IPOs generate a lot of buzz. Acquisitions by private equity firms, not so much.
After all, most founders don’t start out with the vision of selling their startup to a leveraged institutional buyer looking to profitably offload it again in a few years. It arguably lacks the narrative appeal of, say, a sale to a tech giant or a smash public debut.
Nonetheless, for software companies in particular, acquisitions by private equity firms are statistically one of the more common kinds of exits. Over the past five years, the most-active PE buyers have collectively spent over $36 billion to buy dozens of private companies in the space, Crunchbase figures show.
As illustrated in the chart below, M&A deals for private companies peaked in 2020 and 2021, and slowed considerably in recent quarters.
A similar trend is apparent when we look at PE purchases of both public and private software companies:
קונים פעילים
We can point to a few factors over the past couple years that likely contributed to the slowdown in PE deals. For one, global software investment and M&A is down overall. Valuations have also been in flux, with high-flying startups readjusting following public market pullbacks.
Additionally, in hindsight, PE firms, like most acquirers, probably overpaid for many boom-era deals. That should leave them more wary of big-ticket purchases going forward. Higher interest rates and a chilly IPO climate serve as further hindrances.
Still, we shouldn’t let a few sluggish quarters distract us from the bigger picture. This is that, consistently, a handful of private equity firms account for a large share of the biggest software exits.
In particular, the eight firms listed below stand out.
Biggest startup deals
Many of the pricier deals involve venture-backed companies. Over the past four years, the largest include:
- CRM software provider Pipedrive sold a majority stake to שותפים in 2020 in a עסקה that reportedly valued the company at $1.5 billion. Previously, New York-headquartered Pipedrive had raised more than $90 million in known venture funding.
- Software and tech-focused private equity firm תומא בראבו reportedly paid $2.85 billion in 2020 to לִרְכּוֹשׁ a majority interest in פלקסרה, an Illinois-based provider of IT management software. The firm previously owned a majority stake in Flexera before selling several years earlier.
- PE investor הלמן ופרידמן acquired a majority stake in Atlanta-based application security provider צ'קמרקס in 2020 at a הערכת שווי של 1.15 מיליארד דולר.
- שותפים נרכש a majority stake in customer experience software provider ראיית-רוחב in 2020 in a deal that valued the company at $1.1 billion. Previously, San Francisco-based Gainsight had raised over $150 million in venture funding.
Notably, most of the larger deals happened at least a couple years ago. That’s not surprising, as PE deal volumes and prices tend to rise when exit opportunities are bountiful and financing terms are comparatively cheap. Lately, of course, those conditions have not applied.
רשימות קשורות של Crunchbase Pro:
איור: דום גוזמן
הישאר מעודכן בסבבי גיוס אחרונים, רכישות ועוד עם
Crunchbase Daily.
רוב מכריע של המייסדים נמצאים במצב הישרדות - מתמקדים בצמצום עלויות כדי להרחיב את המסלולים שלהם - אבל יש חלופות קיימא אחרות. ב…
עם ספינות משא זוללות דלק שחוצות את האוקיינוסים בעולם, לפי הערכות פולטות יותר CO₂ לאטמוספירה מדי שנה מכל חברות התעופה ב...
ביצוע עסקאות עם חברות סטארט-אפ מגובות סיכון הגיע לשפל של שמונה שנים בשנה שעברה, כאשר קונים אסטרטגיים ורוכשים פרטיים החליטו לשמור על המזומנים שלהם...
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://news.crunchbase.com/ma/pe-software-startup-acquisitions/
- :הוא
- :לֹא
- $ למעלה
- 1
- 15%
- 2020
- 2021
- a
- חֶשְׁבּוֹן
- נרכש
- רכישות
- שוב
- לִפנֵי
- חברות תעופה
- תעשיות
- גם
- חלופות
- an
- ו
- לכאורה
- לערער
- בקשה
- אבטחת יישומים
- יישומית
- ARE
- ניתן לטעון
- AS
- At
- אווירה
- היה
- לפני
- להלן
- גדול
- הגדול ביותר
- B
- שניהם
- אבל
- לִקְנוֹת
- קוֹנֶה..
- קונים
- by
- CAN
- מטען
- מזומנים
- תרשים
- זול
- קריר
- אַקלִים
- Common
- חברות
- חברה
- באופן יחסי
- תנאים
- באופן עקבי
- תרם
- עלויות
- זוג
- קורס
- קראנץ '
- לקוח
- חווית לקוח
- יומי
- תַאֲרִיך
- עסקה
- דילים
- הופעה ראשונה
- החליט
- לא
- מטה
- עשרות
- כל אחד
- מוקדם יותר
- שמונה
- סוף
- הון עצמי
- מוערך
- Ether (ETH)
- יציאה
- יציאות
- ניסיון
- להאריך
- גורמים
- מעטים
- דמויות
- מְמַמֵן
- פירמה
- חברות
- חמש
- שֶׁטֶף
- התמקדות
- הבא
- בעד
- קדימה
- המייסדים
- ארבע
- החל מ-
- מימון
- סבבי מימון
- נוסף
- ליצור
- ענק
- גלוֹבָּלִי
- הולך
- היה
- קומץ
- קרה
- יש
- גבוה יותר
- בדיעבד
- מכה
- HTTPS
- in
- לכלול
- מוסדי
- אינטרס
- שערי ריבית
- אל תוך
- השקעה
- משקיע
- לערב
- מעורב
- הנפקה
- IT
- ניהול IT
- jpg
- שמור
- סוגים
- ידוע
- גָדוֹל
- גדול יותר
- הגדול ביותר
- אחרון
- שנה שעברה
- הכי פחות
- יציאה
- לתת
- ממונפות
- כמו
- סביר
- ברשימה
- רשימות
- נראה
- הסתכלות
- מגרש
- נמוך
- M&A
- הרוב
- נתח הרוב
- ניהול
- רב
- שוק
- מִילִיוֹן
- מצב
- יותר
- רוב
- הרבה
- נרטיב
- חדש
- אוקיינוסים
- of
- on
- ONE
- הזדמנויות
- or
- אחר
- הַחוּצָה
- יותר
- מקיף
- בבעלות
- פ
- נפרע
- מסוים
- שותפים
- עבר
- תמונה
- Pipedrive
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- נקודה
- קוֹדֶם
- מחירים
- פְּרָטִי
- חברות פרטיות
- הון פרטי
- חברות פרייבט אקוויטי
- מִקצוֹעָן
- כנראה
- ספק
- ציבורי
- שוק ציבורי
- רכישות
- מורם
- תעריפים
- לאחרונה
- מימון אחרון
- לפי הדיווחים
- קורות חיים
- לעלות
- סיבובים
- SALE
- סן
- לומר
- אבטחה
- מכירת
- לשרת
- כמה
- שיתוף
- ספינות
- צריך
- לְהַצִיג
- דומה
- גוזר
- האט
- איטי
- לרסק
- So
- תוכנה
- נמכרים
- מֶרחָב
- הוצאה
- יתד
- לעמוד
- התחלה
- סטארט - אפ
- חברות סטארט
- סטטיסטי
- להשאר
- אסטרטגי
- מפתיע
- הישרדות
- טק
- נוטה
- מונחים
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- שם.
- הֵם
- זֶה
- אלה
- ל
- מְגַמָה
- us
- הערכות שווי
- מוערך
- Vast
- מיזם
- מימון סיכון
- בַּר חַיִים
- חזון
- כרכים
- we
- מתי
- יצטרך
- עם
- של העולם
- שנה
- שנים
- זפירנט