עסקי הסטארט-אפ של טייגר גלובל מתמודדים עם שוק הדובים

חותמת זמן: 15 ביוני 2022 8:00
צומת המקור: 1393368

בשנתיים האחרונות, טייגר גלובל ניהול העלתה את תעשיית המיזמים על ידי השקעה בסטארטאפים בקצב חסר תקדים. על הדרך, המשקיע מניו יורק צבר יותר חברות פורטפוליו חד קרן- 271 לפי הספירה האחרונה שלנו - מכל חברה אחרת, כשהיא מוציאה אפילו את ההון סיכון הגדול והפעיל ביותר בעמק הסיליקון.

אבל עם 2022 מתרוצץ לטריטוריית שוק הדובים ועל פי הדיווחים עסקי קרנות הגידור של החברה - המשקיעות בשווקים הציבוריים מאבד 52 אחוז מערכו השנה, על רקע ירידה חדה במניות הטכנולוגיה, החברה מתמודדת עם רוח נגד מסיבית.

חפש פחות. סגור עוד.

הגדל את ההכנסה שלך עם פתרונות חיפוש הכל-באחד המופעלים על ידי המוביל בנתונים של חברות פרטיות.

התחל בחיפוש שלך

קרן גידור אחת: למרות שקרן הגידור של טייגר ספגה מכות, הפרקטיקה הפרטית שלה - המשקיעה באקוסיסטם של הסטארט-אפים בשנה שעברה עקפה את עסקי קרנות הגידור שלה בגודלה- מוכיח את עצמו הרבה יותר עמיד בפני השפל, על פי מקור המכיר את החברה.

בשנה האחרונה הגדילה טייגר את הפרקטיקה הפרטית שלה, כשהמשרד ממשיך להשקיע רבות בסטארט-אפים, לפי המקור, וכיום העסק הזה מייצג כשני שלישים משווי הכספים של החברה המנוהלת.

טייגר העולמית סירבה להתראיין לכתבה זו.

מיזם חוזר

עסקי הפרייבט אקוויטי של טייגר גלובל היה שווה כ-64 מיליארד דולר בסוף 2021, על פי דיווח ב וול סטריט הז'ורנל. מאז תחילתו ב-2003, עסקי ההון הפרטי השקיעו סך של 34 מיליארד דולר והחזירו כ-28 מיליארד דולר לאורך כל הזמן, אישר המקור ל-Crunchbase News.

של זה 28 מיליארד דולר, יותר מ-6 מיליארד דולר הוחזר מאז תחילת 2021.

נכון לסוף הרבעון הראשון ב-2022, החברה עדכנה את עסקי ההון הפרטי שלה בירידה של כ-9% ל-58 מיליארד דולר, לפי אותו מקור. סכום זה אינו כולל הון שהוחזר למשקיעים. אבל הוא כן כולל את שווי ההשקעות שלה בחברות פרטיות וכן את ההשקעות שהוא מחזיק בחברות שהפכו מאז להנפקה.

המכפילים האלה נראים הרבה יותר חזקים מאשר בצד של קרן הגידור.

כמובן שאם החברות הפרטיות של טייגר יתקשו לגייס מימון בהערכות שווי קודמות, או אם הן ייכשלו, הערך של הנכסים הפרטיים הללו יירד עוד יותר.

אבל לחברות האלה יש גם זמן לצמוח בערכן על פני מסגרת זמן ארוכה יותר.

בום היציאה של טייגר 2021

המפתח לחוסן היחסי של שיטת ההשקעות של טייגר בסטארט-אפים השנה הוא רצף החברות בעלות פרופיל גבוה בפורטפוליו שלה שהונפק בשנה שעברה.

בשנת 2021, האקזיטים של טייגר גלובל התפוצצו עם 29 חברות פורטפוליו שהונפקו, מספר חסר תקדים עבור החברה. הם כוללים highflyers כמו מטבע, שיצא להנפקה בשווי של 86 מיליארד דולר, ו Nubank, שהונפקה ב-41 מיליארד דולר, וכן קבר (40 מיליארד דולר) ו רובלוקס (30 מיליארד דולר).

טייגר העולמית הובילה סבבי גיוס בסדרה C של Grab ב-65 מיליון דולר ב-2014, סדרה B של 35 מיליון דולר של Nubank ב-2014, סדרה E של 300 מיליון דולר של Coinbase ב-2018, ו-150 מיליון דולר בסדרה F של Roblox ב-2018.

עד שהחברות הללו יצאו להנפקה, הערכות השווי שלהן היו גבוהות משמעותית מאשר כאשר טייגר גלובל השקיעה לראשונה.

כמובן שכיום רוב המניות הללו נמצאות הרבה מתחת לשווי שלהן בהנפקה. Coinbase, למשל, איבדה יותר מ-80% מערכה מאז הפרסום. היוצא מן הכלל היחיד הוא מבוסס הונג קונג SenseTime, שיש לו נסחר בעלייה מאז הנפקתה.

אבל למרות מפולת הבורסה השנה, שווי השוק של רבות מהשקעות הסטארט-אפ של טייגר עדיין גבוה מהערכות השווי הפרטיות שבהן השקיעה החברה.

שאילתות Crunchbase Pro הרלוונטיות למאמר זה

תיק עבודות

סבבי מימון

יציאות

איור: דום גוזמן

פתרונות אבטחה

בול זמן:

עוד מ חדשות קראנץ '