מימון Web3 הוקם בשנת 2023

הערת העורך: לסיקור נוסף של Web3, בקר ה-Web3 Tracker של Crunchbase, שבו אנו עוקבים אחר סטארט-אפים, משקיעים וחדשות מימון ב-Web3, מטבעות קריפטוגרפיים ובלוקצ'יין, מופעל על ידי קרנץ 'נתונים חיים ומקיפים של.

זה לא מפתיע לשמוע פרוטוקולי קריפטו, בלוקצ'יין ו-Web3 יצאו מהרווחה בקרב משקיעים בשנה שעברה - עם זאת, מספרי דולרי סיכון מראים בדיוק עד כמה החלל הפך לא פופולרי ב-2023 בקרב אלה שכותבים צ'קים.

המימון לסטארט-אפים של Web3 - המוגדרים ככאלה במגזרי הקריפטו והבלוקצ'יין - ירד ב-74% משנה לשנה, עם פחות מ-7 מיליארד דולר שהועברו לסטארטאפים ב-1,564 עסקאות, לפי Crunchbase נתונים. בשנת 2022 המספרים הללו עמדו על 26.6 מיליארד דולר ב-2,891 עסקאות.

המספרים של 2023 מייצגים את כמות המזומנים הנמוכה ביותר שהתגלגלה לענף מאז 2020 - כשהיא עדיין בהתהוות ורשמה רק 5.7 מיליארד דולר בדולרים להשקעה - והיא רחוקה מימי הכסף הגדול של 2021, אז הושקעו כמעט 33 מיליארד דולר. .

בלוז רבע רביעי

מספרי המימון של Web3 ירדו די בהתמדה ברבעון לרבעון והרבעון הרביעי של השנה שעברה לא היה שונה.

ברבעון הרביעי היה רק ​​1.1 מיליארד דולר שגויסו על ידי סטארט-אפים של Web3 ב-221 עסקאות - ירידה של 21% בדולרים מהרבעון הקודם ו-65% עצום מהרבעון האחרון ב-2022, כאשר המשקיעים הוציאו 3.1 מיליארד דולר על המגזר.

אמנם קל להפריד בין כמה אזורים של מערכת אקולוגית שבה המימון ירד כאשר הירידות כה משמעותיות, קשה לעבור את המחסור בסבבי צמיחה גדולים שהמגזר ראה בשנה שעברה בכלל וברבעון הרביעי בפרט.

ברבעון האחרון נערכה רק החלפת קריפטו Blockchain.com גיוס סיבוב של תשע ספרות, ונועל גיוס של 110 מיליון דולר בסדרה E בראשות קינגסווי קפיטל. עם זאת, אפילו הגיוס הזה בא עם אזהרה - החברה העלתה את הגיוס לפי שווי של פחות ממחצית ממספר ה-14 מיליארד דולר שקיבלה במרץ 2022 כאשר גייסה סדרה D בראשות שותפי מיזם לייטספיד, לקבלת בלומברג.

במשך כל שנת 2023, סטארט-אפים של Web3 ראו רק שמונה סבבים של 100 מיליון דולר או יותר, הגדול ביותר הוא:

• מבוסס שוויץ מטבע איסלאמי, נכס קריפטו תואם השריעה, גייס 200 מיליון דולר מ ABO Digital.
• ונקובר מבוסס בלוקסטרים, המספקת פתרונות טכנולוגיים בלוקצ'יין לשווקים פיננסיים, גייסה $ 125 מיליון בשטר להמרה ומימון הלוואה מובטחת.
• פרוטוקול הודעות מבוסס ונקובר LayerZero Labs סגר סבב גיוס של 120 מיליון דולר מ-33 משקיעים, כולל קריפטו a16z ו סקויה קפיטל, שווי החברה הוא 3 מיליארד דולר.

באופן השוואתי, בשנת 2022 סטארט-אפים של Web3 ראו 118 סבבים כאלה - כולל סבבי ענק של 450 מיליון דולר לחברות כמו מעבדות יוגה ו מְצוּלָע (לא נזכיר אפילו את הגיוס של 400 מיליון דולר עבור FTX והבורסה שלה בארה"ב).

מה קרה?

כמובן, הדבר הקל הוא לומר זאת סם בנקמן-פרידאשמתו.

אמנם לא לגמרי נכון, נראה שהדעיכה של Web3 קשורה ליותר מאדם אחד בלבד - שנמצא אשם בשבעה אישומים פליליים, כולל שתי עבירות הונאה וחמש עבירות של קשירת קשר, בנובמבר על גניבת כ-8 מיליארד דולר מלקוחות באמצעות בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים שלו FTX.

המימון עדיין מופחת בכל הטווח, ובעוד ש-Web3 היה המגזר העמוס ביותר ב ימי התנועה של 2021, נראה שהוא גם ספג את הנטל הגדול ביותר של הנסיגה.

בעוד שלכאורה כל משקיע התעניין בעבר בבורסת הקריפטו הבאה, בתכונת האבטחה לנכסים דיגיטליים או בשכבת הבלוקצ'יין, כעת רובם נסוגו בזמנים קשים יותר לתעשיות שהם מכירים טוב יותר, כמו SaaS ותוכנה ארגונית.

התחום היחיד שלא ראה משקיעים בורחים הוא ברור AI, וגם זה פגע ב-Web3. משקיעים השאירו את הצעצוע החדש והנוצץ שלהם ב-Web3 וברחו ל-AI בהמוניהם. במקום להשקיע מיליארדי דולרים בתשתית ליישומים מבוזרים, הם משקיעים את הכסף הזה בכל דבר משופר בינה מלאכותית, ממכירות ועד כסאות עיסוי.

אבל ברור שבעיות הקריפטו מילאו תפקיד עצום. קריסת FTX יחד עם בעיות עמן מתמודדים אחרים כמו קרן גידור קריפטו שלוש בירות חץ ותיווך ספר בראשית הרס את שוק הנכסים הדיגיטליים, שכן חלקים נלווים אחרים של המגזר, כמו NFTs, נפלו בזמנים קשים.

מקווה ל-Web3?

עם זאת, עבור מייסדים וחברות הון סיכון שעדיין מתעניינים במגזר, לא אבדה כל תקווה. 

ראשית, הביטקוין ממשיך לראות ריבאונד משמעותי - קפץ ביותר מ-100% מהשפל של מרץ האחרון וכעת הוא הרבה מעל 42,000 דולר. אירוע החצייה של אפריל למטבע הדיגיטלי - כאשר קצב שחרור הביטקוינים החדשים למחזור נחתך בחצי - תמיד גורם להתעניינות מוגברת בביטקוין וזה כנראה יהיה המקרה במחצית הראשונה של השנה.

כמו כן, ההתמקדות הנוספת של הרגולטורים בתעשייה עשויה לעזור. רק מוקדם יותר השנה ה ה-SEC אישרו תעודות סל ביטקוין נקודתיות מ-11 חברות - כולל מבוססות היטב בלקרוק - בהחלטה המיוחלת. תוספת הביקורת והרגולציה צפויה להוסיף ללגיטימיות שלה בעיני רבים ולהגדיל את האימוץ.

באשר לשחקני תשתית Web3 - סטארט-אפים המחפשים לעזור בבניית יישומים מבוזרים או לעזור בקנה מידה של אתריום - הזמנים עשויים להישאר קשים ככל שהמערכת האקולוגית ממשיכה להיבנות. 

יש סיכוי שבינה מלאכותית יכולה לעזור בכמה מהתהליכים האוטומטיים הדרושים בבניית אינטרנט מבוזר, שיכול למשוך משקיעים. עם זאת, הזמן יגיד אם אפילו בינה מלאכותית יכולה לעזור להזניק את ההשקעה במגזר.

השנה שעברה הייתה אכזרית למה שהיה פעם האדום ביותר מבין המרחבים האדומים - 2024 אולי טובה יותר, אבל סביר להניח שלא בהרבה.

מֵתוֹדוֹלוֹגִיָה

עבור מספרי מימון של Web3 אנו מנתחים השקעות שבוצעו בחברות סטארט-אפ מגובות VC הן במטבעות קריפטוגרפיים והן בבלוקצ'יין.

שאילתת Crunchbase Pro קשורה:

לקריאה נוספת:

איור: דום גוזמן