 98 מיליארד דולר, ירידה מ-109 מיליארד דולר
• DKK עם 29 מיליארד דולר, ירידה מ-53 מיליארד דולר

עלייה משמעותית ברוב המטבעות לעומת שנה קודם לכן.

לא מוצג בתרשים נתח השוק לפי CCP, שבו ל-LCH יש נתח של מעל 98% לכל התקופה בכל מטבע למעט:

• PLN, LCH עם 95%, KDPW 2.9%, CME 2.1%
• SEK, LCH עם 96.8%, Nasdaq OMX עם 3.2%
• HUF, LCH עם 97%, CME עם 3%

החלפות של AsiaPac

כעת נעבור להחלפות של AsiaPac (כל הסוגים) ונפחים לפי מטבע.

• זינוק ל-5.8 טריליון דולר ברבעון הראשון של 2023 מרמת 1 טריליון דולר ברבעונים קודמים
• כל כך גדול באופן מהותי מ-4.4 טריליון דולר עבור EMEA
• CNY הגדול ביותר ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון דולר, עלייה מ-1.9 טריליון דולר ברבעון הראשון של 1.4
• NZD הבא עם 1.38 טריליון דולר, עלייה מ-1.1 טריליון דולר
• INR עם 715 מיליארד דולר, עלייה מ-590 מיליארד דולר
• KRW עם 615 מיליארד דולר, עלייה מ-565 מיליארד דולר
• SGD עם 520 מיליארד דולר, עלייה מ-425 מיליארד דולר
• HKD עם 470 מיליארד דולר, עלייה מ-285 מיליארד דולר
• THB עם 160 מיליארד דולר, בדומה ל-165 מיליארד דולר בשנה הקודמת
• TWD עם 85 מיליארד דולר, כמו שנה קודם לכן

לא מוצג בתרשים נתח השוק של CCP, שבו ל-LCH יש נתח של 100% לכל התקופה בכל מטבע למעט:

• CNY, שנחאי עם 56.8%, LCH עם 43%, HKEX 0.2%
• INR, LCH עם 62.6%, CCIL עם 37.4%
• HKD, LCH עם 97.9%, HKEX עם 1.6%, CME עם 0.5%

החלפות LatAm

הבא נסתכל על LatAm Swaps.

• 2023Q1 עם 3 טריליון דולר, עלייה מהרבעונים הקודמים, בעוד 2022Q1 היה 2.8 טריליון דולר
• אז נמוך יותר מ-EMEA או LatAm
• אבל אז רק 4 מדינות מיוצגות לעומת 9 ו-8
• MXN הגדול ביותר ברבעון הראשון של 2023 עם 1 טריליון דולר, ירידה מ-1.38 טריליון דולר ברבעון הראשון של 1.6
• הבא BRL עם 750 מיליארד דולר, עלייה מ-605 מיליארד דולר
• CLP עם 710 מיליארד דולר, עלייה מ-390 מיליארד דולר
• COP עם 165 מיליארד דולר, ירידה מ-210 מיליארד דולר

לא מוצג בתרשים נתח השוק לפי CCP, כאשר לכל התקופה הנתח הוא:

• MXN, CME עם 89.2%, Asigna/Mexder 8.9%, LCH 1.9%
• BRL, CME 98.9%, LCH 1.1%
• CLP, CME 98.7%, LCH 1.3%
• COP, CME 98.5%, LCH 1.5%

החלפת מטבעות חוצה

HKEX ה-CCP היחידה עם נפחי החלפת מטבעות צולבים.

• ברבעון הראשון של 2023 עם 1 מיליארד דולר, בדומה ל-15 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 14
• רוב הנפח ב-USDCNH וחלקם ב-USDHKD

LCH SwapAgent לא מסלקת XCCY Swaps, אך מציעה עיבוד, שוליים וסילוק דו-צדדיים עבור אלה. כרכים אינם זמינים באופן קבוע, אבל אנחנו יודעים מהתקופה האחרונה הודעה לעיתונות של LCH ש-SwapAgent רשם נפחי שיא של 2.7 טריליון דולר (דו צדדי) רעיוני ב-2022.

זהו זה

14 תרשימים לסקירה כללית.

עדיין יש עוד הרבה נתונים שצריך להסתכל עליהם

נפח, DV01 וריבית פתוחה לפי מטבע.

חוזים עתידיים על IR בכל המטבעות העיקריים והיקפי משרד האוצר האמריקאי.

נגזרים אשראי ונגזרות FX.

לפרטים נוספים בבקשה צור קשר עבור CCPView הפגנה.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://www.clarusft.com/1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=1q23-ccp-volumes-and-share-in-ird